کسب سود هولدرهای کوتاه مدت

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

ریزش شدید از سقف یا اصلاح مقطعی؟ شاخص SOPR پاسخ میدهد

قیمت بیت کوین ریزش تا سطح 56k$ را تجربه نمود و فعالان بازار دغدغه دارند که این یک ریزش شدید است یا اصلاح مقطعی؟ شاخص SOPR پاسخ این پرسش را میدهد.

اندیکاتور SOPR بیت کوین

شاخص SOPR (نسبت سود کوین‌های منتقل شده) یک اندیکاتور on-chain است که نشان میدهد سرمایه گذاران کوین‌های خود را در سود میفروشند یا ضرر.

زمانی که مقدار این شاخص بیشتر از 1 باشد نشان میدهد که در بازه زمانی مشخص کوین هایی که منتقل شده اند به طور متوسط در سود بوده اند.

و مقدار SOPR کمتر از 1 نشان میدهد که در بازه زمانی مشخص شده به طور کلی کوین در ضرر فروخته شده است.

اگر اندیکاتور شروع به رشد نماید، میتواند به این معنی باشد که هولدرها مشغول خارج نمودن سود خود هستند و یک اصلاح به زودی آغاز میشود.

در طرف دیگر، یک روند نزولی در مقدار این اندیکاتور نشان میدهد فروشندگان در حال فروش کوین‌های خود در ضرر هستند و هولدرهایی که داراییشان در سود است، صبر کرده اند و منتظر عملکرد بهتر قیمت هستند.

اندیکاتور SOPR درباره قله‌ها و اصلاح‌های کوتاه مدت به ما چه میگوید؟

چارت زیر در پست CryptoQuant روند مقدار اندیکاتور SOPR را طی یک سال و نیم گذشته مشخص میکند.

همانطور که مشاهده میکنید، گراف بالا برای نسخه های مختلف اندیکاتور میباشد. سنجه‌های STH SOPR و LTH SOPR مشخص میکنند که آیا هولدرهای کوتاه مدت و هولدرهای بلند مدت در حال کسب سود هستند یا خیر.

تمایز میان دو گروه هولدرها توسط قدمت کوین مشخص میشود. کوین‌هایی که بیش از 155 روز منتقل نشده اند در دسته LTH (هولدرهای بلند مدت) قرار میگیرند و آنهایی که کمتر از آن قدمت دارند در محدوده STH یا هولدرهای کوتاه مدت دسته بندی میشوند.

حالا، با بررسی چارت فوق این نکته را متوجه میشویم که شاخص SOPR بیت کوین در زمانی که سقف اوایل سال 2021 شکل گرفت مقادیر بالایی داشت.

اما قبل از اینکه رالی شروع شود، در یک بازه زمانی مقدار STH SOPR به شدت بالا رفت و مقدار سایر اندیکاتورها نیز افزایش یافت. با این حال، در آن مقطع سقف قیمت شکل نگرفت و فقط یک اصلاح مقطعی قبل از رالی صعودی بود.کسب سود هولدرهای کوتاه مدت

به نظر میرسد یک روند مشابه نیز در حال حاضر قابل مشاهده است. شاخص STH SOPR مقدار زیادی دارد، اما هولدرهای بلند مدت به نظر نمیرسد که سود زیاد محقق نمایند.

این اطلاعات باعث میشود تحلیلگر معتقد باشد که ریزش اخیر قیمت بیت کوین یک اصلاح مقطعی است و یک سقف شکل نگرفته که بخواهد ریزش شدید را به دنبال داشته باشد.

روند قیمت کنونی بیت کوین در نمودار زیر مشخص شده است:

رفع مسئولیت: متن فوق توصیه مالی نیست و صرافی ارکان مسئولیتی در قبال متن خبر و تحلیل قیمت ندارد.

ترفندهای ترید ارز دیجیتال؛ چگونه مثل حرفه‌ای‌ها ترید کنیم؟

ترید ارز دیجیتال یک روش کسب درآمدی است که خیلی‌ها به عنوان شغل دوم و حتی شغل اصلی خود به آن نگاه می‌کنند.

به گزارش برنا، ترید ارز دیجیتال یک روش کسب درآمدی است که خیلی‌ها به عنوان شغل دوم و حتی شغل اصلی خود به آن نگاه می‌کنند. با این حال تبدیل شدن به یک تریدر موفق و کسب درآمد از این راه کار ساده‌ای نیست. در کنار آموزش و کسب و تجربه در بازار، باید استراتژی‌ها و ترفندهای ترید ارز دیجیتال را نیز بیاموزید تا بتوانید همانند حرفه‌ای‌ها در بازار عمل کنید. ما در اینجا سعی می‌کنیم چند نکته و ترفند مهم برای ترید ارز دیجیتال را به شما معرفی کنیم. با به کاربردن این ترفندها در معاملات می‌توانید ریسک خود را کاهش دهید و شانس بیشتری برای موفقیت پیدا کنید.

مهم‌ترین نکات برای ترید ارزهای دیجیتال

پیش از آن که ترفندهای ترید ارز دیجیتال را معرفی کنیم، بهتر است با چند نکته اساسی که همه تریدرهای حرفه‌ای آن‌ها را رعایت می‌کنند آشنا شویم. در قدم اول باید در انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه گذاری و تشکیل یک سبد خرید مناسب، باید به این نکات مهم توجه داشته باشید:

• نقدینگی ارز دیجیتال
• اهداف پروژه
• سرمایه گذاران بزرگ پروژه
• وضعیت تکنیکال و فاندامنتال

نقدینگی مناسب به شما کمک می‌کند تا در سریع‌ترین زمان ممکن معاملات خرید و فروش خود را انجام دهید و همیشه خریدار و فروشنده کافی در دسترس شما وجود داشته باشد. اهداف پروژه و وضعیت فاندامنتال آن نیز اهمیت زیادی دارند و نشان دهنده ارزش واقعی یک ارز دیجیتال هستند. در نهایت وضعیت تکنیکال آن نیز می‌تواند به شما بهترین نقطه برای خرید و فروش را نشان دهد. شما می‌توانید با بررسی قیمت ارز دیجیتال و انجام تحلیل‌های مختلف یک سبد خرید شامل بیت کوین، اتریوم و چند آلت کوین را تشکیل دهید و با ریسک کم بیشترین سود را از بازار کسب کنید.

مهم‌ترین ترفندهای ترید ارز دیجیتال

مانند هر کسب و کار دیگری، ترفندهای فراوانی برای ترید ارز دیجیتال وجود دارد که استفاده از آن‌ها باعث می‌شود تا بیشترین سود را با کمترین ریسک به دست آورید. فراموش نکنید که در بازار ارزهای دیجیتال روش‌های مختلفی برای کسب سود وجود دارد و حتی در بازار منفی هم می‌توان سود کرد. آشنایی با ترفندهای ارز دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد تا در شرایط مختلف همیشه یک راه حل مناسب برای کسب سود پیدا کنید. زمانی که در حال بررسی قیمت ترون یا سایر ارزهای دیجیتال برای پیدا کردن فرصت‌های مناسب برای خرید و فروش هستید، این ترفندها را نیز فراموش نکنید:

1-از نوسانات برای کسب سود استفاده کنید

یکی از مهم‌ترین ترفندهای ترید ارز دیجیتال، کسب سود از طریق نوسان گیری است. بازار ارزهای دیجیتال، همواره در حال نوسان است. اگرچه نوسانات قیمتی بزرگ می‌توانند ریسک معاملات را افزایش دهند؛ اما نوسان‌های روزانه یک فرصت مناسب برای کسب سود هستند. تریدرهای حرفه‌ای هوشمندانه از نوسانات استفاده می‌کنند. همواره توجه کنید که چه اتفاقی در حال رخ دادن در بازار است و همیشه وضعیت دارایی‌های خود را بررسی کنید. دنبال کردن اخبار و جدیدترین بروزرسانی ها در بلاکچین به همراه بررسی چارت‌ها به شما کمک می‌کند تا الگوهای تکرار پذیر را پیدا کنید. با استفاده از نوسانات می‌توانید در بازارهای منفی هم در زمان مناسب سود خوبی کسب کنید.

2- همیشه بر اساس میزان بودجه خود سرمایه گذاری کنید

بازارهای مالی خصوصاً ارزهای دیجیتال پتانسیل بالایی برای از دست دادن سرمایه دارند. در واقع هرچقدر امکان برداشت سود از یک دارایی بیشتر می‌شود، ریسک از دست دادن سرمایه آن نیز بیشتر خواهد شد. بنابراین همواره، بخشی از سرمایه خود را وارد بازار کنید که بتوانید از دست دادن آن را تحمل کنید. هیچ گاه همه دارایی‌های خود را سرمایه گذاری نکنید تا ریسک خودرا تا حد امکان پایین بیاورید. در این شرایط شما استرس کمتری خواهید داشت و می‌توانید در زمان مناسب بهترین تصمیم گیری را داشته باشید.

از طرفی وجود نقدینگی به شما کمک می‌کند تا در صورت بروز فرصت مناسب، سرمایه کافی برای خرید ارزهای دیجیتال در حال پیشرفت را در اختیار داشته باشید. با استفاده از ماشین حساب ارز دیجیتال می‌توانید قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به ریال تبدیل کنید و با بخش بندی سرمایه خود، بودجه مناسبی را به ارزهای دیجیتال مختلف اختصاص دهید.

3- برای برداشت سود برنامه ریزی کنید

تریدرهای حرفه‌ای برنامه مشخصی برای خروج از بازار و ذخیره سود یا سیو سود خود دارند. تعیین نقطه خروج در بازار به شما این امکان را می‌دهد که از طمع بیش از حد جلوگیری کنید و پیش از آن که بازار دچار افت قیمت یا وارد شدن به چرخه نزولی شود، سرمایه خود را از بازار خارج کنید. خرید یک ارز دیجیتال و نگهداری از آن در بلند مدت برای هولدرها گزینه مناسبی است؛ اما اگر شما تریدر هستید و می‌خواهید از انجام معاملات کوتاه مدت سود کسب کنید، برنامه ریزی برای برداشت سود یکی از مهم‌ترین ترفندهای ترید ارز دیجیتال است که باید از آن استفاده کنید.

4- تنوع در سرمایه گذاری، همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد قرار ندهید.

تنوع در سرمایه گذاری نه تنها یکی از مهم‌ترین ترفندهای ترید ارزهای دیجیتال است بلکه یکی از اصول اولیه هر سرمایه گذاری است. وجود چندین آلت کوین در کنار بیت کوین و اتریوم، ریسک سرمایه گذاری شما را کاهش می‌دهد. پروژه‌های جذاب NFT و دیفای در کنار انواع دیگر ارزهای دیجیتال گزینه‌های خوبی برای متنوع کردن سبد سرمایه گذاری شما هستند. ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری به شما کمک می‌کند تا در کنار کاهش ریسک، فرصت مناسبی برای کسب سود در زمان‌های مختلف از بازار داشته باشید.

5- از استراتژی میانگین هزینه دلاری استفاده کنید.

Dollar cost average یا DCA یکی از پرکاربردترین و ساده‌ترین استراتژی‌های سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. به عنوان یکی از مهم‌ترین ترفندهای ترید ارز دیجیتال، DCA به شما کمک می‌کند تا به جای خرید با حجم بالا، به تدریج و در زمان‌های مشخص اقدام به خرید ارز دیجیتال کنید. این روش برای سرمایه گذاری‌های بلند مدت مناسب است و با استفاده از آن، سرمایه گذاران در بازارهای صعودی و نزولی به تدریج میزان دارایی‌های خود را در بازار افزایش می‌دهند. خرید در قیمت‌های پایین و بازار نزولی به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در بلند مدت سود زیادی به دست آورند. از طرفی در بازارهای صعودی نیز می‌توان به صورت مقطعی خرید کرد و با افزایش قیمت‌ها به سود رسید.

همین حالا از ترفندهای ترید ارزهای دیجیتال برای کسب سود استفاده کنید

در این مقاله سعی کردیم با مهم‌ترین ترفندهای ترید ارز دیجیتال آشنا شویم. به کاربردن استراتژی‌های مختلف و توجه به نکاتی که در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم به شما کمک می‌کند تا سرمایه گذاری هوشمندانه‌تری داشته باشید. شما می‌توانید همین حالا با مراجعه به سایت نوبیتکس وارد بزرگترین صرافی آنلاین ایرانی شوید و با استفاده از ترفندهای ترید ارز دیجیتال، در کنار میلیون‌ها تریدر ایرانی دیگر، از بازار ارزهای دیجیتال سود کسب کنید. امکانات فراوان، امنیت بالا، پشتیبانی همیشگی و خرید و فروش ریالی از جمله مزایایی‌ترید ارزهای دیجیتال در نوبیتکس هستند.

میم‌کوین داغ و تازه!

به زودی اکوسیستم FlokiMooni یک کلکسیون توکن غیر مثلی (NFT) عرضه خواهد کرد. این میم کوین که فقط 2 ماه از راه‌اندازی آن می‌گذرد، ظاهراً برنامه‌های زیادی برای پیوستن به جمع میم کوین‌های برتر بازار دارد. توکن FLOKIM در همین مدت کوتاه توانسته 18000 هولدر جذب کند و همچنین با رشد مثال زدنی خود در توییتر و تلگرام بیش از 55000 دنبال کننده ایجاد کند. این جامعه قدرتمند توانسته مارکت کپ 5 میلیون دلاری را برای این میم کوین جدید، ایجاد کند.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

میم کوین FlokiMooni با ایده ترکیب نگرش‌های یک میم کوین و کاربردهای مفید در زندگی روزمره، توانست در روز 14 نوامبر سال گذشته قله تاریخی جدیدی در سطح 0.00000447 دلار را ثبت کند. در واقع توکن FLOKIM فقط یک میم کوین ساده نیست، زیرا با ترکیب مزیت‌های میم کوین‌ها با پروژه‌های کاربردی واقعی با قابلیت‌های مدرن و پیشرفته دنیای کریپتو این روزها، توانسته اکوسیستم دیفای کاملاً جدیدی را خلق کند که شامل یک بازی Play-to-Earn جدید به نام Flokimooni World، صرافی غیر متمرکز، لانچپد، بازار NFT و NFT دراپ‌های کمیاب می‌شود.

اعلام خبر ایجاد یک متاورس NFT بر پایه میم کوین FLOKIM در کنار راه اندازی بازی جدید خود در آینده نزدیک، شور و هیجان زیادی در بین جامعه این میم کوین ایجاد کرده است. در کنار این مزایا، هولدرهای اولیه این میم کوین می‌توانند در ایردراپ‌های NFT هم شرکت کنند.

در کنار این مزایا، هولدرهایی که تصمیم بگیرند این میم کوین را به مدت زیادی نگه دارند، می‌توانند 3% از کارمزد تراکنش‌ها را به شکل میم کوین دوج کوین (DOGE) دریافت کنند و از این جهت هم کسب سود کنند. همین مزایای جذاب برای هولدرهای FLOKIM باعث شده تا جامعه این میم کوین روز به روز بزرگتر شود.

علاوه بر این، توکن FLOKIM و اکوسیستم آن توسط سازمان INTERFI حسابرسی می‌شوند و وبسایت رسمی FlokiMooni هم شامل اطلاعات تکمیلی و وایت پیپر این میم کوین است تا سرمایه گذاران با خیالی آسوده و تحقیق کافی به جمعه کاربران این میم کوین بپیوندند.

تیم FlokiMooni هم اکنون در حال کار روی کلکسیون NFT این اکوسیستم است که طبق تیزرها و اخبار منتشر شده، احتمالاً تا ماه‌های آینده شاهد انتشار آن‌ها خواهیم بود. زمستان امسال قرار است فصل بزرگی برای FlokiMooni باشد زیرا قرار است نسخه نهایی وبسایت این میم کوین عرضه شود و اپلیکیشن غیر متمرکز آن ارائه شود، کلکسیون NFT به دست جامعه برسد و همچنین بازی FlokiMooni World هم شروع به کار کند.

کسب سود هولدرهای کوتاه مدت

شیبا اینو تنها در کمتر از چند ماه ۹۰ درصد از ارزش خود را از دست داد تا بیش از ۸۰ درصد از سرمایه‌گذارانش را در ضرر قرار دهد.

به گزارش برات نیوز، طبق گزارشی که از پلتفرم IntoTheBlock منتشر شده، بیش از ۸۰ درصد از سرمایه‌گذاران شیبا در ضرر قرار دارند. در زمان نگارش این خبر شیبا اینو در قیمت ۰٫۰۰۰۰۸۰ دلار معامله می‌شود. این آمار کاهش ۹۰ درصدی ارزش شیبا نسبت به بالاترین قیمت خود از اکتبر ۲۰۲۱ با قیمت ۰٫۰۰۰۰۸۸ دلار را نشان می‌دهد.

آمارهای پلتفرم IntoTheBlock مربوط به آدرس‌هایی هستند که یا در سود قرار دارند، یا در ضرر هستند یا دارایی آن‌ها در حالت خنثی است. یعنی قیمت حال حاضر یک دارایی هم قیمت زمانی است که یک فرد آن را خریداری کرده بود.

در حال حاضر این آمار از ضرر ۸۱ درصدی آدرس‌های شیبا خبر می‌دهد. ۱۴ درصد از آدرس‌ها در سود قرار دارند و ۴ درصد دیگر مساوی یا خنثی هستند. از زمان نزولی شدن بازار کریپتو از ابتدای سال ۲۰۲۲، تعداد آدرس‌هایی که در سود قرار داشته‌اند نزولی شده است.

با این حال، تعداد هولدرهای بلند مدت شیبا اینو در حال افزایش است. ۱۹ درصد از هولدرهای شیبا بیشتر از یک سال است که دارایی خود را حفظ کرده‌اند. ۷۷ درصد از این افراد نیز یک سال و ۳ درصد هم کمتر از یک ماه است که دارایی خود را نگهداری می‌کنند.

گفتنی است که در اواخر سال ۲۰۲۱ تعداد هولدرهای بلند مدت شیبا صفر بود. هولدرهای کوتاه مدت ۱۴ درصد و هولدرهای میان مدت ۸۶ درصد از این آمار را به خود اختصاص می‌دادند.

پس از گذشت شش ماه، محبوبیت شیبا افزایش چشمگیری داشته و هولدرهای بلند مدت ۱۹ درصد از سرمایه‌گذاران این رمزارز را تشکیل می‌دهند. همچنین به تازگی در خبر دیگر متوجه شدیم که معاملات شیبا توسط وال‌ها ۳۴۱ درصد افزایش یافته است.

خبرنامه هفته ۵۱ گلسنود

نزدیک به ۲۵٪ بیتکوین‌ها در ضرر نگهداری می‌شود و این عدد رو به افزایش است. ما این بازار پرتلاطم را تجزیه‌وتحلیل و چشم‌انداز آن را برای شما روشن می‌کنیم.

بیتکوین در دومین هفته متوالی نوسان قیمتی، پس از کاهش شدید قیمت در اوایل دسامبر است. در هفته گذشته، بیتکوین پس از بازشدن در قیمت ۵۰.۰۹۳ دلار، قیمت به بالاترین سطح یعنی ۵۰.۱۸۶ و پایین‌تر سطح یعنی ۴۵.۶۷۱ رسید. محدوده فشرده‌ای که تنها ۴.۵۱۵ دلار را پوشش می‌دهد.

بسیاری از توجهات به اظهارات فدرال رزرو پس از نشست FOMC در روز چهارشنبه معطوف بود و همه بازارها به‌طورکلی در طول هفته در حال رنج زدن بودند.

در این خبرنامه بررسی خواهیم کرد که اکنون سرمایه‌گذاران بیتکوین در چه پوزیشن‌هایی قرار دارند.

بیتکوین‌های خرج/جابه‌جا شده

یک رفتار مرسوم زمانی که قیمت به بالاترین حد خود می‌رسد این است که همیشه هولدرها و خریداران در قیمت‌های پایین پاداش ریسک و انتظار خود را دریافت می‌کنند و همین روند منجر به کسب سود و افزایش فعالیت از طرف هولدرها می‌شود.

در عکس زیر معیار Spent Volume Age Bands (حجم انتقال کوین‌ها بر اساس سن) که کوین‌های با عمر بیشتر از ۶ ماه را فیلتر کرده، نشان می‌دهد که حجم فروش کوین‌های قدیمی چگونه است.

در روند صعودی آخر سال ۲۰۲۰، کوین‌های با عمر بیشتر از ۶ ماه، ۷ درصد از حجم زنجیره را تشکیل می‌دادند.

از آن زمان، پیک‌های پی‌درپی این گروه کاهش‌یافته و در بالاترین حد اخیر، تنها به ۳.۵ درصد از حجم روزانه رسید.

این روند در Realized Cap HODL Waves نیز قابل مشاهده است که عرضه در گردش را با وزن مربوطه خود در Realized Cap تقسیم می‌کند و به تاکید بر کوین‌های خرج/جابه‌جا شده کمک می‌کند.

یکی از مشاهدات کلیدی در Realized Cap HODL Waves بررسی موج کوین‌های با عمر بین ۳ الی ۶ ماه است که صاحبان کوین‌هایی هستند که بین ژوئن و سپتامبر خریداری شدند - در پایین‌ترین سطح سال.

به‌موازات رشد گروه‌های ۶ ماه تا ۱ سال، گروه‌های جوان‌تر هم در ماه‌های اکتبر و نوامبر افزایش قابل‌توجهی داشتند. این رفتار نشان می‌دهد که کوین‌های قدیمی‌تر به فروش می‌روند و طول عمر آن‌ها دوباره صفر می‌شود. فشار باند کوین‌های با عمر ۳ الی ۶ ماه و (باند ۱ الی ۳ ماه به پایین) نشان‌دهنده این است که بیشتر فروش‌های اخیر از سوی این دارندگان میان‌مدت سرچشمه می‌گیرد. موضوع اصلی اینجاست که بیشتر فروش‌های اخیر از طرف کسانی است که بین ۳ الی ۶ ماه اخیر خرید کردند، نه از طرف دارندگان بلندمدت.

در میان سرمایه‌گذارانی که در اوج قیمت اخیر مشارکت داشته‌اند، سرمایه‌گذاران بلندمدت بودند.

رفتار این گروه به شرح زیر است:

• انباشت‌های پی‌درپی که در نهایت به بالاترین سطح HODL می‌رسد.

• فروش کوین‌هایی که در سود هستند و تحقق سود زمانی که بازار قدرت زیادی دارد.

• زمانی که قیمت به اوج می‌رسد و بالا می‌رود، دارندگان بلندمدت دوباره شروع به انباشت کرده‌اند.

رویداد توزیع دارندگان بلندمدت در نمودار زیر قابل مشاهده است که معمولاً منجر به اوج عرضه (سطح ۲ درصد یا بیشتر) به خریداران جدید می‌شود.

بااین‌حال، بالاترین رکورد اخیر فقط سطح ۰.۶ درصد است که تنها ۳۰ درصد از میزان توزیع از سوی دارندگان بلندمدت است. به نظر می‌رسد این سرمایه‌گذاران نسبت به فروش در قیمت‌های فعلی محتاط هستند که ممکن است نشان‌دهنده پیچیدگی در تصمیم‌گیری آن‌ها باشد.

کوین‌های که در حال دست به دست شدن میان سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت هستند.

سرمایه‌گذاران جدید اولین گروهی هستند که با افت قیمت تحت تأثیر قرار می‌گیرند. در روزهای پس از اوج قیمت در نوامبر و لیکویید شدن سرمایه‌ها در ۴ دسامبر، میزان تحقق ضرر بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیون دلار در روز رایج بود. این میزان از ضرر بعد از اوج قیمت نشان‌دهنده این است که آن فروشندگان کسانی هستند که در قیمت‌های بالا خرید کرده‌اند.

سود/زیان خالص تحقق‌یافته

(Net Realized Profit/Loss) نتیجه روزانه فروش بر حسب دلار را نشان می‌دهد:

• برداشت مداوم از سودهای به‌دست‌آمده در اوج قیمت و فروش کوین‌ها به خریداران جدید.

• زیان‌های شدید با کاهش قیمت بیش از منفی ۳۰ درصد رخ می‌دهد. ضررهای محقق شده که خود نشان‌دهنده خریداری کوین‌ها در قیمت‌های بالاست.

• روند نسبتاً ثابت این معیار طی دوهفته گذشته نشان می‌دهد که در این شرایط علاقه‌ای به سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

با درک این موضوع که فروش کوین‌های قدیمی در حال کاهش است، می‌توانیم متوجه شویم که فعالیت‌های اخیر عمدتاً از سوی دارندگان کوتاه‌مدت است.

شاخص سود/زیان دارندگان کوتاه‌مدت نشان‌دهنده وضعیت میان سود و زیان این گروه است:

• مقادیر بالای ۱۰۰۰ (قرمز) سودآوری زیاد این گروه را نشان می‌دهد. این لحظات کوتاه هستند و اغلب قبل از اوج قیمت رخ می‌دهند.

• مقادیر بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ (زرد) به این معنی است که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت سود قابل‌توجهی کسب می‌کنند.

• مقادیر پایین‌تر از ۱ (آبی) نشان‌دهنده زیان این گروه است.

• مقادیر نزدیک یا پایین‌تر از سطح ۰.۱ (سبز) لحظات بحرانی برای خریداران جدید است و معمولاً در پایین‌ترین سطح قیمت رخ می‌دهند.

معیار سود/زیان دارندگان کوتاه‌مدت در اواخر اکتبر به طور چشمگیری افزایش یافت زیرا قیمت به بالاترین حد خود رسید. خریداران در ماه‌های آگوست و سپتامبر بطور ناگهانی ۶۰ درصد سود کسب کردند و بازار به دلیل سیو سود این سرمایه‌گذاران مجبور به عقب‌نشینی و اصلاح قیمتی شد.

در حال حاضر، دارندگان کوتاه‌مدت متحمل ضرر زیادی شده‌اند. درحالی‌که این کوین‌ها دست به دست می‌شوند، طول عمر آن‌ها کم و جزو عرضه‌کنندگان کوتاه‌مدت باقی می‌‌مانند.

دست به دست شدن کوین‌ها بین مالکان جدیدتر را می‌توان در نرخ تغییر قیمت واقعی (Realized Price) دارندگان کوتاه‌مدت مشاهده کرد. تفسیر مبنای هزینه‌ها برای هر گروه متفاوت است:

• زمانی که کوین‌ها در قیمت‌های پایین به فروش می‌رسند، قیمت واقعی (Realized Price) دارندگان کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد که باعث می‌شود مجدداً قیمت‌گذاری شوند و در نتیجه باعث افزایش هزینه کل گروه می‌شود.

• زمانی که قیمت کاهش می‌یابد، قیمت واقعی دارندگان کوتاه‌مدت نیز کاهش می‌یابد. کوین‌هایی که در قیمت‌های بالا خریداری شده‌اند مجدداً با هزینه کمتر به دارندگان جدید منتقل می‌شوند و مبنای هزینه آن‌ها پایین می‌آید.

• زمانی که کوین‌ها با افزایش قیمت بالغ‌تر می‌شوند (به دلیل نگهداری سرمایه‌گذاران) قیمت واقعی دارندگان بلندمدت افزایش می‌یابد. تأخیر در پذیرش این گروه باعث می‌شود که مبنای هزینه آن‌ها کمتر تحت تأثیر قیمت باشد و بیشتر به رفتار صحیح و حساب شده دارندگان بلندمدت وابسته باشد.

قیمت واقعی دارندگان بلندمدت به ندرت و معمولاً در بازارهای نزولی طولانی مدت کاهش می‌یابد. این قیمت به جای کاهش، با بالغ شدن کوین‌ها در طی دوره های بلندمدت رنج، تقریبا ثابت باقی می ماند.

توجه کنید که افزایش قیمت واقعی دارندگان کوتاه‌مدت در اوج قیمت ماه‌های اکتبر و نوامبر نشان‌دهنده قیمت‌گذاری مجدد کوین‌ها در قیمت‌های بالاتر است زیرا سرمایه‌گذاران جدید در اوج قیمت خرید زدند.

چشم‌انداز نهایی گردش کوین‌ها میان دارندگان کوتاه‌مدت در درصد سود این اشخاص قابل بررسی است. یکی از مشاهده‌های کلیدی در نمودار پایین، روند صعودی/نزولی (روند قوس‌دار) از اواخر جولای تا کنون است:

• در اواخر جولای، قیمت ۳۲.۳۰۰ هزار دلار بود و ۷۶ درصد از مؤسسات تجاری/سازمان‌ها در سود بودند.

• زمانی که به اوج قیمت در ماه‌های اکتبر و نوامبر رسیدیم، ۱۰۰ درصد این مؤسسات در سود بودند.

• اکنون در اواخر دسامبر، قیمت ۴۷.۶۰۰ هزار دلار است (بیش از ۱۵ هزار دلار بالاتر) و بازهم ۷۶ درصد از مؤسسات در سود هستند.

برای اینکه قیمت بیش از ۱۵ هزار دلار (۴۷+ درصد) از تابستان بالاتر باشد، درحالی‌که همان تعداد سرمایه‌گذار در سود هستند، با دانستن این که فروش کوین‌های قدیمی خیلی کم شده، باید جابه‌جایی بزرگ در اوج قیمت بین دارندگان کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتاد.

این بدان معناست که آن‌ها کوین‌هایی هستند که عمدتاً از ماه جولای خریداری شده‌اند، نشان می‌دهد که دارندگان آن‌ها به‌شدت در حال نگهداری بیتکوین‌های خود هستند. همچنین کوین‌های زیادی که در اوج قیمت خریداری شدند، اکنون در ضرر هستند.

به دنبال بحث در مورد موجودی نهادها که در بالا ذکر شد، توزیع قیمت واقعی

(UTXO Realized Price Distribution) را بررسی می‌کنیم که تمام بیتکوین‌های در گردش را بر اساس آخرین قیمت معامله شده نشان می‌دهد. یک نگاه سریع نشان می‌دهد که ۲۴.۶ درصد از کل موجودی بالاتر از قیمت فعلی (حدود ۴۷۰۰۰ دلار) است. این به این معنی است که در حال حاضر ۲۵ درصد از بیتکوین‌ها در ضرر هستند.

با وجود ضعیف بودن بازار، کسب سود هولدرهای کوتاه مدت هولدرها در حال انباشتن بیتکوین هستند.

رفتاری که اثر خود را بر بازار بیتکوین در سال ۲۰۲۱ گذاشته است، انباشت مداوم سرمایه‌گذاران باسابقه عرضه/فروش محدود است.

عرضه غیرنقدی (Illiquid Supply) مقدار بیتکوینی است که توسط نهادهایی که بیش از ۷۵ درصد کسب سود هولدرهای کوتاه مدت جریان ورودی دارند، نگهداری می‌شود.

موجودی در اختیار این نهادها در ماه می همراه با بیشتر بازار فروخته شد. از آن زمان تا کنون، آن‌ها به انباشتن پی‌درپی بیتکوین ادامه دادند و در حال حاضر ۳.۴ برابر نرخ انتشار روزانه کوین در اختیار دارند. به‌عبارت‌دیگر، هولدرها بیش از ۳ برابر بیتکوین‌هایی که در روز استخراج می‌شوند، به موجودی خود اضافه می‌کنند.

هولدرها تنها سرمایه‌گذارانی نیستند که کوین‌ها را از دسترس خریداران خارج می‌کنند. پس از ورود حجم زیادی از بیتکوین به صرافی‌ها در ماه می (بیش از ۳۰۰ میلیون دلار)، در ماه‌های پس از آن بیتکوین‌ها در کف قیمت تابستان به ولت‌ها منتقل شدند.

نمودار زیر حجم خالص انتقال به/از همه صرافی‌ها نشان می‌دهد، تفاوت بین واریزها و برداشت‌ها بر حسب دلار است. اوج قیمت در اواخر اکتبر نشان‌دهنده حدود ۱۰۰ میلیون دلار جریان ورودی بود اما در هفته‌های بعد پیوسته تحت تأثیر جریان خروجی به ارزش ۱۵۰ تا ۱۷۵ میلیون دلار قرار داشت.

نزول قیمت‌ها تاکنون باعث شتاب سرمایه‌گذاران برای برداشت بیتکوین از صرافی‌ها نشده است زیرا آن‌ها به نگهداری یا فروش بیتکوین اطمینان ندارند.

ماینرها از گروه‌های معروف به Strong Hand نیستند و منبع ثابت فشار فروش بر روی شبکه بیتکوین بوده‌اند. شاید شهرت آن‌ها نیاز به بازنگری دارد.

در دو سال گذشته، رفتارها دچار تغییرات شده است. تراشه‌های جدیدتر و قوی‌تر کارایی آن‌ها را افزایش داده‌اند و نفوذ ماینرها به آمریکا شمالی به بسیاری از آن‌ها امکان دسترسی به سرمایه عملیاتی با اعمال بدهی کمتر می‌دهد. ماینرهای معمولی در سال ۲۰۲۱ نسبت به گذشته انعطاف‌پذیرتر هستند.

جریان خروجی بیتکوین از ولت‌ها از سال ۲۰۱۹ تا کنون تغییر کرده به‌طوری‌که اکنون ماینرها بیش‌تر از قبل بیتکوین به ولت‌ها خود انتقال می‌دهند. نمودار زیر جریان خالص ورودی/خروجی بیتکوین در یک دوره ۹۰ روزه را به دلار به‌عنوان درصدی از مارکت کپ به‌صورت افزایشی نشان می‌دهد.

اگر ماینرها که بطور طبیعی انگیزه فروش دارند به هولدرها تبدیل شوند، آنگاه به‌دست‌آوردن بیتکوین‌های جدید در آینده می‌تواند دشوار شود.

اگر خبرنامه هفته گذشته از دست دادید، هفته قبل موجودی در گردش بیتکوین به ۱۸٫۹ میلیون رسید. در کمتر از سیزده سال، ۹۰ درصد بیتکوین‌ها توسط ماینرها استخراج شده‌اند. بااین‌حال، استخراج ۱۰ درصد باقی‌مانده بیتکوین‌ها قرار است طی ۱۱۹ سال آینده (سال ۲۱۴۰) باشد.

با وجود هولدرهایی که بیتکوین را برای طولانی‌مدت نگهداری می‌کنند، به دست آوردن بیتکوین در آینده بطور فزاینده‌ای دشوار می‌شود.

سلام گریزلی خسته نباشید میگم خدمت شما و تیمتون لطفا درباره سایتها و بطور کل اطلاعات اینکه سرمایه گذاران بزرگ‌ بیشتر روی کدوم ارزها سرمایه گذاری میکنند اطلاعات بزارین ممنونم.