چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟


مثلا می‌توانید بازار بیت کوین را پیش از معرفی قراردادهای آتی CME، یک بازار بسیار پرنوسان‌تر در نظر بگیرید؛ پس باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر اختیارات معامله داشته باشیم تا به این وسیله بتوانیم همگام با تغییرات قیمت، روند کشف قیمت را با موفقیت انجام دهیم.

چگونه از لوریج مناسب برای معاملات ارز دیجیتال استفاده کنیم

شاید یکی از مهمترین سوالاتی که تریدرهای ارزهای دیجیتال در ابتدای کار با آن روبرو می‌شوند این است که چگونه می‌توانند لوریج مناسب برای معاملات ارز دیجیتال در بازه‌های زمانی مختلف را به دست بیاورند. در این مطلب قصد داریم بیشتر در این باره توضیح دهیم.

به عنوان یک قانون کلی، لوریج یا همان ضریب اهرم و بازه زمانی معاملات در هنگام معاملات مارجین (Margin Trade) باید رابطه عکس داشته باشند. برای مثال یک اسکالپر (Scalper) یا کسی که قصد سود بردن از تغییرات جزیی قیمت دارد، با استفاده از نمودارهای یک دقیقه‌ای یا پنج دقیقه‌ای ممکن است اهرم‌های ۱۰ برابر یا ۲۵ برابر را انتخاب کند، در حالی که یک سوئینگ تریدر (Swing Trader) یا کسی که از طریق نوسان‌گیری معامله می‌کند، از اهرم‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند ۲ برابر یا ۴ برابر بهره می‌برد.

این رابطه معکوس در بازار ارزهای دیجیتال بسیار معمول است چرا که معمولا بهترین نسبت ریسک به بازده را هم برای اسکالپر و هم برای سویینگ تریدر به ارمغان می‌آورد.

چرا اسکالپرها از لوریج بالا و بازه زمانی کوتاه استفاده می‌کنند؟

همانطور که توضیح دادیم اسکالپرها اغلب با نمودارهای ۱ دقیقه‌ای و ۵ دقیقه‌ای معامله می‌کنند. آن‌ها با جستجوی نوسانات زیاد در کوتاه مدت و سرمایه‌گذاری روی حرکت‌های کوچک زیر ۱ درصد با اهرم بالا، ورودی‌ها و خروجی‌ها را پیدا می‌کنند.

لوریج مناسب برای معاملات ارز دیجیتال

استراتژی اسکالپرها در استفاده از لوریج بالا برای کسب سود

اجازه دهید با یک مثال بهتر توضیح دهیم:

برای مثال یک تریدر با ۵۰۰۰ دلار سرمایه و با استفاده از لوریج ۲۵برابر (۲۵x) می‌تواند یک پوزیشن ۱۲۵٫۰۰۰ دلاری را ایجاد کند. تنها ۰/۵ درصد تغییر در قیمت می‌تواند ۶۲۵ دلار سود به ارمغان بیاورد که در واقع یک بازده ۱۲/۵ درصدی برای تریدر خواهد بود.

افزایش اهرم باعث کاهش فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوئید شدن می‌شود. بنابراین، اسکالپرها با هدف ورود و خروج در یک بازه زمانی خیلی کوتاه، مقدار زمانی که در پوزیشن و به تبع آن در معرض نوسانات قرار می‌گیرند را کاهش می‌دهند.

چرا سوئینگ تریدرها از لوریج کم و بازه زمانی طولانی استفاده می‌کنند؟

همان معامله بالا را با لوریج ۲ برابر (۲x) در نظر بگیرید. در تغییر قیمت ۰/۵ درصدی این بار به جای ۶۲۵ دلار، لوریج ۲ برابر تنها سود ۵۰ دلاری نصیب تریدر می‌شود که به صرفه نیست.

اگر نمودار ۱دقیقه‌ای یا ۵ دقیقه‌ای تغییرات قیمتی بیت کوین را مشاهده کنید، تغییرات سریع بین ۰/۱۵ و ۰/۵ درصد بسیار شایع است. به عنوان یک اسکالپر بسیار مهم است که این موضوع را در نظر داشته باشید و اندازه پوزیشن و ضریب اهرم را طوری تعیین کنید که در اثر این تحرکات رایج بازار دچار لیکوئید شدن نشوید.

حتما به این موضوع دقت داشته باشید که ارزهای مختلف از نظر نوسانات ویژگی‌های منحصربه‌فردی دارند. به عبارت دیگر دامنه نوسانات معمولی بیت کوین با اتریوم و ریپل کاملا متفاوت است. بنابراین قبل از انجام معامله روی یک ارز حتما در مورد رفتار معمول آن ارز و دامنه نوسان آن حتما تحقیق و مطالعه کنید.

سوئینگ تریدرها معمولا به بازه‌های زمانی ۴ ساعته و ۱ روزه یا بیشتر تمایل دارند. این افراد ترجیح می‌دهند در روندهای متوسط تا بلند مدت و با لوریج پایین یا حتی بدون لوریج معامله کنند. یک سوئینگ تریدر با سرمایه ۵۰۰۰ دلاری با ضریب اهرم دو برابر می‌تواند یک پوزیش ۱۰٫۰۰۰ دلاری ایجاد کند.

یک تغییر ۱۵ درصدی در قیمت می‌تواند ۱۵۰۰ دلار سود برای تریدر به ارمغان بیاورد که معادل بازده ۳۰ درصدی است.

لوریج مناسب برای معاملات ارز دیجیتال

استراتژی سوئینگ تریدرها در استفاده از لوریج در معاملات ارز دیجیتال

سوئینگ تریدرها ممکن است برای روزها یا حتی هفته‌ها در یک پوزیشن باقی بمانند. بنابراین استفاده از یک لوریج پایین برای جلوگیری از لیکوئید شدن تصادفی ضروری است.

در بازار ارزهای دیجیتال نوسان روزانه ۵ تا ۱۰ درصد کاملا عادی است. اگر شما یک سوئینگ تریدر هستید قطعا نمی‌خواهد در موقعیتی قرار بگیرید که قیمت لیکوئید شدن شما درصد کمی از قیمت ورودی شما فاصله داشته باشد.

در نهایت معامله کردن با ضریب اهرم با هزینه‌های دارایی به صورت نرخ بهره روزانه مرتبط است که می‌تواند خیلی سریع اضافه شود.

اگر شما هم یک تریدر هستید و در زمینه معاملات ارز دیجیتال تجربه یا دانشی دارید می‌توانید نظر خود درباره لوریج مناسب معاملات ارز دیجیتال را از طریق سایت یا شبکه‌های اجتماعی کوین نیک با ما در میان بگذارید.

لوریج چگونه می‌تواند به افزایش قیمت بیت کوین کمک کند؟

لوریج در بیت کوین

بیت کوین نیز همانند سایر دارایی هایی می‌باشد که ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی های جهانی به دست می‌آورند.

در عین حال، لوریج یا اهرم و معاملات مارجین به طور کل می‌توانند به افزایش سریع تقاضای یک دارایی کمک کنند. هم چنین می‌توانند سرمایه های انباشت شده را به جریان بیاندازند، در نتیجه از آنجایی که معامله کنندگان به دنبال استفاده از سرمایه خود در جای دیگری هستند، نقدینگی افزایش می‌یابد.

لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول قرض گرفته شده به منظور استفاده از ابزارهای مالی مختلف و افزایش سود بالقوه حاصل از سرمایه گذاری می‌باشد.

هم چنین استفاده کارآمد از سرمایه معاملاتی است که مورد توجه متخصصان نیز می‌باشد، زیرا به آنها امکان می‌دهد تا بدون استفاده کامل و ۱۰۰ درصدی از سرمایه خود در وضعیت های معاملاتی پرخطر، به معاملات وضعیت های معاملاتی بزرگ بپردازند.

برای مثال، معامله کننده ای که می‌خواهد هزار توکن یک دلاری بخرد بر اساس نوع لوریج یا اهرم مورد استفاده، فقط به ۱۰۰ دلار سرمایه نیاز دارد و بدین ترتیب ۹۰۰ دلار باقی مانده برای معاملات دیگر به کار می‌رود.

چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟

بیت کوین که به عنوان نقدترین ارز دیجیتال موجود شناخته می‌شود از لوریج و معاملات مارجین بهره می‌برد، به این صورت که به سرمایه گذاران و معامله کنندگان امکان می دهد تا در یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند در حالی که پورتفولیویی از سایر ارزهای دیجیتال در اختیار داشته باشند. لوریج هم چنین به معامله کنندگان حرفه ای و خرده سرمایه گذاران ابزارهای بیشتری برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. در واقع، تقاضای بیشتر برای یک کلاس دارایی، پتانسیل آن را برای کسب سود بیشتر از طریق افزایش سالم و طبیعی قیمت به طور گسترده ای بهبود می‌بخشد.

لنیکس لای رییس بازاریابی صرافی OKEx در پنل زنده همایش سرمایه گذاری سنگاپور گفت:

اگر فقط بتوانید بیت کوین خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می‌شود زیرا کاملا با احساسات مدیریت خواهد شد.

برای مثال، بیت کوین قبل از معرفی معاملات آتی CME بسیار پرنوسان تر بود. بنابراین باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر آپشن ها داشته باشیم تا در فرآیند افزایش سالم و طبیعی قیمت به بازار کمک کنند.

دسترسی بیشتر و بهتر به سرمایه به معنای نقدینگی بیشتر بدون افزایش تعداد معامله کنندگان در بازار مورد نظر می‌باشد. این موضوع هم چنین ابزاری برای افزایش جریان سرمایه بدون جذب سرمایه جدید ارائه می‌دهد.

اگرچه در کنار کاهش حجم کلی معاملات، ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال نیز ثابت مانده است اما فشار بازار نزولی از طریق اهرم و معاملات مارجین می‌تواند کاهش یابد.

خطرات لوریج چیست؟

البته مزایای لوریج بدون خطرات موجود نیز به وجود نمی‌آید، به طوری که ضرر می‌تواند منجر به نقد شدن سرمایه معامله کننده و کاهش قیمت بازار نقدی شود. چنین شرایطی اخیر در بازار معاملات آتی بیت کوین در تاریخ ۲۴ سپتامبر رخ داد.

اگر ارز دیجیتال مورد نظر در معاملات، برخلاف جهت مورد انتظار پیش رود، لوریج می‌تواند ضررهای بالقوه را چند برابر کند. برای مدیریت ریسک های موجود، معامله کنندگان معمولا سبک معاملاتی سختگیرانه ای پیاده سازی می‌کنند که شامل استفاده از سفارش های استاپ (Stop) و لیمیت (Limit) می‌باشند که برای کاهش ضررهای بالقوه طراحی شده اند.

سانی ری (Sunny Ray) رییس توسعه تجارت جهانی صرافی کراکن نیز طی سخنرانی خود در پنل سنگاپور به بیان نحوه محافظت صرافی ها از خود پرداخت. وی گفت:

اگر نوسان زیادی در بازار وجود داشته باشد، اگر ارزش دارایی بیش از ۲۰ الی ۳۰ درصد کاهش یابد، شرایطی به اسم مارجین کال رخ می‌دهد که طی آن، شرکت دارایی مشتریان را برای جبران ضررها نقد می‌کند.

در حال حاضر ۸ صرافی بزرگ و مهم، قابلیت لوریج را ارائه می‌دهند و چندین صرافی دیگر نظیر کراکن، بایننس و دریبیتم (Deribitm) نیز حساب های معاملات مارجین را امکان پذیر می‌سازند، در حالی که بکت محصول معاملات آتی خود را در تاریخ ۲۳ سپتامبر را ارائه داده است.

معامله اهرمی چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

معامله اهرمی چیست و استفاده از لوریج در ارز دیجیتال پرسش‌های پرتکراری است که می‌تواند آغاز یک راه پرفرازونشیب در ترید باشد. معامله اهرمی امکان کسب سود بیشتر با سرمایه کم را فراهم می‌کند. از سویی دیگر این معاملات ممکن است منجر به از دست رفتن تمامی سرمایه شما بشوند. لازمه ورود به این معاملات پذیرش ریسک آن و همچنین تحقیق و بررسی‌های فراوان است. در ادامه بیشتر با اینکه اهرم در ارز دیجیتال چیست و معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال چگونه انجام می‌شوند؛ آشنا خواهید شد.

مقدمه؛ با اهرم در ارز دیجیتال آشنا شوید

برای کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال روش‌های مختلفی وجود دارد. برای نمونه آنچه در بازار معاملاتی ارز دیجیتال نوبیتکس ارائه می‌شود؛ از نوع بازار اسپات (Spot) است. به‌طورکلی در بازار ارزهای دیجیتال علاوه بر بازار اسپات، بازارهایی مانند بازار مارجین و بازار آتی یا فیوچرز چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟ نیز در دسترس کاربران است. در این بازارها می‌توان از ابزاری به نام اهرم استفاده کرد.

اصطلاح اهرم، به استفاده یک شخص از سرمایه قرض گرفته‌شده برای انجام معاملات اشاره دارد. در معاملات اهرمی به‌واسطه استفاده از لوریج (leverage)، قدرت خرید یا فروش شما تقویت می‌شود. در واقع شما حتی اگر سرمایه اولیه زیادی ندارید، امکان سود کردن بیشتر از یک معامله را خواهید داشت.

باید در نظر داشت، استفاده از لوریج در ارز دیجیتال ممکن است سود بالقوه انجام یک معامله را چند برابر کند؛ اما در همین حال ریسک از دست رفتن کل سرمایه اولیه را نیز افزایش می‌دهد. هوشیاری و استفاده درست از چنین ابزاری در بازار بی‌ثبات رمزارزها امری ضروری است در غیر این صورت متحمل شدن ضررهای غیرقابل‌جبران امری اجتناب‌ناپذیر است.

چگونگی انجام معاملات اهرمی می‌تواند برای بسیاری از تازه‌کاران بسیار گیج‌کننده باشد بنابراین پیش از ورود به چنین بازارهایی بد نیست بدانید با چه چیزی سروکار دارید و به‌طورکلی بر چه اساسی کار می‌کند. تمرکز این مقاله بر روی معاملات لوریج در بازار رمزارزها است اما بخش بزرگی از این اطلاعات در بازارهای سنتی نیز معتبر است.

اهرم در ارز دیجیتال چیست و چه کاربردی دارد؟

همان‌طور که گفتیم اهرم به استفاده از پول یا سرمایه قرض گرفته‌شده برای ترید در بازارهای مالی اشاره دارد. به زبان ساده اهرم نوعی گرفتن وام است و قدرت خرید یا فروش شما را در معاملات افزایش می‌دهد. بنابراین به کمک این ابزار می‌توانید با سرمایه‌ای بیشتر از آنچه در حال حاضر در اختیار دارید؛ ترید کنید.

معمولاً مقدار اهرم به صورت یک نسبت تعریف می‌شود. به عنوان مثال نسبت یک به پنج ۱:۵، به چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟ صورت ۵x نمایش داده شده یا نسبت یک به بیست ۱:۲۰ به صورت ۲۰x نمایش داده می‌شود. بر این اساس می‌توان دریافت که سرمایه اولیه معامله‌گر ضربدر چند شده است.

برای نمونه تصور کنید که سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارید ۱۰۰ دلار است اما می‌خواهید موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) باز کنید. با اهرم ۱۰ برابری (۱۰x)، صد دلار شما همان قدرت خرید هزار دلار را خواهد داشت. در صورتی که معامله شما به سود ختم شود، میزان سود شما بر اساس هزار دلار محاسبه می‌شود.

از اهرم یا لوریج می‌توان برای بازار مشتقات مختلف رمزارزها استفاده کرد. رایج‌ترین معاملات اهرمی در معاملات مارجین، توکن‌های اهرمی و قراردادهای فیوچرز یا آتی است.

معاملات اهرمی چگونه کار می‌کند؟

وثیقه در معامله اهرمی

پیش از آنکه بتوانید برای ترید از پلتفرم‌ها پول قرض کنید؛ باید میزانی دارایی به‌حساب معاملاتی خود واریز کنید. این پول در اصل سرمایه اولیه‌ای است که به عنوان وثیقه عمل می‌کند. مقدار این وثیقه به‌اندازه اهرم و ارزش کل موقعیتی که می‌خواهید باز کنید(مارجین)؛ بستگی دارد.

البته نگران این بخش نباشید. وبسایت‌های ارائه‌دهنده این خدمات، میزان سرمایه اولیه مورد نیاز برای شروع این معاملات و اندازه قابل دسترس اهرم را نیز در اختیار کاربران قرار می‌دهند. این میزان بر اساس سرمایه کاربر محاسبه می‌شود.

فرض کنید می‌خواهید ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) با اهرم ۱۰x سرمایه‌گذاری کنید. مارجین مورد نیاز ۱/۱۰ از ۱۰۰۰ دلار خواهد بود؛ بنابراین باید حسابتان را ۱۰۰ دلار به عنوان وثیقه شارژ کنید. اگر از اهرم ۲۰x استفاده کنید، مارجین مورد نیاز شما کمتر می‌شود (۱/۲۰ از ۱۰۰۰ دلار = ۵۰ دلار). اما به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بیشتر باشد؛ خطر لیکویید شدن یا از دست وثیقه حساب نیز بیشتر خواهد شد.

آستانه نگهداری مارجین چیست؟

به غیر از سپرده اولیه مارجین، همچنین باید یک آستانه نگهداری مارجین نیز برای معاملات در نظر بگیرید. چرا که وقتی بازار شروع به حرکت کرد، میزان مارجینی که در ابتدا به شما نمایش داده شد هم می‌تواند تغییر کند. بنابراین زمانی که بازار برخلاف موقعیت شما حرکت می‌کند ناگهان مارجین از آستانه حفظ موقعیت شما کمتر شده و اگر مدیریت نشود؛ منجر به لیکویید شدن یا صفر شدن حساب شما می‌شود. بهتر است همیشه میزان بیشتری دارایی در حساب خود قرار دهید تا به عنوان یک آستانه تحمل عمل کند. این آستانه با عنوان حاشیه نگهداری یا maintenance margin نیز شناخته می‌شود.

معامله شورت و لانگ چیست؟

اهرم را می‌توان در دو موقعیت لانگ و شورت استفاده کرد. باز کردن یک موقعیت لانگ به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی افزایش یابد . به موقعیت لانگ موقعیت خرید هم می‌گویند.

در مقابل باز کردن یک موقعیت شورت به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی کاهش یابد. به موقعیت شورت، موقعیت فروش هم می‌گویند.

چنین مسئله‌ای در بازار معاملات اسپات مسئله‌ای عادی است. هر تریدری تلاش می‌کند تا دارایی دیجیتال مورد نظر را در قیمت پایینی خریداری کند چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟ و در قیمتی بالاتر به فروش برساند. اما در معاملات اهرمی همه چیز به نحو دیگری صورت می‌گیرد.

معاملات اهرمی به شما امکان می‌دهد که فقط بر اساس وثیقه خود و نه بر اساس دارایی خود، دارایی‌ها را بخرید یا بفروشید. بنابراین لازم نیست حتماً در کیف پول خود بیت کوین داشته باشید تا بتوانید بر روی آن پوزیشن لانگ یا شورت بگیرید.

برای درک درست‌تر این مفهوم لازم است بدانید در بازار فیوچرز(Futures) تنها قرارداد آتی خرید (لانگ) یا فروش (شورت) معامله می‌شود. بنابراین نیازی نیست حتماً صاحب یک دارایی به خصوص باشیم. شما تنها با قراردادن مقداری دارایی (وثیقه) و انتخاب یک موقعیت لانگ یا شورت می‌توانید وارد این معاملات شده و از روند آن‌ها کسب درآمد کنید.

این وثیقه می‌تواند در پلتفرم‌های مختلف متفاوت باشد اما معمولاً تتر، بیت کوین، اتر و بایننس کوین به عنوان وثیقه مورد قبول پلتفرم‌ها قرار می‌گیرد.

باید توجه داشت که قیمت‌های بازار آتی رمزارزها کمی با بازار اسپات آن‌ها متفاوت است. برای دنبال کردن قیمت بازار فیوچرز در وبسایت تریدینگ ویو (Trading view) باید عبارت Perpetual Futures را جست و جو کنید. برای نمونه با جست و جوی BTC Perpetual Futures Contract به نمودار قیمتی بازار آتی صرافی بایننس را مشاهده خواهید کرد.

استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای معامله شورت و لانگ

حالا که با معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال آشنا شدید؛ بد نیست یک مثال استفاده از اهرم معاملاتی را با یکدیگر مرور کنیم:

فرض کنید می‌خواهید یک موقعیت لانگ ۱۰,۰۰۰ دلاری با اهرم ۱۰x در بیت کوین باز کنید. پس برای این موقعیت به ۱۰۰۰ دلار به عنوان وثیقه نیاز دارید. اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش پیدا کند؛ سود خالص ۲۰۰۰ دلاری منهای مقداری کارمزد به دست خواهید آورد. این میزان بسیار بیشتر از ۲۰۰ دلاری است که با خرید ۱۰۰۰ دلار بیت کوین به دست می‌آوردید.

بااین‌حال نکته مهم این است اگر قیمت بیت کوین در همین زمان ۲۰ درصد کاهش پیدا کند؛ موقعیت شما ۲۰۰۰ دلار از دست می‌دهد. از طرفی سرمایه اولیه شما (وثیقه) تنها ۱۰۰۰ دلار بوده است. در نتیجه افت ۲۰ درصدی قیمت به معنی لیکویید شدن ۱۰۰۰ دلار وثیقه شما است و موجودی شما صفر می‌شود. نکته تلخ‌تر ماجرا این است که در واقع، حتی اگر بازار تنها ۱۰ درصد هم سقوط کند باز هم امکان لیکویید شدن حساب شما وجود دارد. ارزش لیکویید شدن به صرافی‌ای که استفاده می‌کنید بستگی دارد.

برای جلوگیری از صفر شدن حساب، باید دارایی بیشتری را به کیف پول اضافه کرد تا وثیقه افزایش پیدا کند. معمولاً صرافی‌ها پیش از لیکویید شدن حساب، کاربر را با خبر می‌کنند. شاید اصطلاح کال مارجین را شنیده باشید. این همان پیام استرس‌آوری است که اطلاع می‌دهد شما در خطر از دست رفتن سرمایه‌تان قرار دارید.

تقریباً همه چیز در موقعیت شورت شبیه موقعیت لانگ است با این تفاوت که قیمت ارز مورد نظر شما باید کاهش پیدا کند تا سود کنید.

چگونه ریسک معاملات با اهرم را مدیریت کنیم؟

در ابتدا باید با صراحت بیان کنیم اگر در بازار ارزهای دیجیتال تازه‌وارد محسوب می‌شوید؛ به سراغ معاملات اهرمی نروید. بهتر است خریدوفروش این نوع دارایی‌ها را موقتاً تا زمانی که آمادگی لازم را به دست نیاورده‌اید؛ در بازار معمول (اسپات) رمزارزها دنبال کنید.

درست است که معامله با استفاده از اهرم بزرگ ممکن است به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد و در شروع انتخاب مناسبی به نظر بیاید، اما هرچه مقدار اهرم انتخابی بیشتر شود، شانس لیکویید شدن نیز بالاتر می‌رود.

در واقع این اشتباه مشترکی است که معامله‌گران تازه‌کار و کسانی که سرمایه زیادی ندارند؛ مرتکب می‌شوند. معامله‌گران کوچک تصور می‌کنند که با توجه به سرمایه کم خود باید از اهرم‌های بزرگ استفاده کنند تا به‌سرعت سودی به دست آورده و بار خود را ببندند. این تصور و همین‌طور طمع حاصل از آن باعث صفر شدن سرمایه اولیه آن‌ها می‌شود و علاوه بر این منجر به کناره‌گیری آن‌ها از بازارهای مالی می‌شود.

در صورتی که عدد اهرم خیلی بزرگ تعیین شود، حتی یک درصد تغییر قیمت هم می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. هر چه اهرم بزرگ‌تر باشد؛ به همان میزان تحمل نوسانات قیمتی نیز کمتر می‌شود.

به‌طورکلی استفاده از اهرم کوچک‌تر به این معنی است که ریسک از دست دادن کل حساب معامله‌گر کاهش می‌یابد.

نکته حائز اهمیت این است که در بازه‌های زمانی کوچک‌تر، بازار به‌طور لحظه‌ای در حال نوسان است. بنابراین اگر اهرم انتخابی، عددی معقول (بین ۱x تا ۵x) باشد؛ التهاب لحظه‌ای بازار، موقعیت شما را کمتر تهدید خواهد کرد.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر و حد سود، امکان از دست رفتن سرمایه شما را به حداقل می‌رساند.

با تعیین حد ضرر، موقعیت به صورت خودکار در قیمتی معین و با تحمل میزان مشخصی ضرر بسته خواهد شد. در نتیجه زمانی که بازار علیه موقعیت شما حرکت کند؛ چندان ضرر نخواهید کرد و وثیقه را کاملاً از دست نخواهید داد. تعیین حد سود عملکردی عکس حد ضرر دارد. با تعیین حد سود زمانی که سود معامله به مقدار مشخصی برسد؛ معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود. با استفاده از حد سود، شما می‌توانید پیش از آنکه موقعیت بازار به روند نزولی تغییر حالت بدهد، سود خود را برداشت کنید.

تعیین حد سود برای تبدیل‌شدن به یک تریدر حرفه‌ای مسئله مهمی است. یک تریدر حرفه‌ای با مشخص کردن حد سود، انتظار خود را از یک موقعیت مشخص می‌کند و از سود بالقوه‌ای که دست نیافتن به آن می‌تواند منجر به ضرر هنگفتی شود؛ دست می‌کشد. کنترل حس طمع و علم به اینکه در بازار موقعیت‌های امن بسیاری وجود دارد؛ از مهم‌ترین مشخصات یک تریدر حرفه‌ای است. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص می‌توانید به مقاله حد سود و ضرر چیست و چگونه از آن‌ها استفاده کنیم ، مراجعه کنید.

آیا استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای شما مناسب است؟

همان‌طور که خواندیم؛ معامله اهرمی در ارز دیجیتال شمشیر دو لبه‌ای است که می‌تواند سود بسیار زیادی داشته باشد و هم ضرر بسیار زیادی. به‌طورکلی ریسک معاملات اهرمی در تمامی بازارها بالاست و این ریسک در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است.

در حال حاضر به دلیل ملاحظات قانونی امکان انجام این معاملات در یک پلتفرم ایرانی وجود ندارد و علاقه‌مندان به معاملات اهرمی باید از پلتفرم‌های خارجی برای این منظور استفاده کنند. این مسئله نیز به‌خودی‌خود فاکتور ریسک دیگری را برای کاربران ایرانی به همراه خواهد داشت.

اگر مایل به انجام معاملات اهرمی هستید؛ پیش از هر چیز دانش و مسئولیت‌پذیری را در قبال هر اقدام خود رعایت کنید. احتیاط کنید و بدون تحلیل و تحقیق وارد هیچ موقعیتی نشوید. از سویی دیگر پلتفرم مورد نظر برای معامله اهرمی ارز دیجیتال را نیز با تحقیق، به‌درستی انتخاب کنید.

بسیاری از صرافی‌هایی که امکان معاملات اهرمی را فراهم می‌کنند؛ بارها به دست‌کاری بازار، از کار افتادن ابزارهای تعیین حد سود یا حد ضرر و خدماتشان در لحظه‌های حساس بازار، متهم شده‌اند. بنابراین انتخاب پلتفرم مناسب به تحقیق بسیار زیادی نیاز دارد.

قربانی طمع نشوید. ورود به چنین بازارهایی بدون علم و تحقیق، جز ضرر چیزی به همراه نخواهد داشت. بازار پر نوسان ارز دیجیتال حتی سرمایه‌گذاری در بازار اسپات را با چالش مواجه می‌کند چه رسد که ریسک این سرمایه‌گذاری در معاملات اهرمی چندین برابر هم خواهد بود. تا جایی که عده بسیاری معتقدند ورود به معاملات اهرمی در ارز دیجیتال، بیشتر از سرمایه‌گذاری، قمار است.

سخن پایانی

اهرم در ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری اولیه با پول کم و سود بیشتر را امکان‌پذیر می‌کند. بااین‌حال نوسانات بازار می‌تواند منجر به از دست رفتن همان سرمایه اندک شود. مخصوصاً اگر از اهرم‌های بزرگی مانند ۱۰۰x استفاده کنید. همیشه با احتیاط معامله را آغاز کنید و پیش از انجام معامله با اهرم، ریسک آن را ارزیابی کنید. هرگز اموال و دارایی‌هایی را که نمی‌توانید از دست بدهید را وارد هیچ معامله‌ای نکنید. بد نیست پیش از امتحان کردن معاملات اهرمی، به تعداد حساب‌ها و رقم‌هایی که به‌طور روزانه در صرافی‌ها لیکویید می‌شوند نیز توجه کنید.

اهرم یا لوریج چگونه به کشف قیمت بیت کوین کمک می‌کند؟

اهرم یا لوریج چگونه به کشف قیمت بیت کوین کمک می‌کند؟

به نقل از کوین‌دسک، این در حالی است که استفاده از شیوه‌های خرید و فروش نظیر اهرم یا لوریج (Leverage) و معاملات مارجین (Margin Trading)، می‌تواند تقاضا برای یک دارایی را افزایش دهد. علاوه بر این، چنین شیوه‌هایی می‌توانند سبب آزاد کردن سرمایه و در نتیجه افزایش نقدینگی در بازاری شوند که معامله‌گرانش به دنبال استفاده از سرمایه‌شان در جایی دیگر هستند.

این استراتژی سرمایه‌گذاری، یعنی استفاده از پول قرضی برای بهره‌مندی از ابزارهای مختلف مالی، سود بالقوه در سرمایه‌گذاری را افزایش خواهد داد.

به علاوه در چنین روشی که همواره توسط حرفه‌ای‌ها مورد استقبال قرار گرفته می‌توان سرمایه مورد مبادله را با بهره‌وری بیشتری استفاده کرد؛ چرا که این امکان را فراهم می‌کند تا بدون به خطر انداختن ۱۰۰ درصد از سرمایه‌های خود، در موقعیت‌های بزرگی اقدام به معامله نمایند.

مثلا معامله‌گری که قصد خرید هزار توکن به مبلغ یک دلار برای هر واحد را دارد، بسته به اهرمی که استفاده کرده شاید با این قابلیت تنها به چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟ صد دلار سرمایه مورد مبادله نیاز داشته باشد و در نهایت ۹۰۰ دلار برایش باقی می‌ماند تا در بخش‌های دیگری به معامله بپردازد.

چرا اهرم در خصوص بیت کوین از اهمیت بالایی برخوردار است؟

بیشتر اوقات از بیت کوین به‌عنوان نقدشونده‌ترین دارایی دیجیتال یاد می‌شود، از همین رو در بازار بیت کوین از روش‌هایی مانند اهرم و مارجین تریدینگ استفاده می‌شود. استفاده از چنین روش‌هایی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که ضمن حفظ موقعیت خود در خصوص بیت کوین، بتوانند سبد سرمایه‌گذاری خود را با ارزهای دیجیتال دیگر نیز پر کنند.

به علاوه، معاملات مارجین و اهرم به سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و خرد اجازه می‌دهد تا در بازار ارزهای دیجیتال ارزش بیشتری کسب کنند. در نتیجه این اقدام، تقاضا به شکل گسترده‌ای بالا می‌رود و این افزایش تقاضا، پتانسیلی برای کسب ارزش واقعی‌تر از طریق کشف قیمتِ بدون دستکاری مهیا می‌کند.

«لنیکس لای»، مسئول بازارهای مالی در صرافی «اوککس» (OKEx) در حاشیه یک نشست سرمایه‌گذاری در سنگاپور، طی مصاحبه‌ای با «کوین‌دسک» گفت:

اگر بتوانید تنها توکن‌هایی خاص با ارزش بیت کوینی را خرید و فروش کنید و امکان اتخاذ موقعیت فروش (Short) برای‌تان مقدور نباشد (تا به این وسیله از کاهش ارزش یک دارایی سود ببرید)، آنگاه نوسان بازار بسیار بیشتر خواهد شد، چرا که در این صورت بازار تماما بر اساس احساسات چرا لوریج در بیت کوین مهم است؟ جلو می‌رود.

او در ادامه گفت:

مثلا می‌توانید بازار بیت کوین را پیش از معرفی قراردادهای آتی CME، یک بازار بسیار پرنوسان‌تر در نظر بگیرید؛ پس باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر اختیارات معامله داشته باشیم تا به این وسیله بتوانیم همگام با تغییرات قیمت، روند کشف قیمت را با موفقیت انجام دهیم.

دسترسی بیشتر به سرمایه مساوی است با نقدینگی بیشتر، بدون افزایش تعداد معامله‌گران در آن بازار. این مسئله روشی برای افزایش سرمایه ورودی، بدون جلب هرگونه پول جدیدی را فراهم می‌کند.

در عین حال که ارزش بازار ارزهای دیجیتال مدتی است از نظر حجم کلی در سراشیبی سقوط قرار دارد، می‌توان با استفاده از تبادلات مارجین و اهرم، فشار بازار نزولی (خرسی) را کاهش داد.

خطرات احتمالی چیست؟

بدون شک وجود پاداش بدون ریسک‌های بزرگ ممکن نیست، همانطور که یک ضرر می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه یک معامله‌گر شده و قیمت‌های پایین‌تری را سبب شود. این اتفاق ۲۴ سپتامبر (۲ مهر) در خصوص بازار قراردادهای آتی بیت کوین رخ داد و موجب به وقوع پیوستن فشار ناگهانی خرید شد.

اگر ارز دیجیتال مورد معامله، بر خلاف چیزی که انتظار می‌رود حرکت کند، استفاده از اهرم می‌تواند ضرر احتمالی را چندین برابر کند. معامله‌گران برای کاهش خطرات چنین اتفاقی از روش‌هایی مانند حد ضرر و سفارش محدود استفاده می‌کنند.

در صحبت‌هایی دیگر که در نشست سنگاپور صورت گرفت «سانی ری»، مدیر بخش توسعه جهانی صرافی «کراکن» (Kraken)، در خصوص سازوکارهایی که صرافی‌ها برای حفاظت از خود انجام می‌دهند، گفت:

اگر شاهد نوسان زیادی در بازار باشیم و به فرض ارزش دارایی ۲۰ تا ۳۰ درصد کاهش یابد، اتفاقی به نام مارجین کال رخ می‌دهد که طبق آن شرکت، دارایی‌های یک مشتری را برای جبران ضررهایی که کرده، از او می‌گیرد.

در حال حاضر ۸ صرافی بزرگ ارز دیجیتال مانند کراکن و بایننس قابلیت اهرم را در معاملات خود ارائه می‌دهند. این در حالی است که راه‌اندازی بکت (Bakkt) از یکم مهر می‌تواند به کشف موثرتر قیمت‌ها کمک کند.

آشنایی با لوریج در ارزهای دیجیتال

امروزه کسب درآمد از انواع معاملات، به ویژه بازار ارز دیجیتال طرفداران زیادی دارد. در واقع افراد زیادی هستند که در این عرصه درآمدهای بسیار بالا کسب می‌کنند. در ادامه گفت‌وگویی با یکی از متخصصین حوزه ارز دیجیتال را می‌خوانید.

فیلم | هر آن چیزی که باید در مورد لوریج در ارزهای دیجیتال بدانید

این روزها کسب درآمد از انواع معاملات، به ویژه بازار ارز دیجیتال طرفداران زیادی دارد. در واقع افراد زیادی هستند که در این عرصه درآمدهای بسیار بالا کسب می‌کنند. این مقوله شاید شما را نیز مثل میلیون‌ها انسان دیگر به کنجکاوی واداشته است، که چگونه می‌توان در این کسب و کار موفق بود؟ چطور باید وارد این کسب و کار شویم و سرمایه‌گذاری را به چه شکلی آغاز کنیم؟
پاسخ به این سوال‌ها در زمانی کوتاه امکان پذیر نیست و شما بهتر است با شرکت بهترین دوره ارز دیجیتال اطلاعات خود را به طور کامل در این زمینه افزایش دهید. اما امروز اینجاییم تا مصاحبه‌ای با جناب آقای امید فدوی یکی از متخصصین حوزه ارز دیجیتال داشته باشیم. در این مصاحبه در خصوص مفاهیم مهمی از جمله لوریج در معاملات ارز دیجیتال صحبت خواهیم کرد.

جناب فدوی، اول به ما بگویید که چرا ارز دیجیتال؟
خب این کاملاً طبیعی‌ست که ما به دنبال راه‌های جدید برای کسب درآمد و افزایش سرمایه‌ی خود بگردیم. کافی‌ست کمی به اطرافتان نگاه کنید تا متوجه حرکت رو به جلوی ارز دیجیتال شوید که به طور پیوسته در حال رشد است. این شد که من مثل بسیاری از افراد وارد این حوزه شدم و از یک جایی به بعد به دلیل موفقیت زیاد و تجربه‌ی کافی تصمیم گرفتم تجربیاتم را در اختیار افراد کم‌تجربه‌تر قرار دهم.
سپاس از شما، اما برویم سراغ موضوع اصلی بحث امروزمان. در بحث معاملات و بازار سرمایه‌گذاری، افراد اصطلاحات مختلفی را می‌شنوند. یکی از این اصطلاحات لوریج است.

لطفاً به ما بگویید لوریج چیست؟
لوریج یا همان Leverage به معنای اهرم است. این اصطلاح را زمانی در سرمایه‌گذاری به کار می‌بریم که شما بخواهید چند برابر موجودی حساب خود معامله کنید. یعنی چه؟ یعنی این‌که تصور کنید شما یک موجودی دارید، اما با کمک لوریج یک به صد (1:100) می‌توانید 100 دلار در یک معامله سرمایه‌گذاری کنید. بدیهی‌ست که هر چه ضریب اهرم بالاتر باشد شما برای سرمایه‌گذاری یک مقدار ثابت در یک معامله، حجم کمتری از سرمایه‌ی خود را می‌گذارید. البته شناخت دقیق این اصطلاح و نحوه‌ی به کار گیری آن در سرمایه گذاری از اهمیت بالایی برخوردار است. برای همین توصیه می‌شود با شرکت در بهترین دوره ارز دیجیتال خودتان را برای استفاده از چنین امکاناتی در بازار پرنوسان ارز دیجیتال آماده کنید.

لطفاً کمی این مفهوم را بیشتر توضیح دهید.
بله حتماً. ببینید لوریج را می‌توان نوعی وام در نظر گرفت که شما از کارگزاری برای سرمایه‌گذاری گرفته‌اید. Leverage یک استراتژی مهم در معاملات فیوچرز ا‌ست و به افراد کمک می‌کند تا بتوانند با سرمایه‌ی کم سود قابل توجهی کسب کنند. این به شما کمک می‌کند تا سرمایه کمتری را در معاملات خود وارد کنند و بتوانند از نوسانات بازار درصد بیشتری کسب کنند. مثلا اگر سود شما در حالت عادی از یک معامله 10 درصد باشد، با لوریج 10 سود شما حدودا 10 برابر می شود.آیا لوریج در بازار معاملات بیت کوین و ارز دیجیتال با لوریج در بازارهای دیگر فرق می‌کند؟خیر، شما در ترید کردن بیت کوین یا ارزهای دیجیتال دیگر نیز همان فرآیند را طی می‌کنید. در واقع تریدرها به کمک پلتفرم هایی مثل بایننس فیوچرز و بیتمکس که این قابلیت را دارند، می توانند از این امکان استفاده کنند.
همان‌طور که گفتیم لوریج به معنای اهرم است و این اهرم شما را در مسیر کسب سود بیشتر یاری می‌کند. آیا استفاده از Leverage ریسکی هم دارد؟بله همین‌طور است. در کل نمی‌توان هیچ نوع سرمایه‌گذاری‌ای یا معامله ای را بدون ریسک تلقی کرد. در حقیقت شما در یک معامله امکان دارد به سود کلانی دست پیدا کنید و این امکان نیز وجود دارد که سرمایه خود را به طور کامل از دست بدهید. به همین دلیل مهم است که مدیریت ریسک و رعایت استاپ لاس در پلتفرم های فیوچرز نقش مهمی دارد. در واقع هرچقدر لوریج شما بالاتر باشد، طبیعتا ریسک شما بیشتر و بیشتر خواهد شد و ممکن است ظرف چند دقیقه کل سرمایه خود را از دست بدهید.

آیا صرافی‌ها و کارگزاری‌ها از این‌که این امکان را در اختیار ما قرار می‌دهند ضرر نمی‌کنند؟
خیر، تفاوتی بین زمانی که شما از لوریج استفاده می‌کنید و زمانی که به صورت عادی معامله می‌کنید وجود ندارد. در لوریج ما قیمتی با عنوان قیمت لیکوئید شدن داریم. این قیمت چیست؟ بگذارید با یک مثال پیش برویم. فرض کنیم شما در بازار یک ارز دیجیتال خریده‌اید. قیمت ارز شما در زمانی که خریده‌اید 100 دلار است. اما تصور کنید قیمت ارز‌تان افت کرده و به 10 دلار برسد. در این شرایط شما می‌توانید ارز خود را نگه دارید و هر زمان که به قیمت مناسبی رسید آن را بفروشید.
اما در معامله با استفاده از لوریج اگر قیمت بازار به قیمت لیکوئید شدن برسد پول شما متعلق به صرافی است. برای مثال اگر شما با لورج 1:10 کار کنید و 10 دلار سرمایه خود را وارد معامله ای کنید، در صورت پیش رفتن معاملات طبق پیش بینی شما ارزش سرمایه‌ی شما 100 دلار خواهد شد. اما اگر قیمت به قیمت لیکوئید شدن برسد شما 10 دلار خود را از دست خواهید داد.

چگونه از لوریج استفاده کنیم؟ چرا که با توجه به توضیحاتی که ارائه کردید این نوع معامله نیز خالی از ریسک نیست و بهتر است در انجام آن دقت کافی شود؟
بله همین طور است. در حالت کلی می‌توان گفت معمولاً معامله گران در این نوع ترید از لوریج کم استفاده می‌کنند و همچنین مدیریت ریسک و استاپ لاس ها را هم به خوبی رعایت می کنند تا لیکوئید نشوند.
برای مثال معمولاً افراد ترجیح می‌دهند روی بازه‌های 4 ساعته تا یک روزه ترید کنند. شما می‌توانید با کمی هوشمندی و حتی لوریج 1:2 سرمایه‌ی خود را افزایش دهید. در حقیقت لوریج پایین انتخابی مناسب‌تر برای افرادی‌ست که به دنبال ریسک کمتر هستند.
توجه به نوسانات ارز مورد نظر، باقی ماندن در یک پوزیشن در مدت طولانی در صورت نیاز و نکاتی از این قبیل را می‌توان مواردی دانست که یک تریدر باید در هنگام استفاده از لوریج در نظر داشته باشد. همین طور معاملات فیوچرز و استفاده از لوریج فقط به معامله گرانی که دانش و تجربه کافی در بازار ارز دیجیتال دارند توصیه می شود؛ نه افرادی که به تازگی وارد مارکت ارزهای دیجیتال شده اند و کاملا مبتدی هستند.
شما باید به همه‌ نکات و جزئیات ترید خود توجه کنید تا به قیمت لیکوئید نرسید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.