سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده

بررسی اثر نرخ ارز و تورم بر بازدهی شرکت های پر ریسک و کم ریسک بورس اوراق بهادار تهران در بازارهای رونق و رکود

هدف از انجام این پژوهش بررسی اثر تورم و نرخ ارز بر بازدهی سهام پر ریسک و سهام کم ریسک در بازار رونق و بازار رکود می باشد. ابتدا با استفاده از آزمون hodrich-prescott filter دوره رونق و رکود مشخص شد. در گام بعد داده های بازده سهام شرکت های ریسکی و کم ریسک در دو بازار رونق و رکود و داده های مربوط به نرخ تورم و دلار آزاد جمع آوری گردید. تست نرمال بودن داده های بازده سهام در هر چهار حالت انجام گردید و در مرحله بعد در چهار وضعیت بررسی سهام پرریسک و کم ریسک در هر دو بازار، مدل های پانل دیتا اجرا شد و نتایج بدست آمد. بر طبق نتایج، مدل های مربوط به بازده سهام کم ریسک، پانل دیتا از نوع اثرات ثابت و مدل های مربوط به بازده سهام پرریسک، پانل دیتا از نوع اثرات تصادفی بدست آمده اند. همچنین افزایش نرخ دلار و نرخ تورم باعث افزایش بازده سهام کم ریسک در هر دو بازار، و کاهش سهام پرریسک در بازار رکود می شود. همچنین بازده سهام پرریسک در بازار رونق، با افزایش دلار، کاهش و با افزایش نرخ تورم، افزایش می یابد. در صورتی که نرخ دلار و نرخ تورم هیچ کدام تغییر نکنند، بازده ماهیانه سهام پرریسک و کم ریسک در بازار رکود و بازده سهام پرریسک در بازار رونق افزایش و بازده سهام کم ریسک در بازار رونق کاهش می یابد.

منابع مشابه

تبیین و آزمون مدل چهارعاملی ریسک- بازده در شرایط رونق و رکود بازار به شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

مدل سنتی CAPM رابطه مستقیم و غیرشرطی بتا (Beta) و بازده مورد انتظار سرمایه­گذاران را در یک بازار رو به رونق (up ward) را نشان می­دهد به­عبارتی وقتی نرخ بازده بازار (Rm) از نرخ بهره بدون ریسک (Rf) بیشتر شود این مدل به­خوبی رابطه بین ریسک و بازده را نشان می­دهد اما در شرایطی که بازار رو به رکود است (Downward) این مدل توانایی نشان دادن رابطه بین ریسک و بازده را ندارد. تحقیقات.

بررسی تاثیر عبور نرخ ارز بر بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران

نرخهای ارز یکی از عوامل کلیدی بین یک اقتصاد کوچک باز و بقیه دنیا است.نرخ ارز می تواند متغیرهای کلان اقتصادی همچون قیمت کالاها و خدمات وارداتی در بازار داخلی ، قیمت کالاهای سرمایه ای وارداتی و ساخته شده در داخل و بازدهی سهام شرکتها را تحت تأثیر قرار دهد. همچنین یکی از مهمترین عوامل رونق اقتصادی و رونق بازار بورس، بازدهی سهام است. براین اساس، سوال اصلی پژوهش این است که آیا عبور نرخ ارز بر بازدهی .

تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

تأثیر متغیرهای اقتصادی بر بازارهای سرمایه مهم ترین موضوع تئوری مالی است. اخبار مرتبط با متغیرهای اقتصادی می توانند تغییرات بااهمیتی در انتظارات سرمایه گذاران ایجاد نموده و حتی منجر به رفتارهای فصلی در بازارهای سهام شوند. بورس اوراق بهادار از جایگاه خاصی در سیستم مالی کشور ما برخوردار بوده و کارآمدی و توسعه بازار سرمایه در گرو فعال بودن این نهاد در کشور است. دو کارکرد مهم بورس اوراق بهادار را می.

محاسبه ریسک اعتباری و تاثیر آن بر بازدهی در بورس اوراق بهادار تهران

ریسک اعتباری، از مهمترین ریسک‌هایی است که نهادهای پولی و مالی را تحت‌تاثیر قرار می‌دهد. هدف اصلی پژوهش ارزیابی تاثیر ریسک اعتباری بر بازده سهام است. ابتدا با بررسی مبانی‌نظری، پژوهش‌های انجام شده و نظر کارشناسان خبره، عوامل کمّی و کیفی موثر بر رتبه‌بندی اعتباری تعیین شد سپس پرسشنامه‌ای تهیه شد تا باتوجه به نظر خبرگان براساس محیط ایران درجه اهمیت شاخص‌ها مشخص شود، و با استفاده از مدل تاپسیس رتبه‌.

ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران

در این تحقیق، تأثیرات متقابل بین ریسک و بازده در بازارهای ارز، نفت خام، سکه و بورس تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. مطالعۀ حاضر از رهیافت توابع کاپولا برای بررسی ساختار همبستگی بهره برده و با استفاده از مفهوم ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی، به بررسی وجود سرریز ریسک بین بازارهای فوق پرداخته است. متغیرهای تحقیق شامل داده‌های هفتگی نرخ ارز آزاد، قیمت سبد نفتی اوپک، قیمت سکۀ طلا و شاخص کل.

بررسی اثر تغییرات نرخ تسعیر ارز و تورم بر بازدهی سهام شرکتهای فعال در صنعت روغن نباتی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Two economic variables namely exchange rate and inflation are considered among the potential factors creating risk for stocks of companies actively operating in the margarine industry. The present research's main objective is to study the effect of these two variables i.e. the exchange rate changes and inflation on companies actively operating in this industry. In doing so, the time period of 1.

پیش بینی پربازده ترین بازارمالی سال ۹۸

بورس با توجه به رکوردشکنی های تاریخی و حرکت برمدار افزایشی در سال جدید بهترین گزینه برای هدایت سرمایه است. کارشناسان بازار پیش بینی می کنند وضعیت سودآوری سهام شرکت های بورسی در سال ۹۸ از رونق قابل توجهی برخوردار خواهد بود

به گزارش اگزیم نیوز، پیش بینی کارشناسان اقتصادی برای بازارهای مالی در سال 98 چندان شفاف نیست ولی اکثر آنها معتقدند که برای اقتصاد کشور سال سختی پیش رو است. براین اساس تاکید شده است که برای حفظ ارزش سرمایه و سودآوری باید بازارهایی را جهت هدایت نقدینگی در نظر گرفت که با ریسک کمتر همراه است.

از سوی دیگر با توجه به اینکه فضای سرمایه گذاری در ایران قابل پیش بینی نیست سرمایه گذاری در بازارهای پرریسک و یا کم ریسک در کنار تنگناهای تحریم می تواند علاوه بر حفظ ارزش، سودآوری لازم را نیز داشته باشد.

بازار ارز در سال جدید با توجه به حضوربازارسازو کنترل همه جانبه نمی تواند محل ریسک مناسبی برای سرمایه گذاری باشد ضمن اینکه در بودجه سال 98 نیز نرخ دلار اعلام نشده است زیرا به دلیل تحریم ها و موانع پیش آمده برای صادرات نفت در این زمینه ابهاماتی وجود دارد که ممکن است نوسانات زیادی را برای این بازار در پی داشته باشد. با وجود دیدگاه های متناقضی برای آینده قیمت ارز، اما بسیاری از فعالان ارزی معتقدند با وجود عدم سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده شفافیت در مورد قیمت دلار و تمایل حرکت آن به سمت سطوح بالا تر و یا پایین تر با وجود کنترل های بازارساز؛ سرمایه گذاری در این بازار می تواند با ریسک بسیاری همراه باشد.

بازار طلا متاثر از بازارهای بین المللی و سیاست های اقتصادی داخلی است. براین اصل چنانچه سیاست های کارآمد اقتصادی بتواند اثر تحریم ها بر دلار را کمتر کند می توان این بازار را به عنوان یکی از مطمئن ترین بازارها برای سرمایه گذاری دانست اما در صورت جهش دلار باید در انتظار افزایش قیمت طلا باشیم که در این زمینه کارشناسان این حوزه اعلام کرده اند پیش بینی قیمت برای این بازار در شرایط فعلی امکان پذیر نیست که همین امر ریسک سرمایه گذاری در این بازار را نیز بالا می برد.

بازار مسکن اما پس از بیدار شدن از یک رکود چند ساله و جهش قیمت دوراز انتظار، به گفته نایب رییس مشاوران املاک تهران دیگر کشش افزایش قیمت را ندارد. حسام عقبایی در این زمینه اعلام کرده است که احتمال افزایش قیمت در شش ماهه اول سال 98 وجود ندارد زیرا بازار مسکن بیش از این کشش افزایش قیمت را ندارد. برآیند پیش بینی کارشناسان این بازار حاکی از آن است که قیمت مسکن در سال جدید حدود نرخ تورم خواهد بود و جهش نخواهد داشت.

مصطفی‌قلی خسروی، رئیس اتحادیه مشاوران املاک نیز در خصوص وضعیت بازار مسکن در سال ۱۳۹۸ می‌گوید: بعد از انقلاب اسلامی در سال‌های ۱۳۶۸، ۱۳۸۶، ۱۳۹۱ و ۱۳۹۷ با جهش قیمت مسکن مواجه بودیم که چهار مؤلفه اصلی بورس، طلا، حامل انرژی و ارز باعث این اتفاق شد. هم اکنون که توان متقاضیان پایین آمده جهش قیمتی مطلقا اتفاق نمی افتد. با افزایش نرخ تورم می‌توان رشد قیمت مسکن را پیش بینی کرد اما در سال ۱۳۹۸ پایین‌تر از نرخ تورم خواهد بود . بنابراین سرمایه گذاری در این بازار تنها با مبالغ بالا امکان پذیر است ضمن اینکه با توجه به رکود حاکم براین بازار هدایت سرمایه به این سمت سودآور نخواهد بود.

بازار بورس اما با توجه به رکوردشکنی های تاریخی و حرکت برمدار افزایشی در سال جدید بهترین گزینه برای هدایت سرمایه است. کارشناسان بازار پیش بینی می کنند وضعیت سودآوری سهام شرکت های بورسی در سال 98 از رونق قابل توجهی برخوردار خواهد بود. براین اصل با توجه به اینکه روند روبه رشد سایربازارها تا حد زیادی متوقف شده و به اصطلاح اشباع شده است و بازار سهام در ابتدای روند صعودی قرار دارد، بهترین گزینه برای جذب نقدینگی سرگردان و سرمایه گذاری کم ریسک و با بازدهی بالا است.

بازارهای پرسود سال 97

در سال 97 بسیاری بازارها با رشد چشمگیر همراه بود. در این سال با توجه به فشار تورمی شدید، بازدهی بازارها فراز و نشیب بسیار را تجربه کرد که برخی از آنها مانند ارز با مهار قیمت ها و دخالت بازارساز، بازدهی کاهشی قابل توجهی را داشت.

نرخ دلار در یک بازه زمانی تا مرز 19 هزارتومان افزایش پیدا کرد که بازدهی این بازار را به بیش از 270 درصد رساند اما با تغییر سیاست های بانک مرکزی از التهاب بازار کاسته شد و نرخ ارز به عدد منطقی تری نزدیک شد. در اواخر مهرماه نیز با اختیارات ویژه‌ای که سران سه قوه در شورای عالی هماهنگی اقتصادی برای ساماندهی بازار ارز و اصلاح نظام بانکی به رئیس‌کل جدید بانک مرکزی دادند این روند کاهنده تقویت شد به‌‌طوری که هفته‌هاست نرخ دلار در کانال ۱۰ هزار تومان باقی‌مانده است.

سال گذشته سرمایه فروانی از سوی بانک ها به سمت بازارهای موازی نظیر ارز، خودرو، سکه، طلا و مسکن سرازیر شد که این شرایط ضمن رشد قیمت ها، تورم بالا را هم رقم زد.

5 بازار صدرنشین

بازار ارز به عنوان پربازده ترین بازارکشور با 118 درصد بازدهی، رکوردار بازارها در 9 ماه ابتدای سال برای سرمایه‌گذاری بوده است.

بازار طلا و سکه نیز در رقابت با بازار ارز براساس آمار، بازدهی 121 درصد داشته که براساس تجارب گذشته سرمایه‌گذاری در بازار طلا همواره سودآوری بوده ، به‌ویژه زمانی که ارزش دلار نیز کاهش می‌یابد؛ زیرا میان ارزش دلار و بهای طلا یک رابطه معکوس وجود دارد. بازار طلا از دیرباز به عنوان یک بازار امن برای سرمایه گذاری شناخته شده و از توجه ویژه ای میان سرمایه گذاران برخوردار است.

قیمت سکه تمام بهار آزادی از یک‌میلیون و 570 هزار تومان در نخستین روز فروردین‌ماه سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده 97 به سه‌میلیون و 480 هزار تومان در پایان پاییز و مرز 5 میلیون تومان در روزهای پایانی سال رسید. هر گرم طلای ۱۸عیار نیز با بازدهی 3/97 درصدی همراه بود .

بعد از آن اما اهمیت سرمایه گذاری در بازار مسکن در ردیف کالاهای سرمایه ای و پربازده توانست سرمایه های زیادی را با روند روبه رشد قیمت و بازدهی 125 درصدی بعد از یک رکود عمیق به خود جذب کند.

براساس آمار ارائه‌شده از سوی بانک مرکزی، میانگین قیمت یک‌متر مربع واحد مسکونی در تهران در ابتدای فروردین‌ماه سال 97، چهارمیلیون و 260 هزار تومان بوده که این رقم در پایان آذرماه به 9 میلیون و 600 هزار تومان رسیده است که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل از آن به ترتیب 4.1 و 91.8 درصد افزایش نشان می‌دهد.

بازار سهام به عنوان چهارمین بازار با 62 درصد بازدهی توانست سودقابل توجهی را به سهامداران خود بدهد. بازار سرمایه پس از تک‌نرخی شدن ارز که آثار متفاوتی بر نمادهای معاملاتی بازار سهام داشت توانست صف خریدهای طولانی را در تالار شیشه ای برای نماد معاملاتی مربوط به شرکت های صادرات محور تشکیل دهد و بعد از چند سال رکوردهای تاریخی را بشکند. این بازار تحت‌تاثیر نوسانات نرخ ارز تحولات قابل‌توجهی را تجربه کرد و توانست در زمان رشد قیمت ارز، بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی را برای سهامداران خود رقم بزند. اما کاهش معنادار قیمت ارز با کنترل بازارسال شاخص کل بورس را که آماده جهش به کانال 200 هزار واحدی بود با ریزش های فراوان به کانال 156 هزار رساند و در روزهای پایانی سال نیز با رشد قابل قبول همچنان مسیر رشد خود را ادامه داد.

و در نهایت بازار پول یا سپرده‌های بانکی نیز در ۹ ماهه ابتدای سال گذشته نزدیک به ۱۵ درصد بازدهی به‌همراه داشت که با کاهش نرخ سود، جذابیت این بازار برای سرمایه گذاران کمتر شد اما همچنان یکی از کم ریسک ترین بازارها برای سرمایه گذاری است.

در این بازار با محاسبه نرخ سود ۲۰ درصدی برای سپرده‌های بانکی در ابتدای سال سپرده های قابل توجهی قرار داشت اما بانک مرکزی در اولین اقدام نسبت به تغییر نرخ سود سپرده ها از روزشمار به ماه شمار ؛ تغییر گام به گام را رقم زد و به سمتی رفت که با اجرای این مصوبه میانگین مانده حساب در پایان هر ماه ملاک پرداخت سود با نرخ 10 درصد شد که همین امر زمینه ساز کوچ سرمایه های بسیاری از این بازارشد. براساس این مصوبه از ابتدای بهمن ماه پرداخت سود سپرده‌های کوتاه مدت از روز شماره به ماه شمار تبدیل شد وبالاترین بازدهی سودهای بانکی در همین دوره زمانی برابر با ۱۵ درصد و در برخی موارد ۲۰ درصد شد.

اما در کنار بازارهای پنج‌گانه پربازده کشور در سال گذشته بازار خودرو نیز توانست جایگاه ویژه ای را برای جذب سرمایه های سرگردان به خود اختصاص دهد.

در این زمینه کارشناسان بازار معتقدند سرمایه گذاری در بازار خودرو پربازده محسوب نمی شود و بیشتر شبیه هدررفت سرمایه است. اما با توجه به سیاست های دو خودروساز بزرگ کشور و وجود دلالان و واسطه ها این بازار توانست سرمایه های بسیاری را با وجود هشدارهای کارشناسان به خود جلب کند.

براساس آمار موجود، قیمت یک خودروی داخلی مانند پراید، در ابتدای سال جاری 21 میلیون و 300 هزار تومان بود در روزهای پایانی سال از مرز 50 میلیون تومان گذشت.

استراتژی پر بازده و کم ریسک فارکس

سیستم معاملاتی که قرار است به شما معرفی کنیم ، روز ها متعددی مورد تست تیم ما قرار گرفت و از نظر بازدهی استراتژی مناسبی برای معامله گران میباشد ، آموزش استراتژی پر بازده و کم ریسک فارکس بصورت ویدئویی تهیه گردیده تا به راحتی بیشتری به درک این استراتژی برسید .

لینک دانلود اندیکاتور های مورد نیاز

اگر نحوه نصب تمپلت و اندیکاتور ها بر روی نرم افزار متاتریدر را بلد نیستید قبل از مشاهده ویدئو لطفا مقاله زیر را مطالعه فرمایید

برای دانلود ویدئوی روی لینک زیر کلیک فرمایید

بهتر است مواردی را در این استراتژی مد نظرتان قرار دهید ، نکاتی بغیر از اندیکاتور برای تحلیل یک بازار وجود دارد که اتفاقا اصل پیش بینی بازار پرایس اکشن است ، مباحث پرایس اکشن براحتی میتواند در کنار اندیکاتور ها جواب دهد ولی باید این توانایی را داشته باشید تا این دو را با هم وقف دهید ، کمی دشوار هست ولی دقت معاملات شما را بالاتر میبرد و این نکته مهم را فراموش نکنید که همیشه موارد پرایس اکشن به اندیکاتور ها ارجحیت داشته و به هیچ عنوان نباید نادید گرفته شود .

دوستانی که از این استراتژی استفاده کردند ، لطفا نظرات و پیشنهادات خود را در سایت کامنت کنند .

ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران

ریسک های خرید سهام در بورس را میشناسید؟ آیا سرمایه گذاری در بورس ریسک دارد یا خیر؟ این که ریسک سرمایه گذاری در بورس تا چه اندازه جدی است و چقدر می تواند به دارایی ما لطمه وارد کند را در این مطلب مورد بررسی قرار دادیم و سعی کردیم ریسک سرمایه گذاری در بورس را در ابعاد گوناگون و با نگاه های مختلف بررسی کنیم و تا همه چیز درباره ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران را به شما عزیزان یادآور شویم تا اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را داشتید، با این وجود که ریسک های این بازار را می دانید، تصمیم گیری های بهتری داشته باشید، پس تا انتها همراه ما بمانید تا از این ریسک ها مطلع شوید.

ریسک سرمایه گذاری در بورس

از زمان پیدایش تمدن، انسان ها همیشه با عوامل متغیر و خطرهای زیادی روبرو بوده اند و احتمال خسارت از نوع های مختلف همواره وجود داشته است. انسان اولین بار مخاطرات طبیعی را تجربه کرد و رفته رفته آموخت که اتفاقات ناخوشایند را از پیش تر پیش بینی کند تا برای رویارویی با آن ها از آمادگی های لازم برخوردار باشد. هر چقدر میزان رشد و پیشرفت انسان افزایش می یابد، در معرض تصمیم‌ گیری ها‌ و پیچیدگی های بیشتری قرار خواهد گرفت و در معرض ریسک‌ های بیشتری خواهد بود.

سرمایه گذاری در بورس نیز از این قائله مستثنی نیست و همواره ریسک هایی وجود دارد که در مسیر سرمایه گذاری در این بازار، سرمایه گذاران و فعالان را تهدید می کند و به همین خاطر می توانید با رعایت مواردی که در ادامه عنوان خواهیم کرد، این ریسک ها را تا حدود زیادی مدیریت و کنترل نمایید تا هم سود بیشتری کسب کنید و هم در شرایط مختلف بازار، ریسک های به مراتب کم تری به سراغ شما و سرمایه شما بیاید.

پس در ادامه همراه ما بمانید تا ابتدا انواع ریسک در سرمایه گذاری را عنوان کنیم تا یک دید کلی نسبت به مقوله ریسک در بازارهای مالی و سرمایه گذاری پیدا کنید، تا در ادامه به معرفی راهکارهای مناسب برای مدیریت ریسک بپردزایم و در انتها نیز توصیه هایی در این خصوص آورده ایم که مطمئنا به کار شما عزیزان خواهد آمد، پس ادامه این مطلب آموزشی و رایگان را به هیچ عنوان از دست ندهید.

انواع ریسک در سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری به صورت معمول شامل ریسک احساسی، ریسک تجاری، ریسک نقدینگی، ریسک مالی، ریسک ورشکستگی، ریسک تورم، ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نوسان قیمت سهام، ریسک سیاسی و … می باشد که سعی داریم در این بخش از مقاله، یک به یک آن ها را مورد بررسی قرار دهیم تا دید خوبی نسبت به انواع ریسک پیدا کنید.

در زمان ارزیابی سرمایه گذاری های گوناگون، هر چقدر خطرات و ریسک سرمایه گذاری بیشتر شود، انتظار بازدهی نیز به همان اندازه افزایش خواهد یافت و یا به عبارت دیگر می توان این طور گفت که نرخ بازدهی با میزان خطرات ذاتی سرمایه گذاری انجام شده رابطه مستقیمی دارد.

به منظور درک انواع ریسک های سرمایه گذاری در بورس و حتی سایر بازارهای مالی، این نوع خطرات را از دیدگاه مدیریت مورد ارزیابی قرار می دهیم. در ادامه در تلاشیم تا تمامی انواع ریسک در سرمایه گذاری را یک به یک معرفی کرده و مورد بررسی قرار دهیم تا به زبان ساده، درک درستی از آن ها پیدا کنید و دید شما نسبت به موضوع ریسک کمی باز شود؛

1) ریسک احساسی

داشتن انضباط و منطق در سرمایه گذاری بی شک جزو اصول اولیه برای ورود به بورس است، ولی همه ما انسان هستیم و بعضی اوقات احساساتمان بر سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده ما غلبه می کند و در نتیجه متضرر خواهیم شد! ابتدا باید یاد بگیریم که حرص و طمع در سرمایه گذاری تا حدی که می توانیم و قدرت داریم، محدود کنیم و همچنین به خاطر ترس از زیان، دست از سرمایه‌ گذاری نکشیم. جالب است بدانید که بسیاری از سهامداران هستند که عاشق سهام های خود می شوند و در زمان مناسبی که حتی تشخیص هم می دهند، برای فروش آن اقدام نمی کنند و متضرر می شوند.

نکته مهمی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید که این است که نباید اجازه دهید ریسک سرمایه‌گذاری شما را بترساند، به خاطر که زندگی کردن همیشه با ریسک و خطر همراه بوده، هست و خواهد بود. لذا اطمینان حاصل کنید که تمامی انواع ریسک ها را می شناسید و تلاش کنید دانش خود را در مورد انواع ریسک در بازار بورس سرمایه گذاری افزایش دهید و اثرات آن‌ ها بر اهداف مالی و سرمایه‌ گذاری خود را مدیریت فرمایید.

2) ریسک بازار

ریسک ناشی از تغییرات ساختاری در اقتصاد مانند رکود، جنگ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان باعث تغییر بازده خواهد شد که به آن اصطلاحا ریسک بازار می گویند. این را در نظر داشته باشید که تمام اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند، اما سهام عادی به مراتب سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک خواهند بود.

3) ریسک نرخ ارز

ریسک نرخ ارز در واقع ریسک ناشی از تغییرات در بازده اوراق بهادار که در نتیجه نوسانات ارزهای خارجی ایجاد می شود، است. به این علت که نرخ ارز همواره نوسان را تجربه می کند، روی مقدار تولید، فروش، هزینه‌ ها و سود شرکت ‌هایی که صادرات و واردات دارند، موثر می باشد.

هنگامی که نرخ ارز افزایش یابد، شرکت ‌هایی که در حوزه واردات فعال هستند، مواد اولیه لازم خود را با قیمت بیشتری تهیه خواهند کرد، بنابراین حاشیه سود آن‌ ها کاهش خواهد یافت، اما شرکت‌ هایی که صادرات محور هستند، در این زمان کالا یا خدمات خود را با نرخ بالاتری به فروش می رسانند و بدین وسیله حاشیه سود آن ها افزایش خواهد یافت، پس به صورت کلی می توان این طور نتیجه گرفت که ریسک نرخ ارز به صورت مستقیم با بازارهای مالی به ویژه بازار بورس و به ویژه سهام های دلاری (صادرات یا واردات محور) ارتباط دارد و همواره باید به عنوان یک رکن مستقیم و تاثیرگذار آن را در نظر بگیریم.

4) ریسک تورم

ریسک قدرت خرید با کاهش قدرت خرید مردم ارتباط دارد. در حقیقت کم شدن قدرت خرید، افزایش نرخ تورم را ناشی خواهد شد. ریسک تورمی بر تمامی اوراق بهادار از جمله سهام‌ سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده ها اثرگذار است.

در جامعه ‌ای تورمی قدرت خرید مردم کاهش می یابد، بنابراین تقاضا در بازار کاهشی شده و باعث کاهش ارزش سهام‌ های موجود خواهد شد و ریسک تورم هم از کنترل مدیران شرکت ‌ها خارج بوده و تحت شرایط اقتصادی جامعه است. ریسک تورم طبق قانون فیشر با ریسک بهره مرتبط است. در حقیقت این بدین معنی است که نرخ بهره می تواند در اثر تورم افزایش یابد!

5) ریسک نرخ بهره

میزان ریسکی که سرمایه گذار در زمان خرید اوراق قرضه می پذیرد، تغییرات و نوساناتی که در سود بانکی پیش می ‌آید و باعث افزایش یا کاهش ارزش اوراق مشارکت می ‌گردد را ریسک نوسان نرخ بهره گویند. چنانچه نرخ بهره عوض شود، قیمت هم با تغییر مواجه خواهد شد و تاثیر نرخ بهره بر سهام عادی به مراتب کم تر از اوراق مشارکت می باشد.

6) ریسک مالی

همان طور که می دانید، یکی از منابع تامین مالی شرکت ‌ها، دریافت وام از بانک‌ ها سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده و موسسات مالی است. در واقع شرکت با دریافت وام، بدهی‌ های خود را در افزایش می دهد. ریسک مالی در حقیقت ریسک ناشی از بکارکیری بدهی در شرکت می باشد. هرچه بدهی در شرکت بیشتر باشد، ریسک مالی افزایش پیدا می کند.

7) ریسک تجاری

تغییر در قیمت ناشی از انجام تجارت های مختلف در یک صنعت خاص را ریسک تجاری می گویند. با به دست آوردن اطلاعات کافی درباره صنعت خاصی که قصد سرمایه‌ گذاری در آن را دارید، می ‌توانید تا مقداری از این ریسک جلوگیری فرمایید.

8) ریسک کشور

ریسک کشور یا ریسک سیاسی به ثبات یک کشور از لحاظ سیاسی و اقتصادی ارتباط دارد. سرمایه ‌گذارانی که در کشورهای دیگری سرمایه ‌گذاری می ‌کنند بایستی به اثبات آن کشور از لحاظ سیاسی و اقتصادی توجه کنند. کشورهایی که از نظر سیاسی اقتصادی از ثبات بالایی برخوردارند ریسک سیاسی در آن ها به مراتب پایین تر می باشد.

9) ریسک نقدینگی

به ریسکی که در نتیجه عدم احتمال تبدیل شدن به پول نقد در یک دارایی به وجود می آید، ریسک نقدینگی می گویند. هر چقدر احتمال نسبت به نقد شدن یک دارایی بیشتر باشد، ریسک نقدینگی پایین تر خواهد بود. وقتی نقدینگی موجود در بازار کم می شود، تعداد خریدار در بازار روند کاهشی به خود خواهد گرفت.

حتما برایتان جالب است : ترفندهای استثنایی خرید و فروش سهام

این امر موجب ایجاد اختلاف در قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش سهام شرکت ‌ها خواهد شد، لذا قدرت تقاضا کاهش و ریسک سرمایه ‌گذاری افزایش پیدا می کند. ریسک نقدینگی می‌ تواند از رشد بازار جلوگیری کرده و موجبات ریزش بازار را فراهم کند.

برای کاهش ریسک معاملات در بورس چیکار کنیم؟

1) خرید و فروش در زمان مناسب؛

معامله در زمان مناسب بسیار حائز اهمیت است و هر معامله گری باید سهام مورد نظر خود را در قیمت مناسب خریداری کرد یا به فروش رساند. به عنوان مثال ممکن است بعد از تحلیل این طور نتیجه بگیریم که برای یک سرمایه گذاری کوتاه مدت سهام شرکت x را در قیمت 515 تومان بخریم و در قیمت 530 تومان به فروش برسانیم، اما با رشد مناسب و سریع سهام، تحت تأثیر قرار گرفته و به علت دست یافتن به سود بالاتر بدون انجام تحلیل مجدد، سهام را نگهداری کنیم و روز معاملاتی پس سهام با صف فروش سنگین روبرو می ‌شود.

این نکته را هم باید در نظر داشته باشید که عدم فروش به موقع سهم به زیان ما منتهی می شود، بنابراین باید بدانیم که معاملات بورسی بایستی به دور از تصمیم‌ های احساسی صورت گرفته و با معامله به موقع سهام شرکت ‌ها برای کسب سود اقدام کنیم.

2) تشکیل سبد متنوع سهامی؛

همواره تشکیل سبد سهام که از سهام های متنوع از صنایع متنوع باشد، جذاب و مهم است و همه سهامداران می بایست سبد سهامی متنوع از سهام های کوتاه مدتی و بلندمدتی از صنایع گوناگون ایجاد کنند تا قادر شوند ریسک سبد سهام خود را در بازه های زمانی گوناگون کم کنند.

3) عدم توجه به نوسانات روزانه و کوتاه مدت؛

از موارد حائز اهمیتی که در معاملات بورسی همیشه بر فعالیت ‌های سرمایه‌ گذاران اثر می گذارد، نوسانات قیمت است، به شکلی که تغییرات روزانه در قیمت سهام می ‌تواند موجبات فریب ما را فراهم کند. به عنوان مثال به صورت معمول سرمایه ‌گذاران برای فروش سهام شرکتی تصمیم خود را نهایی می کنند و سهام آن شرکت با کمبود تقاضای خرید و افزایش عرضه روبرو می ‌شود و قیمت سهام آن شرکت با کاهش روبرو می گردد.

حتما برایتان جالب است : چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟

به عبارتی صف فروش در تابلوی معاملات بورسی به وجود می آید و این در حالی است که توجیه منطقی برای این فروش دیده نمی شود و ممکن است به این دلیل باشد که یک شخص برای بازی دادن بازار یا به علت پیش بینی نادرست، ناگهان در یکی از شبکه‌ های اجتماعی اعلام کرده این سهم با افت قیمت روبرو می شود.

4) در نظر گرفتن احتمال محقق نشدن پیش‌ بینی ‌ها؛

در راستای شناسایی مناسب ریسک‌ های معاملاتی، در ابتدا باید ماهیت ریسک را دریابیم؛ با توجه به این امر ریسک، احتمال محقق نشدن پیش ‌بینی‌ های هریک از معامله‌ گران است. به صورت کلی می توان گفت که چنانچه برای خرید سهام شرکتی تصمیم گیری کردیم و بر اساس تحلیل‌ های خود، افزایش قیمت سهام را پیش ‌بینی کنیم، در صورت افزایش قیمت سهام آن شرکت، ریسک معاملاتی تا حدود بسیار زیادی کاهش خواهد یافت.

5) شناسایی، کنترل و مدیریت ریسک؛

از نکات حائز اهمیت برای کاهش ریسک معاملات، شناسایی ریسک‌ های موجود در هر سرمایه‌ گذاری و اتخاذ روش ‌های کنترلی مناسب برای آنها است. به این خاطر که ریسک معاملات بورسی از بین نمی رود، پس به منظور کاهش آن می بایست روش‌ کنترلی مناسبی در نظر گرفت، از طرفی هر سرمایه ‌گذار بایستی افق زمانی مشخصی را برای سرمایه ‌گذاری خود در نظر بگیرد و بر اساس آن که ممکن است بلندمدت، میان مدت یا کوتاه مدت باشد، ریسک‌ های معاملاتی در بورس را کمینه کرد.

به عنوان مثال بعضی از تریدرها به منظور کاهش استرس و داشتن آرامش هرچه بیشتر، دیدگاه خود را با خرید سهام بنیادی و کم ریسک به میانمدت و بلندمدت تغییر می ‌دهند و بدین وسیله سودی را در بلندمدت به دست خواهند آورد و ریسک و استرس های زیادی را به سرمایه خود وارد نمی کنند.

6) مطالعه و جمع ‌آوری اطلاعات پیش از اقدام به خرید؛

از دیگر ریسک ‌های مهم در معاملات بورسی، ریسک مالی به حساب می آید. برای مثال این طور تصور کنید که می خواهیم سهام شرکت x را خریداری کنیم، اما در بررسی هایی که روی این سهم انجام می دهیم، متوجه می شویم که در ماه ‌های اخیر آن شرکت به علت مدیریت نامطلبو در بخش بازاریابی و شناخت ناصحیح از میزان تقاضای بازار در فرایند تولید و فروش مشکل دارد و برای کالاهای تولیدی خود، خریداری پیدا نمی کند.

حتما برایتان جالب است : سهام بلند مدت یا کوتاه مدت بخریم؟

لذا پیش ‌بینی ما باید چنین باشد که ممکن است به زودی شرکت با مشکل نقدینگی روبرو شود و یا حتی در صورت ادامه روند اعلام ورشکستگی کند، پس در آینده شاهد کاهش قیمت سهام آن خواهیم بود.

7) توجه و بررسی جریانات اقتصادی کشور؛

سیاست‌ های کلان اقتصادی دولت ‌ها جزو ریسک ‌های سیستماتیک محسوب می شود و می ‌تواند در سرمایه‌ گذاری ‌های گوناگون یک کشور تاثیرگذار باشد. به عنوان مثال از ریسک‌ های موجود در بازار که از جریانات اقتصادی کشور نشات می سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده گیرد، می ‌توان به ریسک تورم و نرخ بهره نرخ بهره کرد که می ‌تواند فضای کلی معاملات بورسی را متحمل کند، بنابراین برای شفافیت موضوع زمانی را در نظر می ‌گیریم که نرخ سود سپرده‌ های بانکی افزایش پیدا می کند.

توصیه های لازم برای مدیریت ریسک سرمایه‌ گذاری‌ در بورس

• ** همیشه ریسکی که قدرت تحمل آن را دارید، در نظر بگیرید و بر مبنای آن سرمایه‌ گذاری خود را آغاز کنید.
• ** فقط بعد از بررسی کامل و کسب اطمینان نسبت به دانش خود در مورد سهام، فرآیند سرمایه گذاری خود را شروع نمایید .
• ** بهتر است تفکر سرمایه گذاری بلندمدت داشته باشید و با افق سرمایه‌ گذاری کوتاه‌ مدت برای ورود به این بازار اقدام نکنید.
• ** چنانچه قصد سرمایه‌ گذاری بلندمدت را ندارید، حدود قیمتی مشخصی را برای خرید و فروش یک سهم داشته باشید. در واقع با این رویکرد، شما به محض رسیدن به قیمتی که از پیش تعیین کرده اید، از معامله خارج خواهید شد. این قاعده سرمایه‌ گذاری موجب می شود که طمع سرمایه‌ گذار کنترل شود و به صورت افراطی بر تصمیمات غلط پیشین خود اصرار نکند.
• ** تحت شرایطی که اطلاعات سرمایه‌ گذاری شما محدود است، بهتر است یا به صورت غیرمستقیم واحدهای صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری را بخرید و مستقیم درگیر فعالیت سرمایه‌ گذاری نشوید و یا سهام های بنیادی بازار بورس را با نگاهی بلندمدت خریداری کنید. در نظر داشته باشید که نوسان گیری برای زمانی که اطلاعات کافی از بازار را ندارید، بدترین نوع معامله به حساب می آید و اکیدا نباید برای انجام آن اقدام نمایید.
• ** هیجانات بازار سهام امکان دارد سرمایه‌ گذار را به طرف تصمیمات پر ریسک بکشاند. لذا می بایست از رفتارهای شتابزده و تصمیمات غیرآگاهانه دوری کنید تا روند معاملات شما در طول روز، ماه و سال مثل یک ربات سرمایه گذار و معامله گر شود.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در مورد ریسک سرمایه گذاری در بورس صحبت کردیم.

اگر همچنین به نحوه سرمایه گذاری در بورس آمریکا علاقه دارید، از این مقاله جامع تر در اینترنت پیدا نخواهید کرد (به شرط) .

نحوه شناسایی سریع صندوق‌های پر سود

در مقاله پر سود‌ترین اوراق با درآمد ثابت به معرفی بهترین اوراق پر سود پرداختیم. در این مقاله به بررسی صندوق های سرمایه گذاری پر سود می‌پردازیم. سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مزایای زیادی دارد. یکی از آنها قانونی بودن و وجود نظارت رسمی سازمان بورس اوراق بهادار و بانک مرکزی روی عملکرد و فعالیت این صندوق‌ها می‌باشد. دیگر عامل مهم سرمایه گذاری در این صندوق‌ها، وجود افراد متخصصی است که بر اساس تجربه و دانش فنی سرمایه های موجود در صندوق که پول شما نیز جزئی از این سرمایه می باشد را مدیریت می‌کنند و دیگری نیاز نیست شما بطور مستقیم در بورس سرمایه گذاری بکنید و اگر شغلی و بیزنسی دارید براحتی به کار خود ادامه دهید. ما در این مقاله قصد داریم به مهمترین نکات بطور خلاصه بپردازیم.

با توجه به شرایط اقتصاد تورمی کشور و وابستگی شدید صنایع و تولیدات داخلی به قیمت دلار با استفاده از این روش شما می‌توانید سرمایه خود از ریسک کم ارزش شدن و افت قدرت خرید حفظ بکنید.

برای سرمایه گذاری در بورس صندوق‌های زیادی تأسیس شده اند ولی مهم‌ترین صندوق سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده های بورسی مورد بحث ما دو دسته می‌باشند.

• صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام
• صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط

البته لازم است بدانید که در شرایطی که اوضاع کشور متلاطم می‌شود شما میتوانید سرمایه خود را براحتی از این صندوق‌ها خارج کرده و در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت یا بانک‌ها سرمایه گذاری سرمایه گذاری‌ کم ریسک و پر بازده کنید.

نحوه شناسایی عملکرد

برای شناسایی بازدهی و بررسی عملکرد این صندوق‌ها ابتدا باید وارد سایت fipiran.com قسمت صندوق‌ها بشوید. در این قسمت لینک مجزایی برای هر یک از دو صندوق سهام و مختلط قرارداده شده است که با انتخاب آن وارد صفحه اسامی صندوق‌های سهامی یا صندوق‌های مختلط می‌شوید. که در زیر مشاهده میفرمایید.