خرید پله‌ای در بورس چیست؟
همیشه استراتژی‌های معاملاتی مختلفی در بازار بورس وجود دارند که هر معامله‌گر برای انجام بهترین معاملات باید از آنها مطلع باشد. برخی اصول و مفاهیم اساسی وجود دارند که با استفاده از آنها فرد میتواند عملکرد بهتر و منطقی‌تری در معاملات داشته باشد.خرید پله‌ای نیز یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها محسوب میشود.
در این مقاله به شما می‌گوییم که خرید پله‌ای چیست؟ و چطور در بورس انجام میشود. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.
خرید پله‌ای چیست؟
همیشه در تمامی بازارهای سرمایه، ریسک معاملات همواره یک مشکل غیرقابل انکار بوده است. در واقع بورس بدون ریسک معنای خود را از دست می‌دهد. در نتیجه، بسیاری از روش‌های موجود برای خرید و فروش سهام، برای به حداقل رساندن ریسک و جلوگیری از زیان احتمالی، طراحی شده‌اند.
خرید پله‌ای به عنوان یک استراتژی معاملاتی در بازار شناخته میشود که بر اساس آن معامله‌گران در زمان‌های مختلف خرید میکنند تا ریسک خود را کاهش دهند. یعنی تمام سرمایه را در لحظه حاضر و به قیمت آن روز نمی‌خرند. بلکه تنها قسمتی از سرمایه را به سهم دلخواه خود اختصاص می‌دهند و قسمت دیگر را برای روز بعد و برای روند بعدی سهام حفظ میکنند. در این صورت اگر سهام سقوط کند، ضرر کمتری متحمل می‌شوند. در واقع، ما مطمئن نیستیم که روند سهام در کوتاه مدت چگونه خواهد بود، بنابراین در حال حاضر از تمام قدرت خرید خود استفاده نمی‌کنیم.
خرید سهام در بورس، روشی منطقی برای توزیع سرمایه بین سهامداران از طریق مدیریت مالی در بازه‌های زمانی مختلف به حساب می‌آید. این کار اطمینان حاصل میکند که مدیریت ریسک معاملات و تعادل به درستی انجام شوند.
خرید پله‌ای در بورس چطور صورت می گیرد؟
وقتی صحبت از خرید پله‌ای میشود، به این معنی است که معامله‌گر نسبت به روند سهام مورد نظر شک دارد و نمی‌تواند به طور قطع بگوید که آیا سهامی که میخواهد بخرد در کوتاه مدت رشد خوبی خواهد داشت یا خیر.
در این روش خرید، درصد قدرت خرید و تامین مالی برای خرید سهام در یک روز انجام می‌گیرد و درصد برای دوره بعد حفظ میشود. در این دوره، قیمت سهام ممکن است افزایش یا کاهش یابد. این روش میتواند در روند صعودی سهام و در روند نزولی سهام انجام شود. خرید پله‌ای برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت در سهام در یک روند صعودی و برای کاهش میانگین در یک روند نزولی کاربرد دارد. همچنین جهت معکوس کردن ضرر قبلی استفاده میشود.
روش معاملاتی خرید پله‌ای به سهامدار این امکان را می‌دهد که با بخشی از سرمایه خود وارد سهام شود و در صورت سقوط احتمالی، زیان قابل توجهی نکند. در نتیجه این نوع خرید در فواصل زمانی مختلف و به صورت مرحله به مرحله صورت می‌گیرد.
مزایای خرید پله‌ای
همانطور که عنوان کردیم، خرید پله‌ای سهام مزایای زیادی دارد که باعث میشود معامله‌گران تصمیمی عاقلانه برای خرید و فروش سهام در بازار سهام بگیرند. از این رو، در اینجا مزایای بیشتری از خرید پله‌ای سهام را برای شما شرح می‌دهیم:
- کاهش ریسک معاملاتی
وقتی شما دست به خرید پله‌ای می‌زنید، ریسک معاملات خود را تا حد زیادی کاهش می‌دهید. اگر سهام افت زیادی داشته باشد، ضرر شما به میزان قابل توجهی کمتر از زمانی خواهد بود که تمام سرمایه خود را به یکباره خریداری کرده باشید. - کم کردن میانگین
این زمانی است که قیمت سهام شما به شدت کاهش می‌یابد و دوباره با قیمت پایین‌تری خرید میکنید تا ضرر خود را کاهش دهید و به ارزش کامل معامله برسید، تا با افزایش سهام ضرر خود را جبران کنید. - مدیریت مالی
خرید پله‌ای باعث میشود که سرمایه و دارایی خود را بهتر مدیریت کنید و قدرت خرید خود را به قسمت‌های مختلف تقسیم کنید.
معایب این روش
در حالی که خرید پله‌ای مزایای زیادی دارد، اما نمی‌توانید معایب آن را نادیده بگیرید. در این بخش به برخی از معایب آن می‌پردازیم:
- غیرقابل پیش بینی بودن
بازار سهام غیرقابل پیش بینی است و هر اتفاقی ممکن است رخ بدهد. بنابراین همیشه این شبهه و استرس وجود دارد که تحلیل ما از خرید پله‌ای ناقص خواهد بود و با اشکال روبه‌رو شود. - افزایش زیان ضرر
بسیاری از مخالفان خرید سهام پله‌ای معتقدند که میانگین کاهش در هنگام خرید سهام همیشه جواب نمی‌دهد و تا زمانی که ضرر بیشتری برای سهامدار وجود نداشته باشد، ممکن است کاهش سهام ادامه یابد. - عدم تعادل پرتفوی
از آنجایی که خرید پله‌ای در فواصل زمانی مختلف و در بسیاری از معاملات مختلف خریداری میشود، سبد سهام در تعادل خاصی حرکت نمی‌کند.
نمونه‌ای از روش خرید پله‌ای در بورس
در این بخش، نمونه‌ای از مراحل خرید پله‌ای سهام را بیان می‌کنیم تا این مشکل واضح‌تر و قابل درک‌تر شود. به عنوان مثال، شما سهام کارخانه‌ای را با تحلیل‌ها و شاخص‌های مختلف در نظر گرفته‌اید و خرید آن منطقی به نظر میرسد، اما در مورد معامله شدن این سهام در سه ماه آینده تردید دارید. در این صورت تصمیم می‌گیرید بخشی از سهم خود را به قیمت خرید روزانه اختصاص دهید.(مثلا 2500 تومان)
در این مدت سهام تا سه ماه با نوسانات قیمت‌های مختلف مواجه میشود. در ماه اول ممکن است سهام تا قیمت 1800 تومان سقوط کند که در این صورت حدود 25 درصد ضرر کرده‌ایم. برای کاهش میانگین ضرر، سهام را با قیمت 1800 تومان خریداری میکنید. اگر قیمت سهام از این نقطه به عقب برگشت، یعنی مقداری از زیان‌های قبلی را جبران کرده‌اید و به قیمت خرید اولیه رسیده‌اید. اما اگر قیمت سهام همچنان به نزول خود ادامه دهد و به 1250 تومان برسد، باز هم باید زیان دیگری را متحمل شوید و برای کاهش این ضرر مجددا سهام دیگری را خریداری خواهید کرد. زیرا فکر میکنید قیمت به اندازه کافی کاهش یافته و احتمال افزایش این سهم وجود دارد. در این صورت شما سه پله خرید میکنید.
اما همین مثال را در روند صعودی در نظر بگیرید. پس از خرید برخی از سهم‌ها به قیمت 2500 تومان، قیمت سهام در روند بعدی خود تا ماه آینده به 3500 تومان خواهد رسید. در این صورت شما 40 درصد حاشیه سود دارید، اما احتمالا این روند تا دو ماه دیگر ادامه خواهد داشت و قیمت سهام از این هم بالاتر خواهد رفت. پس پله دوم را با قیمت 3500 تومان خریداری میکنید. اگر تحلیل شما درست پیش برود، قیمت سهم میتواند تا 4000 تومان هم بالا رود.
به همین ترتیب، شما باید خرید پله‌ای داشته باشید تا سهام را به قیمت دلخواه خود خریداری کنید و در بازه زمانی سه تا شش ماهه با سود خوبی خارج شوید. به طور مشابه، به عنوان یک کارگزار سهام، میتوانید ریسک را در هر دو فرآیند سهام مدیریت کنید، در چند مرحله سهام بخرید تا خرید پله‌ای خود را ثمربخش کنید.
نتیجه‌گیری
خرید و فروش پله‌ای سهام در بورس، یکی از اصلی‌ترین روش‌های معاملاتی است که میتواند ریسک معاملات را تا حد زیادی کاهش دهد و دارایی‌های شما را برای خرید سهام به چند مرحله تقسیم کند. یادگیری خرید پله‌ای برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد، بنابراین بهتر است حتما با یک کارشناس در ارتباط باشید تا انتخاب زمان درست خرید را برای شما مشخص کند.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊
آموزش خرید پله ای در بورس
در مقالات قبلی راجع به میانگین کم کردن در بورس با شما صحبت کردم و اطلاعاتی را راجع به رفع ضرر در صورت نزول قیمت به شما توضیح دادم که فقط در مواقعی کاربرد داشت که معامله گران عزیز قصد بر طرف کردن ضرر خودشان و بیرون آمدن از سهم بدون روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس هیچگونه ضرری را داشتند و به هدف خودشان هم میرسیدند اما در این مقاله قصد دارم با شما در مورد خرید پله ای در بورس صحبت کنم که نه تنها فقط برای ضرر نیست بلکه میتواند سودی چند برابر و ایمن تر از حالت قبل را هم برای شما به ارمغان بیاورد
تا حالا کلمه ی خرید پله ای به گوش شما خورده است؟با خود فکر نکردید این کار چه فایده ای دارد؟اصلا چطور باید در بازار بورس تهران اینگونه خرید و فروش کنیم؟آیا معامله گران حرفه ای از این روش استفاده میکنند؟ اینها و خیلی از سوالات دیگر هستند که قطعا هر معامله گری و مخصوصا شما که در حال خواندن این مقاله هستید با آن مواجه شدید پس اگر میخواهید جواب این سوال ها را پیدا کنید با ما همراه باشید
خرید پله ای گنجینه ای برای معامله گران موفق
شاید تا به امروز اطلاعاتی راجع به خرید پله ای نداشتید اما بدانید برای اینکه یک معامله گر موفق باشید تنها تحلیل سهام های در هیچ بازاری به هیچ وجه کافی نیست تصور غلطی که اکثر معامله گران بورس دارند این است که فکر میکنند بعد از اینکه تحیلی یک سهام را یاد گرفتن کارشون تمام شده!
در حالی که اصلا اینطور نیست باید بدانید که مدیریت سرمایه بسیار مهم تر از نحوه تحلیل است هر معامله گر یک پک برای روش معامله دارد که بین هر معامله گر متفاوت است اما باید بدانید که مدیریت سرمایه یک نکته ی مشترک بین تمام سرمایه گذاران موفق مدیریت سرمایه ی درست سهم هاست
ترفند طلایی خرید پله ای چیست؟
حالا که اهمیت به شدت بالای استفاده از مدیریت سرمایه و این خرید را فهمیدیم باید بدانیم که اصلا خرید مرحله به مرحله چیست؟ و چطور کار میکند در جواب این سوال باید بگویم نحوه ی معامله به صورت پله ای این است که شما در یک مرحله تمام پول خود را وارد معامله نمیکنید و با بخشی از پول خودتان معامله میکنید
مثلا شما قصد دارید سه میلیون سهام ایران خودرو را خریداری کنید اما تمام آن را برای یک بار معامله نمیکنید و برای مثال در سه زمان متفاوت و هر بار یک ملیون تومن معامله میکنید که این روش خرید مرحله مرحله و یا همان خرید پله ای است حالا شاید بخواهید بپرسید این کار چه فایده ای دارد؟در ادامه به این سوال پاسخ خواهم داد
خرید پله ای پلی برای فراری از ضرر
همانطور که در ابتدا گفتم با تنها فایده ی خرید پله ای صرفا فراری از ضرر ها نیست اما باید بدانید که در هنگام معامله میتوانید برای جلوگیری از ضرر از این روش طلایی برای معامله ای با خیال راحت استفاده کنید حالا چرا؟چون زمانی که شما معامله میکنید و سهم ضرر میکند شما زمانی که برای بار بعد سهام را خرید میکنید میانگین سهم پایین میاید و ضرر شما در زمان بسیار کمتر و راحت تری جبران میشود و اگر هم سهم قصد ادامه ی روند نزولی داشته باشد برای شما مشکلی نیست
چون قیمت سر به سر فروش شما پایین تر آمده با یکی دو روز مثبت احتمالا ضرر شما جبران میشود و شما میتوانید قبل از اینکه سهم روند نزولی خودش را ادامه بدهد بفروشید و بدون هیچ گونه ضرری با خیال راحت از سهم خارج بشوید
خرید پله ای گنجینه ای برای سود بیشتر
اما همانطور که گفتم این تنها ویژگی خرید مرحله به مرحله نیست و شما میتوانید از این کار برای سود بیشتر استفاده کنید حالا چطور؟حالت قبلی به این صورت بود که شما از رشد کردن بیشتر سهم نا امید شده بودید و میخواستید از سهم قبل از ضرر های بیشتر خارج بشید اما ممکن است سهم در کوتاه مدت ضرر کند اما شما بدانید که در زمان بیشتری قطعا رشد زیادی خواهد کرد
در این حالت زمانی که برای بار دوم و سوم خرید میکنید سهم بعد از اینکه روند مثبت خودش را شروع کرد شما سود بسیار بیشتری خواهید کرد که بسیار بسیار لذت بخش است یعنی شما از این روش میتوانید برای ضرر کمتر و سود بیشتر استفاده کنید که برای یک تکنیک فوق العاده است
خرید پله ای چه زمانی کاربرد دارد؟
حالا که راجع به این روش فوق العاده و این گنجینه ای که مطمئنا بسیاری از معامله گران از آن استفاده نمیکنند و شما میتوانید به سادگی از همه ی آنها یک قدم جلو تر باشید حرف زدیم باید بدانید که هر چیزی در این دنیا ایراداتی هم دارد و این روش معاملاتی هم از این قاعده مستثنی نیست
شاید شما بعد از این توضیحات بپرسید اگر سهم مستقیم سود کرد چه؟این سوال واقعا خوبیست و این تنها و بزرگترین ایراد این گونه معامله است در این حالت این روش با خرید های بعدی به قیمت سر به سر فروش را حتی اضافه تر هم میکند و باعث میشود شما سود کمتری از سهم ببرید
پس حالا که فهمیدیم همیشه هم استفاده از این روش سودمند نیست چه زمانی از این روش معاملاتی استفاده کنیم؟در جواب باید بگویم شما زمانی باید از این روش استفاده کنید که نسبت به رشد کوتاه مدت سهم اطمینان ندارید اگر این تکنیک را فقط برای زمانی استفاده کنید که از روند کلی و چند ماهه ی سهم اطلاع کامل دارید اما در روند چند روزه ی آن شک دارید بهترین راه این است که از خرید پله ای استفاده کنید
حرف آخر
در نهایت هر چه را میدانستم راجع به خرید پله ای در بازار بورس تهران به شما هم گفتم امیدوارم لذت برده باشید و بتوانید در آینده با استفاده از این روش معاملات سود ده تری هم داشته باشید از خداوند متعال آرزوی صحت و سلامتی و سود اصولی را برای شما دارم اما دوست دارم بدانید که مدیریت سرمایه فقط به اینجا ختم نمیشود و با مشاهده باقی مقالات میتوانید مقالات بیشتری راجع به مدیریت سرمایه پیدا کنید
مارتینگل (Martingale ) استراتژی کاهش ضرر
تحلیل‌گران در بازار سرمایه و سهام، از روش‌ها و استراتژی‌های معاملاتی متعددی استفاده میکنند. هدف از به کار بردن این روش‌ها، مدیریت سرمایه، کنترل ریسک‌های سرمایه‌گذاری و کسب سود بیشتر است. یکی از تکنیک‌هایی که برخی از سرمایه‌گذاران در بازار سهام به کار می‌برند، روش مارتینگل (Martingale ) است. این روش ابتدا در شرط‌بندی‌ها استفاده می‌شد اما به تدریج کاربرد آن گسترش یافت و در بازار سهام نیز مورد توجه قرار گرفت. در این مقاله به تعریف روش مارتینگل و سازوکار آن می‌پردازیم.
این استراتژی برای اولین بار در قرن 18 میلادی توسط یک ریاضیدان فرانسوی ابداع شد، که در اصل نوعی روش برای شرط بندی با روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس فرض دو برابر شدن مبلغ شرط است و در طول زمان به واسطه ی محققان زیادی بهینه سازی شده است. امروزه نیز تحلیل گران و اقتصاددانان بسیاری برای انجام معاملات خود در بازار بورس، ارزهای دیجیتال و فارکس از این روش استفاده می کنند.
روش مارتینگل (Martingale ) چیست؟
روش مارتینگل یک استراتژی برای کسب سود محسوب میشود که بر تئوری احتمال و فرضیه بازگشت به میانگین استوار است. این تکنیک به میزان زیادی سرمایه نیاز دارد؛ به عبارت دیگر، اگر سرمایه شما بی‌نهایت باشد، استفاده از این روش میتواند سود بسیاری را نصیبتان کند؛ در غیر این صورت باید آمادگی پذیرش زیان را داشته باشید. قبل از هر چیز، مختصری درباره تاریخچه این روش صحبت می‌کنیم.
تاریخچه روش مارتینگل (Martingale )
مارتینگل (Martingale ) یک نوع استراتژی معاملاتی است که سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند به سود‌های قابل توجهی دست پیدا کنند. به عبارت دیگر مارتینگل به روشی گفته میشود که در آن، با وارد شدن یک معامله به زیان، حجم معامله بعدی باید دو برابر شود.
در ابتدا این روش بیشتر در شرط بندی‌ها کاربرد داشت و این استراتژی برای اولین بار توسط یکی از ریاضیدان‌های فرانسوی به نام پاول پیر لوی در قرن ۱۸ میلادی مطرح شد.
در مقابل این استراتژی یک استراتژی به نام ضد مارتینگل وجود داشت که معتقد بود با هر شکستی که در معاملات تجربه میکنید، باید مقدار پولی که در معامله تزریق کرده‌اید را نصف کنید و هر دفعه که سود کسب کردید، مقدار سرمایه را دو برابر کنید.
این روش دقیقا برعکس روش مارتینگل بود. باید در نظر داشته باشید که روش مارتینگل در معاملات بازار بورس، نیاز به ریسک‌پذیری بالایی دارد.
تکنیک مارتینگل توسط یک ریاضیدان فرانسوی به نام پل پیر لوی در قرن ۱۸ میلادی معرفی شد اما محققان دیگر نیز در گذر زمان به بهینه‌سازی این روش پرداختند.
روش مارتینگل در اصل نوعی روش شرط‌بندی بوده که با فرضیه دو برابر شدن کاربرد داشته است.
پس از سال‌ها، یک ریاضیدان آمریکایی به نام جوزف لئو دوب، با فرض اینکه با این روش نمی‌توان به بازدهی 100% رسید، تحقیقاتی انجام داد. هم‌اکنون بسیاری از تحلیل‌گران و فعالان بازار سهام، از این روش برای معاملات خود استفاده میکنند.
نحوه استفاده از روش مارتینگل
توجه به این نکته ضروری است که میزان ریسک بر معاملات با این روش بسیار بیشتر از سود بالقوه است. بااین‌حال، با بهبود تکنیک مارتینگل و استفاده هوشمندانه از آن، میتوان شانس موفقیت خود را افزایش داد.
در شرط‌بندی با روش مارتینگل (Martingale )، میزان شرط‌بندی در هر مرحله باید دو برابر مرحله قبل باشد و در صورت باخت در هر مرحله، بازی آن قدر ادامه پیدا میکند تا سرانجام شرط را ببرید و از بازی خارج شوید.
برای درک نحوه استفاده از روش مارتینگل، این مثال را در نظر بگیرید: فرض کنید فردی با ۱۰ دلار یک شرط‌بندی را آغاز کند. او در صورت باخت در مرحله اول، ۱۰ دلار از دست می‌دهد و علاوه بر آن، باید در مرحله بعد ۲۰ دلار شرط ببندد.
در صورت باخت در این مرحله نیز، ۴۰ دلار شرط خواهد بست. اگر در مرحله بعد، دوباره شرط را ببازد، باید دو برابر ۴۰ دلار، یعنی ۸۰ دلار وسط بگذارد اما اگر شرط را ببرد، ۷۰ دلار نصیبش خواهد شد و بازی به همین صورت ادامه خواهد داشت.
براساس روش مارتینگل و فرضیه دو برابر شدن، معاملات و خرید سهام باید در چند مرحله اتفاق بیفتد و سرمایه اختصاص‌یافته، هر بار باید دو برابر بار قبل باشد.
برای استفاده از روش مارتینگل باید سرمایه اختصاص‌یافته به یک سهم را به قسمت‌های نامساوی تقسیم و در هر مرحله بخشی از سرمایه را وارد معامله کرد.
استراتژی خرید و فروش پله‌ای
با توجه به توضیح و تعریف روش مارتینگل، بهتر است با یکی از استراتژی‌های معاملاتی به نام خرید و فروش پله‌ای نیز آشنا شویم. یکی از روش‌هایی که برای مدیریت سرمایه و کنترل ریسک و زیان در بازار سرمایه و سهام استفاده میشود، خرید و فروش پله‌ای است.
بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای و تحلیل‌گران بازار سهام، پس از بررسی و تحلیل سهم و قبل از اقدام به خرید، حد سود و زیان خود را روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس تعیین میکنند.
تعیین حد سود و ضرر میتواند در قیمت‌های مختلف انجام شود. معامله‌گران با در نظر گرفتن حد سود و ضررهای مختلف، در قیمت‌های متفاوتی خرید و فروش میکنند.
به خرید یا فروش یک سهم در قیمت‌های مختلف که میتواند با حجم‌های مختلف باشد، خرید یا فروش پله‌ای می‌گویند.
تعیین حد سود و ضرر و معاملات پله‌ای، برای هر فرد براساس میزان ریسک‌پذیری و بازدهی مورد انتظار، میتواند متفاوت باشد.
در روش مارتینگل، استراتژی خرید و فروش پله‌ای نیز در نظر گرفته میشود و افراد برای کاهش میانگین قیمت خرید و افزایش سود خود، در قیمت‌های مختلف خرید سهم را انجام می‌دهند.
مدیریت ریسک و سرمایه با مارتینگل
روش مارتینگل به سبک معاملاتی سرمایه‌گذاران توجه چندانی ندارد و تنها رکن آن، این است که با ورود معامله به زیان در فواصل مشخص، باید به حجم معامله مورد نظر افزوده شود تا با برگشتن به اصلاح قیمت در بازار، اول زیان به وجود آمده جبران شود و دوم این که مجموع معاملات انجام شده وارد سود شود.
شاید بگویید که این استراتژی همیشه کارساز بوده و بهتر است همیشه از این روش برای جبران ضرر و کسب سود استفاده کنیم اما اینطور نیست.
دقت داشته باشید که افزایش حجم معامله در فواصل تعیین شده‌ای امکان‌پذیر است و کافی است بین این فاصله‌های مشخص شده، بازار هیچ اصلاح قیمتی را به وجود نیاورد، با این روال، آنقدر سرمایه خود را در معامله تزریق خواهید کرد که در نهایت معامله شما به ضرر شناور تبدیل شده و آرام آرام تمام سرمایه خود را از دست بدهید.
مزیت روش مارتینگل (Martingale )
روش مارتینگل بیشتر در زمانی کاربرد دارد که از افزایش قیمت سهم در روزهای آینده اطمینان نداریم و ممکن است قیمت سهم در روزهای بعد، از قیمت خرید روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس اولیه کمتر شود. همچنین باید قبل از اجرای این روش، شرکت مورد نظر را به طور کامل تحلیل کنیم.
تحلیل بنیادی شرکت در این مرحله بسیار اهمیت دارد و وضعیت سودآوری آن مهم است.
با استفاده از این روش، به جای اینکه صبر کنیم تا قیمت سهم به قیمت اولیه برسد تا به سود برسیم، میتوانیم از منفی سهم نیز استفاده کنیم و با کاهش دادن میانگین قیمت خرید، زودتر سود به دست آوریم.
بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای، در کنار سایر تکنیک‌ها و به خصوص تحلیل تکنیکال، از این روش برای خریدهای خود استفاده میکنند تا روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس حد سود و ضرر خود را تعیین و هوشمندانه معامله کنند.
معایب روش مارتینگل
مشکل بزرگ این روش، این است که فرض بر بی‌نهایت بودن سرمایه دارد. باید این موضوع را در نظر بگیریم که سرمایه ما بی‌نهایت نیست و ممکن است با اجرای چند باره این روش، تمام شود. با وجود فرضیه دو برابر، پس از چند مرحله حجم خرید و سرمایه مورد نیاز به شدت افزایش می‌یابد.
عیب دیگر روش مارتینگل (Martingale ) این است که تضمینی برای بالا رفتن قیمت پس از کاهش آن وجود ندارد. شاید قیمت به مدت طولانی دچار افت شود و از قیمت اولیه خرید ما فاصله زیادی بگیرد؛ بنابراین باید زمان زیادی صبر کنیم و سرمایه فراوانی را نیز اختصاص دهیم تا قیمت سهم به قیمت اولیه خرید ما برسد و بتوانیم سود به دست آوریم.
یکی از بهبودهایی که برای روش مارتینگل اجرا شده تا این عیب را برطرف کند، این است که تعداد مراحل روش را کم کنیم. برای نمونه میتوانیم مراحل انجام روش مارتینگل را به سه مرحله کاهش داده و سرمایه خود را به چهار قسمت نامساوی تقسیم کنیم.
در این روش، ضرایب مارتینگل برابر خواهد بود با ۱، ۲، ۴ و ۸ که همان توان‌های 2 هستند. به صورت کلی، همه سرمایه به 15 قسمت تقسیم میشود و در هر مرحله از خرید، از یکی از این ضرایب برای خرید سهم استفاده خواهد شد.
برای مثال در صورتی که بخواهیم 150میلیون تومان را به سهمی اختصاص دهیم، در ابتدا 10 میلیون تومان از سهم را خریداری می‌کنیم. در مرحله بعد، خرید ما 20 میلیون تومان میشود. سپس 40 میلیون تومان از سهم را می‌خریم و در آخر، 80 میلیون از سهم را خریداری می‌کنیم.
به این ترتیب، با کاهش قیمت، بازه ضرر به 3 مرحله تقسیم میشود و هر بار که قیمت به یکی از این 3 بخش میرسد، خرید بعدی انجام می‌گیرد.
چگونگی استفاده از مارتینگل (Martingale )
همانطور که مستحضر هستید هرچیزی در دنیای امروز دارای مزیت‌ها و معایبی است که ما با دانستن شیوه استفاده درست از آن میتوانیم از خوبی های آن بهره‌مند شویم.
استراتژی مدیریت مالی مارتینگل نیز از این قاعده مستثنی نیست و برای استفاده اصولی از آن باید به چند نکته حائز اهمیت که در ذیل بطور خلاصه به آن پرداخته‌ام توجه داشت:
علم و دانش معامله‌گری
همانطور که اشاره شد مارتینگل یک استراتژی خرید یا فروش نیست بلکه تنها یک راهکار مدیریت سرمایه است. پس در ابتدایی ترین مرحله شما برای بهره‌مندی از این روش باید با اصول تکنیکال و فاندامنتال حداقل آشنایی نسبی را داشت باشین.
تا بتوانید از طریق تکنیکال سطوح حمایت مهم و روند قیمت سهم را تشخیص دهید و همچنین با علم فاندامنتال ارزندگی سهم را مورد ارزیابی قرار دهید.
روانشناسی
گفتن این حرف سادس که با پایین آمدن قیمت دوباره با مبلغ بیشتری خرید داشت باشیم اما در واقعیت داستان جور دیگریست چون علاوه براینک معامله‌گر در ضرر است و فشار روانی را تحمل میکند درعین حال باید به خود مسلط باشد و شرایط را منطقی بررسی کند نه با این دید که من درست میگم و بازار اشتباه کرده است و حال درصدد این باشد که بخواهد از بازار انتقام بگیرد و خلاف روند معامله کند.
ازطرفی هم باید آنقدر به خود اعتماد به نفس داشت باشد که میتواند درست ترین انتخاب را درهر شرایط اتخاذ کند. پس یک معامله‌گر پس از داشتن علم برای استقاده از استراتژی مارتینگل باید حالت روحی خود نیز مسلط باشد.
خرید پله‌ای
ما داری سرمایه بی‌نهایت نیستیم که بتوانیم هرچقدر قیمت سهم پایین آمد دوبرابر خرید قبلی خودمان خرید داشت باشیم به این امید که بالاخره قیمت سهم شروع به صعودی شدن کند و ضررهای ما تبدیل به سود شود.
پس قبل از ورود به سهم باید سرمایه‌ای را که میخواهیم با آن سهم را خریداری کنیم در نظر بگیریم و آن را به 3 قسمت غیر مساوی که هر‌کدام حداقل دو برابر دیگریست تقسیم کنیم.
نتیجه گیری
با توجه به مطالبی که گفته شد، میتوانیم روش مارتینگل (Martingale )را یکی از روش‌های مؤثر در خرید سهام در نظر بگیریم. روش مارتینگل با خرید پله‌ای و دو برابر کردن خرید روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس در هر مرحله، کمک میکند میانگین خرید خود را کاهش دهیم و زودتر به سود برسیم.
این روش ابتدا در بازی‌های شرط‌بندی مورد استفاده قرار می‌گرفت اما اکنون در همه بازارها به خصوص در بازار سهام کاربرد دارد. با وجود این، مارتینگل معایبی نیز دارد. اساس این روش بر بی‌نهایت بودن سرمایه است و احتمال برنگشتن قیمت به قیمت اولیه در بازار سهام نیز وجود دارد.
برای رفع این معایب، میتوانیم مراحل روش مارتینگل را کاهش دهیم و با تقسیم کردن سرمایه به بخش‌های مختلف، ریسک را کمتر کنیم.
افراد در فرایند سرمایه‌گذاری خود در بازار سرمایه، ممکن است بر خلاف تصورات و پیش‌بینی‌هایی که داشته‌اند با ضرر و زیان مواجه شوند یعنی سهم را در روز اول با یک قیمت مشخصی خریداری کرده‌اند و با مرور زمان ارزش قیمت سهم کاهش پیدا کرده است.
در این موارد شخص سرمایه‌گذار سه راهکار در پیش دارد، در ابتدایی‌ترین حالت، ممکن است شخص تصمیم به فروش سهام بگیرد و با ضرری که متحمل شده است از سهم خارج شود. در حالت دوم ممکن است شخص تصمیم به صبر گرفته باشد و به امید برگشت قیمت سهم دست روی دست گذاشته باشد.
حالت آخر ممکن است شخص سرمایه‌گذار با استفاده از برخی از راهکارها برای به حداقل رساندن این ضرر و گاهی کسب سود در این موقعیت از سهم خارج شود. استراتژی مارتینگل یکی از بهترین استراتژی برای جلوگیری از متحمل شدن زیان بیشتر و شاید کسب سود در این شرایط باشد.
طبق توضیحات کاملی که در این مقاله ارائه شد شما با استفاده از نظریه مارتینگل میتوانید در شرایط ریزش قیمت، ضرر کمتری را متحمل شوید. این امر به شرطی دارای اعتبار است که شما نسبت به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در بازار سرمایه آشنایی داشته باشید.
چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان ارز دیجیتال میتوانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.
این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار میکند.
آشنایی با استراتژی مهم خرید و فروش پله‌ای در بورس
وقتی صحبت از بورس اوراق بهادار میشود، ذهن همگی به این سمت می‌رود که چه راه‌کارهایی میتواند موجب افزایش سود و انجام معامله‌ای بهینه شود. همان طور که می‌دانید، دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندمنتال، از اصول اساسی کار است که میتواند اعداد و ارقام و وضعیت موجود را به گونه‌ای تحلیل کند، که افراد بتوانند بهترین تصمیم را بگیرند. به این حال استراتژی‌ها یا روش کارهای زیادی برای موفقیت در بازار بورس وجود دارد، که همگی برای کمک به سهامداران ایجاد شده‌اند. یکی از این روش‌ها، استراتژی خرید و فروش پله‌ای در بورس است. در این مقاله میخواهیم این روش را بررسی کرده و ببینیم که چگونه در تصمیم‌گیری به سهامداران کمک کرده است.
استراتژی پله‌ای در بورس چیست؟
هر سهامداری که در بازار بورس فعالیت میکند، استراتژی مخصوص به خود را دارد. همان طور که می‌دانید، انتخاب استراتژی جدای از بحث سودآوری و هدفی که سرمایه‌گذار دنبال میکند، به تیپ شخصیتی او نیز وابسته است. برای مثال افراد محافظه کار نمی‌توانند در استراتژی‌های کوتاه مدتی که بر مبنای خرید و فروش‌های بسیار است موفق عمل کنند و بیشتر تمایل به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت دارند.
یکی از استراتژی‌هایی که بسیاری به آن رغبت دارند، استراتژی پله‌ای در بورس است. در این روش، سهامداران خرید و فروش را در حجم زیاد و یک جا انجام نمی‌دهند، بلکه پله پله و به صورت تدریجی این کار را میکنند. هدف از استراتژی پله‌ای در بورس، کاهش ضرر و افزایش سود است. البته این موضوع هدف تمامی استراتژی‌ها و خواسته تمامی سهامداران است.
چرا خرید و فروش پله‌ای در بورس ایجاد شد؟
این استراتژی به این دلیل به وجود آمد که سهامداران در مورد خرید و فروش دچار سردرگمی شدند. برای مثال وقتی سهمی با کاهش قیمت روبه‌رو میشود، آیا باید آن را فروخت، یا با افزایش تعداد قیمت میانگین سهم را کاهش داد؟ همچنین این مسئله وجود داشت که بهترین خرید چه حجم و چه قیمتی است؟ و این که آیا خرید تمام حجم مورد نظر به یک باره کار درستی است یا نه؟
روش خرید پله‌ای در بورس
تمام سهامداران به این شیوه عمل میکنند که، ابتدا با استفاده از انواع تحلیل‌ها، اندیکاتورها و شاخص‌ها سهم‌های مورد نظر خود را بررسی کرده و وقتی مشخص شد آن سهم مناسب است، اقدام به خرید میکنند. اما وقتی از بازار بورس صحبت می‌کنیم باید درصدی به خطا و اتفاقات غیرمترقبه که بر قیمت سهام اثر می‌گذارد نیز توجه داشته باشیم. بنابراین عاقلانه به نظر نمی‌رسد که تمام سرمایه خود را به یک باره برای خرید صرف کنیم، حتی اگر تحلیل‌ها نتایج بسیار امیدوار کننده‌ای نشان می‌دهند. پس باید چگونه عمل کنیم؟
تصور کنید شما 10 میلیون تومان سرمایه دارید و میخواهید سهام یک شرکت را خریداری کنید. از تحلیل‌ها پیدا است که این شرکت به سمت خوبی در حال حرکت است. اما شما تصمیم می‌گیرید که در ابتدا با 2 میلیون تومان وارد معامله شوید. کاملاً عقلانی است که وقتی نقطه ورود خود را پیدا کردید، امکان تغییر جهت سهام را در نظر بگیرید. در زمان تغییر جهت، دو حالت صعود و نزول وجود دارد. اگر نزول رخ دهد و شما تمام سرمایه خود را خرید کده باشید، مطمئناً پشیمان خواهید شد. اما اگر با بخشی از سرمایه وارد شوید، میتوانید پس از بررسی مجدد به خرید ادامه دهید.
حال تصور کنید سهامی خریده‌اید، با صعود روبرو شده است و به این ترتیب نه تنها از سرمایه 2 میلیونی اولیه سود کرده‌اید، بلکه میتوانید با اطمینان از این که ضرر کم و سود زیاد است، خرید خود را ادامه دهید. درواقع نقطه یا پله دوم، سطح حمایتی خوبی برای ورود مجدد است. اما اگر سهام با افت قیمت مواجه شود، از آن جایی که تنها با 20 درصد سرمایه خود وارد شده‌اید، ضرری که می‌بینید نیز به همان مقدار است.
استراتژی خرید و فروش پله‌ای در فارکس
خرید پله‌ای در فارکس نیز با همین رویکرد پیش می‌رود. این که شما چه مقدار از سرمایه خود را ارز بخرید، نمی‌تواند تنها وابسته به تحلیل‌های روی نمودارها باشد، گاهی ممکن است نیاز داشته باشید تا بخشی از سرمایه را وارد کنید و با استفاده از نتیجه‌ای که می‌بینید درمورد ادامه خرید ارز تصمیم بگیرید.
وقتی درمورد فارکس صحبت می‌کنیم، از اصطلاح سیگنال استفاده می‌کنیم. سیگنال به نقطه‌ای گفته میشود که سرمایه‌گذار آن را برای ورود به معامله مناسب می‌بیند. استراتژی پله‌ای در فارکس بر این مبنا عمل میکند که ریسک بین معاملات مجزا پخش شود. در فارکس چنانچه پله اول که با ریسک بسیار کم طی شده است، جواب داد و سیگنال توانست، حرکتی رو به جلو و صعودی ایجاد کند، پله‌های بعدی معمولاً با ریسک بیشتری تنظیم می‌شوند.
پس از آن که وارد معامله شدید، باید مدام مراقب باشید تا بیش از حد در آن باقی نمانید. در این جا است که بحث خروج پله‌ای مطرح میشود. همان طور که به صورت تدریجی وارد شدید، باید گام به گام خارج شوید. اگر تحلیل‌ها نشان می‌دهند که رویداد بزرگی در حال رخ دادن است یا این که روند معاملات به سمت مخالف خواسته شما پیش می‌روند، ابتدا معاملات پرریسک را شناسایی کرده و بر حسب اولویت ریسک و ضرر از آنها خارج شوید.
انواع خرید پله‌ای
دو روش اصلی برای خرید پله‌ای وجود دارد. بسیار مهم است روشی را انتخاب کنیم، که با توجه به میزان ریسک‌پذیری و هدفی که دنبال می‌کنیم، بهترین نتیجه را برای ما به دنبال داشته باشد. وقتی صحبت از خرید و فروش میشود، معمولاً از اصطلاحات کف و سقف نیز استفاده میشود. طبیعی است که فروش باید در یک سقف مناسب و خرید در یک کف مناسب انجام شود. این که چگونه این حدود را تشخیص دهیم بسیار مهم است.
در این روش حجم بیشتری از سهام در مرحله اول خریداری میشود و به تدریج برای مراحل بعدی، این میزان کاهش می‌یابد. به این ترتیب، بیشترین سود از خرید اولیه به دست می‌آید و پس از آن با خریدهای بعدی، از خود حمایت می‌کنیم. به این ترتیب از آن جایی که در پله‌های بعدی در حجم کمتر خرید می‌کنیم، هزینه‌ای که می‌پردازیم تدریجی زیاد میشود. به مرور بالا رفتن حجم سرمایه‌گذاری، نهایتاً منجر به تناوب معاملات و سودآوری بیشتر میشود.
برای مثال اگر قصد داریم 1000 سهام از یک شرکت بخریم، ابتدا 500 سهام خریده و در خریدهای بعدی این تعداد را کمتر می‌کنیم و 250، 150، 100 و 50 را به عنوان حجم‌های بعدی انتخاب می‌کنیم. البته این روش ریسک خود را نیز دارد. چرا که اگر صعود قیمت بر طبق پیش‌بینی‌های ما رخ ندهد، چون حجم بیشتر را در خرید اول پرداخت کردیم، زیان‌ده خواهد بود.
مزیتی که این روش دارد این است که هدف اصلی استراتژی پله‌ای را بهتر محقق میکند. به این ترتیب که خریدها با حجم کمتری انجام می‌شوند و به این ترتیب میتوانیم برای خریدهای بعدی تصمیم بهتری بگیریم.
تصور کنید 1000 سهمی که در روش قبل مثال زدیم را به حجم‌های 100تایی تقسیم کرده‌اید. به این ترتیب 10 پله وجود خواهد داشت، اگر پس از پله اول به این نتیجه برسید که سهم با پیش‌بینی شما همراه نیست، میتوانید خرید را ادامه ندهید.
عوامل مؤثر بر انتخاب روش مناسب
انتخاب روش مناسب به این صورت است که اگر مشخص شود، سهام آینده خوبی دارد، روش اول مناسب است و اگر مشخص شود که در کوتاه مدت نمی‌توان برای آن حکم دقیقی صادر کرد، اما قابلیت‌های خوبی دارد، روش دوم مناسب است.
حال برای آن که روش درست و مناسب‌تر را انتخاب کنیم، لازم است دو مورد را در نظر بگیریم، یکی هزینه معاملات و دیگری فراز و فرود قیمت‌ها.
پیش‌تر به این موضوع اشاره کردیم که باید در معاملات خود تناوب ایجاد کنیم. به این منظور، باید هزینه معاملات را در نظر داشته باشیم.
طبیعی است که هر اقدامی در بحث سرمایه‌گذاری نیاز به آینده‌نگری دارد. این که شما بتوانید نوسان قیمت‌ها و روند حرکتی آنها را پیش‌بینی کنید، بسیار مهم است. شما قرار است زمان ورود به پله‌ها را بر حسب همین فاکتور انتخاب کنید، بنابراین باید از تحلیل‌ها استفاده کرده و مدام در حال بررسی سهم مورد نظر خود باشید.
دیدگاه سهامداران نسبت به استراتژی پله‌ای
مانند هر موضوع دیگری، دو دید مثبت و منفی نسبت به استراتژی پله‌ای در بورس وجود دارد. افرادی که مخالف هستند، معتقدند که، این روش میتواند به ضرر بزرگی منجر شود. این افراد به استفاده از اندیکاتورها و سنجش همه جوانب بیش از استراتژی پله‌ای در بورس اعتماد دارند.
افراد موافق برعکس فکر میکنند. از دید موافقان، این روش به نوعی شبیه به خرید با تخفیف است. تصور کنید در پله اول مقداری سهام خریده‌اید که اکنون به جای صعود، افت قیمت را تجربه کرده است. موافقان بر این باور روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس هستند که در پله‌های بعدی چون همان سهام را با قیمت کمتر می‌خرید به نفع شما است.
برای مثال اگر از روش دوم استفاده میکنید و 100 سهام اولیه را در پله اول با قیمت هر سهم 400 تومان خریده‌اید و در پله بعدی به قیمت 350 تومان برای هر سهم برسیم، شما میتوانید تعداد بیشتری سهام بخرید و به قیمت جدید به چشم تخفیف نگاه کنید.
مثالی برای درک بهتر خرید پله‌ای در بورس
گفتیم که استفاده از استراتژی پله‌ای در بورس، میتواند مانع ضرر زیاد شود و به سودآوری کمک میکند. برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید.
تصور کنید شما شرکت «الف» را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اید. اگر قصد داشته باشید با پله‌های 1 میلیون تومانی سرمایه‌گذاری کنید و قیمت هر سهم 50 تومان باید، باید در هر پله تعداد 20 هزار سهم بخرید. حال اگر قیمت هر سهم از 50 تومان به 40 تومان برسد، در پله بعدی با همان 1 میلیون تومان قادر خواهید بود 25 هزار سهم بخرید. به این ترتیب شما با ضرر کمتر پله‌ها را طی میکنید و ممکن است به سودآوری نیز برسید.
کاهش میانگین خرید
آن چه در مثال بالا رخ داده است، با نام «کاهش میانگین خرید» شناخته میشود. اگر سهامدار ببیند که سهم با افت روبرو شده است، به ناچار باید خرید بعدی را در قیمت پایین‌تر و طبیعتاً حجم بیشتر انجام دهد.
این اتفاق مزایایی دارد. یکی از مزیت‌ها این است که چون سهامدار با میانگین کمتری نسبت به خرید قبلی، سرمایه‌گذاری خود را انجام داده است، بنابراین با رشد دوباره پس از افت، میتواند ضرر را تا حدی جبران کند. اما اگر افت قیمت‌ها ادامه‌دار باشد، چنین چیزی نتیجه‌ای ندارد و به هر حال ضرر رخ خواهد داد.
فروش پله‌ای سهام
حتماً اصطلاح حد ضرر را شنیده‌اید. حد ضرر مبلغی است که شما به عنوان نقطه خروج مشخص میکنید. برای مثال اگر سهمی را به قیمت 120 تومان خریده‌اید، حد ضرر 80 تومانی مشخص میکنید و اگر سهم به این قیمت رسید آن را فروخته یا به اصطلاح از معامله خارج میشود. البته مشخص کردن حد ضرر هم روند مخصوص به خود را دارد و به این سادگی‌ها نیست.
هدفی که از بیان این موضوع دنبال می‌کنیم این است که یادآور شویم، افراد معمولاً تصور میکنند که وقتی سهام حد ضرر را لمس کرد باید به سرعت و کامل از معامله خارج شد. چنین تفکری در استراتژی پله‌ای در بورس جایگاهی ندارد.
وقتی در این استراتژی به فروش پله‌ای سهام می‌رسیم، باید به صورت گام به گام عمل کنیم. در این روش خروج از معامله سطح مقاومت سهم فاکتور مهمی است. وقتی قیمت‌ها در مقاومت قرار گرفتند، سهامدار باید هوشیارانه عمل کرده و به صورت تدریجی از معامله خارج شود. به این ترتیب، امکان نگهداری بخشی از سود و کم کردن ضرر وجود دارد.
در فروش نیز مانند خرید، باید پس از هر پله به روند بازر وسهام مورد نظر نگاه کنیم. چرا که ممکن است افت قیمت ادامه‌دار نباشد. بنابراین همان طور که سرمایه را کم کم به بازار تزریق کردیم، باید کم کم از آن بیرون بکشیم.
مزایای و معایب خرید و فروش پله‌ای سهام
وقتی در خرید از روش پله‌ای استفاده کنید، این امکان برای شما وجود دارد که در صورت افت قیمت، با شرایطی سر به سر یا با ضرر کمتر از حد معمول از معامله خارج شوید. بنابراین نهایتاً مزیت این استراتژی، همان کاهش ضرر و افزایش سودی است که در ابتدا به آن اشاره کردیم.
با این که این روش خوب به نظر میرسد، اما نباید ویژگی‌های بازار را فراموش کرد. بازار ممکن است در هر زمانی دچار رویدادهای هیجانی شود، که این استراتژی به تنهایی قادر به مقابله با آن نیست.
در استفاده از استراتژی پله‌ای به چه مواردی باید توجه کرد؟
- شما نمی‌توانید هر سهامی را برای خرید با استفاده از استراتژی پله‌ای انتخاب کنید. بسیار مهم است که سهام از تحلیل‌های اولیه سربلند بیرون آمده باشد و چنین کاری بیشتر برای سهام‌های بنیادین و شرکت‌های قدرتمند پیشنهاد میشود.
- وقتی از تحلیل‌های تکنیکال و فاندمنتال صحبت می‌کنیم، به این دلیل است که میخواهیم به نتایج مهمی برسیم. با استفاده از این تحلیل‌ها شما میتوانید از روی نمودار قیمتی هر سهم از گذشته (بسته به زمانی که در نظر دارید) تا امروز آن سهم را بررسی کنید و فراز و فرودهای آن را استخراج کنید. همچنین میتوانید بررسی کنید که هر فراز و فرود به چه علت رخ داده است و چگونه جبران شده است. به این ترتیب خواهید فهمید که اگر قرار بر افت قیمت باشد، چه دلیل باعث ایجاد آن است و آیا قابلیت جبران دارد یا خیر.
- همچنین این نکته را به یاد داشته باشید که استراتژی پله‌ای در بورس، به کمک افرادی می‌آید که معمولاً تحت تأثیر هیجانات خود تصمیم‌گیری میکنند و در زمان گذر از یک شرایط به شرایط دیگر، بر خود مسلط نیستند، چرا که این روش میتواند افراد را از حرکات ناگهانی بازدارد.
- نکته مهم دیگری که وجود دارد، این است که باید محاسبه و تعیین کف و سقف و سطوح حمایت و مقاومت به درستی صورت گرفته باشد. اگر چه این موارد در مجموعه تحلیل‌ها قرار می‌گیرند، اما آنقدر مهم هستند که باید جداگانه به آنها بپردازیم. درواقع مسئله‌ای که وجود دارد این است که شما باید بتوانید محدوده‌ای برای خود تعیین کنید که ورود و خروج شما را معنادار کند. نمودارها و ابزارهایی که نرم‌افزارهای تحلیل در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند، در این رابطه کمک بزرگی به شما میکنند.
سخن پایانی
سرمایه‌گذاران بازار بورس و اوراق بهادار، همگی با هدف سودآوری و افزایش سرمایه وارد این کار می‌شوند. بنابراین باید نهایت تلاش خود را برای جلوگیری از ضرر به کار گیرند. این که افراد از چه استراتژی‌هایی استفاده میکنند در نتیجه‌ای که به دست می‌آورند بسیار تأثیرگذار است.
استراتژی پله‌ای در بورس، یکی از روش‌هایی است که با هدف روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس کاهش ضرر معاملات ایجاد شده است. این استراتژی تنها زمانی پاسخ می‌دهد که به صورت مداوم بررسی شود. با این حال باید بدانید که یک استراتژی به تنهایی نمی‌تواند موجب موفقیت شما در بورس شود. یک سرمایه‌گذار موفق باید از ابزارهای مختلف در کنار استراتژی خوب استفاده کند تا به نتیجه دلخواه برسد.
دیدیم که استراتژی پله‌ای چیست و برای خرید و فروش به کمک آن باید چگونه عمل کرد. امیدواریم که در این مقاله، توانسته باشیم اطلاعات را در مسیر آموزش بازار بورس به خوبی منتقل کرده باشیم.
برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس
روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس بسیار کاربردی و در عین حال ساده است. در واقع همه افراد با هر سطح آگاهی از بورس می توانند برای خرید یا فروش پله ای در بورس اقدام کنند و به سادگی نحوه خرید و فروش پله ای را یاد بگیرند. روش خرید و فروش پله ای سهام به این صورت است که هیچگاه ما با تمام پول یا دارایی خود برای خرید یا فروش اقدام نمی کنیم و در مراحل گوناگون برای خرید و فروش اقدام می کنیم، یعنی این که مثلا برای خرید یک سهم به مقدار 10 میلیون تومان، ما در 5 قسمت 2 میلیونی برای خرید همان سهم در بازه های زمانی مختلف و قیمت های مختلف اقدام می کنیم تا ریسک معامله و سوددهی آن را به حداکثر برسانیم. لذا اگر می خواهید آموزش خرید و فروش پله ای در بورس را یاد بگیرید، به مطالعه این مطلب راهنمای رایگان می توانید روش خرید و فروش پله ای سهام را یاد بگیرید، پس همراه ما باشید.
روش خرید و فروش پله ای سهام
در استراتژی خرید و فروش پله ای سهامدار تمام جوانب را بررسی کرده و سعی می کند که ضرر خود را در معاملات به کمترین میزان ممکن برساند . نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که کاهش حد ضرر یا کم کردن میانگین با کاهش ریسک کاملا فرق می کند. خرید و فروش پله ای چیست و آیا می دانید تفاوت کاهش حد ضرر با کم کردن ریسک چیست؟ در واقع وقتی که سهامدار می خواهد برای خرید یک سهم اقدام کند، ابتدا قیمت های سهم را می سنجد و پیش بینی می کند که در روزها، هفته ها یا ماه های آینده قیمت سهم به چه مقداری می رسد. به عنوان مثال فرض می شود که تحلیل کننده به این نتیجه رسیده است که قیمت سهم در شش ماه آینده دو برابر خواهد شد.
در این حالت دو روش برای خرید سهم وجود دارد و روش اول این است که سهامدار به صورت یکجا تمام سهم برنامه ریزی شده را بخرد و روش دوم نیز خرید پله ای سهم به حساب می آید. خرید پله ای همان طور که از نامش مشخص است، یک خرید گام به گام است که در آن سهامدار با در نظر گرفتن تمامی جوانب و برای کاهش حد زیان از این روش استفاده می نماید. به عنوان مثال در پله اول 1000 سهم می خرد، در پله ی بعدی تعداد دیگری از همان سهم تا زمانی که خرید سهم تکمیل شود، لذا در این روش سهامدار سعی می کند که با خرید کردن پله به پله به شکلی در یک نماد سرمایه گذاری کند که میزان ضرر و زیان به کمترین حالت ممکن برسد.
مفهوم خرید و فروش پله ای
خرید و فروش پله ای به زبان ساده یک استراتژی خرید و فروش است که موجب کاهش ریسک و افزایش سود افراد می شود. به بیانی دیگر خرید و فروش پله ای یعنی خرید و فروش سهام در چندین مرحله و در چندین قیمت مختلف، برای مثال این طور فرض کنید شما می خواهید 1000 برگه سهم x را خریداری کنید. فرضا قیمت سهم 1000 تومان است. شما میتوانید این 1000 سهم را یکجا در قیمت 1000 تومن بخرید، ولی بعضی از افراد به دلایل مختلف ترجیح می دهند این کار را در چند مرحله انجام دهند. مثلا 500 سهم را در قیمت 1000 تومان خریداری کنند و 500 سهم دیگر را در پله بعدی که این پله‌ی بعدی میتواند بالاتر یا پایین تر از 1000 تومان باشد. در زمان فروش هم به همین صورت می توان عمل کرد و نوسانات خرد بازار را می توان این طور بی اثر کرد.
وقتی که شما معامله خود را در چندین مرحله انجام می دهید، اصطلاحا به صورت پله ای خرید و فروش را انجام داده اید. خرید پله ای در روند صعودی بیشتر دیده می شود که بیشتر موقعی که قیمت یک سهام روند صعودی دارد افراد فعال در بورس خرید پله ای را در دستور کار قرار می دهند، به این خاطر که چون این خرید با فواصل زمانی مختلف صورت می پذیرد، بنابراین چنانچه به صورت اشتباه این گزینه را انتخاب کرده باشند و قیمت سهام دچار روند نزولی شود، ولی با این وجود افراد ضرر و زیان نمی بینند و این مقدار ضرر کم می باشد در صورتی که که اگر این روش نبود، امکان داشت تمام دارایی و اموال شان را از دست بدهند و متضرر شوند.
خرید پله ای و کم کردن میانگین خرید
روش کم کردن میانگین موافقان و مخالفان بسیاری دارد که عقاید گوناگونی در این باره دارند. استفاده از این روش در صورتی مناسب است که از تحلیل خود تا حدود زیادی مطمعن باشیم. متاسفانه بعضی اوقات به سادگی از یاد می بریم که هر برگه سهم، سند مالکیت بخشی از یک شرکت می باشد. سهمی که طبق تحلیل بنیادی به درستی ارزش گذاری شده باشد و پیش بینی میشود شرکت در سال های آتی سود خوبی را می سازد، به چه دلیل می بایست از پایین آمدن قیمت سهام آن نگران باشیم.
این طور فرض کنید شما کارخانه ای دارید که اوضاع نسبتا خوبی دارد و می دانید روند سودآوری آن آینده نیز مثبت خواهد بود و بازار خوبی برای محصولات آن وجود دارد؛ در این صورت آیا با پایین آمدن قیمت سهام آن کارخانه نگران می شوید و کارخانه را برای فروش می گذاری و یا دست از کار برمیدارید؟ خیر، به این دلیل که شما به ارزش واقعی آن واقفید و می دانید دیر یا زود قیمت سهام این کارخانه به ارزش خود می رسد و سود خوبی را کسب خواهید کرد. در این راستا باید توجه داشت که بر اساس تحلیل شما قیمت روز سهم پایین تر از ارزش ذاتی شرکت است، حال اگر قیمت از این پایین تر رود یعنی سهم ارزندگی بیشتری پیدا می کند و هر چقدر قیمت افت بیشتری یابد، قطعا شما باید از آن استقبال نمایید.
همچنین می توان فرض کرد که سهام یک کارخانه که سالانه به ازای هر سهم 100 تومان سود میسازد را در بازار 200 تومان در حال معامله باشد. خوب مطمئنا این یک فرصت خوب است، به خاطر این که در طی 2 سال اصل پول شما به عنوان سود سهام به شما برمی گردد و شما همچنان مالک سهام خود هستید نیز می باشید. حال چنانچه قیمت این سهام به 150 تومان کاهش پیدا کند، شما نگران می شوید؟ خیر بلکه اگر پول داشته باشید خوشحالم خواهید شد و قطعا باز هم از این سهام خریداری خواهید کرد.
فروش پله ای چیست؟
حال که کمی در مورد خرید پله ای صحبت کردیم، بهترین است بگوییم فروش پله ای چیست و مزایای فروش پله ای در مقابل فروش یکجا چیست؟ در این خصوص می توان گفت که با فروش پله ای میزان ضرر در معاملات کاهش پیدا می کند یا یا ریسک معاملات کاهش می یابد. در واقع فروش پله ای نیز یکی دیگر از استراتژی های خارج شدن از سهم به حساب می آید. در فروش پله ای سهامدار به صورتی سهم خود را به فروش می رساند که هم سود بیشتری از معاملات به دست آورد و احتمال ضرر و زیان را در معاملات خود کاهش دهد. زمانی که سهامدار و یا تحلیل گر این احتمال را می دهد که نماد مورد نظر امکان دارد با افت قیمت روبرو گردد، به صورت پله پله از سهم خارج می شود . در این حالت سهامدار هم از سود کسب شده محروم نشده و سود خود را از دست نمی دهد و هم با فروش پله ای از ضرر و زیان احتمالی در آینده در اثر افت قیمت سهم جلوگیری به عمل می آورد .
چنانچه طبق تحلیل بنیادی سهمی را برای خرید انتخاب کردید، همه چیز به علت خرید و افق سرمایه گذاری شما بستگی دارد. اغلب در این شرایط باید سهم را وقتی برای فروش بگذارید که دیگر نگهداری سهم با توجه به قیمت ان به لحاظ بنیادی توجیهی نداشته باشد، ولی معمولا باتوجه به شرایط بازار می توانید به صورت پله ای و به مرور از سهم خروج کنید، ولی در تحلیل تکنیکال فروش سهم در دو زمان باید صورت پذیرد. یکی وقتی که سهم به حد ضرر ما میرسد و دوم زمانی که سهم به حد سود ما میرسد.
البته به منظور مدیریت ریسک و باتوجه به وضعیت بازار میتوان زمانی که به اندازه حد ضرر سود کردیم، نصف سهم را به فروش برسانیم و سیو سود کنیم و حد ضرر را به نقطه ورود انتقال دهیم و هرچقدر سهم افزایش می یابد، حد ضرر را بالا ببریم و حد سودی برای معامله خود در نظر نگیریم. استراتژی های گوناگونی در این زمینه وجود دارد که قادرید در منابع و کتب مدیریت ریسک و سرمایه بیشتر درباره آنها مطالعه نمایید. به صورت کلی هدف از فروش پله ای کاهش ریسک است. به عنوان مثال فرض کنید شما یک حد سود برای خود تعیین کرده اید و قیمت به نزدیکی های آن رسیده است. امکان دارد با کمی تعلل قیمت برگردد و حتی به حد ضرر شما برسد و معامله ای را که می توانستید با سود خوبی ببندید، با ضرر تمام کنید.
در همچین مواقعی بهتر است انعطاف داشته باشید و قسمتی از سود خود را با فروش قسمتی از سهام خود به صورت پله ای سیو کنید و منتظر نباشید که حتما قیمت به حد سود شما برسد. فرض کنید سهمی را به تعداد 1000 برگه سهم خریداری کرده اید و سهم رشد کرده است و به حد سود رسیده است. حال باتوجه به جو بازار و تحلیل های مختلف، پیش بینی می کنید قیمت سهم بازهم افزایش پیدا می کند، ولی با این وجود همچنان شک دارید، لذا در این موقعیت بهترین کار فروش پله ای است. می توانید 500 سهم خود، یا یک سوم آن را به فروش برسانید و مابقی را نگاه دارید. توجه داشته باشید که در اینجا لازم است حد ضرر خود را بالاتر بیاورید.
روش انتخاب استراتژی خرید و فروش پله ای
بهترین استراتژی خرید و فروش پله ای برای هر فردی با فرد دیگر متفاوت است و متناسب با میزان سرمایه هر فرد جهت در نظر گرفتن تعداد پله ها و ریسک پذیری اوست که روند بازار نیز تاثیر بسیاری در انتخاب روش مناسب خرید و فروش دارد. به شکل کلی خرید و فروش پله ای را در ۳ تا ۵ پله انجام می دهیم و چنانچه سرمایه مان بسیار زیاد بود، میتوانیم تعداد پله ها را نیز افزایش دهیم.
در بازار متعادل و مثبت به فاصله ۸ تا ۱۰ درصد قیمت سهم در پله فعلی پله بعدی را برای خرید یا فروش در نظر می گیریم و در بازار منفی حدود ۱۵ تا ۲۰ درصد. استراتژی کاهش میانگین خرید وقتی که ترس کاذب و بیش از‌اندازه در بازار موجب کاهش قیمت سهام شده بهترین استراتژی است. در همچین زمان هایی، سهام با ارزش را می توان با قیمتی بسیار پایین تر شکار کرد.
در چه زمانی از خرید پله ای استفاده کنیم؟
به صورت کلی خرید پله ای زمانی رخ می دهد که سرمایه گذار دید مثبتی رو سهم دارد، اما انتظار حرکت رو به رشد در کوتاه مدت رو ندارد، بنابراین در این حالت از خرید پله ای کمک می گیرد. در صورتی قادرید از روش خرید پله ای در بازار استفاده کنید که دیدگاهتان به وضعیت بازار در میان مدت مثبت باشد و انتظار زیادی برای تغییر جهت حرکتی بازار و شروع روند منفی وجود ندارد و از طرف دیگر سهمی که می خواهید برای خرید آن اقدام کنید، شرایط مناسبی داشته باشد. اگر قصد خرید و فروش پله ای سهم را دارید، نکات زیر را در نظر داشته باشید :
- 1) برای ورود به یک سهم در چندین سطح قیمتی باید از پیش سهم را به طور دقیق از نظر تکنیکالی تحلیل کنید، به خاطر این که اولا باید دلایل کاهش قیمت احتمالی را بدانید و همین طور باید برای ورود در بهترین و کم ریسک ترین نقطه ممکن اقدام کنید.
- 2) چنانچه در پرتفوی سرمایه گذاری خود سهام های مختلفی دارید، از روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس خرید پله ای تنها برای سهام بنیادی قوی استفاده کنید، چرا که هر سهمی قابلیت سرمایه گذاری بلند مدت و چند مرحله ای را ندارد.
- 3) به عنوان نکته نهایی، استراتژی خرید پله ای برای خرید سهام ارزشمند بازار در زمانی است که ترس و وحشت بر بازار حاکم شده و می دانیم در حال خرید یک سهم ارزشمند با بهترین قیمت ممکن هستیم.
مزایای خرید پله ای
حائز اهمیت ترین مزیت خرید پله ای این است که سرمایه گذار می تواند وقتی که قیمت ها در حال کاهش است، میانگین قیمت خرید روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس سهام یا سربه سر را با خرید پله ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و موجب کاهش میزان ضرر شود از آن طرف که قیمت سهم در حالت رشد قرار می گیرد، به علت وجود قیمت سر به سر کم تر، سرمایه گذار زودتر به سود می رسد و میزان سود او نیز افزایش پیدا می کند.
معایب خرید پله ای
کاهش قیمت میانگین خرید و قیمت سربه سر با خرید دو برابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم میخواهد رشد را شروع کند استراتژی مناسبی به حساب می آید، اما باید در نظر داشته باشید که نمی توان بازار را خیلی راحت پیش بینی کرد و در صورتی که قیمت سهم کاهش پیدا کند، ضرری که سرمایه گذار متحمل شده نیز افزایش خواهد یافت. از نقاظ ضعف دیگر کم کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله ای، بهم خوردن توازن پرتفوی سرمایه گذاری افراد است.
نتیجه گیری و کلام پایانی
همانطور که یاد گرفتیم، یکی از راه های خرید یا فروش در بازار سرمایه روش خرید و فروش پله ای سهام است. با این کار سهامدار میانگین را کم می کند و میزان ضرر احتمالی را کاهش می دهد. همچنین در این حالت سهامدار می تواند هم از سود کسب شده در معامله استفاده نماید و هم این که همچنان سهامدار آن نماد باقی بماند. لذا خرید پله ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله است تا ضرر حاصل از معامله کاهش یاید، ولی چنانچه به درستی اجرا نشود، موجب افزایش ضرر و متعاقب آن بالارفتن ریسک خواهد شد. نظرات متفاوتی در بین سرمایه گذاران در مورد خرید پله ای و روش های آن وجود دارد و سرمایه گذاران بزرگی نیز از این روش بهره می برند. چنانچه به این روش اعتقاد دارید، بهتر است نکاتی که اشاره شد را در نظر داشته باشید.
مجدد تاکید می کنیم که می توان خرید و فروش پله ای در بورس را یک روش برای جبران ضرر دانست، به خاطر این که به صورت چند مرحله ای انجام می شود و می بایست توجه داشت که اگر این خرید به درستی انجام نشود امکان دارد که ریسک معامله افزایش یابد و از همین روی باید دقت زیادی در انجام این روش داشته باشید و قبل از ورود به این فعالیت حتماً علم و دانش کافی را داشته باشید تا بتوانید بهترین نتیجه را از بازار بورس از آن خود کنید و از دارایی های خود بهتر حفاظت نمایید.
هر فردی پیش از ورود به بورس باید با اصطلاحات عمومی و تخصصی حاکم در بازار بورس آشنا شود، به خاطر این که وقتی یک اصطلاحی را از زبان یک فعال در بورس می شنوید، بدانید که مفهوم و منظور آن چیست و نا آگاهی موجب خواهد شد تا شما به فرد موفقی در این عرصه تبدیل نشوید و حتی تمام دارایی خود را در این بازار مالی از دست بدهید و تنها دچار حسرت و پشیمانی شوید، بنابراین حتما به دانش و آگاهی خود و حتی راجب به اطلاعات عمومی خود نیز اضافه کنید و در یاد داشته باشید که مطالب آموزشی رایگان دیگر همین سایت در این خصوص شما را راهنمایی خواهد کرد و می توانید از آن ها کاملا رایگان استفاده نمایید.
امیدوارم از این مقاله آموزشی با عنوان خرید و فروش پله ای بورس نهایت استفاده رو برده باشید.
هر گونه سوال و یا ابهامی در خصوص خرید و فروش پله ای سهام داشتید، از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها با ما در ارتباط باشید.
دیدگاه شما