روش‌های موجود برای سبدگردانی

از تحلیل گری تا کسب درآمد از بورس با شیوه ای متفاوت

برخی از متخصصین و کارشناسان بازارهای مالی یکسری بررسی ها و آنالیز هایی بر روی سهام انجام می دهند و آن ها را در اختیار سرمایه گذاران می گذارند ئو بسیاری از آن ها سیگنال خرید و فروش سهم ها را نیز می دهند . یعنی مشخهص می کنند که در چه تاریخی و چه مبلغی سرمایه گذاری کنند و در چه مبلغی آن را بفروشند.

سرمایه داری که قصد سرمایه گذاری در بورس را داشته باشد یا باید به اندازه ی کافی دانش لازم را برای تحلیل یک سهم خوب و سرمایه گذاری پر سود داشته باشد. ولی اگر سواد بورسی ندارند بهتر است دست به معاملات هیجانی نزنند و حداقل یک سیگنال خوب از افراد متخصص این کار بگیرند.

دو شاخصه ی اصلی که در هنگام خرید در یک سهام، باید بررسی کنید. این است که عوامل کیفی مانند تجربه و پیشینه گروه مدیران شرکت است و مورد بعدی این است که عوامل کمی مانند رشد سود در هر سهم را در نظر بگیرید.

برای در نظر گرفتن رشد هر سهم بهتر است که رشد حاصل از کسب و کار را در نظر بگیرید نه رشدی که از حاصل از صرفه جویی هزینه های شرکت الست را در نظر بگیرید.

علاوه بر آن باید قبل از خرید هر سهمی به رشد درآمد از فروش یا ارائه ی خدمات نیز توجه لازم را داشته باشید.

برای این که متوجه شوید رشد درآمدی داشته است یا نه؟ باید ابتدا حجم فروش کالاهای بیشتر با قیمت مشابه را در نظر بگیرید و سپس به فروش با حاشیه سود بالاتر را بررسی نمایید. در هر صورت بد نیست که بدانید قانونی برای افزایش درآمد وجود ندارد اما بهتر است که این افزایش از طریق افزایش حجم فروش باشد.

بسیاری از معامله گران در بازار بورس به دنبال سیگنال های خرید و فروش سهام هستند. در حقیقت افراد اندکی هستند که در فضای بورس به صورت حرفه ای کار می کنند و از این فضا سود بسیاری به دست می آورند.

اما خیلی از سهام داران که دوست دارند در این فضا سرمایه گذاری کنند به دو صورت می توانند این کار را انجام دهند. یا با استفاده از دانش فردی با تجربه و یا به وسیله ی سبد گردانی.

بر اساس قانون بازار اوراق بهادار، سبد گردان شخصی حقوقی است که در قالب قرارداد با موضوع مشخص به خرید و فروش اوراق بهادار براثی سرمایه گذار می پردازد. در حقیقت سبد گردان هماتن شخصی است که تصمیم به خرید و فروش و یا نگهداری اوراق بهادار جهت کسب سود برای سرمایه گذار مشخصی می گیرد.

با توجه به نام سبدگردان، یعنی چیدمان صحیح دارایی ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن سبد متعلق به سرمایه گذار بوده است و فقط میزان داذرایی ها و زمان خرید و فروش آن ها به عهده ی سبد گردان می باشد.

در فرایند سبدگردانی برای هر کدام از سرمایه گذاران به صورت جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیب آن با توجه سطح ریسک پذیری سرمایه گذار و میزان سرمایه و نظرات شخصی آن در مورد سرمایه در نظر گرفته می شود.

مهم ترین مزایای سبدگردانی

با سبدگردانی از تجربیات و تخصص کارشناسانی که در سرمایه گذاری حرفه ای هستند استفاده می کنید.

با سبدگردانی شما از سود و زیان و تحلیل صورت های مالی شرکت آشنا می شوید و به میزان صندوق ریسک کرده ولی سود بیشتری به دست آورید.

کارمزد سبدگردانی به دو صورت انجام می شود قرار داد منعقد شده با مشتریان و مصوبات سازمان بورس اوراق بهادار محاسبه می شود. کارمزد سبدگردانی متغییر است و برای افزایش منافع مشتری وبا توافق طرفین قرارداد مشخص می شود.

سبدگردان و سرمایه گذار باهم قرار داد می کنند که تا وقتی که به بازده ۴۰ درصد برسند سبدگردان فقط کارمزد مدیریت سبد را دریافت می کنند ولی اگرز بتوانند سبد را به بازده ی بالای ۴۰ درصد برساند به میزان سود کسب شده درصدی را به عنوان کارمزد عملکرد اختصاص داده می شود.

بازدهی سبدگردان متغیر است چرا که نحوه ی سرمایه گذاری که توسط مدیر سبدگردان انجام می شود متفاوت است.

در ابتدای مقاله درباره ی سبدگردانی توضیحات مختصری ارائه شد. اما بسیاری از افراد سرمایه های خرد دارند و خودشان به تنهایی از عهده ی سرمایه گذاری در بورس بر می آیند البته که احتیاج به دانش افراد تحلیل گر دارند.

امروزه سایت ها و کانال های بسیاری وجود دارند که سیگنال های خرید و فروش سهام را به صورت لحظه ای به سرمایه گذاران اعلام می کنند که کدام سهم را در چه بازه ی زمانی خریداری کنند و در چه بازه ی زمانی به فروش برسانند. البته گفتن این موضوع خارج از لطف نبیست که اشاره کنیم بسیاری از اینن سایت ها و کانال ها نامعتبر و بدون مجوز فعالیت می کنند و ممکن است سرمایه گذار را به ضرر زیادی بکشاند.

در مجموع سیگنال دهی در بورس به اعلام قیمت و زمان خاص ورود و خروج از یک شرکت به سرمایه ذاران گفته می شود. افرادی که دانش کافی را در ذاین حوزه دارند می توانند با تحلیل های مناسب خود در این فضا نام خود را برند کنند و در آینده با تدریس و یا سبدگردانی حرفه ای درآمد بسزایی کسب نمایند.

قطعا مسئولیت سرمایه گذاری تمام و کمال به عهده ی سرمایه گذار است حتی وقتی که سبدگردان تعیبین می کند. انتخاب سبدگردان نیز باید بر اساس معیارهای مناسبی باشد و اگر به دست سبدگردان ناشی و یا با تخصص کم بیافتد ممکن است نه تنها سود زیادی نبرده باشید بلکه متضرر نیز شوید. یکی از معیار هایی که به انتخاب سبدگردان کمک می کند شهرت آن سبدگردان است و یکی از روش های بدست آوردن این شهرت سیگنال دهی مناسب است. که از طزریق سایت و یا فضای مجازی می توانید این کار را انجام دهید.

در فضای محازی به دو شیوه می توانید سیگنال سهم های پر بازده را بدهید. از طریق گروه های وی آی پی که می توانید از این طریق نیز کسب درآمد داشته باشید و افراد را ثبت نام نمایید تا از دانش شما به صورت خصوصی بهره ببرند. از آن جایی که سیگنال دهی به شیوه ی وی آی پی باعث ایجاد درامد می شود می توانید امتیاز منحصر به فردی را در اختیار گروه وی آی پی خود قرار دهید. این امتیاز برای ایجاد تمایز شما نسبت به هزاران رقیبی است که در این فضا مشغول به فعالیت هستند و آن ها نیز می خواهند به این طریق علاوه بر برندینگ خود کسب درآمد نمایند.

خلاقیت و ایده پردازی در هر کسب و کاری همیشه باعث جلوزدن از رقبا و تضمین موفقیت شما شود. در سیگنال دهی هم شما با یک حرکت تازه نسبت به رقبایتان می توانید جایگاه خود را در این عرصه تثبیت نمایید و سرمایه گذاران بیشتری را به خود جلب نمایید. در این بین حتما اشخاصی با سرمایه های بالایی وجود دارند که با افتخار شما را به عنوان سبدگردان خود منصوب نمایند.

مثلا برای ایجاد یک امتیاز ویژه به کاربران خود می توانید سیگنال سهام های افراد را به صورت پیامکی به آن ها گوشزد نمایید. حتی می توانید در گروه وی آی پی خود از کاربرانه بخواهید در صورت انتخاب هر سهمی که شما معرفی نموده اید. نماد روش‌های موجود برای سبدگردانی سهم را به سیستم شما پیامک کنند تا بلافاصله اطلاعات لازم درباره ی زمان ورود و خروج به سهم و یا میزان بازدهی احتمالی و … را به صورت خودکار دریافت نمایند. حتی اطلاعات لازم برای هر سهم را می توانید به اشخاص دارنده ی سهم پیامک کنید.

ممکن است بسیاری از افراد به اینترنت دسترسی نداشته باشند و کسانی که قصد سرمایه جگذاری را دارند قطعا صاحبان کسب و کاری هستند که به طور مرتب نمی توانند سایت و یا کانال تلگرامی خود را چک کنند ولی اگر بلافاصله تغییرات و یا زمان خروج از سهمشان به آن ها پیامک داده شود قطعا رضایت بیشتری از شیوه ی سیگنال دهی شما خواهند داشت و برای این منظور حاضرند مبلغ بیشتری را به شما بپردازند.

البته که افرادی که از دانش و سیگنال های شما بهره می گیرند تعداد کمی نخواهد بود به خصوص اکر بدانند که تا این حد شما آن ها را ساپورت خواهید کرد که به وسیله ی پیامک نیز به آن ها گزارشات ویژه را بدهید بسیار بیشتر نیز می شوند پس قطعا کار بسیار مشکلی خواهدبود اگر بخواهید دستی این پیامک ها را تنظیم کنید و برای هر شخص به صورت جداگانه ارسال نمایید. مگر اینکه این کار را به وسیله ی نرم افزار ارسال پیامک انجام دهید تا به صورت هوشمند و خودکار فعالیت هایی که شما به نرم افزار دستور می دهید را انجام دهد.

حتما در ادامه ی این مقاله درباره ی نحوه ی ارسال پیامک به وسیله ی نرم افزار ارسال پیامک و کاربردهای آن توضیحات بیشتری را ارائه خواهیم داد.

اما آیا می دانستید که علاوه بر سیگنال دهی در سایت و تلگرام شیوه ی دیگری مانند ارسال پیامک نیز وجود دارد؟ یعنی انجام ثبت نام و ارسال سیگنال به طور کلی به وسیله ی پیامک انجام شود. برای انجام سیگنال دهی به این شیوه تنها به یک نرم افزار ارسال پیامک احتیاج دارید. در ادامه درباره ی مزایای پیامک بیشتر می خوانید.

پیامک مزایای بسیاری دارد که به اختصار توضیح می دهیم:

مستقیم ارتباط بگیرید

ارسال پیامک دلایل بسیاری دارد که از جمله ی آن ها می توانیم به ارتباط مستقیم اشاره کنیم. همه ی ما می دانیم که شخصی ترین و در دسترس ترین ابزار ارتباطی برای افراد تلفن همراه است و با تلفن همراه به راحتی می توانید با دیگران ارتباط بگیرید. جدا از این، تلفن همراه یکی از پر استفاده و پر بیننده ترین ابزار هایی است که اشخاص با آن سرو کار دارند پس قاعدتا با پیامک می توانید بدون واسطه و به طور مستقیم با افراد ارتباط بگیرید.

دو طرفه ارتباط بگیرید

می دانید که ارسال پیامک به صورت یک طرف نیست و این امکان وجود دارد که با ارسال پیامک به مشتری و دریافت پاسخ آن از مشتری بازخورد بگیرید. پس بازاریابی به شکل پیامکی به صورت یک طرفه نیستدو به صورت دو طرفه می توانید ارتباط برقرار کنید و با ان ها به طور مستمر در ارتباط باشید.

به صورت آنی سیگنال ارسال نمایید

یکی از مزیت های بزرگ پیامک ارسال سیگنال به صورت آنی است. اگر شما به هر شیوه ی دیگری هم این مار را انجام دهید محال ممکن است که در کسری از ثانیه بتوانید زمان ورود و خروج از سهم را به صورت آنی ارسال نمایید و در همان لحظه درصد بالایی از مخاطبین خود بازخورد دریافت نمایید.

نتایج را ارزیابی نمایید

امکان آمار و گزارش گیری از میزان بازخورد افراد و اثرگذاری سیگنال شما را طریق سایت ها و کانال ها وجود ندارد و نمی توان میزان بازخورد، تعداد افرادی که سیگنال شما را مشاهده نموده اند و نماد معرفی شده را خریداری کرده اند و تعداد افرادی که مورد هدف قرار می گیرند را مشخص نمود. ولی این اتفاق در شیوه ی پیامکی امکان پذیر است و شما به راحتی می توانید به آمار دقیق پیامک هایی که ارسال نموده اید، افرادی که در نظرسنجی شما شرکت می کنند و تعداد افرادی که از سیگنال شما استفاده می کنند دسترسی داشته باشید.

خدمت رسانی اتوماتیک داشته باشید

به کمک نرم افزارهای پیام رسان انبوه به راحتی قادر خواهید بود تا با چند کلیک ساده در نرم افزار به صورت اتوماتیک خدمت رسانی کنید. مثلا افراد برای با خبرشدن از نمادهای جدید معرفی شده توسط شما می توانند کلمه ی نماد جدید را به شما پیامک کنند تا به صورت خودکار، از میزان بازدهی و زمان ورود و خروج سهم به آن ها پیامک شود.

برخی از امکانات نرم افزار

نرم افزار ارسال پیامک انبوه اسکناس یکی از بهترین نرم افزارهای موجود در بازار می باشد که با حداقل ترین هزینه یک نرم افزار با امکانات بسیاری را در اختیار شما می گذارند. در این نرم افزار می توانید به صورت خودکار پیامک ارسال نمایید. پیامک های خود را زمان بندی کنید و در زمان مشخص آن ها را ارسال نمایید. مثلا بعد از اینکه مخاطب به شما یک پیامک با عدد یک ارسال کرد به صورت خودکار لینک درگا۸ه بانکی به آن ها ارسال شود تا در صورت تمایل به استفاده از سیگنال های شما مبلغ مورد نظرتان را بپردازند. سپس پیامکی به آن ها ارسال شود که با وارد کردن کلمه ی نماد کوتاه مدت یا بلند مدت نمادهای مربوطه به آن ها پیامک شود و باز اگر مخاطب تماتیل به خرید هر نمادی را داشته باشد می تواند با وارد کردن نام نماد از جزئیات تحلیل باخبر شود. و در ادامه شما به راحتی می توانید درصد بازدخورد افراد از هر نمادی را در نرم افزار مشاهده نمایید و ببینید که چه تعداد از افراد از سیگنال شما استغفاده می کنند و یا بیشتر چه نمادهایی را می پسندند. کوتاه مدت یا بلند مدت؟ جتی می توانید برای مخاطبین خود نظرسنجی برگزار نمایید.

تمامی این فعالیت ها در نرم افزار ارسال پیامک انبوه انجام می شود. البته۹ مه امکانات این نرم افزار بسیار زیاد است و شما می توانید با کلیک بر روی نام (اسکناس )از این امکانات باخبر شوید.

از خدمات مدیریت دارایی چه می‌دانید؟

در دنیای کنونی و کاهش روزافزون ارزش نقدینگی، نیاز به سرمایه‌گذاری بیش از پیش حس می‌شود. برای جلوگیری از افت ارزش سرمایه و بالابردن میزان نقدینگی، می‌توانیم در بخش‌های مختلفی سرمایه‌گذاری کنیم. حال مسئله‌ای که با آن روبرو هستیم، میزان علم ودانش ما برای سرمایه‌گذاری است. یکی از خدمات موجود در بازار سرمایه، سبدگردانی یا مدیریت دارایی است.

روش‌های سرمایه‌گذاری مانند قبل نیستند و با افزایش استقبال از بازار سرمایه و بازارهای نوین دیگر، یکی از مسائل مهم آموزش و نحوه سرمایه‌گذاری در این بازارها است.

به دلیل پیچیدگی بازارهای نوین حتی برای استفاده از بستر آن‌ها، نیاز اساسی به آموزش و یادگیری مهارت‌های لازم برای این بازارها حس می‌شود. یکی از مسائل موجود این است که به طور مثال برای بازار سرمایه، تا بتوانیم تمامی مسائل را درک و از آن‌ها استفاده کنیم و بتوانیم در مورد سهم های روش‌های موجود برای سبدگردانی مختلف تحلیل کنیم، نیازمند زمان و دانش کافی است و ممکن است چند سال طول بکشد.

در این حالت برای اینکه از سرمایه‌گذاری عقب نمانیم و بتوانیم از منفعت این بازار بهره‌مند شویم بهترین راه استفاده از خدمات سبدگردانی و مدیریت دارایی است.

در این مقاله به بررسی این نوع از خدمات خواهیم پرداخت.

مدیریت دارایی چیست؟

مدیریت دارایی دو تعریف کلی دارد. رایج‌ترین تعریف مدیریت دارایی مربوط به مدیریت دارایی‌ های فیزیکی قابل اندازه‌گیری و غیرقابل اندازه‌گیری در شرکت‌ها است. مدیریت دارایی‌ های فیزیکی در واقع استفاده بهینه از منابع موجود است و یکی از راه‌های بکارگیری درست شرکت‌ها از تجهیزات است. سیستم مدیریت دارایی در یک سازمان توسط گروهی از افراد که مسئولیت پایه‌ریزی اهداف و سیاست‌های مدیریت دارایی را دارند، انجام می‌شود.

تعریف دیگر مدیریت دارایی مربوط می‌شود به مدیریت دارایی‌های مالی که نوعی خدمت مالی و سرمایه‌گذاری به‌حساب می‌آید که در چند سال اخیر بسیار مورد توجه قرارگرفته است. این خدمت مسئول کنترل و مدیریت سرمایه افراد و کسب بازدهی است. در فرآیند مدیریت دارایی، سرمایه‌گذاری توسط مدیران یا شرکت‌های مدیریت دارایی به نیابت از سرمایه گذار انجام می‌پذیرد.

در واقع سپردن اختیار معاملات و دارایی ما به افراد کارشناس و با تجربه این حوزه است که در قالب نهادها یا کارگزاری‌های دارای مجوز از سازمان بورس فعالیت می‌کنند. در واقع به دلیل وجود عواملی مانند عدم وجود دانش و مهارت لازم، تجربه کم، عدم توانایی در تحلیل سهام و . ما می‌توانیم به صورت غیر مستقیم و با استفاده از خدمات سبدگردانی در بازار سرمایه فعالیت کنیم.

خدمات مدیریت دارایی دارای ضوابط و قرارداد است که حقوق دو طرف را مشخص می‌کند. در ازای خدمات سبدگردانی ارائه شده از سرمایه‌گذار کارمزد دریافت می‌شود. اگر سود حاصل‌شده از سود بانکی بیشتر نباشد، هیچ کارمزدی دریافت نمی‌شود و این یکی از عواملی است که باعث آسودگی خاطر می‌شود، چرا که تیم سبدگردان بیشترین تلاش خود را انجام می‌دهد تا بتواند به سوددهی برسد.

روش‌های موجود برای سبدگردانی

برای استفاده از خدمات سبد گردانی هم می‌توانید از سبدگردانی اختصاصی و هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید که در ادامه به توضیح این دو خواهیم پرداخت:

انتخاب این دو روش به سیاست‌های سرمایه‌گذاری و میزان سرمایه ما مرتبط است. شرکت‌های سبدگردان برای ارائه خدمات سبدگردانی شخصی و کسب بهترین منفعت، مبلغی را به عنوان حداقل میزان سرمایه مشخص می‌کنند. بنابراین اگر میزان دارایی شما به اندازه‌ای نباشد که بتوانید از خدمات سبدگردانی اختصاصی استفاده کنید، می‌توانید به جای آن از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید.

این صندوق‌ها به پشتوانه تجربه و تیم سبدگردان خود، بازدهی خوبی دارند و میزان ریسک آن‌ها در مقایسه با معاملات فردی به مراتب پایین‌تر است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند بخش تقسیم می‌شوند. صندوق با درآمد ثابت، صندوق سهامی، صندوق مختلط و صندوق مبتنی بر کالا مانند صندوق طلا از انواع صندوق‌های موجود در بازار سرمایه هستند که هر کدام ویژگی و ساختار خاصی دارند.

مهم‌ترین مزایای سبدگردانی یا مدیریت دارایی

استفاده از این خدمات مزایای فراوانی دارد که در ادامه به برخی از آن ها اشاره خواهیم کرد:

عدم نیاز به انتخاب استراتژی معاملاتی

تعیین استراتژی معاملاتی به عوامل متعددی مربوط است و نیاز به دانش و مهارت کافی دارد. با اسفاده از صندوق‌ها یا خدمات سبدگردانی اختصاصی نیاز به انتخاب استراتژی نیست و می‌توانید با آسودگی خاطر به کسب منفعت بپردازید.

سرمایه‌گذاری بدون دغدغه و تخصیص زمان

دربازارهای مالی همیشه برای دریافت بهترین نتیجه نیاز به تخصیص زمان زیاد و کافی است. برخی مواقع نیاز به رصد و معاملات لحظه‌ای است. بنابراین برای افرادی که زمان کافی ندارند، بهترین پیشنهاد استفاده از خدمات سبدگردانی است.

مدیریت دارایی بهتر با ریسک کمتر

به دلیل وجود تجربه و دانش بالای تیم‌های سبدگردان، اخذ بهترین تصمیم و بالاترین سود در مقایسه با تصمیمات فردی بدیهی است.

به دلیل اینکه اگر سقف سود حاصل شده از سود بانکی بالاتر نباشد، سودی به سبدگردان تعلق نمی‌گیرد، تلاش همیشگی آن‌ها بر پایه کسب بالاترین سود است تا بتوانند منفعت خود را تامین کنند.

بندهای قراردادهای سبدگردانی

میزان دارایی سرمایه‌گذار و کارمزد سبدگردان

برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی، حداقل سقف مشخصی برای دارایی اولیه تعیین می‌شود و هرچه سود حاصل شده از بانک بیشتر باشد، کارمزد دریافتی سبدگردان بیشتر است.

محدودیت های معاملات

سرمایه‌گذار می‌تواند حوزه دلخواه را برای ورود و سرمایه‌گذاری مشخص کند و تیم سبدگردان بر اساس نظر مشتری عمل خواهد کرد.

گزارشات عملکرد سبد در پنلی خاص و متعلق به تیم سبدگردان قابل مشاهده است.

نهادی به عنوان امین سبد بر فعالیت تیم سبدگردان نظارت دارد. در صورت مغایرت عملکرد با اساسنامه، امین سبد طی نامه‌ای به سازمان بورس، تخلفات را گزارش می‌دهد.

نکته‌ای که باید به آن دقت شود، این است که فقط از سبدگردان‌های دارای مجوز استفاده کنید، چرا که قابلیت پیگیری قانونی دارند و ناظری با عنوان امید سبد عملکرد آن‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهد. مورد دیگر این است که می‌توانید نحوه عملکرد را ببینید و از سرمایه شما برای کسب سودهای شخصی استفاده نمی‌شود.

برای استفاده از خدمات بازار سرمایه روش‌های موجود برای سبدگردانی بدون ریسک و نیاز به آموزش، می‌توانید از خدمات سبدگردانی و مدیریت دارایی استفاده کنید. این خدمات توسط تیم‌های حرفه‌ای و باتجربه ارائه می‌شود. با سپردن اختیار معاملات به سبدگردان، می‌توانید از زیان‌های سنگین در امان باشید و سود مناسبی کسب کنید. برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی باید حداقل سرمایه لازم را که از سمت این شرکت‌ها اعلام می‌شود، داشته باشید. یکی از این شرکت‌های معتبر که خدمات مدیریت دارایی و سبدگردانی ارائه می‌کند، شرکت سبدگردان آگاه است. برای اطلاعات بیشتر درباره خدمات این مجموعه می‌توانید به سایت آگاه اینوست مراجعه کنید.

روش های سرمایه گذاری در بورس

با انواع روش های سرمایه گذاری در بورس آشنا هستید؟ آیا می دانید کدام یک از این روش ها برای شما مناسب تر است؟ اگر هنوز شناخت و اطلاعات کافی راجع به بورس و همچنین رفتار این بازار ندارید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید. ما به شما خواهیم گفت روش های مستقیم و غیر مستقیم هر کدام مناسب چه روش‌های موجود برای سبدگردانی روش‌های موجود برای سبدگردانی افرادی هستند و چه مزیت هایی به دنبال دارند.

چگونه با سرمایه گذاری در بورس ارزش سرمایه خود را حفظ کنیم؟

قبل از آنکه به سراغ معرفی انواع روش های سرمایه گذاری در بورس برویم اجازه دهید به یک سوال مهم که اغلب افراد می پرسند پاسخ دهیم. چگونه با سرمایه گذاری در این بازار مالی ارزش سرمایه خود را حفظ کرده و افزایش دهیم؟ همان طور که می دانید روش های زیادی برای سرمایه گذاری وجود دارد؛ از سرمایه گذاری از طریق خرید زمین و مسکن گرفته تا سرمایه گذاری به واسطه خرید ارز، طلا و یا سکه.

در این میان برخی از افراد نیز به هیچ کدام از این روش های سرمایه گذاری اعتماد نداشته و ترجیح می دهند سرمایه خود را به صورت سپرده در بانک قرار دهند! سوال اساسی اینجاست که کدام یک از این روش های سرمایه گذاری می تواند میزان سرمایه شما را چندین برابر کند و یا حتی ارزش آن را از ارزش واقعی فعلی آن بیشتر کند؟

سرمایه گذاری فقط با آموزش، دانش و کسب اطلاعات

پاسخ روشنی برای سوال بالا وجود ندارد چراکه تمامی راه و روش های سرمایه گذاری می توانند هم پرسود و هم پر از ضرر و زیان باشند. بنابراین همه چیز به اطلاعات شما از آن بازار سرمایه و همچنین میزان دانشتان برای بیشتر کردن سرمایه تان بستگی دارد.

پس تفاوتی ندارد می خواهید از طریق بورس سرمایه گذاری کنید و یا روش دیگری را انتخاب کرده اید؛ اولین روش‌های موجود برای سبدگردانی قدم یادگیری پیچ و خم های آن بازار سرمایه است. اگر می خواهید وارد بورس شوید، بدون اطلاعات کافی ریسک از دست دادن سرمایه تان را بیشتر می کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر دیگر مقالات موجود در وبلاگ ما را مطالعه کنید.

سرمایه گذاری در بورس؛ بحث داغ این روزها

سال های زیادی است که سرمایه گذاران زیادی از طریق این بازار سرمایه در حال کسب درآمد هستند. اما همان طور که می دانید این روزها افراد بیشتری به سمت این بازار سرمایه هجوم آورده و قصد سرمایه گذاری کرده اند. آیا بورس می تواند سرمایه ما را چندین برابر کند؟ پاسخ کوتاه به این سوال مثبت است.

روش های سرمایه گذاری در بورس متعدد هستند که در ادامه به بررسی آن ها خواهیم پرداخت. اما برای اینکه بدانید بورس بازار مناسبی برای سرمایه گذاری است یا خیر سعی کنید سوالات زیر را از خود بپرسید و پاسخی شفاف و روشن به آن ها بدهید.

• چرا می خواهید در این بازار سرمایه گذاری کنید؟
• آیا با مفاهیم ابتدایی و پایه این بازار سرمایه گذاری آشنا هستید؟
• قدرت ریسک پذیری خود را چگونه ارزیابی می کنید؟
• تا چه اندازه با روش های تحلیل رفتار بازار و دیگر سرمایه گذاران آشنایی دارید؟
• توقعات و انتظارات خود از میزان سرمایه ای که قرار است کسب کنید را مشخص کرده اید؟
• با روش های سرمایه گذاری در بورس تا چه اندازه آشنا هستید؟

اگر بتوانید به این سوالات پاسخ دهید و پاسختان به اغلب روش‌های موجود برای سبدگردانی آن ها مثبت باشد، بورس برای سرمایه گذاری شما مناسب است.

آیا الان سرمایه گذاری در این بازار مناسب است؟

یکی دیگر از سوالاتی که اغلب از ما پرسیده می شود این است که بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بورس چه زمانی است؟ اگر اطلاعات کافی راجع به این بازار دارید هر زمانی می توانید سودهای مثبت و معقولی از این بازار داشته باشید.

برای شخصی که بدون اطلاعات و آموزش وارد بورس می شود حتی بهترین زمان نیز ممکن است پرریسک باشد! بنابراین هر کدام از روش های سرمایه گذاری در بورس را که انتخاب کردید، به نکته زیر توجه داشته باشید.

میزان سرمایه ای که باید وارد بورس کنید

معمولا یکی از چالش هایی که اغلب سرمایه گذاران جدید با آن مواجه می شوند این است که نمی دانند باید چه مقدار از سرمایه خود را وارد بازار کنند. فرقی نمی کند کدام یک از روش های سرمایه گذاری در بورس را انتخاب کنید؛ باید به میزانی سرمایه وارد بازار کنید که حداقل تا چندین سال آینده به آن نیازی نداشته باشید.

متاسفانه به دلیل عدم آموزش های لازم برای افراد راجع به بورس، ذهنیت های غلط زیادی در ذهن افراد شکل گرفته است. برخی از افراد بورس را بازاری برای یک شبه پولدار شدن می بینند! به همین خاطر تمام سرمایه خود را وارد بازار کرده و اغلب با ضرر مواجه می شوند.

بورس با چشم اندازی بلند مدت

اگر از روش های سرمایه گذاری در بورس برای افزایش سرمایه تان استفاده می کنید، باید چشم اندازی بلند مدت داشته باشید. مقداری از سرمایه خود را وارد بازار کنید که حداقل تا چندین سال آینده نیاز ضروری به آن نداشته باشید؛ در این صورت این بازار می تواند شما را به سودهای قابل توجهی برساند.

معرفی انواع روش های سرمایه گذاری از طریق بورس

چرا تا به اینجای مطلب تا این اندازه به اهمیت آموزش و یادگیری بورس توصیه کردیم؟ دلیل این موضوع به روش های موجود برای سرمایه گذاری در بورس بر می گردد. به عبارتی دو روش مستقیم و غیر مستقیم برای سرمایه گذاری در این بازار وجود دارد.

نکته ای که باید به آن دقت کنید این است که اگر تجربه و اطلاعات کافی داشته باشید می توانید از طریق مستقیم سرمایه گذاری کنید. و اگر اطلاعات کافی در این باره ندارید، باید روش غیر مستقیم را انتخاب کنید. در ادامه بیشتر به توضیح این دو روش از روش های سرمایه گذاری در بورس خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاری مستقیم در بورس

منظور از سرمایه گذاری مستقیم چیست؟ منظور از این روش این است که فرد سرمایه گذار نزد کارگزاری های معتبر حسابی برای خود افتتاح کرده و از طریق این حساب اقدام به خرید و فروش سهم می کند. بنابراین مشخص است که برای سرمایه گذاری از طریق روش مستقیم، باید اطلاعات و دانشتان در این زمینه بیشتر باشد. برخی از افرادی که خودشان اقدام به خرید و فروش سهم می کنند، دائم منتظر نظر دیگران و سیگنال گرفتن از اطرافیان برای خرید و فروش هستند؛ این همان موضوعی است که شما را با ضرر مواجه می کند.

برای داشتن یک سرمایه گذاری از طریق روش مستقیم که یکی از روش های سرمایه گذاری در بورس به شمار می رود، باید خودتان توانایی رصد بازار و رفتار سرمایه گذاران را داشته باشید و پس از آن اقدام به خرید یا فروش سهم های شرکت های حاضر در بورس کنید.

آشنایی با تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

برخی از افراد که بدون هیچ دانشی در بورس سرمایه گذاری می کنند، با هر نوسانی در بازار نگران شده و تحت تاثیر اخبار منفی بازار قرار می گیرند. برای پیش نیامدن چالش های این چنینی باید بر ابزارهای ضروری معامله گری مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی تسلط کافی داشته باشید.

چرا وارد بورس شده اید؟ تنها به این دلیل که اغلب افراد سرمایه گذاری در بورس را شروع کرده اند؟! اگر دلیلی بالاتر از این دارید، پس به شما توصیه می کنیم حتما آموزش های لازم و روش های تحلیل و رصد بازار را فرا بگیرید و سپس از طریق روش های سرمایه گذاری در بورس، اقدام به سرمایه گذاری کنید.

مراحلی که در سرمایه گذاری به صورت مستقیم طی می شود

به عنوان اولین قدم برای شروع سرمایه گذاری و پس از آشنایی با مفاهیم ابتدایی، باید از کارگزاری های مربوطه کد معاملاتی دریافت کنید. این نکته را به خاطر داشته باشید تا زمانی که به کارگزاری ها مراجعه نکرده و کد معاملاتی خود را دریافت نکرده اید، نمی توانید خرید و فروش سهم را آغاز کنید.

این کارگزاری ها افراد حقوقی و یا حقیقی هستند که به عنوان واسطه میان خریدار و فروشنده فعالیت می کنند. سرمایه گذاری در بورس به صورت حضوری، تلفنی و آنلاین قابل انجام است.

سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در بورس، روش غیر مستقیم است. این روش برخلاف روش قبل، برای افرادی مناسب تر است که اطلاعات کافی برای ورود به این بازار را ندارند. بنابراین اگر به هر دلیلی فرصت کافی برای پیگیری آموزش های لازم را ندارید، بهتر است از این روش استفاده کنید تا بتوانید از سرمایه خود محافظت کنید.

اساس کار این روش به این صورت است که شما سرمایه خود را به فردی می سپارید که دارای تجربه، دانش مالی و اطلاعات کافی در این زمینه است. به عبارتی سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و معتبر مدیریت می شود و این تیم از سود حاصل سهم خود را برداشت خواهند کرد. روش غیر مستقیم که خود یکی از روش های سرمایه گذاری در بورس است، دارای دو نوع متفاوت است.

1. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق صندوق های سرمایه گذاری
2. سرمایه گذاری از طریق شرکت های سبدگردان

روش سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه

این صندوق ها در واقع توسط خود کارگزارن بورس تاسیس می شوند و تحت نظارت رسمی و مستقیم این سازمان هستند. به عبارتی اگر به دنبال فردی حرفه ای و همچنین قابل اعتماد برای سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم هستید، می توانید سرمایه خود را در اختیار این صندوق ها بگذارید تا بر روی وجوه شما سرمایه گذاری کنند.

افراد این صندوق های سرمایه گذاری متشکل از افراد متخصص، باتجربه و با سابقه طولانی در بورس است. بنابراین دیگر نیازی نیست به دنبال افرادی بگردید که ادعا می کنند دانش و اطلاعات این کار را دارند. این یک مورد از روش های سرمایه گذاری در بورس است که برای افراد مبتدی و آموزش ندیده بسیار مناسب خواهد بود.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه

این روش دارای مزایایی است که سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه را مورد استقبال افراد قرار داده است. به عنوان برخی از مزایای این صندوق ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کاهش ریسک سرمایه گذاری
• نظارت و شفافیت اطلاعاتی
• مدیریت حرفه ای سرمایه و دارایی فرد
• نقد شوندگی بالا

سرمایه گذاری از طریق شرکت های سبدگردان

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در بورس به صورت غیر مستقیم، سرمایه گذاری از طریق شرکت های سبدگردان است. اساس کار در این روش به این صورت است که فردی حرفه ای و باتجربه و دانش مالی بالا در بازار بورس، سبدی مناسب برای سرمایه گذاران ایجاد کرده و بر آن نظارت می کند. ایجاد این سبدها به خصوصیات فردی شما، سطح ریسک پذیری و میزان سرمایه ای که قصد دارید وارد بازار کنید بستگی دارد.

از آنجایی که بازار دائما در حال نوسان است و ممکن است هر لحظه عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه گذاری تغییر کنند، مدیر مربوطه می تواند در جهت رسیدن به هدفی که داشتید ارزش سبد را کم یا بیشتر کند. در این روش از روش های سرمایه گذاری در بورس نیز ریسک کمتری وجود دارد چراکه مدل سرمایه گذاری شما در حال کنترل و نظارت مستقیم است.

مزایای سرمایه گذاری از طریق استفاده از سبدگردانی

یکی از بزرگ ترین مزیت های این روش، استفاده از توان و هوش مدیرهای حرفه ای و باتجربه در این زمینه است. در این روش هر تصمیمی که قرار است برای سبد سرمایه شما گرفته شود، با توجه به میزان ریسک پذیری و خصوصیات فردی خودتان انجام خواهد شد.

اهمیت این روش زمانی مشخص می شود که فردی به هیچ عنوان قدرت ریسک پذیری ندارد؛ اگر شخصی بدون دانستن این موضوع با سرمایه این شخص، سرمایه گذاری کند ممکن است فرد احساس کند که دچار ضرر و زیان شده است. اما با کمک روش سبدگردانی مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر خواهد شد و میزان موفقیت آن به طرز چشم گیری افزایش خواهد یافت.

سخن آخر

در این مقاله به دو روش از روش های سرمایه گذاری در بورس اشاره کردیم که با کمک آن ها می توانید برای انتخاب یکی از این روش ها تصمیم گرفته و اقدام به سرمایه گذاری کنید. روش مستقیم برای افرادی که دانش مالی و اطلاعات کافی در این زمینه دارند مناسب خواهد بود. بنابراین اگر هنوز برای ورود به بورس آموزش ندیده اید و قدرت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ندارید، بهتر است از روش های غیر مستقیم که در این مقاله به آن اشاره شد استفاده کنید.

چرا بورس برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

بورس، مسکن، طلا، دلار و… گزینه‌هایی هستند که به‌عنوان محل‌های سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند. سرمایه‌گذاری معمولاً با هدف کسب سود انجام می‌شود.

افراد فارغ از این هدف، ممکن است اهدافی چون حفظ ارزش دارایی نسبت به تورم داشته باشند. پیدا کردن محل مناسب با توجه به دارایی یکی از دغدغه‌ها است که در این مطلب به بررسی فرصت‌ها و مزیت‌های سرمایه‌گذاری در بورس پرداخته می‌شود.

بورس و سرمایه‌گذاری در آن

سرمایه‌گذاران همیشه با این سوال روبرو هستند که کدام بازار در حفظ و افزایش سرمایه موفق‌تر عمل کرده است یا می‌تواند بازدهی بهتری در آینده داشته باشد؟ بازار سهام که با نام بورس شناخته می‌شود، محلی برای خرید و فروش اوراق بهادار است. این خرید و فروش یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری در بورس است و در صورتی که حساب شده و تحلیل شده باشد، می‌تواند سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذار کند.

بازار سرمایه بسیار گسترده است و فعالیت در آن ساعت‌ها آموزش، یادگیری و تمرین را نیاز دارد. آموزش اصولی در این مسیر پیچیده حرف اول را می‌زند، اما ممکن است سرمایه‌گذار به‌دلیل تنوع زیاد در روش‌های آموزشی موجود، مسیر یادگیری صحیحی را برای فعالیت در بورس انتخاب نکند یا در این بین به علت حجم زیاد اطلاعات موجود گیج شود. از این رو مطلب آموزش بورس از صفر می‌ تواند نقطه شروع مناسبی برای افراد تازه‌کار در این راه باشد.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس به‌صورت کلی مزایایی دارد که در ادامه به آن پرداخته می‌شود.

سرمایه‌گذاری در سهام علاوه بر کسب سود از تغییرات حاصله در قیمت سهام (نوسان قیمت)، از طریق تقسیم سودی که سالیانه توسط شرکت انجام می‌شود نیز سرمایه‌گذاران را منتفع می‌سازد.

کلیه فعالیت سهامداران و شرکت‌ها در بورس، زیر نظر سازمان بورس انجام شده و در بورس هیچ‌گونه معاملات غیرقانونی و خارج از چارچوب سازمان انجام نمی‌شود.

• عدم محدودیت در میزان سرمایه‌گذاری

برای ورود به بازار سهام، سرمایه زیادی نیاز نیست و هر شخص حتی با مبالغ پایین نیز می‌تواند سرمایه‌گذاری خود را شروع کند. این مبلغ برای خرید سهم طبق دستور سازمان بورس حداقل ۵۰۰ هزار تومان است و برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز با توجه به مبلغ صدور هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق، متفاوت است.

• تنوع در استفاده از ابزارهای سرمایه‌گذاری

بازار سرمایه دارای ابزارها و بازارهای زیرمجموعه متنوعی است که هر سرمایه‌گذار می‌تواند با استفاده از آن‌ها سود کسب کند. بورس و فرابورس، بورس کالا، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری (مانند صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت، صندوق طلا و…)، اوراق تسهیلات مسکن و انواع گواهی‌ها در بورس کالا از جمله بازارها و ابزارهای موجود در بازار سرمایه هستند که هر کدام به بخش‌های جزئی‌تری تقسیم می‌شوند.

یکی دیگر از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه (بورس) دسترسی و سهولت به سامانه‌های معاملاتی آنلاین برای انجام معامله است. فعالان بازار سرمایه می‌توانند از طریق سامانه‌های معاملاتی به صورت غیرحضوری و آنلاین اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار کنند.

شروع فعالیت در بورس با دریافت کد بورسی

اولین گام برای شروع فعالیت در بازار سرمایه و خرید و فروش انواع اوراق بهادار، دریافت کد بورسی است. شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه به عنوان یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه برای هر شخص متقاضی کد بورسی منحصر به فرد صادر می‌کند. کد بورسی، کد شناسایی هر شخص حقیقی یا حقوقی در بازار سرمایه است که توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی صادر می‌شود. نام دیگر کد بورسی، کد سهامداری است که از ترکیب سه حرف و یک عدد پنج رقمی تشکیل شده است. افراد به دلایل مختلفی به دریافت کد بورسی نیاز پیدا می‌کنند.

سرمایه‌گذاری در بورس به روش مستقیم

پس از دریافت کد بورسی برای معامله کردن سهام در بورس به روش مستقیم، سرمایه‌گذار باید از طریق سامانه‌های معاملاتی اقدام کند. به این صورت که پس از شناسایی سهم مناسب از نظر تکنیکالی و بنیادی در زمان مناسب، به سامانه‌های معاملاتی وارد شده و سفارش خرید خود را ثبت کند.

سرمایه‌گذاری در بورس به روش غیر مستقیم

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به‌دو صورت انجام می‌شود. روش اول در این نوع سرمایه‌گذاری سبدگردانی است. شرکت‌هایی وجود دارند که با دریافت مبلغی به عنوان کارمزد سبدگردانی، پرتفوی سرمایه‌گذار را مدیریت می‌کنند و به‌جای او اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند. شرط حداقل مبلغ مورد نیاز برای سبدگردانی، ممکن است مانع شود که بسیاری از افراد این نوع روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

روش دیگر، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها است که به‌عنوان یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری به روش غیرمستقیم شناخته می‌شود. دارایی‌های افراد مختلف در یک نهاد مالی به نام صندوق سرمایه‌گذاری جمع می‌شود و این دارایی تجمیع شده با توجه به ماهیت و عملکرد صندوق در انواع اوراق بهادار، سهام، سپرده‌های بانکی و… سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هر فرد باتوجه به ویژگی‌ها و هدف خود از سرمایه‌گذاری می‌تواند در یک یا انواع آن سرمایه‌گذاری کند. از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به صندوق تضمین اصل سرمایه، صندوق درآمد ثابت، صندوق طلا، صندوق شاخصی و … اشاره کرد.

در صورت مواجه شدن هر شخص با ابهاماتی در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق، وی می‌تواند از مشاوران کارگزاری مفید برای انتخاب صندوق مناسب خود به‌صورت کاملاً رایگان و حرفه‌ای راهنمایی دریافت کند.

به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟

شما می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بورس و روش‌های تحلیل آن، به سامانه آموزشی کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این وبسایت بیش از ۱۰۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه حرفه‌ای» و «حرفه‌ای» به همراه دوره‌های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس با هدف آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزار می‌شود.

روش‌های تشکیل سبد سهام و مدیریت پورتفوی

برای مشارکت و سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار تنها کافی است کد بورسی دریافت کنید. این کد که توسط شرکت‌های کارگزاری صادر می‌شود کلید ورود به دنیای سرمایه‌گذاری بورس است. از آن پس شما می‌توانید در سبد سهام خود که اصطلاحا آن را پورتفوی می‌نامند؛ اقدام به خرید و فروش سهم‌های مختلف کنید اما مدیریت پورتفوی بر چه اساس و اصولی استوار است؟ شما از دو طریق می‌توانید در بازار بورس و اوراق بهادار مشارکت داشته باشید. روش اول، روش مستقیم است. یعنی فرد سهامدار، خود مدیریت پورتفوی را بر عهده دارد و اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف می‌کند. بر این اساس فرد باید اطلاعات و دانش کافی را نسبت به بازار سرمایه کسب کند و زمان لازم برای مدیریت سبد سهام خود را مهیا سازد.
در روش دوم که روش غیر مسقیم نام دارد، فرد سهامدار یا اقدام به خرید سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌کند یا سراغ شرکت‌های سبدگرانی و مدیریت دارایی می‌رود. در ادامه، به بررسی روش‌های تشکیل سبد سهام و مدیریت پرتفوی می‌پردازیم.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی بورسی ترکیبی از انواع سهام است که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را خریداری کرده‌ است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است. از این رو، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک پرتفوی بورسی شامل سهم‌هایی از انواع گروه‌های بورسی است که می‌تواند به لحاظ بنیادی باهم تفاوت بسیاری داشته باشد. فلسفه تشکیل سبد سهام همان ضرب المثل قدیمی است که می‌گوید: همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید!

استراتژی‌های مدیریت پورتفوی

برای مدیریت پورتفوی به ‌طور کلی دو استراتژی منفعل و فعال وجود دارد که در ادامه به معرفی آن‌ها خواهیم پرداخت:

استراتژی منفعل یا انفعالی

در این نوع استراتژی، به دلیل عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام، هدف اصلی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص مورد نظر است. در استراتژی منفعل نوع مدیریت پرتفوی به‌ صورت خرید و نگهداری است. در این شرایط خرید سهام بر مبنای چندین معیار انجام‌ شده و تا پایان دوره سرمایه‌گذاری حفظ می‌شود. بنابراین هیچ‌گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت. استراتژی منفعل به نام‌های مختلفی همچون استراتژی سرمایه‌گذاری در شاخص نیز معروف است.

چگونه پرتفوی انفعالی تشکیل دهیم؟

برای ایجاد پرتفوی با نگاه استراتژی انفعالی، سه روش مرسوم وجود دارد:
روش پیگیری کامل: در این روش همه سهام موجود در شاخص به نسبت وزن‌شان در آن شاخص خریداری می‌شوند.
روش نمونه‌گیری: در روش نمونه گیری مدیر پرتفوی تنها سهامی را می‌خرد که در شاخص مبنا حضور دارد.
روش بهینه‌سازی یا برنامه‌ریزی غیرخطی: در این روش از اطلاعات تاریخی تغییرات قیمت‌ها و همبستگی بین سهام (ارتباط هر سهم با سهم دیگر) استفاده می‌شود و بر این اساس ترکیب پرتفوی مشخص خواهد شد.

استراتژی ‌فعال

این استراتژی عمدتاً به ‌منظور هماهنگی با پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت یا میان‌مدت بازار و سهم مورد استفاده قرار می‌گیرد. یعنی مدیر پرتفوی به صورت دائم در حال خرید و فروش سهم است تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار (بازدهی متوسط بازار) کسب کند.
برای مدیریت فعال پورتفوی نیز سه نوع استراتژی وجود دارد:
استراتژی سنجش موقعیت بازار: سرمایه‌گذار با پیش‌بینی آینده بازار، حجم سرمایه‌گذاری را بین اوراق‌ بهادار تغییر می‌دهد و در صورت پیش‌بینی بازده بالاتر از متوسط برای پرتفوی، نسبت به تعدیل و اصلاح ریسک پرتفوی اقدام می‌کند.
یعنی مدیر پرتفوی اگر بداند بازار در روند نزولی (صعودی) قرار خواهد گرفت، بیشتر (کمتر) در اوراق بهادار با درآمد ثابت (مثل اوراق مشارکت یا اوراق خزانه اسلامی) سرمایه‌گذاری می‌کند و حجم سرمایه‌گذاری در سهام را کاهش (افزایش) می‌دهد.
استراتژی گلچین سهام: سرمایه‌گذار وزن سهام زیر قیمت را در پرتفوی افزایش و وزن سهام بالای قیمت را کاهش می‌دهد. از این طریق ریسک پرتفوی نیز متنوع می‌شود و انتخاب‌های سهم بر سایر سهام اثر می‌گذارد.
استراتژی تمرکزبخش: این روش مشابه استراتژی گلچین سهام است با این تفاوت که واحد مورد نظر به‌جای سهام، صنعت است.

عوامل موثر روش‌های موجود برای سبدگردانی در انتخاب استراتژی مدیریت پرتفوی

اما چه عواملی باعث می‌شود مدیر پورتفوی استراتژی خود را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند؟ به چند مورد آن اشاره می‌کنیم.
شرایط حاکم در بازار و نوع بازار: مدیر پرتفوی در شرایط رونق بازار از استراتژی فعال و در شرایط رکودی از استراتژی مدیریت منفعل در بازار بهره می‌گیرد.
سطح کارایی بازار: در بازاری که کارایی آن در سطح بالایی قرار دارد، مدیریت منفعل استفاده می‌شود و مدیران به سمت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی و متنوع حرکت می‌کنند. در مقابل در بازارهای غیرکارا به‌تناسب وجود شکاف‌ها و فرصت‌های آربیتراژی، مدیران به سمت بهره‌گیری از توان تحلیل‌گری و مدیریت فعال حرکت می‌کنند.
نگاه و ویژگی شخصیتی مدیران: ظرفیت ریسک‌پذیری و محافظه‌کاری مدیران پرتفوی، نوع استراتژی که آن‌ها در سبد سهام خود به کار می‌گیرند را مشخص می‌کند.
اندازه و حجم پرتفوی: مدیران پرتفوی‌هایی باارزش و حجم بالا، از سیستم مدیریتی منفعل استفاده می‌کنند و دلیل آن حجم بالای معاملاتی است که در صورت تغییر پرتفوی، باید انجام دهند و در مقابل مدیر یک پرتفوی کوچک به‌راحتی می‌تواند با اجرای مدیریت فعال به جابه‌جایی سهام در پرتفوی خود بپردازد.
سطح تحمل ریسک پرتفوی: هرچه پرتفوی تحمل ریسکش بالاتر رود از استراتژی منفعل به سمت استراتژی مدیریت فعال حرکت خواهیم کرد.
انتظار و توقع سرمایه‌گذار: سهام‌داران محافظه‌کار معمولا استراتژی منفعل را به کار می‌گیرند و در مقابل سهام‌دارانی که انتظار سود بیش‌تری دارند از مدیریت پرتفوی فعال استفاده می‌کنند.

۳ اصل مهم در تشکیل سبد سهام

برای مدیریت بهینه سبد سهام سه اصل اساسی وجود دارد که به توضیح آن‌ها می‌پردازیم:

اصل اول: تک سهم نشوید

توزیع وزن سرمایه بر روی چند سهم به‌جای تک سهم شدن، اولین گام استاندارد در امر تشکیل سبد سهام است. البته اگر جزو معامله گران ریسک‌پذیر هستید و قصد تک سهم شدن را دارید توصیه می‌کنیم قید پول‌تان را هم در بدو شروع سرمایه‌گذاری بزنید! حتی با تشکیل سبد سهام و متنوع سازی نیز کار به پایان نمی‌رسد.
اگر پرتفوی خود را از درون یک صنعت تشکیل داده باشیم، در حال کوبیدن آب در هاون هستیم. تشکیل سبد سهام از درون یک صنعت خاص، به‌اندازه‌ی عدم تشکیل سبد سهام ریسک دارد.
فرض کنیم سبد سهام خود را صرفاً از یک صنعت انتخاب کرده‌ایم. بر همین اساس چنانچه براثر رویدادهای اقتصادی کل صنعت فوق دچار رکود شود، احتمالا تمامی سهم‌ها افت قیمت خواهند داشت و قسمت زیادی از سرمایه شما به ضرر تبدیل خواهد شد.

اصل دوم: توزیع مناسب وزن‌های روش‌های موجود برای سبدگردانی سبد اوراق بهادار در پرتفوی بورسی

پس از انتخاب موارد لازم برای تشکیل سبد اوراق بهادار، باید آن را به صورت دوره‌ای تحلیل کنید و تعادل آن را دوباره به وجود آورید؛ زیرا حرکات بازار می‌تواند وزن‌دهی اولیه شما را تغییر دهد.
برای تخصیص دارایی واقعی سبد اوراق بهادار شما باید سرمایه‌گذاری‌ها را به صورت کمّی دسته‌بندی کنید و نسبت ارزش هر کدام از آن‌ها را نسبت به کل سبد بسنجید. سایر عواملی که طی زمان تغییر می‌کنند عبارتند از: وضعیت مالی فعلی شرکت، نیازهای آینده شما و تحمل نوسان ریسک از جانب شما.
اگر چنین تغییراتی وجود داشته باشد، باید مدیریت پرتفوی خود را نیز به نسبت آن‌ها تغییر دهید. اگر تحمل ریسک شما کمتر شده باشد، باید میزان سهام سبد خود را کاهش دهید. شاید هم ریسک پذیری شما افزایش یابد. در این صورت باید در تخصیص دارایی‌های خود بخش کوچکی را به سهام‌های پرریسک‌تر اختصاص دهید.
اساسا برای ایجاد تعادل مجدد باید تعیین کنید که در وزن‌دهی موقعیت خود، به کدام طبقه از دارایی‌ها وزن کمتری داده و به کدام وزن بیشتری داده‌اید.

اصل سوم: ایجاد تعادل مجدد به شکلی استراتژیک

بعد از آن که به اهمیت اصل دوم پی بردید و آن را در مدیریت پرتفوی خود اجرایی کردید، لازم است مشخص کنید کدام دارایی‌ها را به عنوان جایگزین سهام قبلی باید خریداری کنید. تشخیص خرید سهام مناسب به عنوان جایگزین اهمیت بسیار بالایی دارد. چنانچه توازن لازم را در سبد سهام ایجاد نکنید، می‌تواند اثرات به مراتب بدتری نسبت به قبل داشته باشد. بنابراین توصیه می‌کنیم برای خرید سهام، حتما از تحلیل استفاده کنید.
در نظر داشته باشید که یک پرتفوی مناسب می‌تواند شامل همه گروه‌های بورسی باشد. لذا شما میتوانید از هر گروه یک یا دو سهم مناسب را در سبد خود داشته باشید. یک پرتفوی بورسی می‌تواند شامل شرکت‌های سرمایه‌گذاری، گروه خودرویی، دارویی، پتروشیمی، غذایی، پالایشی و … باشد. اما اگر پول شما آنقدر نیست که بتوانید از همه گروه‌ها سهام خریداری کنید، جای نگرانی نیست. صندوق های سرمایه‌گذاری گزینه بسیار مناسبی برای شما هستند.
بسیاری از کارشناسان سرمایه‌گذاری توصیه می‌کنند بخشی از سبد سهام خود را به شرکت‌ها و هولدینگ‌ها اختصاص بدهید و همچنین از ترکیب سهام کوچک و بزرگ در سبد خود استفاده کنید.
نکته: از هیجانات و شایعات دوری کنید! در نظر داشته باشید که بازار بورس نوسان‌هایی دارد و باید در مواجهه با این فراز و نشیب‌ها، احساسات و هیجانات خود را مدیریت کنید. این نوسانات ممکن است به دنبال برخی از تصمیم‌گیری‌های سیاسی در کشوری دنیا و … به وجود آمده باشند اما اگر شما با استراتژی معاملاتی صحیح خود گام برداشته باشید جای نگرانی نیست و فقط باید در مسیر معاملات خود ثابت‌ قدم باشید.

آشنایی با خدمات مدیریت دارایی

با توجه به توضیحاتی که ارائه دادیم، مشخص شد که برای مدیریت سبد سهام و سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار، باید دانش و مهارت کافی داشته باشید و زمان زیادی را صرف رصد بازار و بازنگری سبد سهام‌تان کنید. در غیر این صورت دچار ضرر و زیان خواهید شد. اگر نمی‌توانید این شرایط را برای خود مهیا کنید، استفاده از خدمات مدیریت دارایی بهترین گزینه برای شما است.
مدیریت دارایی در بازار بورس به دو روش انجام می‌شود:
• سبدگردانی اختصاصی
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
همانطور که در مطلب سبدگردانی اوراق بهادار در کارگزاری آگاه ذکر شد، سبدگردانی یعنی خرید، فروش یا نگه‌داری اوراق بهادار، بنام سرمایه‌گذار معین و توسط سبدگردان که در قالب قراردادی مشخص و به‌منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار انجام می‌گیرد. از مزیت‌ این شرکت‌ها، می‌توان به اداره آن‌ها توسط مدیران و کارشناسانی خبره در زمینه سرمایه‌گذاری اشاره کرد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز یکی دیگر از خدمات مدیریت دارایی هستند. هر صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است که نقدینگی مردم را جمع و در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. افراد به میزان سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.
کارکرد صندوق‌ها با سبدگردانی اختصاصی متفاوت است. از جمله این تفاوت‌ها می‌توان به این موضوع اشاره کرد روش‌های موجود برای سبدگردانی که در سبدگردانی، مدیریت پورتفوی به‌ صورت خاص برای هر فرد برنامه‌ریزی می‌شود در نتیجه اهداف فرد سرمایه‌گذار، میزان ریسک‌گریزی و افق زمانی او در سبد سهام نظر گرفته خواهد شد.
در این سبدها، فرد سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم سرمایه خود را در اختیار دارد و در واقع سرمایه‌گذاری با نام او و بر اساس اهداف و میزان ریسک‌پذیری او انجام می‌شود؛ این در حالی است که مالکیت در صندوق‌ها به ‌صورت مشاع است و افراد با خرید هر واحد به روش‌های موجود برای سبدگردانی همان میزان در سود و زیان صندوق سهیم می‌شوند.
برای آشنایی با خدمات مدیریت دارایی، کلیک کنید:

سخن آخر
در انتها باید گفت برای انتخاب استراتژی مدیریت پورتفوی، عوامل مختلفی تاثیرگذار است. به طور کلی سبد اوراق بهاداری که به خوبی تنوع بخشی شده باشد، بهترین شانس را برای شما در جهت رشد پایدار و طولانی مدت در سرمایه‌گذاری شما خواهد داشت. تشکیل سبد سهام، دارایی شما را از ریسک سقوط زیاد حاصل از عوامل مختلف در بازار محافظت می‌کند.