خرید پله ای در بورس چگونه انجام میشود؟
برای خرید و فروش در بازار بورس، همواره استراتژی‌های مختلفی مطرح است که هر معامله‌گری در بازار برای انجام بهترین معامله، از آن ها استفاده می‌کند. هرچند استراتژی برای خرید یا فروش سهام، بسته به شخصیت هر فرد، متفاوت است اما با همه این‌ها اصول و مفاهیم بنیادی و اساسی خاصی وجود مثالی از مارتینگل در بازار سهام دارد که طبق آنها میتوان عملکرد بهتر و منطقی‌تر در ترید داشت. خرید پلهای سهام یکی از مهمترین استراتژی‌های معاملاتی می‌باشد که اکثر معامله‌گران حرفه‌ای بازار برای انجام معاملات خود از آن بهره می برند. به همین منظور خرید و فروش پلهای در بازار بورس از اهمیت فراوانی برخوردار است و ما در این مقاله سعی بر تعریف آن و روش‌های انجام خرید پلهای، داریم و مطالبی که قصد داریم در ادامه به آنها بپردازیم عبارتند از:
خرید پلهای چیست؟
روش کار خرید پلهای در بورس چگونه است؟
مزایای خرید پلهای
معایب خرید پلهای
مثال از نحوه خرید پلهای در بورس
خرید پلهای در روند صعودی
خرید پلهای به روش مارتینگل
خرید پله ای چیست؟
در تمامی بازارهای سرمایه، همواره ریسک معامله مبحثی غیر قابل انکار مطرح میشود. به واقع بازار بورس بدون ریسک معنا و مفهوم خود را از دست می‌دهد. به همین خاطر بسیاری از روش‌های موجود برای خرید و فروش سهام به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از ضررهای احتمالی بنا نهاده شده اند.
خرید پلهای، یک استراتژی معاملاتی در بازار تعریف میشود که طبق آن معامله‌گران برای کم کردن ریسک خود در مقاطع مختلف، به‌صورت پلهای خرید می‌کنند. یعنی تمام سرمایه خود را در لحظه و با قیمت روز خرید نمی‌زنند و تنها بخشی از سرمایه را به سهم موردنظر خود اختصاص میدهند و بخش دیگر را برای روزهای آتی و روند بعدی سهم نگه می‌دارند تا در صورت افت سهم، ضرر کمتری را متحمل شوند. به واقع در خرید پلهای ما مطمئن نیستیم که روند سهام در کوتاه مدت به چه شکل خواهد بود و برای همین، تمام قدرت خرید خود را در لحظه خریداری نمی کنیم.
خرید پلهای در بازار سهام یک روش منطقی به شمار می‌رود تا سهام‌داران بتوانند سرمایه خود را با مدیریت مالی در بازه های زمانی مختلف، تقسیم کنند. این کار باعث میشود تا مدیریت ریسک و توازن در معامله به درستی صورت بگیرد.
روش کار خرید پله ای در بورس چگونه است؟
وقتی صحبت از خرید پلهای به میان میاید به این معنی است که معامله‌گر در روند سهام مورد نظر شک و تردید دارد و به طور قطعی نمی‌تواند بگوید سهامی که قصد خرید دارد در کوتاه‌مدت رشد مناسبی خواهد داشت یا خیر.
روش خرید پلهای به این شکل می‌باشد که درصدی از قدرت خرید و تأمین مالی برای خرید سهم، در یک روز انجام می‌گیرد و درصدی برای مقطع زمانی بعدی نگه داشته میشود. در این مدت ممکن است سهام رشد قیمتی یا افت قیمتی داشته باشد. خرید پلهای هم می‌تواند در روند صعودی سهم و هم در روند نزولی سهم انجام بپذیرد.
خرید پلهای در روند صعودی برای سرمایهگذاری روی سهم در بلندمدت کاربرد دارد و در روند نزولی برای کم کردن میانگین و به نوعی صفر کردن ضررهای قبلی، انجام می‌گیرد.
روش معاملاتی در خرید پلهای باعث میشود تا سهام‌دار با بخشی از سرمایه خود وارد سهم شود و در صورت افت احتمالی، ضرر زیادی را متحمل نشود؛ بنابراین خرید پلهای در فواصل زمانی گوناگون و به‌صورت مرحله به مرحله انجام می‌گیرد.
مزایای خرید پله ای
همانطور که تا حدودی توضیح داده شد، در خرید پلهای سهام، مزایای مختلفی وجود دارد که باعث میشود تا تصمیمی منطقی برای خرید و فروش سهام در بازار بورس گرفته شود. از همین رو، در ادامه به این مزایا برای خرید پلهای سهام بیشتر اشاره می‌کنیم:
- کاهش ریسک معامله: مثالی از مارتینگل در بازار سهام طبیعتاً وقتی شما به‌صورت پلهای خرید می‌کنید، تا حد زیادی ریسک معامله خود را کاهش می‌دهید. به‌گونه‌ای که در صورت افت زیاد سهم، ضرر شما به شکل قابل‌توجهی کمتر از زمانی میشود که به یکباره تمامی سرمایه خود را خرید کرده باشید.
- کم کردن میانگین : این مورد در زمانی اتفاق می‌افتد که سهام شما افت قیمتی زیادی داشته است و برای کم کردن ضرر خود و به نوعی رسیدن به قیمت سر به سر معامله، در قیمت‌های پایین دوباره خرید می‌کنید تا با رشد سهم، ضررهای شما جبران شود
- مدیریت مالی: خرید پلهای این امکان را می‌دهد تا نسبت به سرمایه و دارایی خود، مدیریت بهتری داشته باشیم و قدرت خرید خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنیم.
معایب خرید پلهای
با وجود اینکه خرید پلهای دارای مزایای مختلفی است اما نمی‌توان معایبی که ممکن است داشته باشد را نادیده بگیریم. در این قسمت به برخی از معایب احتمالی خرید پلهای اشاره می‌کنیم:
- قابل پیش‌بینی نبودن: بازار بورس به‌طورقطع قابل پیش‌بینی نیست و ممکن است هر اتفاقی در آن بیفتد. به همین خاطر همواره این شک و استرس وجود دارد که تحلیل ما برای خرید پلهای با اشکال مواجه شود.
- احتمال افزایش ضرر: بسیاری از مخالفان خرید پلهای بر این اعتقاد دارند که همیشه کم کردن میانگین در خرید پلهای سهام کارساز نیست و ممکن است سهام همچنان به روند نزولی خود ادامه بدهد تا جایی که سهام‌دار متحمل ضرر بیشتری شود.
- برهم خوردن توازن پرتفوی: به دلیل اینکه خرید پلهای در فواصل زمانی گوناگون و در چندین معامله مختلف صورت می‌گیرد، این مشکل وجود دارد که پرتفوی سهام در تعادل و توازن مشخصی پیش نرود.
مثال از نحوه خرید پلهای در بورس
در این قسمت مثالی برای خرید پلهای سهام می‌زنیم تا این موضوع شفاف‌تر و آسان‌تر، قابل فهم مثالی از مارتینگل در بازار سهام باشد.
بر فرض مثال شما سهم پالایشگاه نفت تهران را با انواع تحلیل‌ها و بررسی اندیکاتورها در نظر گرفته‌اید و به نظرتان برای خرید معقول می‌آید اما تردید دارید که این سهم در سه ماه بعد به شکل معامله خواهد شد. در این صورت تصمیم می‌گیرید بخشی از دارایی خود را برای خرید در قیمت روز مثلاً 2500 تومان اختصاص بدهید.
در این مدت تا زمان سه ماه که برای نگهداری سهم در نظر گرفته‌اید، سهام دچار نوسانات قیمتی متفاوتی میشود. ممکن است سهام در ماه اول، تا قیمت 1800 تومان افت کند که در این صورت شما چیزی حدود 25 درصد ضرر کرده‌اید. برای کم کردن میانگین ضرر، شما در قیمت 1800 تومان یک پله سهم را خریداری می‌کنید. اگر قیمت مثالی از مارتینگل در بازار سهام سهام از این نقطه برگشت و صعود کرد، شما ضررهای قبلی را تا حدودی جبران کرده‌اید و به میزان سرمایه اولیه خرید رسیده‌اید. اما اگر قیمت سهام همچنان افت کرد و به 1250 تومان رسید، دوباره دچار ضرر دیگری شده‌اید و برای کم کردن این ضرر، دوباره یک پله دیگر سهم را خرید می‌زنید چون احتمال می‌دهید که به اندازه کافی افت قیمتی داشته است و احتمال رشد سهم در این نقطه افزایش یافته است. در این حالت شما سه پله خرید کرده‌اید.
اما همین مثال را در روند صعودی می‌زنیم. شما پس از مقداری خرید سهام نفت تهران در 2500 تومان، قیمت سهام در روند بعدی خود تا ماه دیگر به 3500 تومان می‌رسد. در این حالت شما به میزان 40 درصد سود کسب کرده‌اید اما احتمال می‌دهید این روند تا دو ماه دیگر ادامه داشته باشد و قیمت سهام از این هم بیشتر شود. پس یک پله دیگر در 3500 تومان خرید می‌کنید. اگر تحلیل شما درست باشد ممکن است قیمت سهم تا 4000 تومان هم افزایش یابد و به همین منوال شما در چند مرحله خرید پلهای داشته باشید تا مثالی از مارتینگل در بازار سهام سهم به قیمت مطلوب شما در بازه زمانی سه‌ماهه یا شش‌ماهه برسد تا با سود بسیار مناسبی از سهم خارج شوید.
به همین ترتیب شما به عنوان معامله‌گر بورس در هر دو روند سهم توانسته‌اید مدیریت ریسک داشته باشید و در چند مرحله سهام را خریداری کنید تا خرید پلهای شما نتیجه‌بخش بوده باشد.
خرید پلهای در روند صعودی
همانطور که در قسمت قبل بحث کردیم، خرید پلهای در روند صعودی از کاربرد مهمی برخوردار است. در این حالت وقتی نمودار سهام در کانال صعودی قرار می‌گیرد و در آن کانال، نوسان قیمتی می‌کند، بسیاری از معامله‌گران بازار برای خرید پلهای سهام اقدام می‌کنند تا در صورت رشد سهام و افزایش قیمت، یا حتی عبور از مقاومت سهم، سود مناسبی را کسب کنند. در خرید و فروش پلهای سهام این امکان در نظر گرفته میشود که قیمت سهم در آینده و به نفع ما افزایش پیدا خواهد کرد و از طرف دیگر این احتمال را هم در نظر می‌گیرند که هر لحظه امکان دارد، سهام از کانال صعودی به کانال نزولی تغییر روند بدهد. به همین خاطر با استراتژی خرید پلهای، تا مثالی از مارتینگل در بازار سهام حدی بر ترس و ریسک معامله و همچنین احتمال ضرر، غلبه می‌کنیم. خرید پلهای سهام در روند صعودی معمولاً برای نگهداری سهام در بلندمدت صورت می‌گیرد و برای سهامی مناسب است که سهام‌داران احتمال میدهند در آینده، سهام رشد مناسبی خواهد داشت.
خرید پلهای به روش مارتینگل
روش مارتینگل توسط یک فرد آمریکایی به وجود آمده است. در این روش، سرمایه‌گذاران، دارایی خود را به بخش‌های نامساوی تقسیم می‌کنند و در قیمت‌های متفاوت با ضریب 2، ترید خود را انجام میدهند. به همین خاطر در روش مارتینگل، احتمال سود و ضرر تقریباً یکسان می‌باشد. بنا بر این روش، هرگاه قیمت سهام افت می‌کند، برای خرید پلهای دوم در قیمت پایین‌تر و برای کم کردن میانگین، بهتر است با ضریب 2 یعنی دوبرابر سرمایه اولیه خرید کرد و به همین نحو اگر قیمت سهام به میزان قابل‌توجهی باز هم افت کرد، این بار با ضریب 4 یعنی چهار برابر سهم اولیه خرید زد. در این صورت، هر زمانی که قیمت سهام رو به افزایش رفت و به رشد خود برگشت، با اینکه نسبت به پله اول، در ضرر هستید اما با احتساب خرید در پله‌های دوم و سوم و یا حتی چهارم، سهام شما در کل، سودآور میشود.
جمع‌بندی
خرید و فروش پلهای سهام در بازار بورس یکی از اساسی‌ترین روش‌های معاملاتی در بازار سرمایه به شمار می‌رود که طبق آن میتوان تا حدود زیادی ریسک معامله را کاهش داد و دارایی خود را در چند مرحله برای خرید سهام تقسیم کرد. آموزش خرید پلهای برای بسیاری از معامله‌گران بورس از اهمیت بالایی برخوردار است چراکه این امر نیاز به کسب آموزش و مهارت بالا در معامله دارد و انتخاب زمان درست برای خرید، در این مورد بسیار حائز اهمیت است.
کارگزاری اقتصاد بیدار با بهره‌بردن از تجربه کارشناسان خود آماده ارائه خدمات آموزشی و تحلیلی در انواع سهام بورسی می‌باشد و برای کسب اطلاعات بیشتر کافی است با دفاتر کارگزاری در تماس باشید.
روش مارتینگل راهی برای زودتر سود کردن
رشد سرمایه و یافتن بهترین راه برای رسیدن به سود بیشتر، همواره اصلی‌ترین هدف برای صاحبان ثروت و قدرت بوده است. ازاین‌رو، فعالان این حوزه روش‌هایی را برای دستیابی هر چه سریع‌تر به سود سرمایه ایجاد کرده‌اند که عموماً مبتنی بر تجربه یا محاسبات ریاضی است. یکی از این روش‌ها، روش مارتینگل است که برای اولین‌بار قماربازان از آن برای بازگشت سرمایهای که در جریان بازی ازدست‌داده بودند ابداع کردند و با استفاده از آن، حتی در صورت ضرر در جریان بازی‌ها، به سود موردنظر خود می‌رسیدند. اما روش مارتینگل چیست؟ و آیا واقعاً میتوان از آن به‌عنوان یک روش مورد اعتماد برای بازگشت سرمایه و رشد ثروت در بازار بورس داخلی استفاده کرد؟ در نوشتار پیش رو، این استراتژی را با جزئیات بیشتر مرور می‌کنیم.
روش مارتینگل چیست؟
استراتژی مارتینگل (Martingale) یک استراتژی سرمایهگذاری یا شرطبندی است که توسط یک ریاضی‌دان فرانسوی به نام پل پییر لوی (Paul Pierre Levy) معرفی شده است. مارتینگل در دنیای امروز یک روش پرریسک برای سرمایهگذاری شناخته میشود.
فرض کنید در موقعیتی شبیه به پرتاب سکه برای شرطبندی قرار دارید که ۵۰ درصد احتمال شکست برای شما وجود دارد و ۵۰ درصد احتمال برد. در چنین شرایطی، اگر آن روی سکه که شکست شما در آن است، رخ داد، کاری که باید انجام دهید این است که ۲ برابر سرمایهای را که بر اثر شکست از دست داده‌اید را دوباره وارد معامله کنید و آن‌قدر این روند را ادامه دهید تا بازگشت سرمایه اتفاق افتد. چرا که همچنان که ۵۰ درصد امکان شکست در هر بار معامله وجود دارد، ۵۰ درصد هم امکان پیروزی و بازگشت سرمایه وجود دارد.
بنابراین با وقوع احتمال برد، سرمایه ازدست‌رفته‌ی شما به‌صورت چندبرابر بازمی‌گردد. در روش مارتینگل شما هرگاه در موقعیتی با احتمال برابر سود یا ازدست‌دادن سرمایه مواجه بودید، باید در فکر دوبرابر کردن سرمایه موردنظر خود باشید. در واقع مطابق این روش شما باید سرمایهی خود را به قسمتهای نامساوی تقسیم کرده و متناسب با توانهای عدد ۲ در هر معامله قدری از آن را وارد کنید. به طور مثال اگر قصد دارید ۱۵ میلیون تومان از سهمی را خریداری کنید. در وهله‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی اول ۱ میلیون تومان و سپس به ترتیب ۲، ۴ و ۸ میلیون تومان از آن را وارد معامله کنید.
چرا از روش مارتینگل برای رسیدن به سود استفاده میشود؟
تئوری پشت استراتژی این است که شما هر چیزی را که از دست داده‌اید دوباره به دست خواهید آورد. مشابه چنین تئوری در استراتژی ضد مارتینگل نیز وجود دارد که می‌گوید باتوجه‌به میزان برد در هر بار سرمایهگذاری، باید اندازه‌ی سرمایه را برای دور بعدی معامله افزایش دهید. یک سناریوی کلاسیک دیگر نیز برای این استراتژی وجود دارد. آن این است که سعی کنید یک مقدار سرمایه را با احتمال ۵۰ درصد شکست به جریان بیندازید و وارد معامله کنید. این قبیل سناریوها را سناریوهای انتظار صفر نیز می‌نامند.
مزایا و معایب روش مارتینگل
باتوجه‌به ریسک بالای روش مارتینگل، اولین سؤالی که در ذهن‌ها ایجاد میشود این است که آیا روش مارتینگل می‌تواند استراتژی راهگشا و مفیدی برای افزایش سرمایه و رسیدن به سود بیشتر در بازار بورس باشد؟ چرا که رشته‌های متوالی و طولانی ضرر در سرمایهگذاری با این روش می‌تواند برای به‌کارگیرندگان آن بسیار مرگبار باشد. پاسخ اولیه به این پرسش‌ها این است که لازمه‌ی برد و رسیدن به سود در هر معامله‌ای، اشراف کامل به جریان بازار و تسلط به فرازوفرود قیمت‌ها در بازار سهام و بورس است. اما در تکمیل این توضیحات باید گفت، روش مارتینگل نیز همانند دیگر استراتژی‌های معاملاتی مزایا و معایب خود را دارد. در ادامه به برخی از این مزایا و معایب اشاره خواهیم کرد.
مزایای روش مارتینگل
یکی از مزایای روش مارتینگل این است که سرمایه‌گذار می‌تواند باتوجه‌به میزان سود و کسری احتمالی، نتیجه‌ی یک سرمایهگذاری را تا هر مرحله پیش‌بینی کند. از سوی دیگر، در این روش با درنظرگرفتن یک برنامه‌ریزی صحیح و جامع، احتمال افزایش سود برای سرمایه‌گذار وجود دارد. همچنین در این روش، چندان نیازی به پیش‌بینی روند بازار وجود ندارد، و با بهره‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری صحیح از این روش خصوصاً در بازارهایی که سازوکار دوطرفه دارند، میتوان به کسب سود معقولی رسید. در نهایت اینکه، تازه‌کاران و مبتدیان در بحث سرمایهگذاری در بازارهای مالی می‌توانند با رعایت اصول و قوانین این روش، از آن استفاده کنند و به سود برسند. اما باید توجه داشت که بهتر است از این روش در کنار سایر اصول و فنون تحلیلی استفاده شود و جوانب مختلف یک سرمایهگذاری سنجیده شود.
معایب روش مارتینگل
در هر تصمیم اقتصادی قیود و محدودیت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی وجود دارد که باید حتماً آنها را در نظر گرفت. طبیعتاً در خصوص تصمیمات مربوط به سرمایهگذاری، مهمترین قید و محدودکننده، میزان سرمایه است که مقدار آن محدود خواهد بود. اما در استراتژی مارتینگل توجهی به محدودیت سرمایه نشده است و این بی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توجهی به محدودیت و توصیه به تکرار سرمایهگذاری به‌منظور کاهش قیمت سربهسر، درصورتی‌که سرمایهی افراد مقدار اندکی داشته باشد، ممکن است آنها را با خطر ازدست‌دادن کل سرمایهی خود روبه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌رو کند.
از سوی دیگر در ادبیات سرمایهگذاری با اصطلاحی به نام ریسک به ریوارد یا همان ریسک به پاداش مواجه هستیم. برای استراتژی مارتینگل وضعیت نسبت ریسک به ریوارد چندان حالت مطلوبی را گزارش نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که این مورد را نیز میتوان به‌عنوان یکی از معایب روش مارتینگل در نظر گرفت.
به‌کارگیری روش مارتینگل در ارزهای دیجیتال
از روش مارتینگل در ارز دیجیتال و معاملات آن نیز استفاده میشود و از این روش با عنوان استراتژی خریدوفروش پلهای نیز نام‌برده میشود. اگر می‌خواهید از روش مارتینگل در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید، پیش از خرید هر رمزارز نسبت به روند بازار و متغیرهای کلی آن اطلاعات کافی به دست آورید و از رشد بلندمدت آن ارز دیجیتال و باارزش بودن آن در معاملات آینده اطمینانی نسبی پیدا کنید. چرا که روش مارتینگل همیشه جوابگو نیست و هیچ قانون صددرصدی برای پیروزی در خرید پلهای ارز دیجیتال وجود ندارد. بدین ترتیب تریدرها نیز بسته به سرمایهی خود و نوع معامله، با شخصی‌سازی این قانون و خرید بیشتر در پله‌های اولیه، امکان ضررهای سنگین را در سرمایهگذاری خود کاهش میدهند.
یک مثال از به‌کارگیری روش مارتینگل در ارز دیجیتال
بیایید یک‌بار استفاده از این روش را مرور کنیم. با به‌کارگیری روش مارتینگل در ارز دیجیتال، هر معامله در واقع می‌تواند دو نتیجه داشته باشد: سود و ضرر. با این روش، به امید سود، یک معامله رمزارز را با ۵۰ دلار باز می‌کنید، اما با افت قیمت، نتیجه به ضرر شما تمام میشود. در این موقعیت، نسبت ریسک به پاداش برای شما ۱:۱ است. در مرحله‌ی بعد، دوباره معامله‌ی دیگری را این بار با ۱۰۰ دلار (دوبرابر سرمایهی پیشین) به جریان می‌اندازید، اما باز هم متضرر می‌شوید. تا اینجا در دو سرمایهگذاری، جمعاً ۱۵۰ دلار متضرر شده‌اید.
معامله‌ی بعدی را با ۲۰۰ دلار (دوبرابر سرمایهی پیشین) به جریان می‌اندازید و در صورت ضرر، معامله‌ی دیگری با ۴۰۰ دلار را به جریان می‌اندازید. آن‌قدر این روند را ادامه می‌دهید تا در نهایت، امکان سود اتفاق می‌افتد و نتیجه‌‌ای که از سود به دست می‌آورید از ضررهای پیشین بیشتر است. به اضافه‌ی اینکه یک سود دیگر به اندازه‌ی سرمایهی اولیه که همان ۵۰ دلار بود، به دست می‌آورید. در این شرایط، به‌محض اینکه به سود کافی رسیدید، باید از معامله خارج شوید.
روش آنتی مارتینگل چیست؟
در مقابل روش مارتینگل، روش آنتی مارتینگل یا معکوس مارتینگل نیز وجود دارد. روش آنتی مارتینگل یا معکوس مارتینگل یک روش معاملاتی است که شامل نصف کردن یک شرط در هر بار ضرر تجاری و دوبرابر کردن آن در هر بار سود است. این تکنیک برعکس روش مارتینگل است که در آن، یک معامله‌گر (یا قمارباز) یک شرط بازنده را دوبرابر کرده و یک شرط برنده را نصف می‌کند.
هر دوی این استراتژی‌ها در شرایطی که کاملاً به بازار اشراف داشته باشید، تجاری و راهگشا و معقول هستند و معمولاً در بازارهای ارز خارجی استفاده می‌شوند. اما می‌توانند در جاهای دیگر نیز اعمال شوند. روش ضد مارتینگل درواقع برای تقویت احتمال سود و به‌حداقل‌رساندن تأثیر ضررهای سرمایهگذاری است. برخلاف سیستم کلاسیک مارتینگل، استراتژی ضد مارتینگل شامل دوبرابر کردن شرط‌های برنده و کاهش شرط‌های بازنده به نصف است.
کاربرد روش مارتینگل در بازار بورس داخلی
بهترین شرایط استفاده از روش مارتینگل در بازار بورس داخلی چیست؟ طبق تجربه، این استراتژی در واقع راهکاری منطقی و قابل دفاع برای رسیدن به سود در هنگام افت قیمت یک سهم است. توصیه میشود از این روش برای سهم‌هایی استفاده شود که اساساً وضعیت خوبی دارند، اما در شرایطی خاص بنا به دلایلی دچار یک افت مقطعی شده‌اند. اما در نظر داشته باشید که استفاده‌ی بی‌رویه و افراط‌گونه از این روش در بازار بورس، نتیجه‌‌ای جز ضرر برای شما نخواهد داشت. از سوی دیگر، مطمئن شوید که آموزش‌های لازم در حوزه تحلیل تکنیکال و حتی بنیادی را دیده باشید تا با روش مارتینگل بتوانید به سود بیشتر نزدیک شوید. در غیر این صورت باتوجه به یک‌طرفه بودن سازوکار بازار بورس در ایران (عدم وجود امکان فروش پیش از خرید یک نماد) احتمال بروز زیان بیشتر خواهد بود.
مارتینگل در فارکس
روش مارتینگل در فارکس نیز استراتژی محبوبی در میان تریدرها شناخته میشود. علت محبوبیت این روش در بازار فارکس این است که بر خلاف سهام شرکت‌ها، قیمت ارزها به‌ندرت به صفر سقوط می‌کند. البته این امکان وجود دارد که ارزش یک ارز به‌شدت سقوط کند، اما در شرایط افت شدید ارزش ارزها نیز امکان به صفر رسیدن ارزش آنها به‌ندرت اتفاق می‌افتد. از سوی دیگر، بازار فارکس فضای مناسب و جذابی برای سرمایه‌گذارانی است که سرمایهی کافی برای استفاده از روش مارتینگل در اختیار دارند. استفاده از این روش در فارکس به افراد اجازه می‌دهد بخشی از ضررهای خود را با سودی که از این استراتژی به دست می‌آورند جبران کنند.
سخن پایانی
موفقیت در دنیای پرریسک بازارهای مالی و سرمایهگذاری و دستیابی به سود در کوتاه‌ترین زمان، نیازمند اشراف کامل به نبض بازار و روند معاملات از یک سو و تسلط بر استراتژی‌ها و روش‌های سرمایهگذاری از سوی دیگر است. این روش‌ها از دیرباز به کمک سرمایه‌گذاران آمده‌اند تا آنها را از طوفان‌های پرتلاطم بازار بورس به ساحل امن «بازگشت سرمایه» هدایت کنند.
در این میان، استراتژی مارتینگل یکی از روش‌هایی است که برای اولین‌بار، قماربازان از آن برای غلبه بر ضررهای پی‌درپی خود استفاده کرده‌اند و سپس به بازار سرمایهگذاری بورس راه‌یافته است. اما این روش همچون شمشیر دو لبه عمل می‌کند. چرا که در شرایطی می‌تواند باعث ضرر و زیان سرمایه‌گذاران در بازار بورس شود و در شرایطی دیگر می‌تواند صاحبان ثروت را به سمت بازگشت سرمایه هدایت نماید. لذا در به‌کارگیری این روش، «ارزیابی شرایط بازار» و نیز «سنجش ارزش سهم‌ها»، در کنار «محاسبه‌ی دقیق میزان سود و زیان»، بسیار اهمیت دارد و می‌تواند بر موفقیت یا شکست سرمایه‌گذاران تأثیر مستقیم گذارد.
در این نوشتار، مروری بر روش مارتینگل، معایب و مزایای آن، به‌کارگیری این روش در بازار ارز دیجیتال، استفاده از این روش در بازار فارکس و کاربرد آن در بازار بورس داخلی داشتیم، تا فعالان بازار سهام با دیدی جامع و گسترده به طرح‌ریزی استراتژی‌های معاملاتی خود بپردازند و در جریان تغییرات بازار، بهترین مسیر برای رسیدن به سود بیشتر را برگزینند.
روش مارتینگل در بازار
در این قسمت از سری آموزش های مربوط به آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین با یکی دیگر از روش هایی در بازار بورس آشنا می شویم که می تواند بر اساس تحلیل های شما و با بهره گیری از تجربه بالای شما برایتان سودآوری داشته باشد. روش مذکور به روش مارتینگل معروف گشته است. در ادامه با ذکر مثال های عینی و با زبانی ساده و قابل فهم این روش را توضیح می دهیم تا در نهایت بتوانید به سوددهی دست یابید.
روش مارتینگل
شاید بتوان در یک تعریف ساده روش مارتینگل را شبیه روش قماربازان در دهه های گذشته بیان داشت که آن ها در صدد تضمین فرآیند سوددهی بدون کمترین ریسکی بر می آمدند.
حاصل کار و نتایج آن ها را می توان با بهره گیری از آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین با بهره گیری از فکر خلاق خود در سرمایه گذاری های بازار پر حرارت این روزها به مرحله اجراء در آورد و در این راه به سود دست یافت. برای جا افتادن مطلب، توجه شما را به ذکر یک مثال جلب می نمایم تا راحت تر بتوان این روش را هضم نمود.
یک مثال از روش مارتینگل
به فرض مثال که شما یک سهم را با قیمت 100 تومان خریداری نموده اید و به انتظار نشسته اید تا سهم خریداری شما رشد کند ولی علی رغم انتظار شما به یکباره قیمت آن سهم 5 درصد افت می کند و به 95 تومان می رسد. ممکن است در نگاه اول مأیوس شوید و به خیال ضرر در این بازار صحنه را ترک کنید. ولی اگر خوب به دوره های آموزشی تحت عنوان آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین گوش فرا دهید، می توانید تحت این شرایط هم به سود برسید.
روشی که شما را در این راه کمک می کند
روشی که شما را در این راه کمک می کند، روش مارتینگل نام دارد که بر اساس این روش و طبق شرایط بالا شما با قیمت جدید 2 عدد سهم جدید می خرید. یعنی میزان خرید خود را به دوبرابر می رسانید. با این کار میانگین خرید کلی شما به 96.7 تومان کاهش می یابد و در صورتی که قیمت از این عدد فراتر رود، هر چند هم که به 100 تومتن اولیه نرسد، باز هم شما سود کرده اید. در صورتی که اگر منتظر می ماندید شاید هیچ گاه به این سود دست نمی یافتید.
با درنظر گرفتن اینکه قیمت مذکور باز هم 5 درصد افت نمایدو به 90.25 تومان برسد، بنا بر رو مارتینگل شما 2 برابر خرید قبلی یعنی 4 سهم را بر اساس این قیمت جدید بایستی خریداری نمایید تا میانگین قیمت تمام شده برای شما در هر سهم مثالی از مارتینگل در بازار سهام به 93 تومان کاهش یابد. پس قیمت تمام شده در اینجا نسبت به قیمت اولیه افت 10 درصدی را به خود دیده است. ولی با این وجود اگر فقط 3.5 درصد قیمت رشد یابد شما در نهایت به عنوان سرمایه گذار سود آور از بازار بورس خارج می شوید. پس با وجود در نظر گرفتن حد ضرر و حتی با وجود افت قیمت سهم زیر قیمت اولیه هر سهم شما با بهره مندی از روش مارتینگل می توانید در معامله خود سود کنید.
استراتژی خرید پلهای در بورس: روش مارتینگل چیست؟
تعیین استراتژی معاملاتی مناسب باعث رهایی تحلیل‌گران از دغدغه تصمیم‌گیری‌های دشوار میشود. تحلیل‌گران بورسی از سیستم‌های معاملاتی گوناگونی استفاده می‌کنند که هدف از طراحی آنها مدیریت سرمایه، چلوگیری از هیجانات و احساسات اشتباه، کنترل ریسک و در نهایت سودآوری بیشتر است. یکی از متداول‌ترین سیستم‌های معاملاتی در بورس‌های دنیا روش مارتینگل یا خرید پلهای در بورس است. در حقیقت پای این استراتژی از دنیای شرطبندی به معاملات بورسی باز شده و البته در حال حاضر جایگاه خود را در بازار سرمایه پیدا کرده است. در مقاله حاضر به معرفی روش مارتینگل و خرید پلهای در بورس پرداخته میشود.
روش مارتینگل چیست؟
در ابتدا بهتر است توضیح مختصری درباره تاریخچه روش مارتینگل ارائه شود: این روش برای نخستین بار به وسیله پیتر لوی فرانسوی در قرن ۱۸ معرفی شد و با گذر زمان افراد دیگری به بهینه‌سازی آن اقدام کردند. مبنای روش مارتینگل قوانین ریاضی و احتمالات بوده و یک استراتژی برای کسب سود به حساب می‌آید.
سیستم مارتینگل اساس بر قوانین احتمال استوار بوده و رویکرد اصلی آن بازگشت به میانگین است. فرایندی که فعالان بازار بورس از آن با نام “میانگین کم کردن” یاد کرده و مبنای روش خرید پلهای است. اساسا این روش نیازمند سرمایه اولیه بالایی است و در صورت عدم وجود این پشتوانه، احتمال زیان‌آوری بالا خواهد بود. در حال حاضر تعداد زیادی از تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران بازار بورس در دنیا، بازار سهام، روش مارتینگل را در استراتژی معاملاتی خود استفاده می‌کنند.
سیستم معاملاتی مارتینگل چگونه کار می‌کند؟
به طور کلی روش مارتینگل به داشتن ریسک بالا مشهور است، اما با بهینه‌سازی و استفاده منطقی از آن، میتوان احتمال موفقیت را بالا برده و به بازدهی 100% نزدیک شد. همان طور که گفته شد، خواستگاه روش مارتینگل، دنیای شرطبندی است.
در شرطبندی با این روش، شما باید میزان مبلغ شرط را در هر مرحله دو برابر مرحله قبل قرار دهید. در صورت باخت هم شما باید آن قدر بازی را ادامه دهید تا بالاخره شرط را ببرید، زیرا از دید تئوری احتمال اگر به دفعات کافی بازی کنید، بالاخره یک بار بازی را خواهید برد. در این حالت چون در هر مرتبه مقدار شرط را دو برابر کرده‌اید، با همان یک مرتبه برد سود هنگفتی خواهید نمود. همین قواعد بازی است که باعث میشود تا روش مارتینگل نیاز به سرمایه اولیه بالایی داشته باشد.
روش مارتینگل در معاملات بورس چگونه به کار می‌رود؟
بر اساس روش مارتینگل و سیستم دو برابر کردن در هر مرتبه، خرید سهام باید در چند مرحله انجام شود، به طوری که سرمایه اختصاص یافته در هر مرحله دو برابر نوبت قبل باشد. در این روش سرمایه‌گذار باید سرمایه اولیه خود را به قسمتهای نابرابر تقسیم کرده و در هر نوبت بخشی از آن را وارد چرخه خرید سهام کند.
فرض کنید شما 1000 عدد از یک سهم 1000 تومانی را خریداری کرده‌اید. اگر مثالی از مارتینگل در بازار سمثالی از مارتینگل در بازار سهام هام پس از خرید شما قیمت سهام به 950 تومان افت کند، طبق روش مارتینگل باید خرید در پله دوم را انجام دهید. در پله دوم حجم خرید شما باید دو برابر باشد، یعنی به جای 1000 سهم، باید 2000 سهم خریداری کنید. در این شرایط شما 1000 سهم 1000 تومانی و 2000 سهم 950 تومانی خریداری کرده‌اید، یعنی در حقیقت شما 3000 سهم با میانگین قیمت 967 تومان خریده‌اید. با این روش شما میانگین قیمت خرید خود را کاهش داده و از ضرر خود می‌کاهید.
اگر در روز بعد قیمت سهم با ۵% کاهش به 902 تومان برسد، شما باید ۴۰۰۰ سهم دیگر خریده و میانگین خود را به ۹۳۰ تومان برسانید. در صورتی که روز بعد سهم با ۵% صعود همراه شود، قیمت آن به 976 تومان می‌رسد، در حالی که میانگین قیمت شما 930 تومان است، یعنی شما خود به خود در سود قرار گرفته‌اید. اما اگر تمام سرمایه خود را در همان پله اول و با قیمت ۱۰۰۰ تومان خرید کرده بودید، الان با 24 درصد ضرر مواجه می‌شدید.
در بورس ایران، به روش مارتینگل خرید پلهای گفته میشود. البته رویکرد دو برابر کردن حجم خرید در هر نوبت معمولا رعایت نمی‌شود، چرا که نیازمند سرمایه بالایی است. اما سرمایه‌گذاران ار خرید پلهای برای میانگین کم کردن یا کاهش قیمت سربهسر استفاده می‌کنند.
مزیت روش مارتینگل
کاربرد اصلی روش مارتینگل یا خرید پلهای، مربوط به زمانی است که شما از افزایش قیمت سهم در روزهای آینده اطمینان ندارید. با استفاده از این روش، شما به جای صبر برای بازگشت قیمت سهم به قیمت خرید و رسیدن به سود، با کم کردن میانگین، زودتر و البته بیشتر به سود خواهید رسید. با خریده پلهای و کم کردن میانگین شما می‌توانید با استفاده از روند کاهشی قیمت سهم، در نهایت به سود بالاتری برسید. تحلیل درست، استراتژی مناسب و اختصاص سرمایه کافی در روش مارتینگل، به شما کمک می‌کند تا از افت قیمت سهام هم سودآوری کنید.
مشکل روش مارتینگل
در مثالی که بالا زده شد، شما پس از دو روز ضرر کردن، به سود رسیدید. ابهام بزرگی که در مورد روش مارتینگل مطرح میشود این است که اگر تعداد روزهای منفی سهم خیلی زیاد شد و شما دیگر سرمایهای برای خرید دو برابر در روز جدید نداشتید، تکلیف چیست؟ در حقیقت روش مارتینگل سرمایه فرد را بی‌نهایت در نظر می‌گیرد، با فرض بی‌نهایت بودن سرمایه نهایتا شما یک روز به سود خواهید رسید. اما حقیقت آن است که سرمایه ما بی‌نهایت نیست و احتمالا با چند مرتبه تکرار این روش، سرمایه به اتمام می‌رسد.
به علت همین مشکل است که معمولا افراد روش مارتینگل را به صورت روزانه به کار نمی‌برند و صرف نظر از این که سهم چند روز نزولی باشد، در دو یا سه مرحله اقدام به کاهش میانگین می‌کنند. همچنین قرار دادن حد ضرر می‌تواند این مشکل روش مارتینگل را از بین ببرد. در صورتی که شما بر اساس استراتژی معاملاتی خود حد ضرر تعیین کرده باشید، باید با رسیدن به آن از سهم خارج شوید. در این صورت روش مارتینگل مقدار ضرر شما را قبل از خروج کاهش داده است.
بهبود روش مارتینگل
همان طور که گفته شد، روش مارتینگل توسط افراد مختلفی بهینه‌سازی شده و اصلاحاتی به منظور رفع مشکلات آن، انجام شده است. یکی از این اصلاحات، کاهش تعداد مراحل خرید است. یکی از این روش‌های اصلاح شده، تقسیم کل سرمایه به 15 قسمت و انجام خرید در 4 مرحله است. در این روش اعداد ۱، ۲، ۴ و ۸ به عنوان ضرایب مارتینگل در نظر گرفته می‌شوند.
برای مثال اگر بخواهید ۱۵۰ میلیون تومان سهام بخرید، در پله اول ۱۰ میلیون و در پله دوم 20 میلیون تومان خریداری می‌کنید. با 40 میلیون خرید در پله سوم و 80 میلیون خرید در پله چهارم، شما تمام 150 میلیون تومان را بر اساس ضرایب مارتینگل وارد سهم کرده‌اید. بدین ترتیب اگر طی این مدت روند قیمت سهم نزولی بوده باشد، شما به سه مرتبه کاهش میانگین میزان ضرر خود را کاهش داده‌اید و امیدوار خواهید بود تا با یک صعود جزئی به سود برسید.
کلام آخر
بر اساس اطلاعاتی که ارائه شد، میتوان مارتینگل را یک روش قابل توجه خرید سهام در نظر گرفت. استفاده از روش مارتینگل یا خرید پلهای در بورس باعث میشود شما از ضررهای احتمالی در امان بوده و زودتر به سودآوری برسید. استفاده از روش‌های اصلاحی مارتینگل می‌تواند تا حدودی از مشکل نیاز به سرمایه زیاد در این روش بکاهد. اما در نهایت مهم این است که شما سهام درستی را برای خرید پلهای انتخاب کرده باشید. اگر تحلیل تکنیکال و بنیادی شما از صعود سهم در آینده درست باشد، خرید پلهای به روش مارتینگل اصلاح شده، می‌تواند استراتژی سودآوری برای معاملات شما باشد.
همه آنچه باید در مورد روش مارتینگل بدانید!
در بازار سرمایه دریافت سود تضمین شده بدون ریسک کردن، موفقیت بزرگی است. با این حال دستیابی به این موفقیت با روشی تحت عنوان مارتینگل در بازار بورس دور از انتظار نیست. روش مارتینگل در شرط بندی‌هایی به کار گرفته میشود که در آنها احتمال برد و باخت برابر است. در بازار بورس با آموزش و کسب تجربه می‌توانید این احتمال برد را افزایش دهید و به عبارتی وزنه برد را سنگین‌تر کنید. این درحالی است که با مارتینگل می‌توانید بدون نیاز به موارد گفته شده در معاملات پیروز شوید.
روش مارتینگل چیست؟
مارتینگل برای نخستین بار توسط یک معامله‌گر آمریکایی ابداع شد و پس از آن توسط معامله‌گران دیگری با روش‌های مختلفی اجرا شد. بر اساس این روش شما سرمایه اولیه خود را به بخش های نامساوی (از توانهای عدد ۲) تقسیم کرده و خرید خود را در قیمت‌های مختلف بر مبنای همین ضرایب انجام می‌دهید.
برای مثال شما یک سهم را با قیمت ۱۰۰ تومان می خرید و انتظار رشد آن را در آینده دارید. اما برخلاف انتظارتان قیمت سهم ۵% افت کرده وکاهش پیدا کرده و به ۹۵ تومان می‌رسد. طبق تکنیک مارتینگل شما بایستی در این قیمت ۲ عدد سهم جدید بخرید. با این کار میانگین قیمت کل خرید شما به 96.7 تومان کاهش پیدا می‌کند و در صورت رشد قیمت به بالای این مقدار خرید شما سودآور میشود؛ این درحالی است که قیمت سهم هنوز به ۱۰۰ تومان اول نرسیده است.
درصورتی که قیمت سهم به جای اینکه رشد کند دوباره ۵% دیگر کاهش پیدا کند و به مقدار 90.25 تومان برسد، بر اساس روش مارتینگل شما این بار باید ۲ برابر خرید قبلی یعنی ۴ سهم را در این قیمت بخرید. با این کار میانگین قیمت تمام شده هر سهم ۹۳ تومان میشود؛ درحالی که قیمت فعلی سهم در حال حاضر ۱۰% نسبت به قیمت خرید اولیه شما کم شده است. اگر ارزش سهم خریداری شده تنها 3.5 % رشد کند میتوان اینطور نتیجه گرفت که کل خرید شما سودآور میشود.
مزایا و معایب تکنیک مارتینگل
مزیتی که روش مارتینگل دارد این است که زمانی که ارزش سهم از قیمت خرید اولیه فاصله می‌گیرد و منفی میشود، می‌توانیم با کمک این روش پیش از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید اولیه وارد سود شویم، نه اینکه صبر کنیم تا قیمت آن به قیمت خرید اولیه برسد تا تازه از زیان خارج شویم. در بسیاری از موارد این امکان وجود دارد که قیمت سهم پس از افت به راحتی به قیمت قبلی بازنگردد؛ از این رو مجبور خواهیم شد تا از معامله‌ای که می‌توانست سودآور باشد، نهایتاً با زیان خارج شویم.
با این وجود روش مارتینگل یک عیب بزرگ و قابل توجه دارد:
همانطور که گفتیم این روش تاکنون توسط معامله‌گران بزرگی اجرا شده است؛ هرکدام از این معامله گران طبق سیستم‌های معاملاتی و حد سود و حد ضررهای خود، این تکنیک را بومی‌سازی کرده‌اند. بر اساس این تکنیک می‌توانیم هرچه قیمت سهم افت کند میانگین قیمت خرید خود را به آن نزدیک‌تر کنیم.
نکته مهمی که در این میان وجود دارد این است که سرمایه ما محدودیت دارد و این امکان را نخواهیم داشت تا همیشه روی خرید قبلی خود 2 برابر خرید جدید انجام دهیم. با ادامه این روند و گذشتن چند مرحله از این کار، حجم خرید و سرمایه موردنیاز برای آن افزایش شدیدی پیدا می‌کند.
راه حلی که برای بر طرف کردن این مشکل وجود دارد این است که باید مراحل انجام کار را به اعداد مشخصی محدود کنید تا بتوانید از عهده آن برآیید. از این رو توصیه میشود که مراحل خرید را به ۳ مرحله کاهش دهید و سرمایه خود را به ۴ قسمت نامساوی تقسیم کنید: مانند 1، 2، 4، و 8. به این اعداد ضرایب مارتینگل گفته میشود که درواقع همان توانهای عدد ۲ هستند و باید در هر مرحله از خرید به کار بروند.
به این ترتیب در صورت کاهش قیمت خرید اولیه، بازه‌ی حد ضرر خود را به ۳ قسمت تقسیم کرده و هر دفعه که قیمت به یکی از این ۳ بخش می‌رسد، مرحله بعدی خرید خود را انجام می‌دهید.
در نهایت هم حد ضرر را رعایت کرده‌اید و هم در صورت فعال نشدن آن و افزایش قیمت سهم از هر قیمتی چه در خرید اول و چه در خرید آخر، قیمت خرید شما بهینه شده و با اولین رشد، کل خریدتان وارد سود میشود.
نکات مهم درباره مارتینگل
مارتینگل یک استراتژی منطقی برای بهینه سازی بهای تمام‌شده سهم در هنگام افت قیمت است. در صورت استفاده افراطی و نادرست از این روش چیزی جز زیان نصیب شما نخواهد شد. به طورکلی توصیه میشود از این روش برای سهامی که دارای وضعیت بنیادی خوبی هستند و بنا به دلایلی افت مقطعی را تجربه می‌کنند، استفاده کنید.
به طورکلی روش مارتینگل درصورتی کاربردی است که شما آموزش‌های تکنیکالی، بنیادی و روانشناسی لازم را دیده باشید؛ به این ترتیب این روش به موفقیت شما کمک خواهد کرد. درواقع پایه و اساس این روش اطمینان به وضعیت بنیادی سهم است.
دیدگاه شما