استراتژی خرید و فروش پله‌ای

مزیتهای خرید پله ای در بازار بورس

خرید پله ای در بورس چیست؟ | کاهش ریسک افزایش سود

در این مقاله درباره خرید پله ای چیست و اینکه خرید پله ای در بورس چیست؟ صحبت کنیم، احتمالاً خرید پله ای در بورس به گوشتان خورده باشد. بازار بورس اوراق بهادار و به‌طورکلی دنیای اقتصاد دنیای ریسک و خطر محسوب می‌شود. این خطر و ریسک علتی کاملاً مشخص و واضح دارد. شما در دنیای اقتصاد هیچ‌چیزی را نمی‌توانید استراتژی خرید و فروش پله‌ای به‌صورت صددرصدی مشخص کنید. همین عامل و همین عدم قطعیت کافی است تا هر قدم شما در دنیای اقتصاد دارای ریسک باشد.

به‌طور مثال در یک خریدوفروش ساده نیز می‌توان این خطر را تجربه کرد. ازاین‌روست که برندهای مطرح در هر شاخه‌ای از اقتصاد از مفهومی به نام گارانتی استفاده می‌کنند. مفهوم گارانتی باعث شد که درصد ریسک و خطر کمتر شود و این به مشتری این امکان را می‌دهد که در ریسک کمتر اقدام به خرید کند. وقتی در یک خریدوفروش ساده که به‌صورت روزمره بارها و بارها آن را انجام می‌دهیم شاهد این‌چنین ریسک‌ها و خطرهایی هستیم چگونه می‌توانیم انتظار داشته باشیم که در دنیای بورس که به دنیای پر ریسک اقتصاد معروف است اقدامات ما بدون خطر باشد؛ اما همان‌طور که در دنیای واقعی و در یک خریدوفروش ساده مفاهیمی همچون گارانتی باعث کم شدن ریسک معامله می‌شود در دنیای بورس و سهام نیز می‌توان از روش‌ها و مفاهیمی برای کم کردن ریسک استفاده کرد.(میتوانید مقاله خریدوفروش حقوقی را بخوانید)

یکی از این مفاهیم مهم را می‌توان پله ای وارد شدن در بورس دانست. در این مقاله قصد داریم به‌عنوان یک استراتژی خرید سهام به خرید پله‌ای در بورس نگاه کنیم. توجه داشته باشید که در فروش سهام نیز می‌توان از این روش استفاده کرد اما در چند نکته این دو روش با یکدیگر متفاوت است. دید امروز ما در این مقاله سعی در یافتن پاسخ سؤال خرید پله‌ ای چیست؟ خواهد بود و سعی می‌کنیم روش‌های کاربردی و علمی برای خرید پله‌ ای در بورس به شما معرفی کنیم. همچنین به‌صورت کاملاً عملی ثابت خواهیم که خرید پله ای سهام چگونه باعث کم شدن ریسک و افزایش سود معاملات می‌شود. در ادامه با ما همراه باشید که قرار است که با ساده‌ترین و مهم‌ترین روش خرید سهام آشنا شویم.(توصیه مبکنم مقاله معاملات کد به کد در بورس را هم بخوانید)

خرید پله‌ ای در بورس یک استراتژی پایه‌ای

برخی از استراتژی‌ها و حرکت‌ها نه‌تنها در دنیای بورس بلکه در مرحله‌های مختلفی از زندگی به‌عنوان یک استراتژی پایه و اساسی مطرح می‌شوند که به‌نوعی برای حرکت موفقیت‌آمیز باید از آن‌ها استفاده کرد. به‌طور مثال در یک جنگ شما باید طرز استفاده از تفنگ را بدانید و به‌نوعی قلق آن را به دست بیاورید. این‌یک اتفاق پایه‌ای و تأثیرگذار است. خرید پله‌ای در بورس نیز جزئی از این حرکات محسوب می‌شود که به‌نوعی باید توسط معامله گران و سهامداران اتفاق بیفتد. در غیر این صورت سهامدار یا معامله‌گر خارج از قوانین روتین معامله‌گری عمل می‌کند و به‌نوعی بورس را با کازینو یا قمارخانه اشتباه می‌گیرد. این‌گونه افراد عمدتاً دست به دعا برای عدم سقوط سهم و افزایش سوددهی دارند؛ بنابراین به خرید پله ای سهام به چشم اکسیژن در دنیای بورس نگاه کنید. به خرید پله ای در بورس اهمیت بدهید.(در ادامه مقاله مارجین‌ها و کمیسیون ها را هم بخوانید)

اما برای پاسخ به سؤال خرید پله‌ ای چیست یا منظور از خرید پله ای در بورس و… بهتر است کمی از عقب‌تر شروع کنیم. هدف هرکدام از ما از حضور در دنیای بورس کسب سود هست؛ بنابراین هر خرید یا فروش ما مبتنی بر کسب سود هست. ازاین‌رو از انواع شاخص‌ها، اندیکاتور ها و روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی برای پیدا کردن بهترین نوع سهم و بهترین زمان ورود به سهم استفاده می‌کنیم. هرچه دانش ما از این روش‌ها و ابزارها بیشتر باشد احتمال سودآوری ما بیشتر خواهد بود؛ اما همان‌طور که گفتیم هیچ‌گاه این‌گونه اتفاقات باعث نمی‌شود که ریسک معامله صفر شود. بلکه شما با استفاده از دانش‌های مختلف و ابزارهای گوناگون سعی در کم کردن این ریسک دارید.

این‌که از چه نوع شاخص‌ها و چه نوع اندیکاتورهایی استفاده کنید و این‌که چه مقدار به بنیاد سهام اعتبار بدهید خود بستگی به استراتژی خرید سهام شما دارد. همین موضوع ریسک باعث شده است که بزرگان دنیای بورس و سرمایه همواره این موضوع را بیان کنند که هیچ‌گاه همه سرمایه و پول خود را روی یک سهم قرار ندهید و سعی کنید سبدی متنوع تشکیل بدهید. این موضوع به‌خوبی نشان می‌دهد که بحث ریسک حتی با استفاده از انواع شاخص‌ها و تحلیل‌ها کاهش چندانی پیدا نمی‌کند و پیشامد هرگونه ضرری وجود دارد. اینجاست که خرید پله ای در بورس وارد کار می‌شود؛ اما این‌که چگونه خرید پله‌ای در بورس می‌تواند درصد ریسک ما را بسیار کاهش دهد در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

روش کار خرید پله ای در بورس چگونه است؟

اما سؤال اصلی اینجاست که خرید پله ای در بورس چگونه است و چگونه درصد ریسک را به‌طور زیادی کاهش می‌دهد و باعث می‌شود که خرید ما از حالت پر ریسک به کم ریسک تبدیل شود و احتمال ضرر ما بسیار کمتر شود. قبل از پاسخ به این موضوع باید یک مفهوم را مشخص کنیم. منظور ما از ضرر هم ازنظر مادی و هم ازنظر زمانی است. بدترین نوع ضرر آن است که شما از هر دو جنبه متضرر شوید؛ اما خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که حداقل ازنظر زمانی شما ضرری نداشته باشید و به شما کمک می‌کند که نقطه سربه‌سر نزدیک‌تری داشته باشید. به بیان بهتر خرید پله ای در بورس به‌نوعی چیزی شبیه به کم کردن میانگین است.(در ادامه توصیه میکنم مقاله “ معاملات الگوریتمی در بورس چیست ” را هم بخوانید)

شما بعد از کلی تحقیق و بررسی اندیکاتورهای مختلف و بررسی بنیادی، سهمی را انتخاب می‌کنید و اندیکاتورهای مختلف نمایانگر این است که نقطه حال حاضر بهترین نقطه برای ورود است؛ اما بر اساس گفته‌های بالا به‌هیچ‌عنوان منطقی نیست که در لحظه اول و در همان نقطه تمام سرمایه موردنظر را وارد سهام کنید؛ زیرا بازار بورس و سرمایه همواره قابل‌تغییر و غیرقابل‌پیش‌بینی است.

اینجا خرید پله‌ ای در بورس وارد بازی می‌شود. شما بر اساس اطمینانی که به سهم و نقطه ورود دارید تصمیم می‌گیرد که چند درصد از سرمایه خود را به‌عنوان پله اول خرید پله‌ای در بورس وارد کنید. به‌طور مثال در نظر دارید که در حالت کلی حدود ۴ میلیون تومان در این سهم سرمایه‌گذاری کنید. بهتر این است که اگر سهم در نقطه عالی و خوب خود قرار دارد و در حال تغییر جهت است، بیش از نصف سرمایه خود را وارد نکنید؛ زیرا در این بازار غیرقابل‌پیش‌بینی دو حالت همیشه وجود دارد، یا سهام شما صعودی خواهد بود یا به شکل نزولی خود خواهد رفت.

حال اگر بعد از اولین خرید پله ای در بورس سهام شما شروع به صعود کند، یعنی نیمی از سرمایه شما وارد سود می‌شود و شما می‌توانید در نقطه دوم که یک حمایت خوب و یا یک نشانگر خوب است مابقی سرمایه خود را وارد کنید. این‌گونه هم نیمی از سرمایه شما سودآوری داشته است و هم شما با اعتماد بیشتر و درصد ریسک کمتر وارد بازار شده‌اید؛ اما اگر بازار روند نزولی پیدا کرد و سهم به هر دلیل رو به نزول گذاشت تنها نیمی از سرمایه شما وارد نزول می‌شود و این یعنی کم شدن ضرر شما به نصف مقدار ممکن که خود در خرید پله‌ای در بورس یعنی یک نوع سود؛ اما این تمام مزیت خرید پله‌ای در بورس در هنگام نزولی بودن سهم نیست.

آیا خرید پله‌ ای در بورس نجات‌دهنده سرمایه در حال نزول است؟

اما مهم‌ترین اثر خرید پله ای در بورس این است که سرمایه شمارا در حالت نزولی نجات می‌دهد. بسیاری از معامله گران حرفه‌ای در زمان‌هایی که سهم به‌صورت پنجاه‌پنجاه مشخص نیست که صعودی یا نزولی می‌کند بلافاصله با استفاده از خرید پله‌ ای در بورس وارد سهم می‌شوند.

وقتی سرمایه شما وارد سیر نزولی می‌شود، خارج کردن آن که عموماً اولین راه ممکن به نظر می‌رسد چندان منطقی نیست. مگر این‌که حد ضرر شمارا لمس کرده باشد. خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که ضرر شما ازنظر زمانی جبران شود؛ یعنی چه؟

در همان مثال بالا طبق خرید پله‌ای در بورس شما نیمی از سرمایه خود را وارد سهم کرده‌اید. حال سهم وارد روند نزولی شده است. فرض کنید شما در قیمت ۱۰۰ تومان سهم را خریداری کرده‌اید و بعد از ۲۰ درصد ضرر به نظر می‌رسد که سهم در قیمت ۸۰ تومان دارای قدرت برگشت است. اینجا شما می‌تواند طبق خرید پله ای در بورس، دومین پله خود را خریداری کنید. حال به معادلات زیر با دقت نگاه کنید تا با معجزه خرید پله‌ای در بورس آشنا شوید:

شما با خرید ۲۰ هزار سهم در قیمت ۱۰۰ تومان اولین خرید پله‌ ای در بورس را انجام داده‌اید که قیمت کلی آن دو میلیون تومان شده است. حال با تثبیت قیمت ۸۰ تومان شما قصد ورود دومین خرید پله‌ای در بورس را دارید. در این حالت شما می‌توانید ۲۵ هزار سهم دیگر خریداری کنید. حال میزان موجودی شما چند سهم است؟ ۴۵ هزار سهم شما دارید. معجزه خرید پله ای در بورس اینجا رقم می‌خورد که ۴۵ هزار سهم در قیمت ۸۹ تومان برابر با ۴ میلیون تومان می‌شود؛ یعنی نقطه سر به سری شما ۸۹ تومانی خواهد بود. درحالی‌که شما در قیمت ۱۰۰ تومان ورود کرده بودید. این یعنی جلوگیری از ضرر و وارد شدن به سوددهی قبل از این‌که پله اول خرید پله ای در بورس را لمس کنید. آیا این جذاب نیست؟

در این مقاله ما به شما پاسخ سوال خرید پله ای چیست ، استراتژی خرید سهام، منظور از خرید پله ای در بورس و همین طور نحوه خرید پله ای در بورس را پاسخ دادیم لطفا اگر نظر و یا تجربه ای در این زمینه دارید با ما در میان بگذارید.

آشنایی با مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن

اگر در بازار بورس فعال باشید، حتماً تا الان واژه‌ای به نام خرید پله‌ای به گوشتان خورده است. اما آیا با مفهوم آن آشنا هستید؟ آیا می‌دانید که وارن بافت به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، اقتصاددان و مدیر اجرایی بزرگ و موفق آمریکایی طی سال‌ها از استراتژی خرید پله‌ای در بورس استفاده کرده است؟ توجه داشته باشید که اگر شما هم خرید پله‌ای و کاهش میانگین خرید را با پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن آنچه که در ادامه‌ی این مطلب خواهیم گفت انجام دهید، می‌توانید به یک استراتژی سودآور در بورس دست یابید. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به بررسی مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن صحبت خواهیم کرد.

منظور از خرید پله ای در بورس چیست؟

خرید پله ای در بازار بورس

خرید پله ای در بورس به معنای خرید در چند مرحله می‌باشد که می‌تواند در فواصل زمانی مختلف یا در قیمت‌های مختلفی باشد. هدف از این تکنیک معاملاتی جبران بخشی از ضرر و زیان می‌باشد. توجه داشته باشید که جبران ضرر و زیان با کاهش ریسک متفاوت می‌باشد. یعنی ما این کار را برای کاهش ریسک معاملات خود انجام نمی‌دهیم. بلکه برای جبران ضرر و زیان خودمان انجام می‌دهیم. در حقیقت با هربار خرید در خرید پله ای، قسمتی از سرمایه‌ی شما به منظور انجام سفارشات وارد بازار خواهد شد. از آنجایی که در این مواقع معامله‌گر با تمام دارایی خود وارد بازار نشده است، چنانچه تحلیل و تصمیم وی اشتباه از آب در بیاید، باز هم ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد.

یک نمونه از خرید پله‌ای که منجر به جبران ضرر و زیان شده است

همان‌طور که در بخش قبل گفتیم، خرید پله ای در بورس موجب جبران ضرر و زیان‌های احتمالی ما خواهد شد. برای مثال فرض کنید استراتژی خرید و فروش پله‌ای که سهم یا نمادی را می‌بینیم که قرار است در درازمدت قیمتش ۲ برابر شود. یعنی قیمت فعلی آن ۱۰۰۰ تومان است و در بلندمدت قیمت آن به ۲۰۰۰ تومان می‌رسد. حال فرض را بر این بگذارید که روی ۱۰۰۰ تومان، ۲۵۰۰ تا از این سهم را می‌خریم. چند هفته بعد قیمت آن به ۷۰۰ تومان می‌رسد. وقتی که ۲۵۰۰ تا ۱۰۰۰ تومان خریده بودیم، نقطه‌ی سر به سر ما پس از کسر ۲ تا کارمزد ۱۰۱۵ تومان می‌شد. یعنی بیش‌تر از این نقطه در سود بودیم و در کمتر از آن ضرر می‌کردیم. اما حالا که قیمت سهم ۷۰۰ تومان شده است، فاصله‌ی ما تا آن ۱۰۱۵ تومان خیلی افزایش پیدا کرده و ما خیلی دیرتر به سمت سود وارد می‌شویم.

برای این کار می‌توان در همین نقطه ۴۰۰ سهم دیگر هم خرید که میانگین ۶۵۰۰ سهم ما ۸۱۵ تومان خواهد شد. اگر کارمزد خرید و فروش که ۱.۵ درصد است را هم به این اضافه کنیم، حدوداً ۸۲۷ تومان می‌باشد. یعنی به جای اینکه به ۱۰۱۵ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم، به ۸۲۷ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم. این‌جا کاهش میانگین داریم و به موجب خرید پله ای در بورس که انجام داده‌ایم، بخشی از ضرر و زیان خود را جبران کرده‌ایم.

خرید پله‌ای، چگونه موجب کاهش میانگین خرید می‌شود؟

کاهش میانگین خرید

کم کردن میانگین خرید از جمله اهداف خرید استراتژی خرید و فروش پله‌ای پله ‌ای در بورس می‌باشد. دقت داشته باشید، کاهش میانگین خرید در شرایطی انجام می‌شود که بعد از خرید یک سهم، با افت قیمت در آن سهم مواجه می‌شویم و سرمایه‌گذار هم برای کاهش میانگین درصد ضرر مجدداً در قیمت پایین‌تری آن سهام را خریداری می‌کند. استراتژی کم کردن میانگین باید بعد از تحلیل بنیادی یا تکنیکال یک سهم انجام شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به هیچ عنوان بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به خرید پله‌ای نمایند.

نظرات سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله ای در بورس

دقت داشته باشید که همه‌ی سرمایه‌گذاران استراتژی خرید پله ای در بورس را تایید نمی‌کنند و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت می‌باشد.

۱. طرفداران استراتژی خرید پله ‌ای در بورس بر این اعتقاد هستند که خرید پله‌ای و کم کردن میانگین خرید، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری می‌باشد.

۲. مخالفان استراتژی خرید پله ‌ای در بورس هم معتقدند که این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست بلکه به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم خواهد شد.

سرمایه‌گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله‌ای هستند

از جمله طرفداران خرید پله‌ای سرمایه گذارانی هستند که دید بلندمدت دارند

اکثر افرادی که دید بلند مدت در سرمایه‌گذارری دارند، طرفدار خرید پله ای در بورس هستند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل می‌کنند.

سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت مخالف خرید پله‌ای هستند

بر خلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت، سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت‌ جهت سرمایه‌گذاری در بورس دارند کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه‌ی اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند. اکثر مواقع آن دسته از سرمایه‌گذارانی که دید بلندمدت دارند به جای ورود به بازار در خلاف روند بازار تمایل دارند تا در مسیر روند به معامله بپردازند. اما سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت اکثرا تمایلی به کم کردن میانگین ندارند به دلیل اینکه کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند. اکثر سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت به منظور توجیه تصمیماتشان در سرمایه‌گذاری تمایل دارند، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند نیروی حرکت قیمت (price momentum) تکیه کنند.

مزایای خرید پله ای در بورس چیست؟

مزیتهای خرید پله ای در بازار بورس

یکی از مهم‌ترین مزیت‌های خرید پله ای در بورس این است که سرمایه‌گذار می‌تواند زمانی‌که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، میانگین قیمت خرید سهام یا سربه‌‌سر را با خرید پله‌ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و باعث کاهش میزان ضرر شود. از طرفی وقتی قیمت سهم در حالت رشد استراتژی خرید و فروش پله‌ای قرار می‌گیرد، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سرمایه‌گذار زودتر به سود می‌رسد و میزان سود او نیز افزایش خواهد یافت.

معایب خرید پله ای در بورس چیست؟

کاهش میانگین خرید و قیمت سربه سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می‌خواهد شروع به رشد کند، استراتژی بسیار خوبی است. اما باید این نکته را در نظر داشت که بازار را نمی‌توان به راحتی پیش‌بینی نمود. لذا اگر در آینده قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد. بر هم خوردن توازن پرتفوی از دیگر معایب کم‌کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله ‌ای در بورس می‌باشد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به خرید پله ای در بورس و نکاتی پیرامون آن صحبت کردیم. گفتیم که خرید پله‌ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله می‌باشد تا ضرر حاصل از معامله کاهش یابد. اما چنانچه این استراتژی به درستی اجرا نشود، افزایش ضرر و به دنبال آن بالارفتن ریسک را خواهیم داشت. همچنین گفتیم که نظرات متفاوتی در میان سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله‌ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی هستند که در حال حاضر از این روش استفاده می‌کنند. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با بیان و ارائه‌ی نکات و دوره های آموزش بورس کاربردی به شما برای سرمایه‌گذاری و رسیدن به این سود در این بازار کمک نماید.

خرید پله ای در بورس چگونه انجام می‌شود؟

سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند مستقیم یا غیرمستقیم باشد. در این مقاله می‌خواهیم به یکی از روش های معامله مستقیم در بورس اشاره کنیم. شاید قبلاً این اصطلاح را در بین گفتگوهای فعالان بورس شنیده‌اید که بهتر است خرید سهام به‌صورت پله ای انجام شود، اما استراتژی خرید پله ای چیست، خرید پله ای در بورس چگونه انجام می شود و چه مزایا و معایبی در خرید پله ای وجود دارد؟ در ادامه نکاتی را درباره خرید و فروش پله‌ای با هم مطالعه خواهیم کرد.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

خرید پله ای چیست؟

خرید پله ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد، استراتژی خرید و فروش پله‌ای استراتژی خرید و فروش پله‌ای خرید‌های خود را به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.

با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله‌گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است.

بنابراین می‌توان خرید پله ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.

کاهش میانگین خرید (خرید پله‌ای در صورت افت قیمت)

کم‌کردن میانگین خرید (averaging down) شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت می‌کند و سرمایه‌گذار در قیمت پایین‌تری آن سهام را دوباره خریداری می‌کند.

نکته قابل توجه آن که استرانژی کم کردن میانگین باید پس از تحلیل یک سهم بر اساس روش‌های مختلف (تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی) انجام شود و بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به اتخاذ این استراتژی کرد. هدف از اینکار کاهش متوسط قیمت خرید است، اما آیا اینکار به سود بیشتر منجر می‌شود یا اینکه تنها باعث زیان بیشتر خواهد شد؟

نظرات گوناگون درباره خرید پله ای

نظرات مختلفی در مورد خرید و فروش پله‌ای سهام در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله ای، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم می‌شود.

اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری در بورس دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می‌کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم می‌کند.

چنین سرمایه‌گذارانی اقدام خودشان را به عنوان “خرید یک کالای تخفیف‌دار” در نظر می‌گیرند و اغلب چنین می‌گویند که “اگر شما سهام را در قیمت ۳۰۰ تومان مناسب دیدید و آنرا خریداری کردید، حالا که به ۲۵۰ تومان رسیده باید خوشحال باشید، زیرا مانند یک کالای تخفیف خورده است و می‌توانید مقدار بیشتری از آن خریداری کنید”

در سمت دیگر، سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی هستند که معمولا دیدگاه کوتاه‌مدت‌تری دارند و کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند. این معامله‌گران به جای اینکه خلاف روند وارد بازار شوند، تمایل دارند در مسیر روند معامله کنند. این افراد اغلب خرید سهام در حال افت را به چاقوی در حال افتادن تشبیه می‌کنند و می‌گویند “هیچگاه سعی نکنید چاقوی در حال سقوط را بگیرید”. این نوع از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تمایل دارند برای توجیه تصمیمات‌شان در سرمایه‌گذاری، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum تکیه کنند.

اگر همان سرمایه‌گذار با دیدگاه کوتاه‌مدت سهام ایران خودرو را در ۳۰۰ تومان خریده باشد، شاید حدضرر خود را روی ۲۵۰ تومان قرار دهد و در صورتی که قیمت به پایین‌تر از این رقم برسد، سهام خود را بفروشد. چنین سرمایه‌گذارانی که دیدگاه کوتاه مدت دارند علاقه‌ای به کم کردن میانگین نشان نمی‌دهند زیرا کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند.

مزایای کاهش میانگین خرید

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد. (در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد)

برای اینکه این موضوع برای شما شفاف شود فرض کنید شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود دارد و حالا که قیمت به ۲۵۰ تومان رسیده، دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با اینکار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:

۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان
۱۰,استراتژی خرید و فروش پله‌ای ۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان

جمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومان

فرض A : اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومان

فرض B : اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۷,۲۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ تومان

اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید نکرده بود در فرض A نه تنها سودی بدست نمی‌آورد بلکه ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.

معایب کاهش میانگین خرید

کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی‌توان بازار را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود.

عیب دیگر کم‌کردن میانگین با خرید و فروش پله ای، بهم خوردن توازن پرتفوی یا سبد دارایی است. به عنوان مثال اگر یک سرمایه‌گذار تصمیم گرفته که ۲۵ درصد از پرتفوی خود را به سهام پرریسک و پرنوسان اختصاص دهد، اگر شخص بازهم از این سهام خریداری کند درصد پرتفوی وی برای این دارایی افزایش خواهد یافت و توازن سبد خرید بهم خواهد خورد.

نکات کلیدی خرید و فروش پله ای

برخی از بزرگترین سرمایه‌گذاران دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی کاهش میانگین خرید طی سال‌ها استفاده کرده‌اند. البته قبول داریم که سرمایه یک سرمایه‌گذار متوسط به اندازه سرمایه وارن بافت نیست، با این حال کاهش میانگین خرید در صورت پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن نکات زیر می‌تواند یک استراتژی سودآور باشد:

نکته ۱: نباید برای همه سهام موجود در پرتفوی، خرید پله ای را با هدف کاهش میانگین خرید انجام داد. کاهش میانگین خرید باید فقط برای تعداد خاصی از سهام شرکت‌ها که بنیاد قوی دارند به کار رود.
چنین شرکت‌هایی در بازه زمانی چندین ساله ثابت کرده‌اند که دارای جایگاه رقابتی قوی، بدهی کم، جریان پول مناسب و مدیریت خوب هستند و قیمت سهام‌شان از محدوده خاصی پایین‌تر نمی‌آید. شرکت‌هایی که ریسک ورشکستگی و یا افت شدید قیمت در آنها زیاد است گزینه‌ مناسب برای کاهش میانگین خرید نیست.

نکته ۲: قبل از کاهش میانگین خرید، سرمایه‌گذار باید بطور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را بررسی کند تا بداند این کاهش قیمت موقتی است یا اینکه از یک تغییر بنیادی ناشی می‌شود؟ شاید کاهش قیمت سهام ناشی از یک وضعیت هیجانی موقتی در بازار باشد و هیچ تغییر بنیادی در شرکت رخ نداده باشد و شاید هم بالعکس، یک تغییر بنیادی در شرکت یا در صنعت به وجود آمده و کاهش قیمت ادامه‌دار است.

نکته ۳: استراتژی کاهش میانگین خرید زمانی که ترس کاذب و بیش‌از‌اندازه در بازار باعث کاهش قیمت سهام شده بهترین استراتژی است. در چنین زمان‌هایی، سهام با ارزش را می‌توان با قیمتی نازل خریداری کرد.
کلید اینجاست که در این شرایط، سهام شرکتی را انتخاب کنید که جایگاه آن به اندازه‌ای قوی است که پس از چنین هیجاناتی حداقل به قیمت سابق خود باز می‌گردد.

نتیجه گیری

خرید پله ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله است تا ضرر حاصل از معامله کاهش یاید، اما اگر به درستی اجرا نشود، باعث افزایش ضرر و متعاقب آن بالارفتن ریسک می‌شود. نظرات متفاوتی در بین سرمایه گذاران در مورد خرید و فروش پله ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی نیز از این روش استفاده می‌کنند. اگر به این روش اعتقاد دارید، بهتر است نکاتی که اشاره شد را در نظر بگیرید.

خرید و فروش پلکانی در ارز های دیجیتال چیست؟

در مقاله ای که با عنوان خرید و فروش پلکانی در ارز های دیجیتال چیست؟ برا ی شما آماده کرده ایم قرار هست که در مورد خرید و فروش پله ای یا پلکانی در ارز های دیجیتال که برای مبحث آموزش مدیریت سرمایه در این بازار ضروری هستش، صحبت کنیم. اول یه توضیح کلی میدیم بعد وارد جزئیات بیشتر میشیم. فروش و خرید پله ای یا پلکانی، راه رهایی از ضرر و زیان های سنگین در بازار نزولی و به دست آوردن سود حداکثری در بازار صعودی هستش.

شاید بازار مالی که در اون فعالیت میکنین، روز به روز بیشتر ریزش پیدا میکنه و حتماً مثل همه سرمایه‌ گذارها به دنبال بهترین و مناسب ترین کف قیمتی برای خرید هستین. عموماً در این موارد هر کاربر تحلیلی متفاوت تری با بقیه نظر های تحلیل گر ها ارائه میده و دلیل سردرگمی و گمراهی معامله ‌گر ها میشه. خب حالا برای اینکه متوجه بشیم کف قیمت دقیقاً کجا هستش را هیچ کسی با قطعیت نمیدونه. ولی استراتژی خرید و فروش پله ای روش مناسبی برای به حداقل رساندن استرس و به حداکثر رساندن کسب سود در این موقعیت هستش.

خرید و فروش پله ای یا خرید پلکانی ترفند بیشتر سرمایه‌ گذاران بازارهای مالی برای به حداقل رساندن استرس سرمایه ‌گذاری، ریسک معاملات و… هستش. اگه تصمیم دارین در مورد خرید پلکانی رمز ارز و استراتژی خرید و فروش پله ای اطلاعات جامع تری داشته باشین، توصیه میکنیم این مقاله ای که برای شما عزیزان آماده کردیم را از دست ندین.

خرید و فروش پلکانی در ارز های دیجیتال چیست؟

خب اولین اطلاعاتی که می بایست در مورد این استراتژی بدونین این هستش که " DCA "مخفف عبارت" Dollar Cost Averaging " هستش. که به معنیش میشه متوسط هزینه دلاری. مطمعناً هیچ معامله ‌گری در بازار نمیتونه بگه که بهترین و مناسب ترین موقع خرید فلان زمان یا فلان قیمت هستش. مگه این که دستی در بازار داشته باشه و بتونه رشد قیمتی را به خوبی تحلیل کنه.

درسته که نمودار تکنیکال قیمت در مورد این هستش که چه موقعی زمان خرید بوده و میتونه ما را یاری کنه. ولی با این حال هم احتمال شکست، استرس زیاد و ریسک بالا وجود داره. و نیز زمان بیشتری هم از ما گرفته میشه. به همین علت معامله‌ گر ها یا به عبارتی اکثر سرمایه گذارها، ترفند سرمایه گذاری ‌ای رو به اسم خرید و فروش پله ای یا پلکانی اختراع کردن.

استراتژی خرید پله ای یا پلکانی از جمله روش‌ های سرمایه گذاری در طولانی مدت هستش؛ که در اون، فرد سرمایه خودش را به قسمت های مساوی تقسیم بندی کرده؛ و بدون توجه به قیمت یا موقعیت تکنیکال، در فاصله های زمانی مشخصی این سرمایه را وارد بازار میکنه. این استراتژی خرید و فروش پله‌ای فاصله های زمانی مشخص میتونه به شکل روزانه، هفتگی، ماهانه و… باشه. مقاله بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال می تونه در این زمینه برای شما مفید باشه.

لازم به توجه هستش که سرمایه‌ گذار در خرید پله ای یا پلکانی سرمایه ‌های تقسیم بندی شده را صرفاً روی یک کالا یا ارز وارد میکنه. برای بهتر رسوندن منظورمون یه مثال بزنیم؛ به طور مثال در نظر بگیرین می بایست در مورد ارز دیجیتال یکی از ارز ها را مانند بیت کوین انتخاب کنه و فقط روی اون معامله میکنه. این طور به نظر میرسه که استراتژی DCA برای بازاری همانند بازار رمز ارز ها که نوسان های قیمتی بسیار زیادی را شامل میشن؛ گزینه بسیار مناسبی هستن. چون که از این طریق در صورت ریزش ناگهانی قیمت، ضرر و زیان کمتری خواهید دید.

احتمالاً میدونین که بازار ارزهای دیجیتال مثل بازار های مالی پایدار دیگه نیستش و میتونن در روز نوسان های خیلی زیادی را تجربه کنن. که شاید بشه کمی آن را رام نشده به شمار آورد. بعضی وقت ها حتی بعضی از خبره ‌ترین و حرفه ای ترین کارشناس ها هم در تحلیل بعضی از رفتار های این بازار میمونن. به همین خاطر نوسان های زیاد، بهره گیری از استراتژی خرید پلکانی یکی از خردمندانه ‌ترین و بهترین تصمیم ‌ها هستش.

که از جمله علت های اون این هستش که، اگه قیمت ‌ها و ارزش ها بر خلاف میل و انتظار شما حرکت کرد. جای نگرانی آنچنانی برای شما وجود نداره. چون که در زمان ‌بندی بعدی خرید خودتون، خریدی در قیمت پایین ‌تر را انجام میدین که در نتیجه میانگین قیمت خرید شما کاهش پیدا میکنه و این طور به نظر میرسه که بهترین ترفند برای ورود به بازار های نوپا و تازه تاسیس و ورود افراد مبتدی استفاده از روش خرید پلکانی هستش.

مزایای روش مارتینگل یا پلکانی

در خرید پلکانی یا پله ای شما میتونین در صورت به وجود اومدن اشتباه کمی از اشتباه خودتون را جبران کنین و در صورتی که قیمت به دلخواه شما جلو نرفت و قیمت خریدتون کاهش پیدا کرد دوباره میتونین در قیمت های پایین تر خرید کنین و در واقع میانگین کم کنین و اگه قیمت برگشت و افزایش پیدا کرد، شما ضرر خودتون را جبران کنین و شاید هم به سود برسین. توصیه میکنیم مقاله تفاوت ترید و سرمایه گذاری در ارز دیجیتال رو هم مطالعه کنین.

معایب روش مارتینگال یا پلکانی

این روش برای به حداقل رسوندن میانگین خرید و قیمت سر به سر با خرید همون ارز در موقعی که قیمت و ارزش ارز میخواد تازه رشد کنه، استراتژی خوبی هستش. اما باید توجه کرد که نمیشه بازار را به همین راحتی پیش ‌بینی کرد و اگه استراتژی به کار برده در این روش درست پیش نره، در موقعی که قیمت ارز استراتژی خرید و فروش پله‌ای به حداقل رسید، ضررو زیانی که سرمایه‌ گذار میبینه به حداکثر میرسه. از معایب دیگه کم‌ کردن میانگین با بهره گیری از استراتژی خرید پلکانی، بهم خوردن توازن پرتفوی هستش. مقاله آموزش ساخت بهترین پرتفوی ارز دیجیتال می تونه برای شما مفید باشه.

استراتژی خرید پله ‌ای ارز را کمتر کسی تایید میکنه و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی با هم دیگه متفاوت هستش. طرفداران این استراتژی، معتقد هستن که خرید پله ای و به حداقل رسوندن میانگین خرید روشی مناسب برای سرمایه ‌گذاری هستش. ولی مخالفان این استراتژی معتقد هستن این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه گذاری نیستش بلکه به فاجعه و ضرر و زیان خیلی زیادی هم ختم میشه.

علت معامله های پلکانی مثبت چه چیزی است ؟

خب حالا این سوال واسه هر کسی پیش میاد که چرا معامله گرها، از همون اول کار با حجم بالا تری وارد معامله نمیشن تا سود بیشتری هم کنن و دیگه لازم نباشه که به شکل پله ای حجم معامله را افزایش بدن؟! این ترفند از معامله 2 دلیل اساسی میتونه داشته باشه:

• افزایش اطمینان معامله گر به سیگنال معاملاتی در روش پلکانی مثبت

دلیل اول، این هستش که روش معاملاتی و سیگنال معاملاتی معامله، جوری هستش که نمیتونه از پله اول، با اطمینان بیشتر به حد سود رسیدن قیمت را پیشبینی کنه. برای مثال در پله اول، فقط تا حد 70 درصد به پیشبینی خودش اطمینان داره. ولی با پیشرفت قیمت و حرکت قیمت به سمت حد سود، درجه اطمینان معامله به پیشبینی ای که انجام داده، به حداکثر میرسه مثلا از 70 درصد، به 85 درصد میرسه. این کار افزایش اطمینان باعث افزایش حجم معامله هم میشه و معامله گر به صورت پلکانی، حجم پوزیشن خودش را افزایش میده.

• نحوه قرار دادن استاپ ها در روش پلکان مثبت

دلیل دوم، هم میتونه به علت نحوه ی استاپ گذاری در این استراتژی خرید و فروش پله‌ای ترفند باشه. معامله گر هایی که از روش پلکانی مثبت استفاده میکنن، به طور معمول استاپ یا حد زیان معاملاتی که در پله های بالا تر باز کردن را، به شکل پلکانی، بالا تر میبرن. در این حالت ممکن هستش که معامله گر، ضرر و زیان هایی کوچک تر از تارگت بزرگ خودشون را ببینن و در پایان کار، سود هایی به مراتب بزرگ تر را به دست بیارن.
البته نحوه قرار دادن حد زیان برای پله های متفاوت در این ترفند، بستگی داره به ترفند سیگنال گیری معامله گر که متفاوت هستش و هر معامله گر، اون را به صورتی برای خودش شخصی سازی میکنه.
هر چند نحوه‌ ی قرار دادن حد ضرر و زیان در بازار های مختلف متفاوت هستش، ولی به طور کلی میشه قانونی شخصی را برای هر کدوم از بازار ها که در اون فعال هستین، برای معامله های خودتون پیاده سازی کنین.

نکات قابل توجه در استراتژی خرید و فروش پله‌ای خرید روش مارتینگل یا پلکانی

اگه می خواهین رمز ارزی رو به روش مارتینگل یا پلکانی خرید کنین، قبل از خرید، از با ارزش بودن و روند رشد اون در طولانی مدت به طور کامل مطمئن بشین. هیچ گونه قانون صد در صدی و قطعی در روش پلکانی یا پله ای وجود نداره. هر معامله گری میتونه با توجه به نوع معامله ها، مقدار سرمایه و روش معامله شخصیتی خودش پله ها و سرمایه خودش را تقسیم بندی کنه. این روش همواره درست عمل نمیکنه و طبق مثالی که زدیم، میتونه باعث ضرر و زیان شما بشه.

اهداف و دلایل استفاده‌ از خرید و فروش پلکانی یا پله ای

همواره بازار با یک‌ روال جلو نمیره و‌ نباید هم انتظار‌ بازار همیشه مثبت‌ را داشته باشیم و‌ بالاخره پس از هر صعودی، نزولی وجود داره و همچنین پس از هر نزولی هم صعودی هستش. نکته قابل توجه این‌ هستش ‌که استراتژی معاملاتی داشته ‌باشیم که متناسب با ریسک ‌پذیری خود، با خرید و فروش پله ای مناسبی که ‌انجام میدیم ضرر و زیان هامون را‌ به کمترین مقدار برسونیم و سود خوبی به دست بیاریم. در‌ اون صورت دیگه بازار‌ منفی، نه ‌تنها نا ‌امید و ناراحتمون نمیکنه بلکه برامون جذاب هم میشه.
این‌ که در کف ‌های‌ قیمتی ارز را بخریم و در نزدیکی های سقف اون را بفروشیم نکته کاملاً صحیحی هستش که بارها اون را شنیدیم. مهم این هستش که درست تشخیص بدیم کف ‌ها و سقف‌ های قیمتی ارز کی هستش، تا ضرر و زیان ها‌ را به حداقل و سود ها را به حداکثر برسونیم.

به کار گیری هر یک از این روش ها به دو عامل اساسی بستگی داره:

الف)هزینه معاملاتی:

در واقع هر چقدر هزینه معاملاتی کم باشه، تناوب معامله های اون ارز دیجیتال توجیه بیشتری پیدا میکنه.

ب) نوسانات قیمت ارز:

دشوارترین مرحله در‌ خرید پلکانی ارز دیجیتال پیش ‌بینی جهت حرکت‌ بازار هستش. اگه ‌جهت حرکت بازار اون ‌قدر مثبت نباشه که‌ ما هدف های خود‌مون را پیاده کنیم و به‌ سرعت سمت حرکت اون معکوس بشه، ما سود‌ نا‌شی از خرید‌ اولیه خودمون را هم از‌ دست میدیم. پس‌ برای خرید مرحله ای‌ ارز می بایست پیش ‌بینی افق میان ‌مدت بازار مثبت باشه.

اصول روانشناسی نهفته در خرید و فروش پله ای:

خرید و فروش پلکانی مناسب کاربرانی هستش که از رانت‌ های اطلاعاتی بازار رمز ارز خبر آنچنانی ندارن و فقط میخوان سرمایه خودشون را چند برابر کنن. تعداد زیادی از معامله ‌گر ها نا آشنا به بازار رمز ارز به فکر خرید ارز در بازار های سر تا سر مثبت هستن و البته از این کار خیلی پشیمون میشن، چون کمتر از گذشت چند روز با ضرر و زیان مالی رو به رو میشن.

بهتر هستش که بدونین با این استراتژی باید خودتون را با رشد صعودی یا نزولی بازار سرمایه وفق بدین و به فکر به حداکثر رسوندن سود در تمامی پله‌ های ارز باشین چون که این کار را پله به پله انجام میدن.
این استراتژی طبق رشد بازار جلو میره. بازار همواره مثبت یا همواره منفی نیستش و بعد از رشد صعودی فرآیند نزولی را میبینیم و بلعکس. بهترین کار ممکن برای کاربران تازه کار بازار ارز دیجیتال استفاده از استراتژی خرید و فروش پله ای در شرایط نزولی برای به حداکثر رسوندن سود هستش. قابل ذکر هستش که کنترل هیجان در هنگام انجام معاملات بسیار اهمیت داره! مقاله 12 اصل مهم سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هم می تونه به شما در سرمایه گذاری این بازار کمک کنه.

تأثیرات خرید و فروش پلکانی بر ریسک معاملات

از جمله مزایای بهره گیری از استراتژی خرید پلکانی، به حداقل رسیدن ریسک هستش. که در حقیقت هدف اصلی و مهم اجرای استراتژی DCA به حداقل رسیدن سرمایه گذاری شما هستش. بهره گیری از این ترفند برای افرادی که در بازار ارز های دیجیتال تازه ‌کار و نا آشنا هستن میتونه کمک بسیار زیادی کنه تا ریسک ها به حداقل برسن.

اگه برنامه زمان ‌بندی شده مشخص وجود داشته باشه؛ سرمایه‌ گذار ها بدون هیچ استرسی میتونن سرمایه خودشون را وارد بازار کنن. در پایان ریسک این گونه سرمایه‌ گذاری به حداقل میرسه. سرمایه‌ گذاری با این ترفند باعث میشه که همه سرمایه ی هر سرمایه گذار به صورت ناگهانی و یکجا وارد بازار نشه. بلکه قطره قطره وارد بازار بشه. در نتیجه اگه قیمت بر خلاف میل سرمایه ‌گذار حرکت کنه نگرانی آنچنانی رو برایش ایجاد نمیکنه.

در نظر باید داشت که به حداقل رسیدن ریسک به این معنی نیست که این استراتژی باعث میشه که، ریسک سرمایه ‌گذاری در بازار های مالی از بین بره. بلکه به این معنی هستش که، میتونه ریسک کمتری را نسبت به استراتژی‌ های دیگه داشته باشه. که طبیعتاً در مقابل، سرمایه‌ گذاری با این ترفند سود کمتری را به همراه داره.

ریسک معامله پلکانی

قابل ذکر هستش که باید دقت داشته باشین که در این ترفند، معامله گر اگه بخواد بر عکس جریان و روند بازار، مدام معامله های تازه باز کنه، ممکن هستش روند بازار، چنان بر خلاف میل او حرکت کنه که آسیب های اساسی و جدی را به حساب و سرمایه معامله گر وارد کنه.

حرف آخر

خرید و فروش پلکانی از جمله بهترین استراتژی ها برای مدیریت سرمایه هستش و فعالان بازار های مالی از این روش برای سود حداکثر و ضرر و زیان حداقل استفاده میکنن. در حقیقت این روش به شما میگه که سرمایه و پول خودتون را ناگهانی خرج نکنین و هر چقدر که دفعات خرید و فروش پله ای بیشتر باشه، ریسک سرمایه گذاری هم برای کاربر کمتر هستش. بنابراین افرادی که دید بلند مدت به بازار سرمایه دارن، خرید و فروش پله ای در سود و زیان معامله های اون ها خیلی تاثیر گذار خواهد بود.

خرید و فروش پلکانی این را ممکن میکنه که در رشد های نزولی، میانگین قیمت خرید ارز در اختیار خودتون را به حداقل برسونین و در رشد های صعودی هم قسمتی از سود خودتون را شناسایی کنین تا ریسک سرمایه گذاری شما به حداقل برسه. برای بهره گیری از روش خرید و فروش پلکانی، در رشد های نزولی باید حمایت ها را به خوبی تشخیص بدین و در طرف مقابل هم برای بهره گیری بهینه از این استراتژی در رشد صعودی، باید مقاومت ها را شناسایی کنین. از طرف دیگه هنگامی که از خرید و فروش پلکانی استفاده میکنین، استرس معاملاتی و ترس از دست دادن سرمایه به حداقل میرسه.

خب در مقاله خرید و فروش پلکانی در ارز های دیجیتال چیست؟ سعی کردیم به زبان ساده در مورد خرید و فروش پلکانی یا به عبارتی روش مارتینگال رو توضیح بدیم. مزایا و معایبش رو بررسی کنیم حالا جه از لحاظ روش و چه از لحاظ روانشناسی امید داریم براتون مفید بوده باشه و در این مورد از ارز دیجیتال ها برای شما همراهان عزیز کمکی کرده باشیم.

استراتژی مارتینگل در خرید سهام

یکی از روش‌های خرید پله‌ای در بازار سهام، استفاده از روش مارتینگل است. سرمایه‌گذاران زیادی در بازار هستند که خرید سهم به روش مارتینگل را روشی ناکارآمد معرفی می‌کنند و اعتقاد دارند که ریسک این روش در خرید سهام بسیار بالاست. اما باید گفت که اگر این روش به درستی و صحیح به کار برده شود و معامله‌گر برای نقطه ورود به سهم، استراتژی مناسبی داشته باشد؛ این روش، یک روش مناسب به حساب می‌آید. در روش مارتینگل هنگامی که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه فاصله می‌گیرد؛ می‌توان با اجرای آن و درست قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید، به راحتی سود کرد و از زیان خارج شد. البته در استفاده از روش مارتینگل سرمایه‌گذار باید سهمی را برای خرید انتخاب کند که به لحاظ بنیادی و یا تکنیکال در موقعیت مناسبی باشد تا با کاهش قیمت سهام، دائما مجبور به کم کردن قیمت میانگین نباشد، چرا که سرمایه ما نامحدود نیست و نمی‌توانیم هر بار بر روی خرید قبلی خود چند برابر خرید جدید انجام دهیم. در این صورت با گذشتن چند مرحله از این روش، استراتژی خرید و فروش پله‌ای حجم خرید و از طرفی سرمایه مورد نیاز به شدت افزایش پیدا می‌کند.

بهتر است با یک مثال این روش را توضیح دهیم:

در این روش فرد سرمایه‌گذار، میزان سرمایه‌ای را که برای خرید سهم در نظر گرفته؛ به 15 قسمت نامساوی بر مبنای ضرایب مارتینگل (شامل 1 ، 2 ، ۴ ، ۸) تقسیم کرده و بر اساس این ضرایب در قیمت‌های مختلف سهم را خریداری می‌کند. در این روش، سرمایه‌گذار با تقسیم حد زیان به ۳ قسمت مساوی و با رسیدن قیمت به محدوده‌های مورد نظر، اقدام به خرید می‌کند. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری قصد دارد با رعایت میزان کل سرمایه و درصد یک سهم در سبد سهام، ۳۰ میلیون تومان از سهمی را خریداری کند. در این حالت این سرمایه‌گذار باید بر اساس ضرایب مارتینگل، سرمایه مورد نظر را به ۱۵ قسمت تقسیم نماید. بر طبق ضرایب مارتینگل مقدار سرمایه مورد نیاز برای هر بار خرید به ترتیب ۲ میلیون، ۴ میلیون، 8 میلیون و ۱۶ میلیون تومان است. فرض کنیم که اولین محدوده قیمتی مناسب برای خرید سهم ۱۵۰ تومان باشد و سرمایه‌گذار باید با هر بار کاهش ٪۵ در قیمت سهم، پله بعدی را خریداری کند.

در مرحله اول سرمایه‌گذار با ۲ میلیون تومان، سهم را در قیمت ۱۵۰ تومان و به تعداد 13333 سهم خریداری و سپس با کاهش ۵ درصدی قیمت سهم، پله بعدی را به مبلغ ۴ میلیون تومان و در قیمت ۱۴۲ تومان (28070 سهم) خریداری می‌کند. با کاهش مجدد قیمت معادل ٪۵ ، پله بعدی خرید را به مبلغ ۸ میلیون تومان و در قیمت ۱۳۵ تومان (59095 سهم) انجام داده و در مرحله بعدی و با کاهش ۱۵ درصدی قیمت سهم نسبت به قیمت اولیه، پله آخر را به مبلغ ۱۶ میلیون تومان و در قیمت ۱۲۸ تومان (124411 سهم) خریداری می‌کند. در این شرایط با خرید سهم در قیمت‌های مختلف، میانگین قیمت خريد به ۱۳۳ تومان کاهش پیدا کرده است. حال با فرض تحلیل درست در سهم، با افزایش ٪5 در قیمت سهم، سرمایه‌گذار در این معامله سر‌به‌سر شده (در این مرحله سرمایه‌گذار نه دارای سود است و نه زیان) و با افزایش قیمت بعد از این مرحله، وارد سود می‌شود. در این روش سرمایه‌گذار با در نظر گرفتن همه جوانب به راحتی می‌تواند یک معامله زیان‌ده را به سرعت به سود تبدیل کند.

گاهی اوقات شاهدیم که سرمایه‌گذار در فروش سهام نیز از روش پله‌ای استفاده می‌کند ولی صرفاً بر اساس روش مارتینگل نبوده و هر سرمایه‌گذاری ممکن است از روشی استفاده کند. برای فروش سهم هم بهتر است در مقاومت‌ها به صورت پله‌ای اقدام کنیم و حجم‌های بالای فروش را برای مقاومت‌های اصلی که از لحاظ روانی و رفتاری هم مهم به شمار می‌آیند، در نظر بگیریم. یک نکته مهم در استفاده از روش مارتینگل، بررسی وضعیت بنیادی و تکنیکال سهم است؛ در صورتی که سهم به لحاظ تحلیلی وضعیت مناسبی داشته، ولی بنا به شرایطی دچار افت قیمتی شود، بهتر است از این روش استفاده کنیم. (کاهش قیمت در هر مرحله 5 % در نظر گرفته شده است ولی سرمایه‌گذار می‌تواند برای کاهش ریسک این نسبت را 10 % در نظر گیرد). البته روش خرید پله‌ای به دیدگاه و استراتژی معاملاتی هر سرمایه‌گذار در بازار بستگی دارد و شاید درصد کمی از فعالان بازار از این روش برای خرید سهم استفاده کنند.

در کل می‌توان گفت که فعالان بازار سرمایه از روش خاصی برای تعیین حجم معاملات خود استفاده نمی‌کنند و به همین دلیل عمدتاً تابع شرایط هیجانی بازار هستند يعنی در هنگام افزایش قیمت، با خیال پی بردن بازار به اهمیت سهم و یا در زمان کاهش قیمت با تصور پایان اصلاح قیمتی سهم و یا کاهش میانگین قیمت خرید، اقدام به خرید سهم می‌کنند که ممکن است خریدهای ناموفقی باشد. در کل سرمایه‌گذار باید در هنگام خرید سهام از یک رویه ثابت و تایید شده استفاده کند تا بی‌دلیل اسير هیجانات بازار نشود.

نمونه‌ای دیگر از روش مارتینگل در خرید سهام با سرمایه 15 میلیون تومان:

همانطور که در تصویر نمایان است در روش مارتینگل علی‌ رغم خرید در قیمت 2000 ریال و کاهش 20 درصدی قیمت سهم، بهای تمام شده خرید ما 1.779 ریال است که با یک روز مثبت می‌توان با سود از سهم خارج شد.