الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly

الگوی هارمونیک Gartley

در روزگار قدیم بازرگانی بسیار باهوش به نام Harold McKinley Gartley وجود داشت. او در اواسط دهه 1930 خدمات مشاوره در بازار سهام ارائه می کرد که طرفدارانی بسیار داشت. این سرویس یکی از اولین ها با روشهای علمی و آماری برای تحلیل رفتار بازار سهام بود.

با توجه به روش گارتلی، او در نهایت قادر به حل دو مشکل از بزرگترین مشکلات معامله گران شد: چه زمانی خرید کنیم و چه چیزی بخریم. بعد از مدت کمی، معامله گران متوجه شدند که این الگوها می توانند به بازارهای دیگر نیزاعمال شوند.

از آن به بعد، کتاب های گوناگون، نرم افزار تجاری و سایر الگوهای (که در زیر شرح داده شده اند) بر اساس Gartley ساخته شده اند.

الگوی گارتلی 222

این الگو بر اساس شماره ی صفحه ی پیداشده در کتاب Profits In The Stock نامگذاری شده است. Gartley الگوهایی هستند که الگوی ABCD را که قبلا در مورد آن صحبت کرده ایم، شامل می شود، اما پیش از آن دارای High و Low است.

در حال حاضر، این الگوها معمولا وقتی شکل می گیرد که تصحیح روند کلی اتفاق می افتد و به شکل “M” به نظر می رسد(یا “W” برای الگوهای نزولی).

این الگوها برای کمک به معامله گران مورد استفاده قرار می گیرند تا بتوانند نقاط شروع مناسبی برای حرکت در روند کلی پیدا کنند.

گارتلی هنگامی که اقدامات قیمت در روند صعودی اخیر (یا روند نزولی) قرار دارد، شکل می گیرد، اما در ابتدا برای نشان دادن نشانه های اصلاح را شروع شد.

چیزی که Gartley را در هنگام تشکیل به یک تنظیمات خوب تبدیل می کند، نقطه برگشت یک اصلاح فیبوناچی و سطح توسعه فیبوناچی است. این یک نشانه قوی است که این جفت ارز واقعا ممکن است معکوس شود.

این الگو خیلی سخت میتواند تعیین شود و وقتی که یکبار آن را انجام دهید، زمانی که ابزارهای فیبوناچی ظاهر میشوند بسیار گیج کننده می باشند. کلیدی برای اجتناب از همه سردرگمی این است که همه چیز را در یک مرحله در نظر بگیریم.

در هر صورت، الگو حاوی یک الگوی صعودی یا نزولی ABCD است، اما پیش از آن نقطه (X) است که فراتر از نقطه D است. الگوی “کامل” گارتلی دارای ویژگی های زیر است:

• حرکت AB باید 0.618 Retracement حرکت XA باشد.
• حرکت BC هم باید به ترتیب 382. یا 886. Retracement حرکت AB باشد
• اگر Retracement حرکت BC 0.382 حرکت AB باشد، CD باید 1.272 حرکت BC باشد. در ادامه، اگر حرکت BC 886. حرکت AB باشد، CD باید 1.618 حرکت BC را ادامه دهد.
• حرکت CD باید 786. Retracement حرکت XA باشد.

Gartley Mutants

با گذشت زمان، محبوبیت الگو گارتلی رشد کرد و مردم در نهایت به نوسانات دلخواه خود دست یافتند. برای برخی از دلایل عجیب، کشف کنندگان این تغییرات تصمیم گرفتند آنها را با از حیوانات نامگذاری کنند.

The Crab

در سال 2000، اسکات کارنی، یک محقق در الگوهای قیمت هماهنگ، “Crab” را کشف کرد. به گفته وی، این دقیق ترین الگو در میان همه الگوهای هارمونیک به دلیل شدت حرکت منطقه بالقوه ی معکوس از حرکت XA است.

این الگوی دارای ریسک نسبتا بالا است، زیرا شما می توانید دستور توقف را در آن قرار دهید. الگوی کامل خرچنگ باید جنبه های زیر را داشته باشد:

• حرکت AB باید 382. یا 618. Retracement حرکت XA باشد.
• حرکت BC هم میتواند 382. یا 886. retracement حرکت AB باشد.
• اگر retracement حرکت BC 382. حرکت AB باشد، CD باید 2.24 حرکت BC باشد. در ادامه، اگر حرکت BC 886. حرکت AB باشد، CD باید 3.618 حرکت BC را ادامه دهد.
• CD باید 1.618 extension حرکت XA باشد.

The Bat

سال 2001، اسکات کارنی یک طرح دیگر هارمونیک قیمت را به نام “Bat” به وجود آورد کرد. بت توسط 0.888 Retracement حرکت XA به عنوان منطقه معکوس بالقوه تعریف شده است. الگوی بت دارای ویژگی های زیر است:

بایگانی ها

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از ماروبوزو آغازین سیاه یا BOM (Black Opening Marubozu در روند صعودی می باشد. در روند نزولی صعودی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به بالا باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه بالایی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به پایین حرکت کرده و بدنه نسیتا بزرگی را تشکیل می دهد. اکر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند نزولی باشد.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Belt Hold Candlestick Pattern, Brearish (BBHP, الگوی کمربند نزولی

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از ماروبوزو اغازین سیاه یا BOM (Black Opening Marubozu) در روند صعودی می باشد. درروند نزولی صعودی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به بالا باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه بالایی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به پایین حرکت کرده و بدنه نسبتا بزرگی راتشکیل می دهد. اگر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند نزولی باشد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Belt Hold Candlestick Pattern, Bullish (BBHP, الگوی کمربند صعودی

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از مارئبئزو آغازین سفید یا WOM (White Opening Marubouzu در روند نزولی می باشد. در روند نزولی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به پایین باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه پایینی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به بالا حرکت کرده و بدنه نسبتا بزرگی را تشکیل می دهد.اگر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند صعودی باشد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Billinger Bands, باندها یا نوارهای بولینگر

یکی از پر طرفدار ترین ابزارهای تکنیکال برای معامله در بازارهای مختلف سرمایه(سهام، فیوچرز، فارکس و غیره) می باشند که توسط آقای جان بولینگر اختراع شده اند. مشخصه ممتاز این نوارها این است که فاصله بین آنها بر حسب نواسانات قیمت تغییر می کند. در دوره هایی که دامنه تغییرات قیمت فوق العاده زیاد است،…ادامه مطلب

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Blending Candlestick, الگوهای شمعی ترکیبی

هر یک از الگوهای شمعی از یک یا چندین شمع مختلف ساخته می شود. در این میان می توان چند شمع متوالی را به شیوه زیر با هم ترکیب نمود و به یک شمع واحد رسید:

نقطه آغازین شمع اول
نقطه پایانی شمع اخر
نقطه بالایی و پایینی الگو

همانگونه که در تصاویر زیر مشاهده می نمایید از ترکیب شمع های سازنده الگوی پوشاننده صعودی و نزولی به ترتیب به یک الگوی همرو ستاره ثاقب دست می یابیم که سایه های پایینی و بالایی بلند، حاکی از افزایش قدرت بازگشت روند می باشد. همچنین به همین روش الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly از ترکیب شمع های سازنده الگوی نافذ و ابر سیاه به ترتیب به الگوی همرو و ستاره ثاقب دست می یابیم که سایه های پایینی و بالایی بلند حاکی از افزایش قدرت بازگشت روند می باشد.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Break Out, شکست

یکی از بهترین فرصت های معاملاتی زمانی فراهم می شودکه بازار پس از وقفه ای طولانی در پشت یک ناحیه حمایت یا مقاومت قدرتمند، آن را شکسته و به روند خود در همان جهت ادامه می دهد. معولا با شناسایی چنین فرصت هایی می توان سودهای بسیار زیادی را از بازارهای مالی کسب کرد اما مسئله اصلی چگونگی شناسایی اسن رویداد است. بسیار اتفاق افتاده که قیمت تا حد زیادی در ناحیه حمایت یا مقاومت نفوذ می کنداما موفق به شکست آن نشده و مجددا به پشت آن باز می گردد. پس از شناسایی شکست به مهارت خاصی نیاز دارد.

معمولا وقوع شکست دارای دو فاز می باشد؛ هشدار و تایید شکست. بطور کلی هشدار زمانی پدید می اید که قیمت از یک سد قدرتمند عبور کرده و در نهایت در بالا (مقاومت) یا پایین (حمایت) آن بسته می شود. زمانی که چنین انفاقی می افتد بایستی رفتار بعدی قیمت را زیر نظر بگیرید. اگر بدنه کندل بعدی نیز به صورت کامل (نقطه آغازین و پایانی) در همان جهت (در بالای مقاومت یا پایین حمایت) تشکیل می گردد. شکست ناحیه مورد نظر تایید می شود. در زیر تصویر یک شکست تایید نشده را مشاهده می کنید که نقطه پایانی یک کندل در بالای ناحیه مقاومت تشکیل شده است اما به دلیل عدم تشکیل یک کندل درپشت آن، شکست تایید نشده است.البته در اندکی بعد این امر محقق شده است.

24/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Breakaway Candlestick Pattern, Brearish, الگوی شمعی شکست یا فرار نزولی

از جمله الگوهای بازگشتی نزولی است که در انتهای روند صعودی موجب توقف روند و احتمالا آغاز ریزش قیمت می گردد. اعضای تشکیل دهنده این الگو 5 کندل می باشد که کندل اول صعودی بلند، سه کندل بعدی صعودی کوتاه و کندل آخری به صورت نزولی بلند تشکیل می گردد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

23/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Breakaway Candlestick Pattern, Bullish, الگوی شمعی شکست یا فرار صعودی

از جمله الگوهای بازگشتی صعودی است که در انتهای روند نزولی موجب توقف روند و احتمالا آغاز صعود قیمت می گردد. اعضای تشکیل دهنده این الگو همانند نوع نزولی آن 5 کندلی می باشد اما بر عکس آن کندل اول نزولی بلند، سه کندل بعدی نزولی کوتاه و کندل آخری به صورت صعودی بلند تشکیل می الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly گردد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

23/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Bullish Candle, کندل (شمع) صعودی

شمعی که قیمت پایانی آن در بالای قیمت آغازین قرار داشته باشد تشکیل یک شمع تو خالی (بصورت سفید و در برخی نرم افزارها به رنگ آبی نمایش داده می شود) به نام “شمع صعودی” را می دهد.

25/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Butterfly Pattern, الگوی پروانه

یکی دیگر از مجموع الگوهای هارمونیک است که با تشکیل آن در بازار، پتانسیل بازگشت قیمت بسیار افزایش می یابد؛ در واقع می توان آن را یکی از قدرتمندترین الگوهای هارمونیک قلمداد کرد.الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly

این الگو نیز نیز الگوی گارتلی یک الگوی چند بعدی است که از 5 نقطه اساسی X,A,B,C,D در موقعیت های ویژه فیبوناچی تشکیل یافته است. یکی از مهمترین شرایط شکل گیری این الگو نقطه تکمیل AB=CD و دیگر جایگزین های آن چون نسبت های 0.618 ، 0.786 و 1.272 و 1.618 درصد می باشد. گرچه در حالت ایده آل بایستی الگوی AB=CD در آن تشکیل گردد لیکن شکل گیری دیگر نسبت ها نیز قابل قبول می باشد، فقط بایستی آنها را با محاسبات دیگر ناحیه PRZ مورد بررسی قرار داد تا نزدیکترین تراز به دیگر محاسبات را شناسایی نمود.

یکی از مشخصه های مهم این الگو ، تشکیل دو مثلث به هم چسبیده در نقطه B است؛ ضمن اینکه در این الگو بر خلاف الگوی گارتلی، نقطه D در خارج از محدوده بازوی XA تشکیل می گردد که یمی از مهمترین تفاوت های این دو الگو محسوب می شود. بر این اساس در زمانی که توقع داریم در بازار الگوی گارتلی ظاهر گردد، بایستی نقطه D در تراز 78/6 درصد بازوی XA تشکیل گردد لیکن اگر اینچنین نشد و نقطه مذکور از این محدوده خارج گردید حالا بایستی به انتظار تشکیل الگوی پروانه باشیم.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال بورس

الگوهای هارمونیک الگوهای پیچیده‌ای هستند که در نمودارهای مالی مشاهده می‌شوند. این الگوها از حرکت هندسی قیمت و سطوح فیبوناچی بوجود می‌آیند. به صورت کلی، اغلب الگوهای هارمونیک از ۵ نقطه تشکیل شده‌اند. با‌ این وجود، هر الگوی هارمونیک شکل هندسی و نسبت فیبوناچی متفاوتی دارد. نقاط مشخص‌شده در الگوهای هارمونیک به ترتیب C ،B ،A ،X و D نام‌گذاری می‌شوند و هر الگو قوانین مخصوص به خود را دارد که در ادامه آن‌ها را بیان می‌کنیم.

ساختار الگوی هارمونیک

الگوهای هارمونیک ۵ نقطه‌ای از یک نقطه‌ اصلی به نام X تشکیل شده‌اند که در ادامه آن موجی تکانه‌ای به نام XA وجود دارد. پس از XA، شاهد موج اصلاحی هستیم که به نقطه B می‌رسد و پایه AB را کامل می‌کند. سپس، موج (پایه) BC مشاهده می‌شود که بعد از آن پایه اصلاحی CD قرار گرفته است. نسبت‌های هارمونیک تعیین‌کننده بازگشت یا امتداد این پایه‌ها هستند. بخاطر داشته باشید که تمام الگوهای هارمونیک ۵ نقطه‌ای و ۴ نقطه‌ای بر پایه الگوهای ABC (سه‌نقطه‌ای) بوجود آمده‌اند. زمانی که یکی از این الگو‌ها را به خوبی بیاموزید، فهم سایر آن‌ها برای شما آسان‌تر خواهد بود.

چرا الگو‌ های هارمونیک اهمیت دارند؟

الگوهای هارمونیک حرکت قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و به همین علت بسیار مهم به شمار می‌روند. معامله‌گران با یافتن الگوهایی با ابعاد و طول‌های مختلف و اِعمال نسبت‌های فیبوناچی بر آن‌ها موفق به پیش‌بینی پرایس‌اکشن آینده می‌شوند. درواقع از الگوهای هارمونیک برای تشخیص معکوس شدن قیمت بهره گرفته می‌شود.

پایه‌گذاران الگو‌ های هارمونیک چه کسانی بودند؟

ایده الگوهای هارمونیک اولین بار در سال ۱۹۳۲ میلادی به مغز گارتلی «H.M. Gartley» خطور کرد. او الگویی ۵ نقطه‌ای تحت عنوان الگوی گارتلی را در کتاب خود – «سود در بازار سهام» (Profits in the Stock Market) – مطرح کرد. «لری پزاونتو» (Larry Pesavento) این الگو را با نسبت‌های فیبوناچی تغییر داد و قوانینی را برای معامله با الگوی گارتلی در کتاب خود – «شناخت الگوها با نسبت‌های فیبوناچی» (Fibonacci Ratios with Pattern Recognition) – وضع کرد.

نویسندگان دیگری نیز وجود دارند که نظریات خود را پیرامون الگوهای هارمونیک در کتب و مقالات گوناگون مطرح کرده‌اند. یکی از بهترین این کتاب‌ها «معامله هارمونیک» (Harmonic Trading) اثر «اسکات کارنی» ( Scott Carney ) است. کارنی، الگوهای «خرچنگ» (Crab Pattern)، «کوسه» (Shark Pattern)، «خفاش» (Bat Pattern) و «الگوی هارمونیک ۰-۵» را بوجود آورده است. او همچنین، مباحث بسیاری را درباره قوانین، اعتبارسنجی، مدیریت پول و ضرر در هنگام معامله با الگوهای هارمونیک مطرح کرده است.

نظریه الگوهای هارمونیک بر پایه چیست؟

نظریه الگوهای هارمونیک بر پایه حرکت‌های قیمت در طول زمان است که از نسبت فیبوناچی و تقارن آن در بازار استفاده می‌کند. تحلیل نسبت فیبوناچی در بازار‌ها و چارچوب‌های زمانی مختلف کاربرد دارد. ایده اصلی آن است که از این نسبت‌ها برای یافتن نقاط کلیدی که روند در آن‌ها تغییر می‌کند، بهره بگیریم. از این نقاط کلیدی می‌توان به نقاط اصلاح روند قیمت و سوئینگ بالا و پایین اشاره کرد.

نسبت‌های فیبوناچی چیست؟

به تجربه ثابت شده است که وقتی دنباله‌ای از نسبت‌های فیبوناچی به ترتیب در الگوی ۵ نقطه‌ای (XABCD) ظاهر می‌شوند، حرکت پیش‌بینی شده بعدی به احتمال ۷۰ درصد صحیح است. بنابراین، معامله‌گران هارمونیک صبر می‌کنند تا الگو به نقطه D برسد و تکمیل شود تا معامله را آغاز کنند.

فیبوناچی اکستنشن چیست؟

«فیبوناچی اکستنشن» (Fibonacci Extension) یا فیبوناچی گسترشی ابزاری در پلتفرم معاملاتی است که سطوح فیبوناچی را در نمودار قیمتی مشخص می‌کند. رایج‌ترین سطوح فیبوناچی به ترتیب ۶۱٫۸%، ۱۰۰%، ۱۶۱٫۸%، ۲۰۰% و ۲۶۱٫۸ درصد هستند. فیبوناچی گسترشی فرمول ندارد.

نسبت‌ های هارمونیک

در معامله با الگوهای هارمونیک با ۳ نوع نسبت برخورد می‌کنیم. «نسبت‌های اولیه» (Primary Ratio) از اعداد دنباله فیبوناچی بدست می‌آیند و نسبت‌های دیگر به نوعی از نسبت‌های اولیه حاصل می‌شوند. جدول زیر نشان‌دهنده هر ۳ نوع این نسبت‌ها و روابط ریاضی آن‌ها است.

نسبت‌های مشتق‌ شده تکمیل کننده	نسبت‌های مشتق‌ شده از نسبت اولیه	نسبت‌های اولیه فیبوناچی
۰٫۳۸۲ (۱-۰٫۶۱۸)	۰٫۷۸۶ (ریشه دوم ۰٫۶۱۸)	۰٫۶۱۸ (نسبت اولیه)
۰٫۷۰۷ ( ریشه دوم ۰٫۵)	۰٫۸۸۶ (ریشه چهارم ۰٫۶۱۸)	۱٫۶۱۸ (پیش‌بینی اولیه)
۱٫۴۱ (ریشه دوم ۲)	۱٫۱۳ (ریشه چهارم ۱٫۶۱۸)
۲٫۲۴ (ریشه دوم ۵)	۱٫۲۷ (ریشه دوم ۱٫۶۱۸)
۳٫۴۱ (عدد پی)
۳٫۶۱۸ (۱+۲٫۶۱۸)

ناحیه بازگشت قیمت چیست؟

«ناحیه بازگشت قیمت» (Potential Reversal Zone | PRZ) که آن را ناحیه برگشت بالقوه یا محتمل‌ترین محدوده بازگشت بازار نیز خطاب می‌کنند، ناحیه‌ای است که در آن ۳ یا تعداد بیشتری از اعداد فیبوناچی با یکدیگر ادغام می‌شوند و الگوی هارمونیک را کامل می‌کنند. در واقع PRZ همان نقطه D یا مکانی با احتمال بالای معکوس شدن روند قیمت است. مهم‌ترین هدف اغلب معامله‌گران الگوهای هارمونیک یافتن ناحیه بازگشت قیمت است. این قسمت ناحیه مناسبی برای ورود به معامله است. حد ضرر، بسته به صعودی یا نزولی بودن الگو ممکن است، بالاتر یا پایین‌تر از نقطه D قرار گیرد.

انواع الگو‌های هارمونیک

در تحلیل تکنیکال تا به حال تعداد زیادی الگوی هارمونیک شناسایی شده‌اند که در ادامه به ۴ عدد از مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم. در واقع در این مطلب به ترتیب به الگوهای هارمونیک «گارتلی» (Gartley Pattern)، «پروانه» (Butterfly Pattern)، «خفاش» (Bat Pattern) و «خرچنگ» (Crab Pattern) پرداخته‌ایم. از الگو‌های کم‌تر شناخته‌شده می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• (AB=CD)
• «خفاش جانشین» (Alternate Crab)
• «خرچنگ عمیق» (Deep Crab)
• «سایفر» (Cypher)الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly
• «۳ حمله» ( ۳ DRIVE)

توجه داشته باشید که نام‌گذاری این الگوها بر مبنای ساختار قرارگیری آن‌ها در نمودار بوده است. برای مثال، الگوی کوسه به علت داشتن خطوط شیب‌دار بیرونی و دره سطحی در میانه، به باله پشتی کوسه شباهت دارد و از این‌رو آن‌را این‌گونه نام‌گذاری کرده‌اند.

الگوی گارتلی

گارتلی یکی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای هارمونیک به شمار می‌رود. الگوی گارتلی یک الگوی ۵ نقطه‌ای صعودی است. این الگو‌ها به حرف M و W در انگلیسی شباهت دارند و با ۵ نقطه کلیدی پیوت شناخته می‌شوند. الگوهای گارتلی از دو پایه اصلاح قیمت و ۲ پایه سوئینگ بوجود آمده‌اند. همه این سوئینگ‌ها به نوعی با هم و با نسبت‌های فیبوناچی ارتباط دارند.

عموماً الگوی صعودی در ابتدای یک روند مشاهده می‌شود و نشان‌دهنده پایان یافتن موج‌های اصلاح قیمتی است. در ادامه این حرکت، نقطه D مشاهده می‌شود. معامله‌گران باید آگاه باشند که به صورت کلی، تمامی الگو‌ها جزئی از یک روند یا بازه بزرگ‌تر هستند. مطابق تصویر زیر در الگوی صعودی گارتلی، قیمت افزایش پیدا می‌کند و به نقطهA می‌‌رسد. سپس، اصلاح قیمت رخ می‌دهد. نقطه B بازگشتی به نسبت ۰٫۶۱۸ از پایه A است. در پایه BC شاهد افزایش قیمت هستیم. BC در واقع بازگشتی به نسبت ۰٫۳۸۲ به ۰٫۸۸۶ از AB محسوب می‌شود. CD حرکت بعدی به سمت پایین را انجام می‌دهد و امتدادی به نسبت ۱٫۱۳ تا ۱٫۶۱۸ از AB است.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال بورس

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، نقطه D، بازگشتی به نسبت ۰٫۷۸۶ از XA است. در اینجا بسیاری از معامله‌گران انتظار دارند که CD به نسبت ۱٫۱۳ تا ۱٫۶۱۸ AB امتداد پیدا کند. در الگوی نزولی می‌توان فروش سهم را در نزدیکی D انجام داد با حد ضرری که چندان بالاتر از آن قرار نگرفته است.

الگوی پروانه

الگوی پروانه و گارتلی بسیار شباهت دارند اما نقطه D در الگوی پروانه در سطحی متفاوت از نقطه X قرار می‌گیرد. در الگوی نزولی تصویر زیر، قیمت تا سطح A کاهش می‌یابد. موج (پایه) افزایشی AB، بازگشتی به نسبت ۰٫۷۸۶ از XA است. مطابق تصویر، BC بازگشتی به نسبت ۰٫۳۸۲ تا ۰٫۸۸۶ از AB است.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال بورس

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، CD امتدادی به نسبت ۱٫۶۱۸ تا ۲٫۲۴ از AB به شمار می‌رود و نقطه D در ۱٫۲۷ امتدادِ پایه XA قرار گرفته است. D ناحیه مناسبی برای فروش سهام است. با اینحال بهتر است معامله‌گران پس از کسب اطمینان این عمل را انجام دهند. حد ضرر تعیین شده برای این معامله نباید خیلی بالاتر از D قرار بگیرد.

الگوی خفاش

ظاهر الگوی هارمونیک خفاش شبیه به گارتلی است اما ابعاد آن‌ها یکسان نیست. مطابق تصویر زیر در نمونه صعودی این الگو، XA نشان‌دهنده افزایش قیمت است. در نقطه B، قیمت به نسبت۰٫۳۸۲ تا XA ۰٫۵ بازگشت می‌کند. نقطه D در ۰٫۸۸۶ بازگشت XA قرار گرفته است. D ناحیه مناسبی برای خرید و نگهداری سهام است. البته، بهتر است معامله‌گران پیش‌ از این معامله سیگنال‌های مطمئن‌کننده دیگری نیز دریافت کنند. حد ضرر تعیین شده باید در پایین نقطه D قرار بگیرد و خیلی از آن فاصله نداشته باشد.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال بورس

معامله‌گران باید در نزدیکی نقطه D سهام خود را بفروشند.

الگوی خرچنگ

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال بورس

به عقیده کارنی، الگوی خرچنگ یکی از دقیق‌ترین الگوهای هارمونیک است. در این الگو، نسبت‌های فیبوناچی نقاط معکوس شدن روند قیمت را با تقریب بسیار خوبی پیش‌بینی می‌کنند. این الگو به الگوی پروانه شباهت دارد اما ابعاد آن متفاوت است. مطابق تصویر زیر، در نقطه B الگوی صعودی خرچنگ، قیمت عقب‌نشینی می‌کند و در نسبت ۰٫۳۸۲ به ۰٫۶۱۸ XA قرار می‌گیرد. در BC قیمت به نسبت ۰٫۳۸۲ به ۰٫۸۸۶ AB بازگشت می‌کند.

بعد از این بازگشت، شاهد امتداد CD به نسبت ۲٫۶۱۸ تا ۳٫۶۱۸ از AB هستیم. نقطه D امتدادی از ۱٫۶۱۸ XA است. معامله‌گر باید در نواحی نزدیک به نقطه D سهام را خریداری کند و حد ضرر را در نقطه‌ای نه چندان پایین‌تر از D قرار دهد.در الگوی هارمونیک نزولی خرچنگ، نواحی نزدیک به نقطه D برای فروش سهام مناسب هستند و حد ضرر نباید چندان بالاتر از این ناحیه‌ها تعیین شود.

سخن پایانی

در این نوشتار با مفهوم الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم، سپس تمام الگوهای هارمونیک را نام بردیم و ۴ الگوی بسیار مهم را به صورت مفصل بررسی کردیم. باید بدانید که، روش‌های معاملاتی الگوهای هارمونیک بر پایه ریاضی بنا شده و بسیار دقیق هستند. جهت تسلط بر الگوهای هارمونیک به صبر، تمرین و بررسی الگوهای بیشتری نیاز دارید. اندازه‌گیری‌های اولیه تنها، نقطه شروع هستند و حرکت‌های قیمتی که همراستا با اندازه‌گیری‌های الگو نباشند، از اعتبار آن می‌کاهند و می‌توانند معامله‌گران را گمراه کنند. الگوهای هارمونیک پروانه، گارتلی، خفاش و خرچنگ الگوهای بهتری برای سیگنال‌د‌هی به معامله‌گران به شمار می‌روند.

الگوی هارمونیک Gartley

در روزگار قدیم بازرگانی بسیار باهوش به نام Harold McKinley Gartley وجود داشت. او در اواسط دهه 1930 خدمات مشاوره در بازار سهام ارائه می کرد که طرفدارانی بسیار داشت. این سرویس یکی از اولین ها با روشهای علمی و آماری برای تحلیل رفتار بازار سهام بود.

با توجه به روش گارتلی، او در نهایت قادر به حل دو مشکل از بزرگترین مشکلات معامله گران شد: چه زمانی خرید کنیم و چه چیزی بخریم. بعد از مدت کمی، معامله گران متوجه شدند که این الگوها می توانند به بازارهای دیگر الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly نیزاعمال شوند.

از آن به بعد، کتاب های گوناگون، نرم افزار تجاری و سایر الگوهای (که در زیر شرح داده شده اند) بر اساس Gartley ساخته شده اند.

الگوی گارتلی 222

این الگو بر اساس شماره ی صفحه ی پیداشده در کتاب Profits In The Stock نامگذاری شده است. Gartley الگوهایی هستند که الگوی ABCD را که قبلا در مورد آن صحبت کرده ایم، شامل می شود، اما پیش از آن دارای High و Low است.

در حال حاضر، این الگوها معمولا وقتی شکل می گیرد که تصحیح روند کلی اتفاق می افتد و به شکل “M” به نظر می رسد(یا “W” برای الگوهای نزولی).

این الگوها برای کمک به معامله گران مورد استفاده قرار می گیرند تا بتوانند نقاط شروع مناسبی برای حرکت در روند کلی پیدا کنند.

گارتلی هنگامی که اقدامات قیمت در روند صعودی اخیر (یا روند نزولی) قرار دارد، شکل می گیرد، اما در ابتدا برای نشان دادن نشانه های اصلاح را شروع شد.

چیزی که Gartley را الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly در هنگام تشکیل به یک تنظیمات خوب تبدیل می کند، نقطه برگشت یک اصلاح فیبوناچی و سطح توسعه فیبوناچی است. این یک نشانه قوی است که این جفت ارز واقعا ممکن است معکوس شود.

این الگو خیلی سخت میتواند تعیین شود و وقتی که یکبار آن را انجام دهید، زمانی که ابزارهای فیبوناچی ظاهر میشوند بسیار گیج کننده می باشند. کلیدی برای اجتناب از همه سردرگمی این است که همه چیز را در یک مرحله در نظر بگیریم.

در هر صورت، الگو حاوی یک الگوی صعودی یا نزولی ABCD است، اما پیش از آن نقطه (X) است که فراتر از نقطه D است. الگوی “کامل” گارتلی دارای الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly ویژگی های زیر است:

• حرکت AB باید 0.618 Retracement حرکت XA باشد.
• حرکت BC هم باید به ترتیب 382. یا 886. Retracement حرکت AB باشد
• اگر Retracement حرکت BC 0.382 حرکت AB باشد، CD باید 1.272 حرکت BC باشد. در ادامه، اگر حرکت BC 886. حرکت AB باشد، CD باید 1.618 حرکت BC را ادامه دهد.
• حرکت CD باید 786. Retracement حرکت XA باشد.

Gartley Mutants

با گذشت زمان، محبوبیت الگو گارتلی رشد کرد و مردم در نهایت به نوسانات دلخواه خود دست یافتند. برای برخی از دلایل عجیب، کشف کنندگان این تغییرات تصمیم گرفتند آنها را با از حیوانات نامگذاری کنند.

The Crab

در سال 2000، اسکات کارنی، یک محقق در الگوهای قیمت هماهنگ، “Crab” را کشف کرد. به گفته وی، این دقیق ترین الگو در میان همه الگوهای هارمونیک به دلیل شدت حرکت منطقه بالقوه ی معکوس از حرکت XA است.

این الگوی دارای ریسک نسبتا بالا است، زیرا شما می توانید دستور توقف را در آن قرار دهید. الگوی کامل خرچنگ باید جنبه های زیر را داشته باشد:

• حرکت AB باید 382. یا 618. Retracement حرکت XA باشد.
• حرکت BC هم میتواند 382. یا 886. retracement حرکت AB باشد.
• اگر retracement حرکت BC 382. حرکت AB باشد، CD باید 2.24 حرکت BC باشد. در ادامه، اگر حرکت BC 886. حرکت AB باشد، CD باید 3.618 حرکت BC را ادامه دهد.
• CD باید 1.618 extension حرکت XA باشد.

The Bat

سال 2001، اسکات کارنی یک طرح دیگر هارمونیک قیمت را به نام “Bat” به وجود آورد کرد. بت توسط 0.888 Retracement حرکت XA به عنوان منطقه معکوس بالقوه تعریف شده است. الگوی بت دارای ویژگی های زیر است:

بایگانی ها

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از ماروبوزو آغازین سیاه یا BOM (Black Opening Marubozu در روند صعودی می باشد. در روند نزولی صعودی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به بالا باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه بالایی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به پایین حرکت کرده و بدنه نسیتا بزرگی را تشکیل می دهد. اکر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند نزولی باشد.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Belt Hold Candlestick Pattern, Brearish (BBHP, الگوی کمربند نزولی

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از ماروبوزو اغازین سیاه یا BOM (Black Opening Marubozu) در روند صعودی می باشد. درروند نزولی صعودی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به بالا باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه بالایی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به پایین حرکت کرده و بدنه نسبتا بزرگی راتشکیل می دهد. اگر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند نزولی باشد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Belt Hold Candlestick Pattern, Bullish (BBHP, الگوی کمربند صعودی

این الگو در بازار بسیار نادر بوده و مدلی از مارئبئزو آغازین سفید یا WOM (White Opening Marubouzu در روند نزولی می باشد. در روند نزولی قیمت آغازین این کندل با گپ (شکاف) رو به پایین باز می شود اما در ادامه شاهد هیچ سایه پایینی نمی باشیم بلکه قیمت از نقطه آغازین رو به بالا حرکت کرده و بدنه نسبتا بزرگی را تشکیل می دهد.اگر سایه و بدنه این الگو فاصله گپ (شکاف) را پر نماید می تواند نشانگر آغاز روند صعودی باشد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Billinger Bands, باندها یا نوارهای بولینگر

یکی از پر طرفدار ترین ابزارهای تکنیکال برای معامله در بازارهای مختلف سرمایه(سهام، فیوچرز، فارکس و غیره) می باشند که توسط آقای جان بولینگر اختراع شده اند. مشخصه ممتاز این نوارها این است که فاصله بین آنها بر حسب نواسانات قیمت تغییر می کند. در دوره هایی که دامنه تغییرات قیمت فوق العاده زیاد است،…ادامه مطلب

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Blending Candlestick, الگوهای شمعی ترکیبی

هر یک از الگوهای شمعی از یک یا چندین شمع مختلف ساخته می شود. در این میان می توان چند شمع متوالی را به شیوه زیر با هم ترکیب نمود و به یک شمع واحد رسید:

نقطه آغازین شمع اول
نقطه پایانی شمع اخر
نقطه بالایی و پایینی الگو

همانگونه که در تصاویر زیر مشاهده می نمایید از ترکیب شمع های سازنده الگوی پوشاننده صعودی و نزولی به ترتیب به یک الگوی همرو ستاره ثاقب دست می یابیم که سایه های پایینی و بالایی بلند، حاکی از افزایش قدرت بازگشت روند می باشد. همچنین به همین روش از ترکیب شمع های سازنده الگوی نافذ و ابر سیاه به ترتیب به الگوی همرو و ستاره ثاقب دست می یابیم که سایه های پایینی و بالایی بلند حاکی از افزایش قدرت بازگشت روند می باشد.

22/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Break Out, شکست

یکی از بهترین فرصت های معاملاتی زمانی فراهم می شودکه بازار پس از وقفه ای طولانی در پشت یک ناحیه حمایت یا مقاومت قدرتمند، آن را شکسته و به روند خود در همان جهت ادامه می دهد. معولا با شناسایی چنین فرصت هایی می توان سودهای بسیار زیادی را از بازارهای مالی کسب کرد اما مسئله اصلی چگونگی شناسایی اسن رویداد است. بسیار اتفاق افتاده که قیمت تا حد زیادی در ناحیه حمایت یا مقاومت نفوذ می کنداما موفق به شکست آن نشده و مجددا به پشت آن باز می گردد. پس از شناسایی شکست به مهارت خاصی نیاز دارد.

معمولا وقوع شکست دارای دو فاز می باشد؛ هشدار و تایید شکست. بطور کلی هشدار زمانی پدید می اید که قیمت از یک سد قدرتمند عبور کرده و در نهایت در بالا (مقاومت) یا پایین (حمایت) آن بسته می شود. زمانی که چنین انفاقی می افتد بایستی رفتار بعدی قیمت را زیر نظر بگیرید. اگر الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly بدنه کندل بعدی نیز به صورت کامل (نقطه آغازین و پایانی) در همان جهت (در بالای مقاومت یا پایین حمایت) تشکیل می گردد. شکست ناحیه مورد نظر تایید می شود. در زیر تصویر یک شکست تایید نشده را مشاهده می کنید که نقطه پایانی یک کندل در بالای ناحیه مقاومت تشکیل شده است اما به دلیل عدم تشکیل یک کندل درپشت آن، شکست تایید نشده است.البته در اندکی بعد این امر محقق شده است.

24/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Breakaway Candlestick Pattern, Brearish, الگوی شمعی شکست یا فرار نزولی

از جمله الگوهای بازگشتی نزولی است که در انتهای روند صعودی موجب توقف روند و احتمالا آغاز ریزش قیمت می گردد. اعضای تشکیل دهنده این الگو 5 کندل می باشد که کندل اول صعودی بلند، سه کندل بعدی صعودی کوتاه و کندل آخری به صورت نزولی بلند تشکیل می گردد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

23/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Breakaway Candlestick Pattern, Bullish, الگوی شمعی شکست یا فرار صعودی

از جمله الگوهای بازگشتی صعودی است که در انتهای روند نزولی موجب توقف روند و احتمالا آغاز صعود قیمت می گردد. اعضای تشکیل دهنده این الگو همانند نوع نزولی آن 5 کندلی می باشد اما بر عکس آن کندل اول نزولی بلند، سه کندل بعدی نزولی کوتاه و کندل آخری به صورت صعودی بلند تشکیل می گردد. در تصویر زیر این الگو را مشاهده می نمایید.

23/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،بورس،تمام لغات،حاوی تصویر
• اوراق بهادار،بورس،سازمان بورس،سهام

Bullish Candle, کندل (شمع) صعودی

شمعی که قیمت پایانی آن در بالای قیمت آغازین قرار داشته باشد تشکیل یک شمع تو خالی (بصورت سفید و در برخی نرم افزارها به رنگ آبی نمایش داده می شود) به نام “شمع صعودی” را می دهد.

25/02/2015 -->
• می 31st, 2015
• الگو ها،تمام لغات،حاوی تصویر

Butterfly Pattern, الگوی پروانه

یکی دیگر از مجموع الگوهای هارمونیک است که با تشکیل آن در بازار، پتانسیل بازگشت قیمت بسیار افزایش می الگوی کامل بازگشت نزولی Butterfly یابد؛ در واقع می توان آن را یکی از قدرتمندترین الگوهای هارمونیک قلمداد کرد.

این الگو نیز نیز الگوی گارتلی یک الگوی چند بعدی است که از 5 نقطه اساسی X,A,B,C,D در موقعیت های ویژه فیبوناچی تشکیل یافته است. یکی از مهمترین شرایط شکل گیری این الگو نقطه تکمیل AB=CD و دیگر جایگزین های آن چون نسبت های 0.618 ، 0.786 و 1.272 و 1.618 درصد می باشد. گرچه در حالت ایده آل بایستی الگوی AB=CD در آن تشکیل گردد لیکن شکل گیری دیگر نسبت ها نیز قابل قبول می باشد، فقط بایستی آنها را با محاسبات دیگر ناحیه PRZ مورد بررسی قرار داد تا نزدیکترین تراز به دیگر محاسبات را شناسایی نمود.

یکی از مشخصه های مهم این الگو ، تشکیل دو مثلث به هم چسبیده در نقطه B است؛ ضمن اینکه در این الگو بر خلاف الگوی گارتلی، نقطه D در خارج از محدوده بازوی XA تشکیل می گردد که یمی از مهمترین تفاوت های این دو الگو محسوب می شود. بر این اساس در زمانی که توقع داریم در بازار الگوی گارتلی ظاهر گردد، بایستی نقطه D در تراز 78/6 درصد بازوی XA تشکیل گردد لیکن اگر اینچنین نشد و نقطه مذکور از این محدوده خارج گردید حالا بایستی به انتظار تشکیل الگوی پروانه باشیم.