بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق

نمونه ای از یک سبد محافظه‌کارانه

بهترین روش تشکیل سبد سهام کدام است؟ آموزش صفر تا صدی

ریشه کلمه‌ی پورتفولیو در کلمه‌ی لاتین portafoglio نهفته و معنی آن “پوشه‌ای برای حمل کاغذهای جدا از هم” یا همان پرونده است. این کلمه مرکب از دو کلمه‌‌ی دیگر است: porta به معنای “حمل کردن” و foglio به معنای “ورق، برگه”. معادل بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق این کلمه در انگلیسی (portable folio)، به معنی برگه‌ها و مدارک قابل‌حمل در یک پرونده است.

معنای کلمه‌ی پورتفو یا پورتفولیو (portfolio)

تشکیل سبد سهامی یا پورتفولیو مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، وجه نقد و معادل‌های نقدی از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری سرمایه ثابت و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)ها است. عموم مردم بر این باورند که سهام، اوراق قرضه و پول نقد هسته‌ی مرکزی یک سبد سرمایه را تشکیل می‌دهند. فلسفه‌ی تشکیل پورتفولیو همان ایده‌ی قدیمی “نچیدن همه‌ی تخم‌مرغ‌ها در یک سبد” بوده است، بدین معنا که برای پوشش ریسک یک سرمایه‌گذاری توسط سرمایه‌گذاری‌های دیگر باید سرمایه را در موضوعات و مکان‌های گوناگون توزیع نمود پس تنوع دارایی در پورتفو مفهوم پایه‌ای است.

از مهم‌ترین مباحث مرتبط با موضوع پورتفو، اقلام تشکیل‌دهنده و انواع آن، نحوه‌ی چیدمان پورتفو و عوامل تأثیرگذار بر تخصیص سرمایه به هر یک از اقلام آن، بحث ریسک و تحمل ریسک مشتری و مدیریت پورتفو است. در این مقاله قصد داریم به انواع رویکردهای موجود در چیدمان پورتفو و ریسک موجود در هر نوع بپردازیم. برای مطالعه‌ی بیشتر در موضوعات دیگر نیز می‌توانید به مقاله‌ی “ مدیریت پورتفو ” و “ انواع ریسک سرمایه‌گذاری ” در سایت آکادمی دانایان مراجعه نمایید.

لزوم تشکیل پورتفو و بهتری روش تشکیل سبد سهامی

وقتی از پورتفولیو برای مقاصد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنید، انتظار دارید که سهام، اوراق قرضه یا هر دارایی مالی دیگر بازدهی داشته باشد و برای شما کسب سود کند یا ارزش آن در طول زمان افزایش یابد. سرمایه‌گذاری در قالب پرتفوی ممکن است استراتژیک باشد یعنی دارایی‌های مالی را به‌قصد نگهداری آن دارایی‌ها برای مدت طولانی خریداری می‌کنید. یا تاکتیکی باشد یعنی سرمایه‌گذاری فعالانه در جایی که دارایی را به امید دستیابی به سود کوتاه‌مدت خریدوفروش می‌نمایید. اکثر متخصصان موافق‌اند که اگرچه در برابر ضرر تضمینی وجود ندارد، اما تنوع‌بخشی جزء کلیدی برای دستیابی به اهداف بلندمدت مالی و درعین‌حال به‌حداقل‌رساندن ریسک است. حال بسته به اینکه به هر یک از اقلام موجود در پورتفو چه وزنی (درصدی) تخصیص دهیم، انواع مختلفی از پورتفو را خواهیم ساخت.

انواع پورتفولیو در تشکیل بهترین سبد سهامی

به تعداد سرمایه‌گذاران و مدیران پول می‌تواند انواع مختلف سبد و استراتژی پرتفوی یا تشکیل سبد سهامی وجود داشته باشد. همچنین هر شخص ممکن است چندین پورتفولیو داشته باشد که محتوای هر یک از آنها استراتژی یا سناریوی سرمایه‌گذاری متفاوتی را منعکس کند، استراتژی‌هایی که برای نیازهای متفاوتی است.

تخصیص پرتفوی در تصویر نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری محتاطانه (با تحمل ریسک پایین) است. به‌طورکلی، یک استراتژی محافظه‌کارانه (conservative strategy) سعی می‌کند با سرمایه‌گذاری عمده در اوراق بهادار با درآمد ثابت که ریسک پایینی دارد، از ارزش پرتفوی محافظت کند. در این مثال، می‌بینید که 50٪ سرمایه در این پورتفو به اوراق قرضه اختصاص داده شده است که ممکن است شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های درجه یک و اوراق قرضه دولتی مثلاً اوراق قرضه‌ی شهرداری‌ها باشد. 20 درصد سهام می‌تواند شامل سهام شرکت‌های بسیار بزرگ، خوشنام و باسابقه‌ی طولانی در عملکرد مالی خوب باشد و 30 درصد باقیمانده، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مثل وجه نقد، گواهی سپرده و حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا باشد.

نمونه ای از یک سبد محافظه‌کارانه

چند نکته در مورد تشکیل سبد سهامی

در تشکیل سبد سهامی حتما برخی از مفاهیم مانند مدیریت ریسک، بازه‌ی زمانی مورد نظر برای سرمایه‌گذاری، توجه به وضعیت بنیادی و صورت‌های مالی شرکت باید در نظر گرفته شود و با توجه به همه‌ی موارد مطرح شده، اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری شود.

تشکیل سبد سهام ترکیبی (Hybrid Portfolio)

رویکرد پورتفولیوی ترکیبی، تنوع سبد را در بین طبقات مختلف دارایی ایجاد می‌کند. به‌طورکلی، یک سبد ترکیبی مستلزم داشتن نسبت‌های نسبتاً ثابتی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین (کالاها، املاک و مستغلات ، حتی آثار هنری، فرهنگی و تاریخی) است. این مفید‌ترین حالت است، زیرا از نظر تاریخی، سهام، اوراق قرضه و جایگزین‌ها همبستگی کمتری با یکدیگر داشته‌اند، بدین ترتیب اصل تنوع‌بخشی (diversification) و پوشش ریسک صورت می‌گیرد.

تشکیل سبد سهام تهاجمی متمرکز بر سهام (Aggressive, Equities-Focused Portfolio)

دارایی‌های زیربنایی در یک پرتفوی تهاجمی عموماً ریسک‌های بزرگی را در جستجوی کسب سودهای عالی متحمل می‌شوند. طرفداران سرمایه گذاری تهاجمی به دنبال شرکت‌هایی هستند که در مراحل اولیه رشد خود هستند و ارزش پیشنهادی منحصربه‌فردی دارند. بسیاری از آنها هنوز برند معروفی نیستند، اما پتانسیل رشد چشمگیری در آینده دارند همچون استارتاپ‌ها و پروژه‌های جسورانه .

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری دفاعی متمرکز بر سهام (Defensive, Equities-Focused Portfolio)

پورتفولیویی که تدافعی است، تمایل دارد روی سهام شرکت‌هایی تمرکز کند که تولیدکننده‌ی کالاهای مصرفی‌اند، کالاهایی که در برابر رکود نفوذناپذیر هستند و همیشه مورد درخواست جوامع خواهند بود. سهام تدافعی هم در زمان‌های رکود و هم در زمان‌های رونق بازار، خوب عمل می‌کند. مهم نیست که شرایط اقتصادی در یک دوره‌ی معین چقدر بد باشد، شرکت‌هایی که محصولاتی را تولید می‌کنند که برای زندگی روزمره ضروری هستند، همیشه زنده خواهند ماند.

تشکیل سبد سهام متمرکز بر درآمد (Income-Focused, Equities Portfolio)

این نوع پورتفولیو متشکل از انواع سهامی است که از طریق پرداخت سود سهام (سود تقسیمی) یا انواع دیگر توزیع عواید بین سهام‌داران، موجب کسب درآمد برای سهام‌داران می‌شود. برخی از سهام موجود در سبد درآمدی ممکن است از همان نوع سهام موجود در سبد دفاعی باشند، اما تفاوت در رویکرد مدیر پورتفو است که در اینجا آنها را عمدتاً به دلیل بازدهی بالا و درآمدزایی‌شان انتخاب می‌نماید. تشکیل یک سبد سهامی متمرکز بر درآمد باید جریان نقدی مثبت (positive cash flow) ایجاد کند. خرید سهام تراست‌های سرمایه‌گذار در املاک و مستغلات (REIT) نمونه‌هایی از این نوع سرمایه‌گذاری‌های درآمدزا هستند زیرا این تراست‌ها مالک املاک و مستغلات درآمدزا در طیف وسیعی از بخش‌های دارایی هستند.

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری جسورانه و متمرکز بر سهام (Speculative, Equities-Focused Portfolio)

این نوع پورتفو مناسب سرمایه‌گذارانی است که سطح بالایی از تحمل ریسک را دارند. سهم‌های جسورانه می‌تواند شامل عرضه‌های عمومی اولیه (IPO) یا سهامی شرکت‌هایی است که شایع شده پتانسیل رشد بالایی خواهند داشت. سهام شرکت‌های فناوری اطلاعات یا مراقبت‌های پزشکی و بهداشتی که در فرایند توسعه‌ی یک محصول جدید قرار دارند نیز در این دسته قرار می‌گیرند.

بهترین روش تشکیل سبد سهام در بورس ایران

تشکیل سبد سهام ریزه‌ کاری‌های بسیاری دارد و بسیار وابسته به مشخصات فردی و شرایط شما دارد. برای مثال تشکیل سبد سهام برای یک فعال حرفه‌ای بازار بسیار متفاوت از تشکیل سبد سهام یک سرمایه‌گذار تازه کار است. مخاطب این مقاله افرادی هستند که اطلاعات عمیقی پیرامون سرمایه‌گذاری ندارند، بنابراین یک توصیه‌ی فراگیر برای آن‌ها دارید و آن هم تشکیل سبد متنوعی از سهام است.

برای مثال اگر قصد تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را دارید تمام دارایی خود را به یک یا چند سهم محدود اختصاص ندهید. سعی کنید از صنایع پیش‌رو و اثرگذار بر بازار سرمایه مانند صنعت فولاد، پتروشیمی، بانکی و پالایشی سهامی را که نسبت قیمت به سود خالص کمتری دارند برای سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید. هرچند که این پیشنهادها هم صرفاً چارچوب کلی را به شما ارائه می‌دهد و تشکیل سبد سهام امری تخصصی است و باید به متخصصان این امر سپرده شود. از این رو برای افرادی که کار اصلی آن‌ها سرمایه‌گذاری در بورس نیست پیشنهاد می‌شود صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند.

سخن پایانی آکادمی دانایان در رابطه با تشکیل سبد سهامی

در چینش سبد سرمایه چه در جایگاه یک فرد، چه در جایگاه مدیریت پورتفو لازم است دو نکته‌ی اساسی را مد نظر داشته باشید: 1) میزان تحمل ریسک و 2) مدت‌زمان موردنظر برای هر سرمایه‌گذاری

همان‌طور که گفتیم در چینش و توزیع سهام در یک پورتفو عامل تعیین‌کننده میزان تحمل ریسک (Risk بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق Tolerance) صاحبان سرمایه است، پس تشخیص میزان ریسک سرمایه‌گذاری به طور قابل‌توجهی بر محتوای پرتفوی تأثیرگذار است. بر همین اساس سرمایه‌گذاران با میزان تحمل ریسک بالا لازم است به‌جای سهم‌هایی که در طولانی‌مدت رشد می‌کنند، در پورتفوی خود از موقعیت سهم‌هایی استفاده کنند که رشد سریع و تهاجمی دارند، مثلاً اوراق قرضه با بازده بالا یا فرصت‌های سرمایه‌گذاری در املاک، سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی و … . در رویکردی کلی، یک سرمایه‌گذار باید قرارگرفتن در معرض سهام یا طبقاتی از دارایی را که تحمل نوسانات آنها را ندارد، به حداقل برساند.

نکته‌ی دوم تأثیر افق زمانی (Time Horizon) بر چینش پورتفولیو و تخصیص سرمایه است. مشابه موضوع تحمل ریسک، سرمایه‌گذاران باید در هنگام چینش یک سبد سرمایه‌گذاری، مدت‌زمان سرمایه‌گذاری را نیز در نظر داشته باشند و با نزدیک شدن به تاریخ هدف، به سمت تخصیص دارایی به موارد محافظه‌کارانه و دارایی‌ها یا سهم‌های سریع نقدشونده حرکت کنند تا از سود پرتفوی تا آن نقطه، محافظت کنند.

برای مثال، سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که در حال پس‌انداز برای دوران بازنشستگی است و قصد دارد تا پنج سال دیگر بازار کار را ترک کند. حتی اگر این سرمایه‌گذار از تحمل ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق بهادار پرریسک‌تر برخوردار باشد، لازم است بخش بزرگ‌تر پرتفوی خود را در دارایی‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند اوراق قرضه و گواهی‌های سپرده نقدی (مشابه پول نقد) سرمایه‌گذاری کند تا به محافظت از آنچه در طول عمر کاری خود پس‌انداز بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق نموده کمک کند. برعکس، فردی که تازه‌وارد بازار کار شده ممکن است بخواهد کل سبد سرمایه‌ی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کند، زیرا چندین دهه برای سرمایه‌گذاری فرصت دارد و می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت بازار را برای کسب سود در بلندمدت تحمل نماید.

کهربا، بهترین صندوق طلا

سرمایه‌گذاری در طلا همواره یکی از سرمایه‌گذاری‌های جذاب در میان ما ایرانیان محسوب می‌شده است

سرمایه‌گذاری در طلا همواره یکی از سرمایه‌گذاری‌های جذاب در میان ما ایرانیان محسوب می‌شده است؛ با این وجود تجربه نشان داده است در شرایطی که اوضاع اقتصادی و اجتماعی کشور از ثبات قابل توجهی برخوردار نیست تقاضا برای خرید این فلز گرانبها افزایش می‌یابد و طبیعتا این کالا با افزایش قیمت روبه ور خواهد شد؛ نمونه عینی این واقعیت را در سال‌های اخیر و با افزایش لجام‌گسیخته تورم و تشدید ریسک‌های موجود در سطوح مختلف اقتصاد شاهد بوده‌ایم.

از ابتدای سال جاری تاکنون با توجه به اتفاقات و اخبار ضد و نقیض بسیاری که از توافق در مذاکرات احیای برجام شنیده می‌شد و به علاوه با از دست رفتن روزنه‌های کوچک امید به برگشت طرفین به برجام تقاضا برای کالایی چون طلا بیش از پیش اوج گرفت تا جایی که شاهد بودیم سکه طلا امامی با شروع سال 1401 در عرض کمتر از سه ماه یک رشد 30 درصدی را رقم زد و از 12 میلیون و 370 هزار تومان در ابتدای سال به رقم 16 میلیون و 400 هزار تومان در خرداد ماه رسید.

رشد قیمت طلا به همین جا ختم نشد و در حال حاضر پس از گذشت شش ماه از ابتدای سال شاهد آن هستیم که این افزایش در طلای 18 عیار، 24 عیار، سکه امامی و سکه بهار آزادی ادامه دارد به طوری که در شش ماهه گذشته طلای 18 عیار 3.9 درصد و در یک سال اخیر میزان رشد طلای 18 عیار بیش از 15.4 درصد بوده است.طلای 24 عیار نیز در شش ماهه به همین منوال رشد داشته است. طلای 24 عیار در شش ماه و یک سال گذشته به ترتیب 3.9 درصد و 15.4 درصد رشده داشته است. سکه امامی نیز در شش ماه گذشته با رشد 14.1 درصدی و در یک سال با رشد 25.79 درصدی خود بازدهی قابل توجهی را در این بازار نشان می‌دهد. سکه بهار آزادی نیز از این افزایش قیمت جا نمانده و توانسته در شش ماه رشد 11.73 درصدی و در یک سال اخیر افزایش 23 درصدی را از خود به نمایش بگذارد.

راهکار گرفتن بازدهی از طلا

این اعداد و ارقام تنها یک چیز را نشان می‌دهد، بازدهی مطلوب از خرید و فروش طلا! با وجود بازدهی مناسب در بازاری چون طلا سرمایه‌گذاران برای اینکه از رشد 30 درصدی این کالا باز نمانند لازم است که برای سرمایه‌گذاری به روش مطمئن در این بازار ورود کنند.ممکن است این سوال پیش آید که چطور می‌توان اقدام به خرید و نگهداری سکه طلا کرد در حالی که از طرفی نمی‌توانیم امنیت آن را پس از خرید تضمین کنیم و از طرفی چگونه می‌توانیم از اصل بودن سکه طلا و یا طلای آبشده که برخی پیشنهاد به خرید آن را می‌دهند اطمینان حاصل کرد؟

صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری طلا، یکی از گزینه‌های قابل اعتماد برای ورود سرمایه افراد بدون تحمل ریسک نگهداری و یا تقلبی بودن آن است. صندوق‌های طلا که در بازار سرمایه در حال خرید و فروش هستند یکی از انواع صندوق سرمایه‌‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس هستند. این صندوق‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق سرمایه‌‌گذاری می‌‌کنند.

صندوق‌های طلا چگونه کار می‌کنند؟

سازوکار این صندوق‌‌ها این است که حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌‌گذاری می‌‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت وارد می‌کنند به همین دلیل است که دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های طلا به طور مستقیم از افزایش رشد قیمت سکه و اوراق مبتنی بر سکه طلا بهره‌مند می‌شوند . در صندوق‌های طلا، سکه‌‌های مورد نیاز طی فرآیندی دقیق و تحت پروسه‌ای مشخص و مطمئن توسط مدیر صندوق از بازار یا بانک خریداری می‌شود و در یک بانک عامل سپرده‌‌گذاری می‌شود.با توجه به اینکه صندوق‌های طلا درصد قابل توجهی از سرمایه خود را در گواهی‌‌های سکه طلا وارد می‌کنند در نتیجه با توجه به اینکه قیمت طلا تحت تاثیر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی طلا تعیین می‌شود در نتیجه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا را باید یک قلاب دانست که می‌تواند علاوه بر صید بازده طلا با توجه به افزایش نرخ دلار بازدهی دلار را نیز شکار کند.

برای اینکه بتوانیم برای خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های طلا اقدام کنیم لازم است نماد این صندوق‌ها را با داشتن کد بورسی خرید و فروش کنیم در حقیقت می‌توانیم با استفاده از سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها به شکل آنلاین این واحدها را خرید و فروش کنیم بنابراین با خرید صندوق‌های طلا دردسر و خطرات خرید و نگهداری طلای فیزیکی به کلی از بین می‌رود.

چرا باید صندوق طلا خرید؟

شاید این سوال پیش آید این صندوق‌ها چه مزایای بیشتری به جز رفع خطرات خرید، فروش و نگهداری نسبت به خرید طلای فیزیکی دارند که می‌توانند ما را به خرید این واحدها ترغیب کنند؟

باید پاسخ داد که کاهش کارمزد معاملاتی یکی از مهم‌ترین مشوق‌های موجود برای خرید طلا به روش غیرمستقیم و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری است کارمزد معاملات فیزیکی طلا حدود 1 تا 2 درصد است ولی در معاملات صندوق‌های طلا این رقم به 0.15 درصد کاهش می‌یابد. خرید واحدهای صندوق‌های طلا همچنین باعث می‌شود افراد با سرمایه‌های کم نیز بتوانند از رشد طلا منتفع شوند و حتما لازم به خرید سکه تمام و گرفتن بازده به شرط داشتن نقدینگی بیشتر نیست؛ همچنین نقدشوندگی بالا و فروش راحت و بی‌دغدغه واحدهای صندوق نیز گزینه دیگری است که می‌تواند برای این صندوق‌ها جذابیت بسیاری ایجاد کند.

چگونه بهترین صندوق طلا را پیدا کنیم؟

قطعا در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا نیز با توجه به مدیریت‌های متفاوت، برخی از این صندوق‌ها عملکرد قوی‌تری نسبت به سایرین خواهند داشت که این مساله خودش را مستقیما در بازدهی این صندوق‌ها نشان می‌دهد به همین سبب برای ورود سرمایه‌های خود به این صندوق باید به دنبال بهترین صندوق طلا باشیم. برای مقایسه صندوق‌های طلا به راحتی می‌توان با مراجعه به سایت فیپیران به مقایسه این صندوق‌ها در یک ماهه، سه ماهه، شش ماه و یک ساله بپردازیم:

کهربا، بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا

مقایسه این صندوق سرمایه گذاری با سایر صندوق‌ها در یک سال گذشته به ما نشان می‌دهد که صندوق "طلای کهربا" از گروه مالی کاریزما که از مرداد ماه سال گذشته آغاز به کار کرده است، توانسته گوی سبقت را از تمامی رقبای خود بگیرد و جایگاه بهترین صندوق طلا در بازه‌های شش ماهه و یک ساله اخیر از نظر بازدهی را کسب کند.

در یک سال گذشته صندوق طلای کهربا با بازدهی 27.16 درصد، صندوق طلای گوهر با بازدهی 26.55 درصد، صندوق طلای عیار با بازدهی 26.34 درصد ، صندوق طلای زر با بازدهی 25.39 درصد و صندوق طلای لوتوس با بازدهی 25.36 درصد رتبه‌های یک تا پنج بازدهی سالانه را در میان تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به خود اختصاص داده‌اند.

صندوق های مناسب شرایط تورمی

ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، بازه سرمایه‌گذاری، بررسی شرایط اقتصادی کشور، مقایسه و انتخاب بهترین صندوق‌ها همه و همه را باید روش‌هایی برای شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دانست. مساله مهم این است که در بازار سرمایه ریسک و بازده مورد انتظار رابطه‌ای مستقیم دارند یعنی هر چقدر سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری را متحمل شود، انتظار بیشتری نیز از بازدهی خواهد داشت.

به گزارش اقتصاد آنلاین، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایه‌گذاری را هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای افراد ریسک‌گریز فراهم کرده‌اند. به طورکلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای میزان ریسک متفاوتی هستند.

صندوق‌های با درآمد ثابت به این دلیل که بیشتر دارایی خود یعنی ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت که به شدت کم ریسک هستند مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و امثالهم اختصاص می‌دهند، دارای کمترین میزان ریسک در بین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و در حقیقت در شرایط تورمی فعلی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. به همین دلیل صندوق‌های درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی اغلب پرداخت سود ماهیانه را به سرمایه‌گذاران خود دارند در حالی که در صندوق‌های سهامی و مختلط این مورد کمتر به چشم می‌خورد هر چند در انواعی از صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز پرداخت سود به شکل ماهانه صورت نمی‌گیرد اما با این حال به نظر می‌رسد این نوع صندوق‌ها در شرایط تورمی فعلی راهگشای خوبی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند به شمار می‌آید.

در صندوق‌های درآمد ثابت میزان سوددهی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است که همین عامل را باید عامل جذابیت این نوع صندوق‌ها دانست در حقیقت زمانی که بازار مدام در حال نوسان باشد و روند ریزشی طولانی را در پیش بگیرد؛ گزینه صندوق‌های بادرآمد ثابت راهکار مناسبی به نظر می‌آید چرا که ریسک این نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار کم است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس تاسیس و فعالیت می‌کنند و به این دلیل همیشه تحت نظارت هستند و باید اطلاعات دقیق و درستی از سرمایه‌گذاری خود منتشر کنند که این موارد در نهایت اعتبار، شفافیت و نظارت قابل توجه بر این صندوق‌ها را نشان می‌دهد.

راه‌های انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت

برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به چند مورد توجه داشت؛ اندازه صندوق، نوسان سود صندوق در گذشته و مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها که همگی مواردی کاربردی است که باید برای انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت مورد ارزیابی قرار گیرد به طور مثال اندازه صندوق فاکتور مهمی بوده که به راحتی قابل بررسی است اما این فاکتور خیلی مورد توجه قرار نمی‌گیرد چرا که اندازه صندوق به میزان سرمایه‌ای که جذب کرده بستگی دارد و میزان دارایی‌های آن را نشان می‌دهد. ممکن است بزرگی صندوق نشان‌دهنده تعداد زیاد سرمایه‌گذاران و اعتماد عده بیشتری به این صندوق‌ها باشد ولی ممکن است به معنی عمکرد مناسب آن نباشد اما نکته مهمی که در انتخاب صندوق‌های برتر کاربرد دارد، نوسان سود صندوق در بازه‌های گذشته است.

در حقیقت ثبات و نوسان سود صندوق در ماه‌های گذشته ملاک مناسبی برای مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت است البته اینکه عملکرد یک صندوق در ماه‌های گذشته را بررسی کنیم و نتیجه بگیریم این صندوق برای سرمایه‌گذاری خوب است یا نه، معیار خوبی برای انتخاب صندوق مناسب نیست. بلکه باید عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کرد. یعنی نمی‌شود عملکرد سه ماه گذشته یک صندوق را ببینیم و از آنجایی که میزان سوددهی آن کمتر از ۱ درصد بوده، آن صندوق را رد کنیم بلکه باید عملکرد صندوق‌های دیگر را نیز در همین بازه بررسی کنیم. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته باشد مثل آن‌ها عمل کند، پس نتیجه‌گیری ما درست است و سوددهی پایین این صندوق به خاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن بوده است اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند، پس مشکل جای دیگری است و به شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام برمی‌گردد یعنی ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.

یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های بادرآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است. یکی دیگر از روش‌های مرسوم برای تشخیص بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت، مقایسه آن‌ها با بانک است. صندوق‌های بادرآمد ثابت به علت ساختار و ماهیتی که دارند شباهت زیادی به بانک داشته و بسیاری این نوع از صندوق‌ها را جایگزین خوبی برای سپرده‌گذاری در بانکس می‌دانند.

مقایسه بازدهی یک ساله صندوق‌های بادرآمد ثابت

در میان صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز میزان سوددهی صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. برای ورود به صندوق‌های بادرآمد ثابت و خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها لازم است که بازده این صندوق‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم همانطور که قبلا هم اشاره شد بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های یک ساله، عامل مهم و موثری در جهت شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای ورود و سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و پربازده است. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، بهتر است به سایت فیپیران که یک سایت معتبر و شناخته شده در حوزه بازارهای مالی است مراجعه کنید و در فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با انتخاب بازدهی‌های مختلف ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله به بررسی صندوق‌هایی با بالاترین بازدهی بپردازید.

اگر به داده‌های سایت فیپیران نگاهی بیندازیم. در یک سال اخیر صندوق سرمایه‌گذاری "بادرآمد ثابت نوع دوم کارا از گروه مالی کاریزما" بهترین صندوق در یک سال اخیر با بالاترین بازدهی در میان تمامی صندوق‌های بادرآمد ثابت موجود، بوده است. در تاریخ ۸ آبان ۱۴۰۱ بازدهی یک ساله صندوق "کارا" از گروه مالی کاریزما ۲۵.۰۵ درصد بوده است که بیشترین بازدهی یک ساله را در میان تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت رقم زده است. پس از آن صندوق "ثبات از سبدگردان ویستا" با در دست داشتن بازدهی ۲۳.۵ درصدی خود در جایگاه دومین صندوق بازار به لحاظ بازدهی یک ساله قرار دارد. پس از آن نیز صندوق "مشترک آسمان امید از شرکت تامین سرمایه امید" با نماد "آسامید" با بازدهی ۲۳.۲۶ درصد بیشترین بازدهی را داشته است.جایگاه‌های بعدی بیشترین بازدهی در یک ساله به ترتیب توسط صندوق "بادرآمد ثابت کوثر یکم از کارگزاری آبان" با ۲۳.۰۹ درصد،" صندوق افرا نماد پایدار از مشاور سرمایه‌گذاری ترنج" با نماد "افران" و با بازدهی ۲۳.۰۸ درصد و صندوق "کامیاب آشنا از سبدگردان سهم آشنا" با نماد "کامیاب" با بازدهی ۲۳.۰۸ درصدی کسب شده است.

ورود املاک به بورس توسط صندوق بازنشستگی کشوری برای نخستین بار

تهران - ایرنا - صندوق بازنشستگی کشوری اعلام کرد: این صندوق نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور که در ۱۹ مهر جاری در فرابورس ایران با نماد “ارزش مسکن” پذیره نویسی آغاز کرد.

به گزارش ایرنا از صندوق بازنشستگی کشوری، چندی پیش در جلسه شورای عالی مسکن که با حضور رئیس جمهور برگزار شد، بر استفاده از ظرفیت ماده(۵) قانون جهش تولید مسکن و راه اندازی صندوق های سرمایه گذاری در حوزه املاک و مستغلات و همچنین زمین و ساختمان تاکید شد. مساله‌ای که با حمایت و تاکید وزرای اقتصادی دولت سیزدهم جرقه شکل گیری و تاسیس نخستین صندوق سرمایه گذاری در این حوزه را با نام «صندوق املاک و مستغلات کشور» توسط صندوق بازنشستگی کشوری روشن کرد.

نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور که در ۱۹مهرماه۱۴۰۱) در فرابورس ایران با نماد “ارزش مسکن” پذیره نویسی آن آغاز شد و قرار است تا دوم آبان ماه نیز ادامه یابد، اولین صندوق در این حوزه است که صندوق بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق بازنشستگی کشوری و شرکت های تابعه، آن را پایه گذاری کرده اند تا از منافع آن علاوه بر عموم مردم، بازنشستگان این صندوق نیز بهره‌مند شوند. صندوقی که به قول مدیرعامل صندوق بازنشستگی کشوری ابزار مناسبی را فراهم می کند تا افراد با سرمایه کم از جمله بازنشستگان کشوری نیز بتوانند در بازار مسکن سرمایه گذاری کرده و از منافع آن استفاده کنند.

هفته گذشته، داوود حمزه مدیرعامل شرکت گروه مدیریت ارزش صندوق بازنشستگی کشوری که پروژه تاسیس و راه اندازی این صندوق در مجموعه صندوق بازنشستگی کشوری بر عهده آن شرکت است، در این رابطه گفته بود که صندوق املاک و مستغلات (REIT) عملاً نوعی سرمایه گذاری خُرد در حوزه املاک و مستغلات توسط مردم و سرمایه گذاران کوچک است و افراد می توانند به جای خرید یک واحد کامل ملکی، اعم از مسکونی، تجاری یا اداری نسبت به خرید بخش کوچکی از یک ملک با سرمایه گذاری های اندک خود اقدام کنند.

حمزه، یکی از تفاوت های این نوع سرمایه گذاری را با صندوق های زمین و ساختمان کنونی، تاسیس بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق آن ها روی ملک و ساختمان در حال بهره برداری عنوان کرده بود که درعمل سرمایه گذاران، علاوه بر بهره مندی از فرصت افزایش قیمت ملک، می توانند از اجاره بهای ملک نیز برخوردار شوند.

محمد اسکندری مدیرعامل صندوق بازنشستگی کشوری نیز در گفت و گویی خبری با بیان اینکه «اگر افراد بتوانند به تدریج سرمایه خود را در این صندوق یا صندوق های مشابه افزایش دهند، تبدیل واحد سرمایه گذاری به واحد ملکی، امکان پذیر خواهد بود» گفت: در واقع این صندوق می تواند به عنوان «توکن ملک» یا نوعی از سرمایه دیجیتال در حوزه مسکن عمل کرده و روش بسیار خوبی برای بهبود رویکرد مردم به بازار سرمایه و ایجاد ابزار نوین در بازار ملک و مسکن خواهد بود.

آنطور که اسکندری عنوان کرده بود، صندوق املاک و مستغلات، یک ابزار مفید و کاربردی برای مولدسازی دارایی های دولت است؛ به گونه ای که اگر دارایی های دولت از جمله املاک، در داخل این صندوق ها وارد شود، می توان منافع حاصل از آن املاک را در قالب مثلا اجاره ملک و در دوره های خاصی به مردم پرداخت کرد. ضمن اینکه اگر بتوان مولدسازی دارایی های صندوق های بازنشستگی را هم در همین قالب انجام داد، به طورحتم ارزش افزوده بهتری از اموال و املاک دایر و قابل بهره برداری صندوق بازنشستگی و دولت ایجاد خواهد شد که درنهایت نفع آن به بازنشستگان و ذینفعان صندوق های بازنشستگی خواهد رسید.

دوره فعالیت صندوق املاک و مستغلات ایران با نماد “ارزش مسکن” ۵ ساله است

براساس اعلام رسمی فرابورس ایران، دوره فعالیت صندوق املاک و مستغلات ایران با نماد “ارزش مسکن” ۵ ساله بوده و با نظر سازمان بورس قابل تمدید خواهد بود. همچنین با ارزش‌گذاری املاک، NAV صندوق هر ۶ ماه تعیین خواهد شد. مهلت پذیره نویسی ۳۰میلیون واحد از واحدهای این صندوق با ارزش یکهزار تومان، از روز سه شنبه ۱۹مهرماه در فرابورس آغاز شده و تا دوم آبان ماه ۱۴۰۱ نیز ادامه خواهد داشت.

فعالیت اصلی این صندوق، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و اختصاص آن به خرید و تملک دارایی‌های غیرمنقول موضوع سرمایه‌گذاری، اجاره دادن املاک و مستغلات در تملک، فروش دارایی‌های غیرمنقول موضوع سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق های املاک و مستغلات و صندوق‌های زمین و ساختمان و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار شرکت های ساختمانی پذیرفته شده در بورس است.

همچنین فعالیت فرعی صندوق املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار رهنی، سرمایه‌گذاری در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سایر ابزارهای مالی در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی و گواهی سپرده بانکی و دریافت تسهیلات است و این صندوق، عواید ناشی از این فعالیت را بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌کند.

بهترین و پرسودترین صندوق درآمد ثابت در 1401

صندوق درآمد ثابت یکی از بهترین سرمایه گذاری ها برای کاهش ریسک سرمایه و افزایش سود آن نسبت به سپرده های بانکی معمول است که به تازگی مورد توجه و استقبال مردم قرار گرفته است. در این مقاله صندوق های درآمد ثابت را شناخته، سود و ریسک محتمل این صندوق ها را بررسی می کنیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست ؟

صندوق سرمایه گذاری به عنوان یکی از کاراترین گزینه‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس به‌حساب می‌آید. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب هستند که از دانش کافی برای سرمایه‌گذاری برخوردار نیستند یا به دلیل مشغله‌ کاری، امکان تحلیل و بررسی بازار را ندارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود را در بازارهای مختلفی مانند بورس، طلا، اوراق بدهی، سپرده بانکی و… سرمایه‌گذاری می‌کنند. بنابراین سرمایه‌گذاری در صندوق برای علاقه‌مندان، با هر درجه از ریسک‌پذیری ممکن است.

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت یکی از انواع صندوق های مشترک می باشد که با حداقل ریسک، سرمایه گذاری پرسود ی را نصیب سرمایه‌گذاران می ‌کند و اشخاصی که در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری میکنند افراد ریسک گریزی هستند که میخواهند سود قابل قبولی هم به دست بیاورند.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت چه ویژگی هایی دارد؟

قابلیت نقدشوندگی بالا، ضامن نقدشوندگی، سود تضمینی، امکان سرمایه گذاری با حداقل سرمایه و ریسک پایین از جمله ویژگی های بهترین صندوق درآمد ثابت می باشد که در ادامه به شرح کامل آن می پردازیم.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به دلیل اینکه ۷۰%-۹۰% از دارایی های بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق صندوق را در گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند، دارای ریسک حداقلی است.

با توجه به صلاح دید مدیر صندوق باقیمانده دارایی در سهام شرکت های فعال بازار سرمایه، سرمایه گذاری خواهد شد. البته برخی از صندوق های با درآمد ثابت مانند صندوق کارا که به عنوان صندوق بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق های با درآمد ثابت نوع دوم شناخته می شوند، الزامی به سرمایه گذاری در سهام ندارند. بطور معمول صندوق با درآمد ثابت حداقل سود تضمین شده خواهد داشت. اینکه چرا افراد در بورس ضرر می کنند دلایل متعددی دارد اما شما می توانید با انتخاب صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ریسک سرمایه گذاری خود را به حداقل برسانید.

یکی از مهمترین مزیت صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت می توان به قابلیت نقد شوندگی بالای آنها اشاره کرد که باعث می شود تا سرمایه گذاران با آرامش بیشتری سرمایه گذاری کنند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت کدام است؟

برای رسیدن به جواب سوال انواع صندوقهای سرمایه گذاری ثابت کدام است؟ انواع سرمایه گذاری درآمد ثابت کدام است؟ درآمد از بورس بصورت ثابت چگونه است؟ اول باید بدانیم که صندوق های درآمد ثابت به دو دسته تقسیم می شوند:

1- صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود: در این نوع از صندوق های درآمد ثابت در دوره های مشخص به حساب سرمایه گذاران به عنوان سود توزیع میشود که صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت کمند از این نوع میباشد.

2- صندوق درآمد ثابت بدون تقسیم سود: این نوع از صندوق های درآمد ثابت تقسیم سود ندارند و سرمایه گذاران از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن منتفع می شوند. صندوق با درآمد ثابت کارا یکی از این صندوق های با درآمد ثابت می باشد.

صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

۱- مدیریت حرفه‌ای

تیم‌های تحلیلگر و مدیران صندوقهای سرمایه گذاری، با داشتن اطلاعات و دانش تخصصی و رصد پیوسته اخبار، مناسب‌ترین اوراق را یافته و با خرید و فروش به موقع، در جهت افزایش عملکرد صندوق و سود سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند.

۲- نقدشوندگی بالا

خرید و فروش آسان واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی دیگر از مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت به حساب می‌آید. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها در هر روزی از ماه می‌توانند واحدهای خود را خرید و فروش نمایند.

۳- نحوه پرداخت سود

بین صندوق‌های درآمد ثابت، از نظر پرداخت سود دو دسته اصلی وجود دارد:

با پرداخت سود دوره‌ای و بدون پرداخت سود دوره‌ای

در دسته اول، با توجه به اساسنامه‌ صندوق درآمد ثابت، درصدی از سود در بازه‌های زمانی مشخص به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود.

در دسته دوم، سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت واحدهای صندوق سود کسب می‌کنند.

قابل ذکر است که همه صندوق های درآمد ثابت سود روزشمار داشته و نیازی به امضای قرار داد و دوره نگهداری ندارند.

۴- مطمئن و قابل اعتماد و دارای ریسک حداقلی

نکته‌ی دیگری که درباره‌ی صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت اهمیت ویژه‌ای دارد و بر اساس قوانین بازار سرمایه در اساسنامه‌ی صندوق درآمد ثابت نیز گنجانده می‌شود این است که همواره حداقل ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی تحت مدیریت این صندوق‌ها در گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت دولتی یا اسناد خزانه اسلامی سرمایه گذاری می‌شود که اصل و سود همه‌ی این موارد توسط دولت یا بانک مرکزی تضمین شده است و در چنین شرایطی ریسک زیان یا از بین رفتن دارایی سرمایه گذاران به حداقل ممکن می‌رسد.

۵- بازدهی بالاتر از سپرده گذاری در بانک

شاید در نگاه اول کمی عجیب به نظر برسد اما تجربه نشان می‌دهد سود صندوقهای سرمایه گذاری درآمد ثابت همیشه بیشتر از نرخ بازدهی سپرده گذاری در بانک است

سرمایه گذاری دربانک بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت؟

سرمایه گذاری در بانک بهتر است یا صندوق درآمد ثابت؟ همانطور که گفتیم صندوق درآمد ثابت مزایای زیادی نسبت به سپرده های بانکی معمول در کشور ما دارد.

مهم ترین مزیت صندوق های درآمد ثابت، سود بالاتر از سپرده های بانکی است. صندوق با درآمد ثابت کارا، یکی از صندوق های گروه مالی کاریزما و به عنوان پربازده ترین صندوق با درآمد ثابت بازار سرمایه در یک سال گذشته بیش از 24 درصد سود موثر سالانه محقق کرده است درحالی که در زمان مشابه سود سپرده بانکی کمتر از 18% بوده است.

از دیگر مزایای صندوق های درآمد ثابت، سود روزشمار آن هاست. شما با خرید واحد های صندوق درآمد ثابت کارا، میتوانید به صورت روزانه کسب سود کرده و هر زمان که مایل باشید اقدام به فروش واحدهای خود کنید.

مزیت های دیگر صندوق های درآمد ثابت تضمین سود، نبود مالیات بر سرمایه اشخاص حقوقی (برخلاف سپرده های بانکی) و قابلیت نقدشوندگی و نبود قوانین سختگیرانه مانند نرخ شکست

سودآورترین سرمایه گذاری درآمد ثابت کدام است؟

بالاترین سود صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت باتوجه به ترکیب دارایی و عملکرد صندوق و بازار بورس تعیین می شود. بازدهی صندوق ها متفاوت بوده و می توانند عملکردهای مختلفی را در بازه های زمانی ثبت کنند. به طور مثال در بازه یک سال گذشته صندوق کارا سود بالای 24 درصد را برای سرمایه گذاران خود محقق کرده و بسیاری از صندوق های ثابت دیگر نیز بازدهی بالاتر از 20 درصد ایجاد کرده اند.

صندوق سهامی بهتر است یا صندوق ثابت؟

ترکیب دارایی صندوق های سهامی، باتوجه به درصد بالای سهام، ریسک بیشتری داشته و مناسب افرادی که خواهان پذیرش ریسک کمی هستند نیست. هم چنین برخلاف صندوق های درآمد ثابت، صندوق های سهامی تضمین سود نداشته و ممکن است اصل پول را متوجه ضرر کنند.

نرخ سود صندوق های سرمایه گذاری ثابت چقدر است؟

نرخ سود صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت باتوجه به نوع صندوق و ترکیب دارایی آن ها متغیر است اما این صندوق ها بیش از سپرده بانکی سود محقق می کنند.

حداقل سرمایه گذاری در بورس در صندوق درآمد ثابت چقدر است؟

امکان سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با حداقل خرید 1 واحد وجود دارد. قیمت هر واحد این صندوق ها نیز متفاوت است و می تواند از حدود 1000 تومان 100000 تومان باشد.

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.