مارکت پیشرو در بازارهای مالی

مارکت کپ چیست؟

درخواست تست پیشرفته استراتژی

یکی از مراحل طراحی استراتژی تست کارایی استراتژی و بهینه سازی آن می باشد. درحال حاضر اکثر پلتفرم های معاملاتی همانند متاتریدر و Tradestation و … دارای بخشی بعنوان آزمایش کننده استراتژی (Strategy Tester) هستند. ولی، متأسفانه توانایی مدلینگ و قابلیت های کارایی آن ها در حد مقایسه Dos 5.0 با Windows 10 است و عملاً قابلیت انجام صحیح این کار را ندارند.

در شرکت مهد سرمایه از قویترین نرم افزارهای یکپارچه تست دنیا جهت مراحل تست پیشرفته استراتژی و بهینه سازی (Optimization) آن و طراحی سبد سهام استفاده می شود.

همچنین مشتریان محترم می توانند از خدمات تست پیشرفته استراتژی ما جهت تست استراتژی های خود استفاده کنند.

مراحل تست پیشرفته استراتژی

۱. مشخص کردن منطق معاملاتی استراتژی و شرایط ورود و خروج معاملات توسط مشتری

۲. تعیین بازار مالی مورد نظر توسط مشتری

۳. تعیین قاب زمانی (time frame) توسط مشتری

۴. اجرای تست – آنالیز – کدنویسی استراتژی

۵. ارائه نتایج به شرح زیر:

۵-۱. نتایج معاملات براساس دقیق ترین داده های اطلاعاتی موجود بازار (جداول و گراف)

۵-۲. نتایج تست های استحکام استراتژی (جداول و گراف)

۵-۳. بهینه سازی استراتژی (براساس جدیدترین متد علمی دنیا)

۵-۴. ارائه سورس برنامه اکسپرت کدنویسی شده براساس استراتژی

نظر تخصصی کارشناسی در ارتباط با استحکام استراتژی

جمع بندی و کلام آخر:

با توجه به مطالب فوق هر مخاطبی باید اهمیت بالای تستهای استراتژی را درک کند، پس بنابراین هر تستی قابل اطمینان نیست و یکی از مهمترین مراحل ساخت استراتژی میباشد. اگر شما هنگام تست با نتیجه عالی مواجه شوید به احتمال زیاد سرمایه خود را وارد مارکت میکنید و با این باور که سود زیادی در انتظار شماست متاسفانه دیر یا زود تمام سرمایه خود را از دست میدهید. اما شیوه ما مشابه تست های متاتریدر یا سایر پلتفرم ها که دقتشان نهایتا 90درصد میباشد نیست، ما با بررسی دقیق استراتژی های تولید شده و مدلینگ 99درصد استراتژی هایی به مراتب دقیق تر و بهتر ارائه میدهیم.

اما نکته اصلی اینجاست که با همچین دقت بالا و خروجی مدلینگ 99درصد در تست استرتژی، باز هم باید اصول مدییت سرمایه را رعایت کرد تا بتوان به سودهای مستمر و قابل اطمینان رسید.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ چیست: اگر در حال ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری هستید که به شما کمک می کند اهداف بلندمدت مالی را دنبال کنید، درک رابطه بین اندازه شرکت، پتانسیل بازده و ریسک بسیار مهم است. با این دانش، شما بهتر آماده خواهید بود تا یک سبد سهام متعادل بسازید که ترکیبی از “کلیدهای بازار” را در بر می گیرد.

ارزش بازار یا بازار سرمایه به ارزش کل تمام سهام یک شرکت اشاره دارد. با ضرب قیمت یک سهم در تعداد کل سهام موجود آن محاسبه می شود. به عنوان مثال، یک شرکت با 20 میلیون سهم که به قیمت هر سهم 50 دلار به فروش می‌رسد، ارزش بازاری معادل 1 میلیارد دلار خواهد داشت.

ارزش بازار یکی از راه هایی است که سرمایه گذار می تواند مارکت پیشرو در بازارهای مالی ارزش شرکت را ارزیابی کند. در ادامه از این مطلب از سایت ارزی پی شما را با سایت کوین، توتال مارکت کپ کریپتو، ارزهای دیجیتال و در بورس چیست، اشنا می کنیم. همچنین توضیحی در مورد مارکت کپ بیت کوین و در تریدینگ ویو می دهیم.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار به مجموع ارزش دلاری بازار سهام یک شرکت اشاره دارد. جامعه سرمایه گذاری از این رقم برای تعیین اندازه شرکت به جای ارقام فروش یا کل دارایی استفاده می کند. Market Cap برای تعیین اینکه آیا نامزد تصاحب دارای ارزش خوبی برای خریدار است یا خیر استفاده می شود. فرمول محاسبه مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار= قیمت هر سهم × سهام برجسته

ارزش بازار در بازار ارزهای دیجیتال مانند مارکت کپ بیت کوین، اتریوم و تتر نیز کاربرد دارد. بازار سرمایه مانند بورس نیز مورد توجه است. پس در جوا سوال مارکت کپ ارزهای دیجیتال چیست و مارکت کپ در بورس چیست، می توان همان جوابی که برای چیستی Market Cap دادیم، را بیان کرد. در حالت کلی این مفهوم بزرگی و ارزش فعلی یک دارایی را نشان می دهد.

ویژگی های مارکت کپ چیست؟

• شرکت‌ها معمولاً بر اساس مارکت کپ به سه نوع تقسیم می‌شوند: با سرمایه بزرگ (10 میلیارد دلار یا بیشتر)، با سرمایه متوسط ​​(2 تا 10 میلیارد دلار) و با سرمایه کوچک (300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار).
• در ادامه ویژگی مارکت کپ چیست، باید بگوییم که ارزش بازار اغلب برای تعیین اندازه یک شرکت استفاده می شود. سپس عملکرد مالی شرکت را برای شرکت های دیگر با اندازه های مختلف ارزیابی می کند.
• در سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی که دارای بازار سرمایه بزرگ‌تر هستند، اغلب سرمایه‌گذاری‌های مطمئن‌تری هستند. زیرا آنها شرکت‌های تثبیت‌شده‌تری را با سابقه‌ی عموما طولانی‌تر در کسب ‌وکار نشان می‌دهند.

سایت کوین مارکت کپ چیست؟

وبسایت Coinmarketcap.com از جمله پرکاربردترین سایت کریپتو مارکت کپ است. شما از طریق این سایت می توانید تمامی اطلاعات در مورد تغییرات قیمت، رتبه بندی، حجم بازار و تاریخچه معاملات را نشان می دهد. پس سیگنال گرفتن از کوین مارکت کپ بهترین بستر مطمئن برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال است.

انواع ارزش بازار

ارزش بازار با ضرب سهام موجود شرکت در قیمت فعلی بازار یک سهم محاسبه می شود. از آنجایی که یک شرکت دارای تعداد معینی از سهام موجود است، ضرب X در قیمت هر سهم نشان دهنده کل ارزش دلاری شرکت است. در ادامه شما را با انواع مارکت کپ آشنا می کنیم.

محدوده سرمایه بازار	نوع ارزش بازار
بیش از 200 میلیارد دلار	مگا کپ
10 تا 200 میلیارد دلار	لارج کپ
2 تا 10 میلیارد دلار	مارکت کپ متوسط
300 تا 2 میلیارد دلار	مارکت کپ کوچک
50 تا 300 میلیون دلار	ارزش بازار میکرو

مگا کپ

در ادامه مطلب مارکت کپ چیست، می گوییم که شرکت‌های دارای سرمایه‌ی مگا، آن‌هایی هستند که ارزش بازار آن ها 200 میلیارد دلار یا بالاتر است. آن ها بزرگترین شرکت های سهامی عام از نظر ارزش بازار هستند و به طور معمول رهبران یک بخش یا بازار صنعتی خاص را نمایندگی می کنند. تعداد محدودی از شرکت ها واجد شرایط این دسته هستند.

به عنوان مثال، از سه ماهه دوم سال 2022، شرکت فناوری اپل (AAPL) دارای ارزش بازار 2.9 تریلیون دلاری است که آن را با ارزش ترین شرکت در جهان تبدیل می کند. در حالی که خرده فروش آنلاین Amazon.com (AMZN) با 1.6 تریلیون دلار در رتبه بعدی قرار گرفت.

لارج کپ

شرکت هایی که با سرمایه بزرگ در نظر گرفته می شوند دارای ارزش بازار بین 10 تا 200 میلیارد دلار هستند. به عنوان مثال، در سه ماهه مارکت پیشرو در بازارهای مالی دوم سال 2022، International Business Machines Corp. ( IBM ) و General Electric ( GE ) سهامی با سرمایه بزرگ با ارزش بازار به ترتیب 116 و 99 میلیارد دلار هستند.

هر دو سهام مگا و لارج به عنوان تراشه های آبی شناخته می شوند و نسبتاً مارکت پیشرو در بازارهای مالی پایدار و ایمن هستند. با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که این شرکت ها ارزش گذاری های خود را ثابت نگه دارند، زیرا همه مشاغل در معرض خطرات بازار هستند.

مارکت کپ متوسط

در ادامه جواب سوال مارکت کپ چیست؛ توضیح می دهیم که ارزش بازار متوسط بین 2 تا 10 میلیارد دلار است و این گروه از شرکت‌ها نسبت به شرکت‌های با سرمایه‌ی کلان و شرکت‌های بزرگ دارای نوسان‌ بیشتری هستند. سهام رشد نشان دهنده بخش قابل توجهی از سرمایه های متوسط ​​است.

برخی از شرکت ها ممکن است پیشرو در صنعت باشند یا نباشند، اما ممکن است در راه تبدیل شدن به یکی باشند. First Solar (FSLR)، یک پیشرو در زمینه انرژی خورشیدی با سرمایه متوسط ​​است، با ارزش بازار حدود 8 میلیارد دلار در سه ماهه دوم 2022.

ارزش بازار کوچک

ارزش بازار شرکت های کوچک بین 300 تا 2 میلیارد دلار است. در حالی که بخش اعظم این دسته از شرکت‌های نسبتاً جوانی تشکیل می‌شود که ممکن است پتانسیل رشد امیدوارکننده‌ای داشته باشند، چند کسب‌وکار قدیمی که ممکن است در زمان‌های اخیر به دلایل مختلف ارزش خود را از دست داده باشند نیز در این فهرست قرار دارند.

مارکت کپ چیست: یکی از نمونه‌ها Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) است که در سه ماهه دوم 2022 دارای ارزش بازار 2 میلیارد دلاری است که آن را در میان سهام‌های گران‌قیمت قرار می‌دهد. سوابق این گونه شرکت‌ها به اندازه شرکت‌های با سرمایه متوسط ​​تا مگا طولانی نیست، اما امکان افزایش سرمایه را نیز فراهم می‌کند.

مارکت کپ میکرو

شرکت هایی که به عنوان سرمایه خرد در نظر گرفته می شوند، بیشتر از سهام پنی تشکیل می شوند. این دسته به شرکت هایی با ارزش بازار بین 50 تا 300 میلیون دلار اشاره می کند.

به عنوان مثال، یک شرکت داروسازی کمتر شناخته شده بدون محصول قابل فروش و کار بر روی توسعه دارویی برای یک بیماری صعب العلاج، یا یک شرکت پنج نفره که بر روی فناوری رباتیک مبتنی بر هوش مصنوعی (AI) کار می کند، ممکن است با ارزش گذاری اندک و محدود فهرست شود.

در حالی که پتانسیل صعودی چنین شرکت هایی در صورت موفقیت زیاد است، پتانسیل نزولی در صورت شکست کامل به همان اندازه بدتر است. سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی ممکن است برای افراد ضعیف نباشد و نیاز به دقت بیشتری داشته باشد.

ارزش بازار نانو

در ادامه مقاله مارکت کپ چیست؛ گفته می شود که مارکت کپ نانو یکی دیگر از لایه‌های پرخطر و با پاداش بالا فراتر از ارزش بازارهای میکرو هستند. ارزش بازار شرکت‌های تولیدکننده فناوری نانو زیر 50 میلیون دلار است.

این شرکت ها به عنوان پرخطرترین شرکت ها در نظر گرفته می شوند و پتانسیل سود بسیار متفاوت است. این سهام معمولاً در برگه های صورتی یا تابلوی اعلانات خارج از بورس (OTCBB) معامله می شوند.

چه عواملی بر بازار سرمایه یا Market Cap تاثیر می گذارد؟

عوامل متعددی وجود دارد که می تواند بر ارزش بازار یک شرکت تأثیر بگذارد. تغییرات قابل توجه در ارزش سهام – چه به سمت بالا یا پایین – می تواند بر آن تأثیر بگذارد، همانطور که می تواند در تعداد سهام منتشر شده تأثیر بگذارد.

در ادامه مطلب مارکت کپ چیست، باید بگوییم که هر گونه اعمال ضمانت نامه بر روی سهام یک شرکت، تعداد سهام موجود را افزایش می دهد و در نتیجه ارزش موجود آن را کاهش می دهد. از آنجایی که اعمال وارانت‌ها معمولاً کمتر از قیمت بازار سهام انجام می‌شود، می‌تواند به طور بالقوه بر ارزش بازار شرکت تأثیر بگذارد.

اما ارزش بازار معمولاً در نتیجه تقسیم سهام یا تقسیم سود تغییر نمی کند. پس از تقسیم، قیمت سهام کاهش می یابد زیرا تعداد سهام موجود افزایش یافته است. به عنوان مثال، در تقسیم 2 به 1، قیمت سهم به نصف کاهش می مارکت پیشرو در بازارهای مالی یابد. اگرچه تعداد سهام موجود و قیمت سهام تغییر می کند، ارزش بازار یک شرکت ثابت می ماند. همین امر در مورد سود سهام نیز صدق می کند. اگر شرکتی سود سهام صادر کند؛ بنابراین تعداد سهام نگهداری شده افزایش می یابد و قیمت آن معمولا کاهش می یابد.

نتیجه گیری

ابزارهای زیادی در دسترس سرمایه‌گذاران است که از طریق آن می توانند به اطلاعات زیادی دسترسی پیدا کنند. ارزش بازار یا بازار سرمایه از جمله این ابزارهاست. این ابزار دارای دورنمای بلندمدت می باشد. مارکت کپ یکی از معیارهای اصلی در تعیین بزرگی و اعتبار یک بازار می باشد از این رو در بازار ارزهای دیجیتال و بورس نیز کاربرد دارد. در این مطلب از وبسایت خدمات بین المللی ارزی پی شما را با ورود به سایت کوین، کریپتو و توتال مارکت کپ چیست، اشنا کردیم.

سوپر مارکت مالی ، دروازه ورود به بازارهای مالی

سوپر مارکت مالی ابزاری برای تسهیل شرایط ورود افراد به بازارهای مالی و رفع دغدغه‌های آن‌ها در این مسیر پر پیچ‌ و خم است و با توجه به رایج بودن موضوع سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف در کشورهای توسعه‌ یافته، سرمایه‌گذاران می‌توانند با بهره‌گیری از این پیشخوان بدون دغدغه وارد حوزه سرمایه‌گذاری از جمله بورس شوند.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، نائب رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران در مراسم افتتاح اولین سوپر مارکت مالی ایران در اصفهان با اشاره به حضور مستقیم افراد متخصص برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه گفت: تصمیم‌سازی در فضای سرمایه‌گذاری در بورس، مسئله‌ای است که ارتباط مستقیمی با دانش افراد دارد و با توجه به سطوح مختلف آشنایی با سرمایه‌گذاری، هر یک از این سطوح بر اساس اقتضائات خود، یک نوع عملکرد پیش‌رو دارند. وی افزود: برخی از علاقه‌مندان زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرند با پرسش‌های متعددی روبرو می‌شوند و سؤالاتی مانند اینکه «ما نمی‌دانیم از کجا و چگونه اقدام به سرمایه‌گذاری کنیم» یا «به دنبال این هستیم که از تمامی فرصت‌های سرمایه‌گذاری از جمله سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، بازارهای مالی و اقتصادی، بازار ارز، طلا و سکه یا فرصت‌های سرمایه‌گذاری روی ابزارهای نوین مالی یا مبتنی بر کالا به‌صورت یکجا بهره‌مند شویم» مطرح می‌کنند. به گفته خواجه نصیری، این گروه از افراد نیازمند پیشخوانی هستند تا با مراجعه به آن، مسیرهای مختلف سرمایه‌گذاری خود را پس از اخذ تصمیم برای سرمایه‌گذاری دنبال کنند.
نائب رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران با بیان اینکه ایده سوپر مارکت مالی به‌عنوان یک‌ترند جهانی درحرکت است گفت: ارائه خدمات در سوپرمارکت مالی، در واقع ارائه خدمات مالی اعتباری با پشتوانه بازار سرمایه است؛ به‌این‌ترتیب که این پیشخوان می‌تواند اقدامی در جهت رفع نیاز افراد علاقه‌مند به حضور در بازار سرمایه باشد که از دانش مالی کمتری برخوردارند. به گفته خواجه نصیری، سوپرمارکت‌های مالی در کشورهای توسعه‌یافته ارائه‌دهنده مجموعه‌ای از خدمات مالی و سرمایه‌گذاری هستند که افراد مختلف می‌توانند به‌صورت آنلاین یا آفلاین از این خدمات بهره بگیرند.
نائب رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران، نکته ممتاز سوپرمارکت مالی را ارائه یکجای مارکت پیشرو در بازارهای مالی کلیه خدمات مالی برشمرد و گفت: در این پیشخوان افراد به‌جای آنکه برای دریافت این خدمات به‌صورت منفک از چندین و چند شرکت اقدام کنند می‌توانند با صرفه‌جویی در وقت و کاهش بروکراسی اداری از تنوع خدمات مالی و همچنین تخفیفات مطلوب بهره‌مند شوند. به اعتقاد خواجه نصیری، هدف اصلی از تشکیل سوپرمارکت مالی ارائه سبدی کامل از محصولات و خدمات سرمایه‌گذاری به مشتریان است تا افراد به‌صورت حرفه‌ای، مشکلات مالی خود را برطرف و برنامه مالی خود را برای آینده‌ای امن تنظیم کنند.
نائب رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران با اشاره به رایج بودن موضوع سرمایه‌گذاری مبتنی بر هدف در کشورهای توسعه‌یافته گفت: در این روش سرمایه‌گذاران بر مبنای اهداف تعریف‌شده خود وارد حوزه سرمایه‌گذاری می‌شوند و این مهم مستلزم آن است که بتوانیم یکجا از همه ابزارهای سرمایه‌گذاری بهره‌مند باشیم.
وی خاطرنشان کرد: ارائه خدمات بازار سرمایه به‌صورت مدیریت دارایی اختصاصی یا در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مشاوره مالی و سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک و تأمین مالی برای اشخاص حقوقی و خدمات کارگزاری و همچنین مشاوره و صدور انواع بیمه‌نامه و خدمات مالی عمومی و مشاوره به‌صورت مشاوره مالیاتی و حقوقی و آموزش از دیگر خدمات سوپرمارکت‌های مالی است.
خاطرنشان می‌شود، اولین سوپر مارکت مالی روز گذشته با حضور شهردار اصفهان، نائب رئیس هیئت مدیره بورس اوراق بهادار تهران و جمعی از مسئولان استانی در شهر اصفهان افتتاح شد.

علت سقوط بازارهای پرریسک جهانی

علی رضاپور، تحلیل گر بازار جهانی، در برنامه این هفته مارکت تایمز از علل افت بازارهای پر ریسک گفت:

این هفته‌ای که گذشت، دارایی‌های ریسکی به شدت نزول پیدا کردند که حتی برای بازار سرمایه آمریکا بدترین هفته در این یک سال گذشته رقم خورد. بیت‌کوین هم این روزها خیلی اوضاع خوبی ندارد. در این رابطه می‌فرمایید که اصلا چرا این اتفاق افتاد؟

همان طور که گفتید در هفته گذشته Panic Sellingی که در بازارهای مالی اتفاق افتاد، علامت سوال‌های زیادی ایجاد کرد. دلیل آن این است که نسبت به سیاست‌های پیش‌رو در اقتصاد آمریکا که تمامی اعضای فدرال رزرو، حتی اعضای جدیدی که آقای بایدن معرفی کردند، کسانی هستند که تمایل دارند نرخ بهره‌ها را سریع تر رشد دهند و به سمت سیاست های انقباضی و کاهش بالانس شیت حرکت کنند.

انتظارات بازار هم از نرخ بهره در آمریکا به شدت افزایش پیدا کرد به‌طوری که در هفته‌ی گذشته برای انتهای امسال برخلاف دات پلات (dot plot)ی که در جلسه آخر فدرال رزرو اتفاق افتاد و میانگین اعضای فدرال رزرو انتظار داشتند 3 افزایش نرخ بهره را داشته باشند، بازار تا 4 افزایش نرخ بهره را به نزدیک 80 درصد در بازار قیمت گذاری کرده بودند و انتظار بازار این است که فعلا تا 80 درصد احتمال دارد که در انتهای سال 4 بار فدرال رزرو افزایش نرخ بهره بدهد. اولین بار آن هم بالای 93 درصد احتمالش در ماه مارچ هست؛ یعنی دو ماه دیگر اولین افزایش نرخ بهره اتفاق خواهد افتاد.

اتفاق دیگر هم که در بازار مالی افتاد درباره جزئیات جلسه آخر فدرال رزرو (که در دو هفته پیش منتشر شد) بود، این بود که علاوه بر افزایش نرخ بهره می‌خواهند بالانس شیتشان را هم کاهش دهند و به نوعی اوراق را به فروش برسانند به جای اینکه نقدینگی را به بازار تزریق کنند. می‌خواهند نقدینگی را مارکت پیشرو در بازارهای مالی جمع کنند که در مقابل تورم بتوانند ابزارشان را استفاده کنند و سطح تورم را پایین بیاورند. تورم آمریکا بالای 7 درصد (نزدیک به 7 درصد) هست و از سمت سیاستمداران هم به اعضای فدرال رزرو فشار خیلی شدیدی هست که در مقابل تورم که فشار به جامعه آمریکا آورده، ابزارهایشان را استفاده کنند. این باعث می‌شود ما در بازارهای مالی ریسک‌های خیلی شدیدی را ببینیم.

اما قبل از اینکه برسیم به اینکه در آن بازارها چه اتفاقی افتاد، ابتدا می رویم روی بازار اوراق. ما می‌بینیم یک رشد شدیدی در اوراق قرضه دو ساله اتفاق افتاده تقریبا از ماه اکتبر به بعد، و انتظار بازار از اینکه احتمالا فدرال رزرو اوراق را خریداری نمی‌کند، باعث می شود که سرمایه‌گذارها زودتر اوراق را به فروش برسانند و باعث بشود بازدهی‌اش رشد کند. نکته‌ای که وجود دارد، این رشد بازدهی اوراق قرضه بیشتر از اوراق قرضه 10 ساله بوده و باعث می‌شود منحنی بازده مسطح تر بشود. چرا این اتفاق می‌افتد؟ چرا اوراق قرضه‌ی 10 ساله به آن شدتی که اوراق قرضه دو ساله رشد کردند، رشد نکردند؟ چون هنوز در بازارهای مالی با توجه به اینکه سیاست‌های بانک مرکزی می‌خواهد تغییر کند، انتظار آن رشد اقتصادی را در آینده ی اقتصاد نمی‌بینند وگرنه در شرایطی که مثل سال گذشته در ژانویه و فوریه با توجه به اینکه واکسیناسیون به شدت انجام شده بود و امید به بازگشایی اقتصاد بود، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله به شدت رشد کرد و منحنی بازده هم شیب‌اش به شدت زیاد شد. اما این دفعه کمی فرق می‌کند و فدرال رزرو می‌خواهد با تورم مقابله کند.

هفته گذشته بازدهی اوراق قرضه 10 ساله سقفی برای خودش در دو سال گذشته ثبت کرد حتی به بالاترین سطح قبل از کرونا رسید 1.9 درصد رسید که بعد از پاندمی که اصلا ندیده بودیم. اما در دو سه روز آخر همان panic sell و همان فروش شدید بازار سهام و افزایش مشکلات ژئوپلیتیکی که در اوکراین هست، باعث شد تقاضا برای خرید اوراق بلندمدت آمریکا افزایش پیدا کند و بازدهی اوراق قرضه آمریکا کاهش پیدا کرد. سهام آمریکا هم به شدت فروخته شد و دارایی ریسکی که در فضایی که قرار است سیاست‌های انبساطی به سیاست‌های انقباضی تغییر کند، سرمایه‌گذارها دیگر می‌ترسند آنها را نگهداری کنند. دارایی ها را به فروش می‌رسانند و در این فضا شاید نقد بودن عملکرد بهتری داشته باشد. کل اتفاقاتی که در بازارهای مالی می‌افتد تاثیرگذار از احتمال سیاست‌های شدید فدرال رزرو در پیش‌رو هست.

اتفاق دیگری که در هفته گذشته و در دو سه هفته گذشته افتاد، نرخ بهره‌ی واقعی هست که انتظار این اقدامات فدرال رزرو هست. ما اگر چارت نرخ بهره واقعی آمریکا را ببینیم، می‌بینیم در هفته‌های گذشته به شدت رشد کرده است. نرخ بهره واقعی در اصل نشان می‌دهد که آن interest rate یا آن نرخ بهره‌ای که در مقابل تورم وجود دارد، چقدر هست! این قبلا به پایین‌ترین حد خودش در بازه 10 ساله رسید یعنی در واقع به زیر منفی یک (1-) درصد رسید که اصطلاحا در اقتصاد یعنی پول ارزان است. وقتی این به شدت رشد می‌کند، یعنی هزینه ی گرفتن پول یا قرض گرفتن پول افزایش پیدا می‌کند و با آن تورمی که داریم دیگر به صرفه نیست. در این فضا دارایی‌های ریسکی تحت تاثیر قرار می‌گیرند و ما می‌بینیم که به شدت رشد کردند.

درباره انتظارات تورمی آمریکا دو نوع انتظارات تورمی وجود دارد؛ 1) یک انتظار تورمی از اختلاف بازدهی اوراق محافظت‌شده از تورم، با بازدهی اوراق اسمی است. 2) یک انتظار مارکت پیشرو در بازارهای مالی تورمی هم این است که پنج سال بعد از پنج سال پیش‌رو را نشان می‌دهد که اصطلاحا به آن Forward می‌گوییم، برای اولین بار بعد از یک سال به زیر 2 درصد رسید که قبلا در برنامه قبلی هم اشاره کرده بودیم که انتظارات مارکت پیشرو در بازارهای مالی تورمی وقتی که فدرال رزرو بخواهد اقدام انجام بدهد و بسته‌های مالی از سمت دولت هم زیاد نتواند اقتصاد را تحریک کند، باعث می‌شود که انتظارات تورمی کاهش پیدا کند. کاهش این انتظارات تورمی هم روی تصمیم سرمایه‌گذارها تاثیر می‌گذارد و باعث می شود دارایی‌های ریسکی را به فروش برسانند.

جایگاه ویژه تامین سرمایه تمدن در اکوسیستم بازار سرمایه

تامین سرمایه تمدن درحالی دهمین سالگرد تاسیس خود را جشن می گیرد که با همت کارکنان و مدیران متعهد آن به گواه آمارها توانسته جایگاه درخوری را در بازار سرمایه کسب کند. در ادامه گفت و گویی را با منظر بزرگی معاون بازار شرکت تامین سرمایه تمدن انجام داده ایم تا به دستاوردهای 10 ساله شرکت بپردازیم. در ادامه این گفت و گو را بخوانید :

منظر بزرگی در بخش ابتدایی صحبت های خود ضمن اشاره به نقش تامین سرمایه تمدن در اکوسیستم بازار سرمایه کشور در 10 سال گذشته گفت: شرکت تأمین سرمایه تمدن یکی از فعالترین تأمین سرمایه های کشور است که از بدو تأسیس، هدف اصلی خود را تمرکز بر توسعه بازارها و گسترش ابزارهای مالی در کشور قرار داده و در این راستا به توفیقات فراوانی دست یافت. رکوردشکنی پیاپی، تغییر انگاره بازار سرمایه از حجم دارایی تحت مدیریت یک نهاد مالی، تمرکز بر خدمات مالی با رویکرد حل مساله، پیشرو بودن در تحول انفوماتیک بازار سرمایه و کمک به هویت بخشی بازار سرمایه به عنوان بخشی از اقتصاد کشور موجبات جایگاه برجسته تمدن در بازار سرمایه بوده است .

معاون بازار شرکت تامین سرمایه تمدن افزود: از جمله دستاوردهای 10 ساله تمدن می‌توان به توسعه صندوق‌های سرمایه‌گذاری و گسترش فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در کشور اشاره کرد که حاصل آن را می‌توان در حجم منابع جذب شده در بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور با نام گنجینه زرین شهر مشاهده کرد .

وی ادامه داد: مدیریت بالغ بر 650 هزار میلیارد ریال منابع در قالب 13 صندوق سرمایه گذاری که مطابق با طیف وسیعی از میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران است این امکان را فراهم آورده تا افراد با سلایق مختلف همواره بتوانند در زنجیره خدمات تمدن متناسب با ریسک پذیری خود فرصت سرمایه گذاری مناسب را انتخاب کنند .

به گفته بزرگی ایجاد فراگیرترین بستر سرمایه‌گذاری آنلاین با هدف تسهیل فرآیند سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها یکی دیگر از دستاوردهای مهم تأمین سرمایه تمدن است. وی تصریح کرد: درگاه IBshop به عنوان بستر سرمایه‌گذاری آنلاین، از لحاظ گردش مالی، دامنه فعالیتی همتراز با بزرگ‌ترین کسب و کار‌های آنلاین کشور دارد .

معاون بازار شرکت تامین سرمایه تمدن ضمن تاکید بر این نکته که حمایت‌های معنوی و علمی تأمین سرمایه تمدن از بازار سرمایه به ویژه در حیطه مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تأمین مالی از دیگر نقاط درخشان فعالیت تأمین سرمایه تمدن است اظهار کرد: همواره با ارائه پیشنهادات فنی در مدیریت صندوق‌ها و ابداع رویه‌های نوین برای کنترل ریسک در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور راه را برای توسعه این ابزار هموار کرده است .

وی در پاسخ به این سوال که دلیل نقش آفرینی محوری تمدن در تامین مالی بازار سرمایه چیست؟ مارکت پیشرو در بازارهای مالی گفت: بازخوانی عملیاتی از دانش روز مالی، رویکرد حل مساله در سطح اقتصاد کشور و بازار سرمایه به عنوان یک ویژگی جوهری در تار و پود سازمانی تمدن، تعامل سازنده با ارکان اقتصادی، نهادهای نظارتی و اجرایی و بدنه بازار سرمایه و تلاش در راستای بهترین بودن و بهترین ماندن از جمله ویژگی های برجسته تمدن بوده است که برای این شرکت نقش محوری در تحولات اقتصادی و بازار سرمایه ایجاد کرده است .

بزرگی یادآور شد: تأمین سرمایه تمدن به عنوان یکی از فعالین بازار سرمایه ایران، همواره خود را متعهد به حرکت در مسیر اهداف بنیادین و زیربنایی این بازار می‌داند. گسترش و توسعه بازار بدهی و ابزارهای تأمین مالی با هدف گسترش دسترسی به سرمایه از طریق ابزارهای نوین و همگام با ابزارهای بین‌المللی از مأموریت‌های مهم بازار سرمایه است و از این رو تأمین سرمایه تمدن تمام تلاش خود را برای دسترسی فعالان اقتصادی به سرمایه‌های خرد و درشت به کار بسته است تا بستر لازم برای اعتلای اقتصادی کشور فراهم شود .

وی برنامه معاونت بازار تامین سرمایه تمدن جهت تحقق سود مستمر بلندمدت و فزاینده برای سرمایه گذاران را این چنین تشریح کرد: ایجاد محصولاتی با موازنه منطقی ریسک و بازده، جذب مشتریان پایدار از طریق سرآمدی عملیاتی و بهینه-سازی مداوم روندهای اجرایی و همکاری با سایر اجزای مجموعه تمدن جهت خلق هم افزایی، همواره به عنوان چارچوب کلی برنامه های واحد معاونت بازار در دستور کار بوده است. همکاری درون مجموعه ای در کنار توجه به نیازهای سرمایه-گذاران، کاوش در فرصت های ایجاد شده در بازار، ارتقای زیرساخت و نیروی انسانی به صورت مستمر در آینده عواملی هستند که در صورت تحقق می¬تواند منجر به حفظ و رشد عملکردی این معاونت و شرکت باشد .

معاون بازار شرکت تامین سرمایه تمدن در بخش دیگری از صحبت های خود با بیان اینکه تأمین سرمایه تمدن همواره به عنوان پیشرو در بازار سرمایه کشور به دنبال تسهیل فرآیند و رویه سرمایه‌گذاری آحاد جامعه در این بازار بوده است عنوان کرد: تأمین سرمایه تمدن همواره به عنوان پیشرو در بازار سرمایه کشور به دنبال تسهیل فرآیند و رویه سرمایه‌گذاری آحاد جامعه در این بازار بوده است. ایجاد و توسعه بستر سرمایه‌گذاری برخط IBshop و پس از آن ایجاد شعب مختلف سوپر مارکت مالی در مناطق مختلف کشور با هدف تسهیل دسترسی سرمایه گذاران به سایرخدمات مالی و تلاش مستمر برای افزایش نفوذ آن از جمله فعالیت‌های معاونت بازار در این راستا می‌باشد .

وی ادامه داد: از دیگر برنامه‌های مهم معاونت بازار می‌توان به توسعه ابزارهای سرمایه‌گذاری و نهادی به منظور پوشش طیف گسترده¬تری از نیازهای مخاطبان شرکت به عنوان سرمایه¬گذار یا سرمایه پذیر و همچنین تلاش جهت ورود به بازارهای نوظهور و همچنین یکپارچه سازی خدمات اشاره کرد .

بزرگی در بخش پایانی صحبت های خود تصریح کرد: همانگونه که در بالا نیز به آن اشاره شد تأمین سرمایه تمدن در حال حاضر با مدیریت بیش از 650 هزار میلیارد ریال، معادل 1.5 درصد از نقدینگی کشور را به عهده دارد که در قیاس با بانک-های تجاری به عنوان نهادهای سنتی فعال در اقتصاد کشور این رقم با توجه به تعداد قابل توجه بانک ها، بیشتر و با توجه به تعداد نیروی انسانی متولی این موضوع نشان از بهره‌وری بالای این مجموعه در تحقق اهداف خود دارد .