بازار سهام وارد منطقه نزولی می‌شود

هرچند موضوع ارزش جایگزینی شرکت ها در بورس موضوعی رد شده است و نمی توان بر مبنای این تحلیل سهامداران خرد معامله کنند، اما از آن حیث که این تورم می تواند منجر به افزایش قیمت کالا شود و به نوعی اثر منفی قیمت تمام شده ای بالا را خنثی کند بر معاملات شرکت ها در بوس تاثیر می گذارد

افت بورس با وجود رشد نرخ ارز| ترس حقیقی ها و فروش حقوقی ها عامل افت بازار سرمایه

به گفته کارشناسان در حالی که بازار سهام به ارزندگی رسیده اما به دلیل اینکه فضای منفی بر بازار حاکم است و حقوقی ها در این شرایط به صف های فروش افزوده اند روند نزولی بورس ادامه دارد.

بازار؛ گروه بورس: روند نزولی بورس در حالی ادامه دارد که خروج سرمایه از بازار سرمایه تشدید شده و مهمترین دلیل این مساله ابهام در شرایط کلان اقتصادی است، چرا که با تاخیر در امضای توافق برجام معلوم نیست قیمت ارز تا چه میزان افزایش پیدا کند و از طرف دیگر حاشیه سود شرکت ها در نتیجه گران شدن تامین مواد اولیه و محدودیت در صادرات کاهش پیدا می کند.

یک کارشناس اقتصادی در گفتگو با خبرنگار بازار با اشاره به اینکه ادامه روند کنونی نشان می دهد که قیمت دلار تا پایان سال حداقل 40 هزار تومان خواهد بود، گفت: هرچند این موضوع می تواند یک سیگنال تورمی به بازار باشد، اما از آنجایی که در گام نخست حاشیه سود شرکت ها را کم می کند به خروج سرمایه از بورس دامن می زند، زیرا بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند به جای اینکه در بازاری بمانند که تکلیف آن مشخص نیست وارد بازارهای مانند طلا و دلار شوند که روند صعودی آن قطعی است.

در مقطع کنونی روند نزولی بازار و شرکت ها به سیاست های کلان و وضعیت اقتصاد بر می گردد، به همین دلیل روند تکنیکالی سهام شرکت ها تاثیری در بازار ندارد و همه شرکت ها بدور از اینکه در چه موقعیت تکنیکالی قرار دارند روند نزولی را طی می کنند

حمید میر معینی با بیان اینکه تحلیل های تکنیکال برای وضعیت کنونی بازار سرمایه اطلاعات دقیقی را به سهامداران نمی دهد، افزود: در مقطع کنونی روند نزولی بازار و شرکت ها به سیاست های کلان و وضعیت اقتصاد بر می گردد، به همین دلیل روند تکنیکالی سهام شرکت ها تاثیری در بازار ندارد و همه شرکت ها بدور از اینکه در چه موقعیت تکنیکالی قرار دارند روند نزولی را طی می کنند.

او با تاکید بر اینکه فعلا بازار همین شرایط نزولی و نوسانی خود را ادامه می دهد، تصریح کرد: تا زمانی که اقتصاد کشور در حالت ترس قرار دارد و معلوم نیست که وضعیت تورم و نقدینگی آن در آینده چگونه خواهد بود نمی توان پیش بینی دقیقی از وضعیت حاشیه سود شرکت ها داشت، به همین دلیل سرمایه گذاری در بازار سرمایه به چالش جدی برخورد کرده است و این بی اعتمادی در بازار تا زمانی ادامه پیدا می کند که اراده از از سوی دولت برای حمایت از بازار وجود داشته باشد.

او با تاکید بر اینکه مسائلی همچون قیمت گذاری دستور، افزایش هزینه تمام شده تولید و . از دیگر عواملی است که به ادامه رکود بورس دامن می زند، تصریح کرد: دولت به جای اینکه واگذاری نمادهای خودروی در بورس را طبق وعده ای که داده به بخش خصوصی واگذار کند هر روز خبرهای متفاوتی درباره چگونگی واگذاری این شرکت ها منتشر می شود و این مساله باعث شده تا بسیاری از سرمایه گذاران به این نوع واگذاری هم اعتماد نکنند.

هرچند موضوع ارزش جایگزینی شرکت ها در بورس موضوعی رد شده است و نمی توان بر مبنای این تحلیل سهامداران خرد معامله کنند، اما از آن حیث که این تورم می تواند منجر به افزایش قیمت کالا شود و به نوعی اثر منفی قیمت تمام شده ای بالا را خنثی کند بر معاملات شرکت ها در بوس تاثیر می گذارد

این کارشناس اقتصادی با اشاره به اینکه ادامه روند کنونی در بلند مدت هم از جنبه تورمی روی بازار سرمایه تاثیر می گذارد، اظهار کرد: هرچند موضوع ارزش جایگزینی شرکت ها در بورس موضوعی رد شده است و نمی توان بر مبنای این تحلیل سهامداران خرد معامله کنند، اما از آن حیث که این تورم می تواند منجر به افزایش قیمت کالا شود و به نوعی اثر منفی قیمت تمام شده ای بالا را خنثی کند بر معاملات شرکت ها در بوس تاثیر می گذارد، از این رو احتمالا در آینده نه چندان دور این عقب ماندگی بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها جبران شود.

نگاه دولت به بازار سرمایه ابزاری است

دولت برای بازار سرمایه هرچند برنامه های را به صورت جدی مطرح کرده و همواره مدعی است که به دنبال توسعه بازار سهام و بازار بدهی هست، اما وضعیت بازار در چند وقت اخیر نشان داده که نه تنها عرضه اولیه جدیدی در بازار اتفاق نیفتاده دولت تنها از این بازار برای انتشار اوراق استفاده کرده و همین موضوع بر ادامه نااطمینانی از وضعیت بورس دامن زده است.

وقتی بسیاری از حقوقی ها و بازارگردان ها به هر بهانه ای صف فروش ایجاد می کنند بازار به طور قطع نزولی می شود و از آنجایی که این تغییر جهت بازار بدون در نظر گرفتن ارزندگی سهام است سهامداران خرد در این شرایط زیان می بینند

یک اقتصاددان در گفتگو با بازار با اشاره به اینکه دولت با وجود وعده های که درباره حمایت از بازار سرمایه داده بود زمینه ورود نقدینگی به این بازار را فراهم نکرده است، گفت: وقتی بازار همچنان نزولی باشد دیگر سرمایه گذاری وارد این بازار نمی شود، حالا اگر دولت به وعده های خود عمل کرده بود و نقدینگی از طریق صندوق تثبیت را به بازار تزریق می کرد حتما وضعیت بازار به این وخامت نمی رسید.

آلبرت بغزیان با بیان اینکه شاید افزایش نظارت بر بازار سرمایه بتواند از وخامت بازار بکاهد، تصریح کرد: وقتی بسیاری از حقوقی ها و بازارگردان ها به هر بهانه ای صف فروش ایجاد می کنند بازار به طور قطع نزولی می شود و از آنجایی که این تغییر جهت بازار بدون در نظر گرفتن ارزندگی سهام است سهامداران خرد در این شرایط زیان می بینند.

او با تاکید بر اینکه تا زمانی که دولت نسبت به شرایط بازار روندی خنثی پیش گرفته است شاخص بورس تغییر مثبتی نخواهد داشت، اظهار کرد: در شرایط کنونی باید شرکت های حقوقی از بازار حمایت کنند تا فضای منفی که هم اکنون بر بازار حاکم است از بین برود و میزان عرضه سهام توسط سهامداران حقیقی کاهش پیدا کند.

این کارشناس اقتصادی با تاکید بر اینکه نمادها در بازار سرمایه با وجود اینکه به ارزندگی رسیده اند اما به دلیل فضای منفی اقتصاد کلان در حال نوسان هستند، تصریح کرد: شاید تنها فاکتوری که می تواند به کمک بازار بیاید توافق برجام است که در کوتاه مدت می تواند در برخی گروه ها همچون خودرویی، بانکی و . تاثیر مثبتی بگذارد.

بازار سرمایه وارد فاز نزولی شده است؟

فارس نوشت: بازار سرمایه در هفته سوم شهریور پس از ۱۲ هفته رشد، بالاخره نزولی شد تا روند خروج پول حقیقی از بازار سرمایه روند تندتری به خود ببیند.

بورس اوراق بهادار تهران در هفته‌های اخیر روند متعادل و صعودی خود را کنار گذاشته و یک روند نوسانی را در پیش گرفته است. این مساله سبب ایجاد نگرانی برای سهامداران حقیقی شده و افزایش خروج پول از بازار سرمایه یکی از نشانه‌های این نگرانی بوده است.

بازار سرمایه پس از ۱۲ هفته رشد، در هفته سوم شهریور با کاهش در شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن مواجه شد، تا روند صعودی بورس به فراموشی سپرده شود.

همین مساله سهامداران حقیقی بورس را مجاب کرده است تا فعلا دست از معامله برداشته و روند خروج پول سرعت بیشتری بگیرد.

حرکت همزمان شاخص کل و شاخص کل بورس به صورت همزمان نشان می دهد، علاوه بر لیدرهای بازار، سهم های کوچک نیز روند مشابه نمادهای شاخص ساز داشته و همین مساله سبب شده تا کل بازار سرمایه در هفته سوم شهریور روندی یکپارچه نزولی به خود بگیرد.

برخی از کارشناسان معتقدند، در هفته آخر شهریور ماه (هفته آینده) با توجه به اتمام زمان تسویه حساب اعتباری کارگزاری ‌ها به نظر می ‌رسد کم کم باید شاهد پایان فروش ‌ها و همچنین شروع و خریدهای بالا توسط فعالین بازار باشیم که این خریدها در هفته اول مهر نیز می تواند ادامه داشته باشد.

کاهش شاخص کل بورس پس از ۱۲ هفته

بورس در هفته سوم شهریور فراز و نشیب زیادی داشت. در ابتدای هفته تا یک میلیون و ۵۳۰ هزار واحد بالا رفت و در میانه هفته تا رقم یک میلیون و ۴۷۵ هزار واحد پائین رفت. یعنی فاصله قله و قعر شاخص در هفته گذشته ۵۵ هزار واحد بود.

شاخص کل بورس در هفته گذشته با کاهش تقریبا ۳۸ هزار واحدی مواجه شد و همین مساله باعث افت ۲.۵ درصدی این شاخص نسبت به آخرین روز کاری هفته پیش از آن شد.

پیشی گرفتن شاخص کل هموزن در منفی‌ها

در هفته سوم شهریور شاخص کل هم ‌وزن نیز سقوط کرد و در پایان هفته نسبت به هفته پیشین ۱۵ هزار و ۶۳۹ واحد پائین ‌تر ایستاد و به رقم ۴۵۰ هزار و ۴۵۹ واحد رسید.

شاخص کل هموزن با بازدهی منفی ۳.۳۵ درصدی در هفته گذشته پایین تر از هفته های گذشته قرار گرفت. همین مساله سبب شده است، برخی از تحلیلگران ورود بورس به فاز منفی را تائید کرده و روند اصلاحی بازار سرمایه در یک ماه آینده را پیش بینی کنند.

افزایش میانگین ارزش معاملات و کاهش ارزش معاملات خرد

میانگین ارزش کل معاملات در هفته سوم شهریور، ۲۶ هزار و ۳۳۴ تومان بود که نسبت به رقم ۲۱ هزار و ۲۹۱ میلیاردی هفته پیشین، رشد ۲۳ درصدی داشته است. کمترین رقم ارزش معاملات کل در روز سه شنبه بود که ارزشی معادل ۱۶ هزار و ۸۶۳ میلیارد تومان داشت و بالاترین رقم هفته روز چهارشنبه محقق شد که به رقم ۳۶ هزار و ۴۳۱ میلیارد تومان بالغ شد.

در این هفته، میانگین ارزش معاملات خرد بورس ۶ هزار و ۴۸۹ میلیارد تومان بود که نسبت به رقم ۹ هزار و ۱۳۷ میلیاردی هفته پیشین، افت ۲۸ درصدی داشته است. بالاترین رقم هفته ۷ هزار و ۵۳۷ میلیارد تومان بود که در روز شنبه ثبت شد و پایین‌ ترین رقم نیز به روز چهارشنبه برمی‌گردد که ۵ هزار و ۶۹۶ میلیارد تومان بود که کمترین رقم در ۲۸ روز کاری گذشته از ۱۲ مرداد ماه به این سو است.

افزایش ۱۹۳ درصدی صف‌های فروش و رشد ۵۰ درصدی صف های خرید

میانگین ارزش صف‌ های فروش در هفته اخیر ۲۲۳ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته‌ پیشین ۱۴۷ میلیارد تومان بیشتر بود و رشد ۱۹۳ درصدی داشته است. بالاترین رقم هفته ۵۸۸ میلیارد تومان بود که در روز یکشنبه ثبت شد و پایین ‌ترین رقم به روز ‌سه‌ شنبه برمی‌گردد که ۱۹ میلیارد تومان بود.

میانگین ارزش صف ‌های خرید در هفته گذشته هزار و ۵۲ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته گذشته ۳۵۱ میلیارد تومان بیشتر بود. به عبارت دیگر، در این هفته، میانگین ارزش صف‌های خرید ۵۰ درصد افزایش یافته است.

بالاترین رقم هفته هزار و ۳۲۷ میلیارد تومان بود که در روز سه ‌شنبه ثبت شد و پایین ‌ترین رقم به روز شنبه برمی‌ گردد که ۸۲۷ میلیارد تومان بود.

رشد خروج پول حقیقی

در هفته گذشته در بازار سهام وارد منطقه نزولی می‌شود ۴ روز کاری شاهد خروج پول حقیقی بودیم و تنها در روز سه‌ شنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار به میزان ۳۰۹ میلیار تومان مثبت شد.

در مجموع کل هفته ۲ هزار و ۴۹۳ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد و میانگین هفته خروج پول حقیقی ۵۰۵ میلیارد تومان بود.

شاخص کل بورس در یک ماه گذشته دو بار بر روی عدد ۱ میلیون ۴۷۰ هزار واحدی حمایت شده است. در صورتی که این حمایت در هفته آینده نیز ادامه داشته باشد، می‌توان امیدوار بود که بورس روند صعودی را دنبال کند.

بازار سهام وارد قلمرو منفی شد

پیش از انتشار گزارش تورم کلیدی ایالات متحده در اواخر این هفته، بورس‌های بزرگ وال استریت قبل از بازار روز دوشنبه افت کردند. این احساسات منفی احتمالاً ناشی از آخرین داده‌های شغلی بود که نگرانی‌ها را در مورد سیاست پولی تهاجمی فدرال رزرو و افزایش احتمالی نرخ بهره برانگیخته است.

به گزارش ایسنا به نقل از مارکتینگ، میانگین صنعتی داوجونز در ساعت ۴:۱۳ صبح به وقت اروپا ۰.۳۷ درصد یا ۱۰۴ واحد کاهش یافت، در حالی که نزدک ۱۰۰ و اس اند پی ۵۰۰ به ترتیب ۰.۵۷ درصد و ۰.۵۲ درصد افت کردند.

یورو در برابر بازار سهام وارد منطقه نزولی می‌شود دلار آمریکا ۰.۵۱ درصد کاهش یافت و به ۰.۹۶۹۰۴ دلار رسید.

شاخص‌های عمده سهام اروپا در روز دوشنبه پس از زیان در وال استریت، زیر سطح ثابت معامله شدند. به نظر می‌رسد که روند نزولی ناشی از ترس از تورم در منطقه یورو است که سهام را به سمت قلمرو منفی کشانده است.

بانک مرکزی اروپا هفته گذشته هشدار داد که انتظار می‌رود تورم در این منطقه در سه سال آینده بالاتر از هدف باقی بماند و در عین حال تاکید کردند که کاهش ارزش یورو می‌تواند بر فشارهای تورمی در منطقه یورو بیفزاید.

شاخص دکس فرانکفورت در ساعت ۷:۴۹ صبح به وقت اروپا ۰.۸۶درصد سقوط کرد. شاخص کک ۴۰ و FTSE ۱۰۰ لندن به ترتیب ۰.۹۴درصد و ۰.۶۰درصد سقوط کردند.

پوند استرلینگ ۰.۲۰ درصد در برابر ارز آمریکایی کاهش یافت و به ۱.۱۰۶۴۶ دلار رسید.

مفهوم حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

مفاهیم حمایت و مقاومت بدون شک دو مورد از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند. این عبارات توسط معامله گران برای اشاره به سطوح قیمت در نمودارها استفاده می شود که تمایل دارند به عنوان موانع عمل کنند و مانع از ادامه ی حرکت قیمت یک دارایی در جهت خاصی شوند. در ابتدا، توضیح و ایده پشت شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد، اما همانطور که متوجه خواهید شد، حمایت و مقاومت می تواند به اشکال مختلف باشد و تسلط بر این مفهوم دشوارتر از آنچه در ابتدا به نظر می رسد، می باشد.

تعریف حمایت و مقاومت

حمایت سطح قیمتی است که در آن می توان انتظار داشت یک روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا علاقه خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی ها یا اوراق بهادار، تقاضا برای آنها افزایش می یابد و در نتیجه خطوط حمایت تشکیل می شود. در همین حال، مناطق مقاومتی به دلیل شناسایی سودها زمانی به وجود می آیند که قیمت ها افزایش یافته است.

هنگامی که یک منطقه حمایت یا مقاومت شناسایی شد، آن سطوح قیمت می توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه عمل کنند، زیرا وقتی قیمت به نقطه حمایت یا مقاومت می رسد، یکی از این دو کار را انجام می دهد:

• بازگشت قیمت از سطح حمایت یا مقاومت
• شکسته شدن حمایت و مقاومت تا زمان رسیدن به حمایت و مقاومت بعدی

هنگامی که قیمت به سطوح حمایت و مقاومت می رسد، انجام معامله می تواند با ریسک بسیار کمی همراه باشد. چرا که اگر معامله گر در جهت اشتباه وارد معامله شده باشد، سریع متوجه شده و معامله ی خود را می بندد اما اگر در جهت درست وارد معامله شده باشد، حرکت پیش روی قیمت می تواند قابل توجه باشد.

سطوح حمایت ومقاومت افقی

آسانترین حمایت ها یا مقاومت ها، به صورت خطوط افقی می باشند. به عنوان مثال در شکل زیر توجه کنید که قیمت چندین بار در عبور از منطقه ی 39 دلار ناتوان بوده است. در این حالت، معامله گران سطح قیمت نزدیک به 39 دلار را سطح مقاومت می نامند. همانطور که از نمودار زیر می بینید، سطوح مقاومت به عنوان یک سقف در نظر گرفته می شوند، زیرا این سطوح قیمتی مناطقی را نشان می دهند که یک رالی صعودی در آنها به اتمام رسیده است.

سطوح حمایت در روی دیگر سکه قرار دارند. حمایت به قیمت هایی در نمودار اشاره دارد که از ریزش بیشتر قیمت دارایی جلوگیری می کند. همانطور که از نمودار زیر می بینید، توانایی شناسایی سطح حمایت نیز می تواند با فرصت خرید همزمان باشد، زیرا به طور کلی این منطقه ای است که فعالان بازار شروع به بالا بردن قیمت ها می کنند.

خطوط روند

مثال‌های بالا نشان می‌دهند که یک سطح ثابت از افزایش یا کاهش بیشتر قیمت دارایی جلوگیری می‌کند. این موانع ثابت یکی از محبوب‌ترین شکل‌های حمایت و مقاومت است، اما قیمت دارایی‌های مالی به طور کلی روند صعودی یا نزولی دارد، بنابراین دیدن این موانع قیمتی در طول زمان غیرعادی نیست. به همین دلیل است که مفاهیم روند و خطوط روند هنگام یادگیری حمایت و مقاومت مهم هستند.

زمانی که بازار روند صعودی را طی می کند، با کند شدن روند قیمت و شروع به حرکت مجدد به سمت خط روند، سطوح مقاومت شکل می گیرد. این در نتیجه شناسایی سود یا عدم اطمینان کوتاه مدت از ادامه ی روند توسط معامله گران اتفاق می افتد. پرایس اکشن حاصله یک افت جزئی در قیمت سهام را شکل می دهد که منجر به شکلگیری یک سقف کوتاه مدت می شود.

هنگامی که قیمت سهام به سمت حمایت خط روند کاهش می یابد، بسیاری از معامله گران توجه زیادی به قیمت اوراق بهادار خواهند داشت زیرا از نظر تاریخی، این منطقه ای بوده است که از کاهش قابل ملاحظه قیمت دارایی جلوگیری کرده است. برای مثال، همانطور که در نمودار زیر می بینید، یک خط روند می تواند برای چندین سال از قیمت یک دارایی حمایت کند.

از سوی دیگر، زمانی که روند بازار به سمت نزول می رود، معامله گران به دنبال مجموعه ای از قله های نزولی هستند و سعی می کنند این قله ها را با یک خط روند به یکدیگر متصل کنند. هنگامی که قیمت به خط روند نزدیک می شود، بیشتر معامله گران مراقب فشار فروش دارایی هستند و ممکن است وارد یک موقعیت فروش شوند زیرا این منطقه ای است که در گذشته قیمت را به سمت پایین سوق داده است.

حمایت و مقاومت یک سطح مشخص، چه با یک خط روند یا از طریق هر روش دیگری کشف شود، هر چقدر که قیمت از نظر تاریخی قادر به شکست آن نباشد، قوی‌تر تلقی می‌شود. بسیاری از معامله‌گران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت شناسایی‌شده خود برای انتخاب نقاط ورود/خروج استراتژیک استفاده می‌کنند، زیرا این مناطق اغلب قیمت‌هایی را نشان می‌دهند که بیشترین تأثیر را در جهت یک دارایی دارند. اکثر معامله گران در این سطوح به ارزش ذاتی دارایی اطمینان دارند، بنابراین حجم معاملات معمولا در این نقاط بیش از حد معمول افزایش می یابد و ادامه ی حرکت قیمت در جهت قبلی را دشوارتر می کند.

اعداد رند

یکی دیگر از ویژگی های مشترک سطوح حمایت و مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است برای حرکت فراتر از یک عدد رند، مانند 50 یا 100 دلار، با مشکل مواجه شود. اکثر معامله‌گران بی‌تجربه تمایل به خرید یا فروش دارایی‌ها را زمانی دارند که قیمت آن در یک عدد رند باشد. بیشتر قیمت‌های هدف یا حد ضررهای تعیین‌شده توسط سرمایه‌گذاران خرد یا بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ به جای قیمت‌هایی بازار سهام وارد منطقه نزولی می‌شود مانند 50.06 دلار، در سطوح قیمتی رند قرار می‌گیرند. از آنجایی که بسیاری از سفارش‌ها در یک سطح قرار می‌گیرند، این اعداد به عنوان موانع قیمتی قوی عمل می‌کنند. اگر همه مشتریان یک بانک سرمایه گذاری سفارشات فروش را با هدف پیشنهادی مثلاً 55 دلار انجام دهند، جذب این فروش ها به حجم بسیار زیاد خرید نیاز دارد و بنابراین، سطحی از مقاومت ایجاد می شود.

میانگین های متحرک

اکثر معامله‌گران تکنیکال از اندیکاتورهای تکنیکال مختلف، مانند میانگین‌های متحرک، برای کمک به پیش‌بینی حرکت آینده استفاده می‌کنند، اما این معامله‌گران هرگز توانایی این ابزارها برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت را درک نمی‌کنند. همانطور که از نمودار زیر می بینید، میانگین متحرک یک خط دائما در حال تغییر است که داده های قیمت در گذشته را در نظر می گیرد و در عین حال به معامله گر اجازه می دهد حمایت و مقاومت را شناسایی کند. توجه داشته باشید که چگونه قیمت دارایی در میانگین متحرک، زمانی که روند صعودی است، حمایت می شود و چگونه در هنگام روند نزولی این خط به عنوان مقاومت عمل می کند.

معامله‌گران می‌توانند از میانگین‌های متحرک به روش‌های مختلفی استفاده کنند، مانند پیش‌بینی حرکت صعودی زمانی که قیمت از یک میانگین متحرک کلیدی عبور می‌کند، یا برای خروج از معاملات زمانی که قیمت به زیر میانگین متحرک می‌رسد. بیشتر معامله‌گران دوره‌های زمانی مختلفی را در میانگین‌های متحرک خود آزمایش می‌کنند تا بتوانند بهترین دوره ی زمانی را برای سهام مورد نظرشان پیدا کنند. به عنوان مثال در یک سهم ممکن است میانگین متحرک 50 روزه به عنوان یک سطح کلیدی حمایت و مقاومت عمل کند و در سهم دیگری میانگین متحرک 70 روزه.

سنجیدن اهمیت مناطق حمایتی و مقاومتی

همانطور که گفته شد، مناطق حمایتی و مقاومتی می توانند با نام سقف یا کف نیز شناخته شوند. قیمت یک دارایی را میتوان مانند یک توپ پلاستیکی در نظر گرفت که در یک اتاق پرش می کند و با برخورد به سقف (مقاومت) به پایین برمی گردد و بعد از برخورد به کف (حمایت) دوباره به سمت بالا می رود.

حال تصور کنید که این توپ پلاستیکی در اواسط پرواز به توپ بولینگ تبدیل شود. این نیروی اضافی، اگر در راه بالا اعمال شود، توپ را از سطح مقاومت عبور می دهد. همینطور در راه پایین، توپ می تواند کف را بشکند. در هر صورت، نیروی اضافی یا اشتیاق گاوها یا خرس ها برای شکستن حمایت یا مقاومت مورد نیاز است. هنگامی که یک سطح مقاومت شکسته می شود، آن سطح در آینده به عنوان یک حمایت برای قیمت سهم در نظر گرفته می شود. برعکس این موضوع برای سطوح حمایتی نیز برقرار می باشد.

نمودارهای قیمت به معامله گران و سرمایه گذاران این امکان را می دهد که به صورت بصری مناطق حمایت و مقاومت را شناسایی کنند و همچنین سرنخ هایی در مورد اهمیت این سطوح قیمتی ارائه می دهند. به طور دقیق تر، آنها به این موارد نگاه می کنند:

تعداد تماس ها

هر چه قیمت یک ناحیه حمایت یا مقاومت را بیشتر تست کند و یا به عبارت دیگر، یک سطح با تعداد دفعات بالا به عنوان یک سطح حمایت و مقاومت عمل کند، آن سطح از اهمیت بیشتری برخوردار می شود. زمانی که قیمت ها از سطح حمایت یا مقاومت برمیگردند، خریداران و فروشندگان بیشتری متوجه این سطوح می شوند و تصمیمات معاملاتی را بر اساس این سطوح قرار می دهند.

قدرت حرکت

هنگامی که یک سطح به عنوان حمایت یا مقاومت عمل می کند، هر چه قدرت حرکت قبل از آن بیشتر باشد، این سطح اهمیت بیشتری دارد. به عنوان مثال یک مقاومت که جلوی صعود تند و پر شتاب یک سهم را می گیرد، نسبت به مقاومتی که از صعود بیشتر قیمت در یک حرکت آهسته و بی رمق جلوگیری کرده است، اهمیت بیشتری دارد.

حجم

هر چه خرید و فروش بیشتر در یک سطح قیمتی خاص رخ داده باشد، سطح حمایت یا مقاومت قوی تر خواهد بود. این به آن دلیل است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این سطوح قیمت را به خاطر می‌آورند و تمایل دارند دوباره از آنها استفاده کنند. بنابراین یکی دیگر از فاکتورها هنگام مقایسه ی دو سطح مهم، حجم معاملات در آن سطوح می باشد.

زمان

اگر سطوح به طور منظم در مدت زمان طولانی آزمایش شده باشند، مناطق حمایت و مقاومت مهم تر می شوند.

جمع بندی

سطوح حمایت و مقاومت یکی از مفاهیم کلیدی مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال است و اساس طیف گسترده ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال را تشکیل می دهد. مبانی حمایت و مقاومت شامل یک سطح حمایتی است که می‌توان آن را کف قیمتی و یک سطح مقاومتی که می‌توان آنرا به عنوان سقف در نظر گرفت. قیمت‌ها کاهش (افزایش) می‌یابند و سطوح حمایت (مقاومت) را آزمایش می‌کنند، که یا این سطوح حفظ شده و قیمت بالا (پایین) می‌رود، و یا سطح حمایت (مقاومت) شکسته می‌شود و قیمت به حرکت خود ادامه داده و احتمالاً تا سطح حمایت (مقاومت) بعدی پایین‌تر (بالاتر) می‌رود.

بازار سهام چیست؟ آشنایی با بازار استاک Stock Market

بازار سهام به بازارهای عمومی اطلاق می شود که برای انتشار، خرید و فروش سهامی که در بورس یا خارج از بورس معامله می شود راه اندازی شده است. سهام که با عنوان استاک نیز شناخته می شود، نشان دهنده مالکیت کسری از یک شرکت و مکانی است که سرمایه گذاران می توانند مالکیت چنین دارایی هایی را خریداری کرده و یا بفروشند. یک بازار سهام با عملکرد کارآمد برای توسعه اقتصادی، بسیار حیاتی تلقی می شود، زیرا برای شرکت ها توانایی دسترسی سریع به سرمایه به واسطه سرمایه گذاران را فراهم می کند. با زندتریدرز همراه شوید؛ ما هر آنچه لازم است در مورد بازار استاک بدانید در این مقاله آورده ایم.

اهداف بازار سهام یا استاک

بازار سهام دو هدف بسیار مهم را دنبال می کند؛ اولین هدف بازار سهام این است که سرمایه ای را در اختیار شرکت ها قرار دهد که بتوانند از آن برای تأمین مالی و توسعه کسب و کار خود استفاده کنند. هدف ثانویه ی بازار استاک این است که به سرمایه گذاران و کسانی که سهام می خرند این فرصت را بدهد تا در سود شرکت های سهامی عام شریک شوند. به این ترتیب سرمایه گذاران می توانند از خرید سهام به یکی از این دو روش سود ببرند.

تاریخچه معاملات بازار سهام

اگر چه تاریخ معاملات در بازار سهام به اواسط صده 1500 در آنتورپ Antwerp باز می‌گردد، اما تجارت مدرن سهام معمولاً با تجارت سهام در شرکت هند شرقی در لندن شروع می‌شود.

در طول صده 1600، دولت‌های بریتانیا، فرانسه و هلند منشورهایی را به تعدادی از شرکت‌ها ارائه کردند که شامل هند شرقی نیز می‌شد. تمام کالاهایی که از شرق بازگردانده می شد از طریق دریا حمل می شد که اغلب با خطر مواجه بود، خطرهایی نظیر طوفان های شدید و دزدان دریایی. برای بازار سهام وارد منطقه نزولی می‌شود کاهش این خطرات، مالکان کشتی مرتباً به دنبال سرمایه‌گذارانی می‌گشتند تا وثیقه مالی برای یک سفر ارائه کنند؛ در مقابل، سرمایه‌گذاران بخشی از بازده پولی را در صورت بازگشت موفقیت‌آمیز کشتی، دریافت می‌کردند. این موارد اولین نمونه‌های سرمایه گذاری در بازار استاک بود.

شرکت هند شرقی

تشکیل شرکت هند شرقی در لندن در نهایت منجر به مدل سرمایه‌گذاری جدیدی شد. در این نوع سرمایه گذاری، شرکت‌های واردکننده، سهامی را عرضه می‌کردند که اساساً نشان‌دهنده سود مالکیت جزئی در شرکت بود. در نهایت به سرمایه‌گذاران درآمد حاصل از تمام سفرهایی که شرکت تأمین مالی می‌کرد، ارائه می شد.

بازار سهام نیویورک (NYSE)

بازار سهام در نیویورک در سال 1792 تأسیس شد، به سرعت رشد کرد و به بازار استاک غالب در ایالات متحده تبدیل شد و در نهایت در جهان یک موقعیت استراتژیک فیزیکی را به خود اختصاص داد.

تجارت مدرن در بازار سهام ، چهره در حال تغییر مبادلات جهانی

بازار سهام نیویورک بیش از دو قرن شاهد رقابت های ناچیز بود و عمدتاً توسط اقتصاد همیشه در حال رشد آمریکا پشتیبانی می شد. بعد از آن سایر کشورهای بزرگ، مانند فرانسه و آلمان، در نهایت سهام خود را توسعه دادند. اواخر قرن بیستم تجارت در بازار استاک گسترش یافت و به محل مورد علاقه شرکت‌های فناوری در حال رشد تبدیل شد.

تعریف بازار سهام چیست؟

بازار سهام یا بازار استاک Stock Market که از آن با نام بازار بورس نیز یاد می شود، یک بازار جهانی است که در آن انواع سهام مربوط به شرکت ها و اوراق بهادار و کالاهای مختلف دیگر خرید و فروش می شود. واژه ی بورس از نام فردی هلندی به نام ون در بورس (Van der Burse) گرفته شده است که سرمایه گذاران، خریداران و فروشندگان در منزل او جمع می شدند و معامله می کردند.

معاملات در بازار استاک می تواند با حضور معامله گران در یک مکان فیزیکی انجام شود و به صورت حضوری دست به خرید و فروش بزنند؛ یا اینکه معاملات کاملا به صورت غیر حضوری و الکترونیکی انجام شود.

به طور کلی با توجه به هر منطقه و موقعیت جغرافیایی، بازار سهام با نام های بازار بورس و بازار سرمایه نیز شناخته می شود.

نحوه انجام معاملات در بازار سهام چیست؟

به طور کلی بازار سهام ، بازاری است که تمامی کشورهای دنیا به آسانی به آن دسترسی دارند و به خرید و فروش سهام ، کالا و اوراق بهادار می پردازند؛ مکانی که سرمایه گذاران با پذیرش ریسک موجود در بازار پول و سرمایه خود را بابت خرید سهام هزینه می کنند.

شرکت های مختلفی در بازار سهام مشغول به فعالیت هستند از جمله شرکت های پتروشیمی، انفورماتیک، خودروسازی و … که روزانه میلیون ها سهامدار در بازار بورس مشغول خرید و فروش و داد و ستد هستند.

اوراق بهاداری که در بازار سهام خرید و فروش می شود، یا به صورت عام می باشد و یا سهام شرکت های خصوصی است.

چرا شرکت ها در بازار سهام ، سهام خود را می فروشند؟

در حقیقت شرکت ها و موسساتی که در بازار سهام ، بخشی از سهام شرکت خود را در معرض فروش قرار می دهند، تا بتوانند سرمایه لازم برای رشد کسب و کار خود را به دست آورند. در واقع هر سهم به عنوان بخشی از مالکیت آن شرکت محسوب می شود و این برای سرمایه گذاران جذاب است که بتوانند مالک بخشی از سرمایه آن شرکت بشوند.

زمانی که عملکرد آن شرکت خوب باشد، سرمایه گذاران نیز در سود به دست آمده از آن سهیم هستند و پاداش دریافت می کنند. اما از منظری دیگر، زمانی که آن شرکت عملکرد خوبی نداشته باشد، ارزش سهام خریداری شده نیز کاهش می یابد.

بازار سهام و نقش آن در اقتصاد یک کشور

در کل افزایش قیمت سهام ، رونق بازار سهام و استاک در هر کشور، نشان دهنده ی رشد بازار و رونق اقتصادی هر کشور است و بر عکس زمانی که روند قیمت ها در بازار سهام نزولی باشد، نشان دهنده ضعف بنیاد اقتصادی یک کشور می باشد.

کلام پایانی

روش‌های بی‌شماری برای انتخاب سهام یا استاک در بازار سهام وجود دارد که تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران از آن استفاده می‌کنند، و تقریباً همه ی آن ها یکی از دو راهبرد اصلی خرید سهام را انتخاب می کنند که عبارتست از سرمایه‌گذاری ارزشی یا سرمایه‌گذاری رشد.

سرمایه گذاران ارزشی معمولاً در شرکت های با سابقه ای سرمایه گذاری می کنند که سودآوری ثابتی را در یک دوره زمانی طولانی مدت نشان داده اند و می توانند سود سهام منظمی را ارائه دهند. سرمایه‌گذاری ارزشی بیشتر بر اجتناب از ریسک متمرکز است.

سرمایه‌گذاران رشد به دنبال شرکت‌هایی با پتانسیل رشد فوق‌العاده بالا هستند، به این امید که حداکثر افزایش قیمت سهام را محقق کنند. آن ها معمولا کمتر نگران سود سهام هستند و تمایل بیشتری به ریسک سرمایه گذاری در شرکت های نسبتاً نوپا دارند. سهام فناوری به دلیل پتانسیل رشد بالایی که دارند، اغلب مورد علاقه سرمایه گذاران در حال رشد می باشد.