اقداماتی برای عبور از بازار نزولی

کیف پول بیت کوین: آیا برای ذخیره ارز دیجیتال حتما به یک کیف پول نیاز دارید؟

مکان های زیادی برای خرید بیت کوین وجود دارد، اما چگونه بیت کوین های خود را نگه داری کنیم؟ می‌توانید بیت کوین ها را در همان مکانی که آنها را خریداری کردید، نگه دارید. برای مثال، اگر بیت کوین خود را از صرافی بایننس (Binance) خریداری کنید، می‌توانید آن را تا هر زمانی که بخواهید در حساب بایننس خود نگه دارید. از سوی دیگر، می توانید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خود را به کیف پول شخصی تان منتقل کنید. در این مقاله بررسی می کنیم هر کدام از گزینه ها چه خطرات امنیتی دارند و اینکه آیا یک کیف پول جداگانه ضروری است یا خیر.

گزینه ۱: بیت کوین خود را در جایی که آن را خریده اید نگه دارید

نگه داری بیت کوین در صرافی یا کارگزاری که آن را خریده اید، به طور کلی یک گزینه امن است. پروتکل های امنیتی بسته به صرافی متفاوت است. اما اکثر صرافی های برتر ارز دیجیتال برای اطمینان از ایمن بودن حساب مشتریان از امکانات امنیتی زیر استفاده می‌کنند:

• صرافی ها، بیشتر بیت کوینی که در حساب های مشتریان وجود دارد را به صورت سرد ذخیره می کنند. به این معنی که در کیف پول هایی که به اینترنت متصل نیستند، نگهداری می شود. بیت کوین های سرد در برابر هک آسیب پذیر نیستند.
• صرافی ها معمولاً مقداری بیت کوین را در کیف پول های داغ (متصل به اینترنت) نگه می دارند. با این کار مطمئن می شوند نقدینگی مناسب برای مشتریانی که می خواهند ارز دیجیتال بخرند، بفروشند و انتقال دهند، وجود دارد. برخی از صرافی ها دارای یک بیمه نامه برای محافظت از مشتریان در صورت دزدیده شدن بیت کوین ها هستند.
• در نهایت، اکثر صرافی ها وجوه مشتری را در حساب های امانی در بانک های تحت بیمه FDIC نگهداری می‌کنند، بنابراین موجودی نقدی (دلاری، ریالی) حساب شما نیز امن است.

با این حال، اگر کسی به حساب کاربری صرافی شما دسترسی پیدا کند و بیت کوین شما را منتقل کند، هیچ یک از این اقدامات امنیتی نمی تواند از شما محافظت کند. بنابراین، در حالی که نگهداری بیت کوین شما در صرافی نسبتاً در برابر هک ایمن است، محافظت از رمز عبور و سایر اطلاعات هویتی بر عهده شماست. در آخر اینکه چون بلاکچین بیت کوین بازگشت پذیر نیست، هنگامی که شخصی بیت کوین های شما را بدزدد، آن بیت کوین ها برای همیشه از دست رفته اند.

گزینه ۲: کیف پول بیت کوین خود را دریافت کنید

از نظر فنی، حتی وقتی بیت کوین خود را در صرافی نگه داری می کنید، در واقع دارید از یک کیف پول گرم (آنلاین) استفاده می کنید. این کیف پول با عنوان کیف پول امانی شناخته می شود، زیرا فرد دیگری از دارایی های شما محافظت می کند.

گزینه دیگر این است که کیف پول بیت کوین خصوصی خود را دریافت کنید. این کیف پول کنترل کامل بیت کوین و کلیدهای خصوصی را به شما می دهد. کلید خصوصی در واقع کدهای کامپیوتری ایت که ثابت می کند مالک بیت کوین هستید.

کیف پول چند نوع مختلف دارد:

• کیف پول نرم افزاری: یک کیف پول بیت کوین در موبایل یا کامپیوتر شماست. شما مالک بیت کوین خود هستید، ولی مادامی که موبایل یا کامپیوتر شما به اینترنت متصل باشد، همچنان در معرض هک هستید.
• کیف پول سخت افزاری: اگر بیت کوین خود را روی یک سخت افزار فیزیکی (مثلاً یک دیسک قابل حمل یا یک کیف سخت افزاری ارز دیجیتال) ذخیره کنید، عملاً خطر هک شدن شما را از بین می برد.
• کیف پول کاغذی: می توانید کلیدهای خصوصی بیت کوین خود را مستقیماً بر روی کاغذی چاپ کنید. در این حالت، خراب شدن یا گم شدن آنها آسان است.

آیا به کیف پول بیت کوین نیاز دارید؟

یک پاسخ واحد برای همه کاربران وجود ندارد. برای اکثر مردم، با فرض اینکه اقدامات مناسبی برای محافظت از رمزهای عبور انجام دهند و به صرافی اعتماد داشته باشند، باقی گذاشتن بیت کوین در صرافی معتمد کاری ایمن است. با این حال، اگر مقدار زیادی بیت کوین دارید یا می خواهید ارز دیجیتال شما از امنیت کامل برخوردار باشد، کیف پول نرم افزاری و سخت افزاری بیت کوین ایده خوبی است.

استفاده از کارگزاری اشتباه ممکن است برای شما هزینه زیادی داشته باشد
در درازمدت، هیچ راهی بهتر از سرمایه گذاری در بازار سهام برای رشد ثروت شما وجود ندارد. اما استفاده از کارگزار نادرست می تواند ضربه بزرگی در بازده سرمایه گذاری شما ایجاد کند. کارشناسان ما برترین کارگزاران سهام آنلاین را رتبه بندی و بررسی کرده اند – برای مشاهده نتایج و یادگیری نحوه استفاده از معاملات رایگان و جوایز نقدی که کارگزاران دارای رتبه برتر ما ارائه می دهند، کافی است اینجا را کلیک کنید.

بورس مجنون

نقشه سرخ‌رنگ بورس دوباره خبرساز شد و روز گذشته حدود ۸۵ درصد نمادهای بازار سرمایه در یک حرکت غافلگیرانه منفی شدند. عقب‌نشینی حدود ۱۵.۵ هزار واحدی شاخص کل بازار سرمایه در شرایطی روی داد که به عقیده سهامداران هیچ اتفاق ویژه‌ای رخ نداده تا بورس را این‌چنین به واکنش وادار کند.

شرق: نقشه سرخ‌رنگ بورس دوباره خبرساز شد و روز گذشته حدود ۸۵ درصد نمادهای بازار سرمایه در یک حرکت غافلگیرانه منفی شدند. عقب‌نشینی حدود

۱۵.۵ هزار واحدی شاخص کل بازار سرمایه در شرایطی روی داد که به عقیده سهامداران هیچ اتفاق ویژه‌ای رخ نداده تا بورس را این‌چنین به واکنش وادار کند. سقوط دیروز شاخص کل از کانال یک‌میلیون‌و ۴۰۰ هزار واحد در حالی بود که شهریور سال گذشته شاخص کل بازار سرمایه تقریبا در ارتفاع ۱.۵ میلیون واحد بود و دیدار ابراهیم رئیسی از بازار سرمایه، سهامداران را به حمایت دولت سیزدهم از بورس و جبران ضرر امیدوار کرده بود. حالا اما نه‌تنها شاخص کل بورس از سطح شهریور سال گذشته عقب نشسته است، بلکه به عقیده بسیاری از سهامداران به نظر می‌رسد رفتار بازار سرمایه دیگر از منطق خاصی پیروی نمی‌کند.

ریزش غیرمنتظره بورس

اول هفته کم‌خبر ایران با ریزش غیرمنتظره شاخص کل بازار سرمایه و از دست رفتن کانال یک‌میلیون‌و ۴۰۰ هزار واحدی همراه شد. دیروز شاخص کل بورس تهران با عقب‌نشینی ۱۵‌هزار‌و ۴۲۲ واحدی در ارتفاع یک‌میلیون‌و‌۳۹۷‌هزار‌و ۴۳۴ واحد قرار گرفت. نقشه یکسره قرمز بورس دیروز دوباره موجی از واکنش سهامداران را در فضای مجازی برانگیخت؛ کاربرانی که به نظر می‌رسید شوکه شده‌اند و معتقد بودند که بورس دیگر تحلیل‌پذیر نیست. این اتفاقات در حالی رخ می‌دهد که فعالان بازار سرمایه انتظار طولانی برای جبران ضرر را پشت سر گذاشته‌اند. ضرر سنگین سهامداران ایرانی در اوج بازگشت تحریم‌های اقتصادی رخ داد؛ آنجا که دولت اعلام کرد برای مقابله با تحریم‌ها به دنبال تقویت تولید و تأمین سرمایه مورد نیاز از طریق بورس است. به دنبال موج تقاضای ورود شهروندان ایرانی به بازار سرمایه، شاخص بورس رشد خیره‌کننده داشت. بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه اعتقاد داشتند چند برابر شدن تقاضا در بازار سرمایه در حالی رخ داده که شمار عرضه‌های بورسی تغییری نکرده و در نتیجه رشد حبابی در بورس رخ داده است. آنها معتقد بودند که حباب بورس به‌زودی می‌ترکد و موج بی‌اعتمادی گریبان بازار سرمایه را می‌گیرد. هرچند برخی دیگر از کارشناسان اصطلاح حباب بورس و تحلیل این دسته از کارشناسان را رد می‌کردند و بازار سرمایه را با بازارهای سنتی و رشد تورمی نرخ‌ها در آن قیاس می‌گرفتند. در نهایت اینکه شاخص بورس که از عدد دو میلیون واحد عبور کرده بود، سقوط سنگینی را تجربه کرد و بسیاری از سهامداران را به زیان‌های بزرگ نشاند. زیان سنگین سهامداران خرد در بازار سرمایه بارها موجب تجمع آنها جلوی ساختمان بورس شد و دولت سیزدهم در ابتدای تحویل‌گرفتن کابینه وعده داد بازار سرمایه را سر‌و‌سامان بدهد، اما حالا حدود یک اقداماتی برای عبور از بازار نزولی سال از فعالیت دولت سیزدهم گذشته و شاخص کل بورس از سطح شهریور سال گذشته هم عقب‌نشینی کرده است.

عقب‌نشینی بورس دور از انتظار نبود

عقب‌نشینی دیروز شاخص کل بورس از کانال یک‌میلیون‌و ۴۰۰ هزار واحد از نظر بسیاری از سهامداران غیرمنتظره و تحلیل‌ناپذیر بود. سارا فلاح، کارشناس بازار سرمایه اما توضیحاتی درباره علت عقب‌نشینی اکثر نمادهای بورسی دارد. او در گفت‌وگو با «شرق» درباره وضعیت پیش‌‌آمده برای بورس می‌گوید: روند بازار در میان‌مدت نزولی بود و انتظار چنین اتفاقی در بازار می‌رفت. اگر بازار را به دو دسته «صنایع بزرگ» و «صنایع کوچک و متوسط» تقسیم کنیم، صنایع بزرگ تحت اقداماتی برای عبور از بازار نزولی اقداماتی برای عبور از بازار نزولی تأثیر قیمت کامودیتی‌های جهانی هستند که قیمت‌هایشان همه به دلیل رشد شاخص دلار در رکود رفته است. بازار ما نیز از این وضعیت جهانی متأثر شده است. از طرفی رشدی را در قیمت دلار نیمایی که بازار با آن محاسبه می‌شود نیز شاهد نبودیم. بنابراین منطقا نمی‌توانیم انتظار شرایط خوبی را برای شرکت‌های بزرگ داشته باشیم. او ادامه می‌دهد: در دو، سه هفته اخیر نیز در شرکت‌های کوچک و متوسط برای سهام‌هایی که خبری در صنعتشان بوده، شاهد رشد بوده‌ایم پس طبیعی است که اکنون بخواهند ذخیره سود کنند. با توجه به اینکه در برجام هم ظاهرا چشم‌انداز روشن گذشته وجود ندارد و بازار از گشایش اقتصادی به‌موقع ناامید شده، از این منظر هم نمی‌توان خوش‌بین بود. مجموع این عوامل بازار را به شکل فعلی درآورده است. از نظر تکنیکالی هم شاخص یک حمایت مهم را از دست داده و احتمالا شاخص کل اول تا یک و 380 و بعد تا یک و 350 واحد پایین بیاید.

از نگاه این تحلیلگر بازار سرمایه، احتمالا وضعیت بازار تا دو، سه ماه آینده با همین روند ادامه دارد تا وقتی گزارش‌های شش‌ماهه شرکت‌ها ارائه شود. او می‌گوید گزارش‌های آخر شهریور اثرگذار هستند، اگر خوب نباشند که با توجه به گزارش نامطلوب ماهانه، به نظر نمی‌آید خوب باشند، وضعیت نامطلوب ادامه پیدا می‌کند تا آذر که بودجه سال آینده بسته می‌شود و آنگاه با توجه به بودجه می‌توان پیش‌بینی کرد که سیاست دولت درباره شرکت‌ها چیست؛ آیا حمایتی است یا نه؟ اگر در آن نقطه حمایت اتفاق بیفتد، سهم‌های بزرگ‌تر می‌توانند رشد داشته باشند.

نگاه منفی بورس به مذاکرات احیای برجام

مجید محمدعلیزاده‌آرانی، دیگر کارشناس بازار سرمایه هم علت وضعیت فعلی بازار را این‌گونه به «شرق» توضیح می‌دهد: بازار منتظر اعلام نتیجه برجام است و هرازگاهی با توجه به اخبار و فرایند مذاکرات به استقبال نتیجه مذاکرات می‌رود ولی متأسفانه زمانی که مذاکرات متوقف می‌شود یا اخبار خوبی از برجام به گوش نمی‌رسد، بازار واکنش نشان داده و مجددا پا پس ‌می‌کشد و با ریزش شاخص مواجه می‌شویم. محمدعلیزاده‌آرانی معتقد است عوامل داخلی که روی شاخص اثرگذار باشد در حال حاضر چندان وجود ندارد و از لحاظ ارزندگی و ارزش ذاتی، قیمت روز سهام و. سهم‌ها بسیار ارزنده هستند و شرایط برای سرمایه‌گذاری در بلندمدت مناسب است ولی بعضی تصمیمات خلق‌الساعه که در مدیریت بازار سرمایه توسط نهادهای نظارتی اتخاذ می‌شود، باعث شده اعتماد سرمایه‌گذاران به روند باثبات مقررات و شرایط بازار از بین برود.

جبران زیان در بورس مشکل است

این کارشناس در پاسخ به این سؤال که آیا راهی برای جبران زیان سنگین سرمایه‌گذاران وجود دارد یا خیر؟ می‌گوید: بله ولی شرایط فعلی بسیار پیچیده است و جبران زیان برای سرمایه‌گذاران گرچه ممکن است اما زمان می‌برد. او ادامه می‌دهد: در حال حاضر چون برجام به سرانجام نرسیده، دولت درگیر کسری بودجه است و راهی برای ورود ارز ناشی از صادرات نفت و سایر محصولات به کشور ندارد، لذا مجبور است با استقراض، چاپ پول، فروش سهام و انتشار اوراق بدهی فقط هزینه‌های بودجه جاری را تأمین کند. بنابراین راه فقط زمانی هموار می‌شود و سرمایه‌گذاران فقط زمانی می‌توانند به جبران زیانشان امیدوار باشند که دولت دست از سر بازار سرمایه بردارد و به شکل دیگری تأمین مالی کند و هم‌زمان ارزهای صادراتی هم به کشور بازگردند. آن زمان، زمان مطلوبی برای جبران بخشی از زیان‌ها است. بنابراین به عقیده من بسیاری از زیان‌ها قابل جبران است اما فرایند آن حداقل یکی، دو سالی زمان می‌برد.

تحلیل آنچین رمزارزها،هفته ی31 سال2022

قیمت بیت کوین و اتریوم افزایش یافته اند و شرایط فوق العاده اشباع فروش را پشت سر گذاشته اند و در پی نشست جولای FOMC، احساسات ریسک پذیری را تحریک کرده اند. اکنون توجه به این معطوف می‌شود که آیا این یک رالی تسکین بازار نزولی است یا شروع یک انگیزه صعودی پایدار.

واکنش رمز ارزها به افزایش نرخ فدرال رزرو

بازارهای بیت‌کوین و دارایی‌های دیجیتال به شدت به افزایش ۷۵ امتیازی نرخ پایه فدرال رزرو در این هفته واکنش نشان دادند، با بسته شدن بیت‌کوین ۵.۷ درصد و ETH ۷.۶ درصد در هفته. بازارهای گسترده‌تر به اطلاعیه FOMC پاسخ مثبت دادند زیرا پاول رئیس‌جمهور اعلام کرد که نرخ هدف فعلی صندوق‌های فدرال رزرو در 2.25% تا 2.5% اکنون خنثی تلقی می‌شود و چشم‌ها به داده‌های در حال توسعه در مورد کندی اقتصادی است.

از بسیاری جهات، اقدام مثبت اخیر قیمت بیت کوین و اتریوم به گاوهایی که تقریباً 9 ماه روند نزولی مداوم را پشت سر گذاشته اند، تسکین می دهد. بازار نزولی 2022 از نظر تاریخی برای فضای دارایی دیجیتال منفی بوده است. با این حال، پس از چنین دوره‌ای پایدار از تمایل به کاهش ریسک، توجه به این موضوع معطوف می‌شود که آیا این یک افزایش کاهشی در بازار نزولی است یا شروع یک انگیزه صعودی پایدار.

در این نسخه، ما این مفهوم را با استفاده از فعالیت‌های آنچین به‌عنوان یک خط پایه بررسی می‌کنیم، و اینکه آیا بازار سیگنال‌های هجوم تقاضای جدید را نشان می‌دهد، یا اگر دنباله‌روی پایداری ندارد.

فعالیت بیت کوین به سمتی می چرخد

به طور کلی، هجوم تقاضای جدید به شبکه‌های بلاک چین با افزایش مداوم استفاده در زنجیره پشتیبانی و نشان داده می‌شود. ما می‌توانیم از فعالیت‌های زنجیره‌ای و دینامیک عرضه برای ارزیابی عملکرد نسبت به تاریخچه قابل مقایسه اخیر به عنوان راهنما استفاده اقداماتی برای عبور از بازار نزولی کنیم.

روند های صعودی معمولاً با افزایش فعالیت زنجیره ای توصیف می شوند زیرا کاربران بیشتری وارد شبکه می شوند. به طور کلی، این امر با افزایش حجم عرضه که با فروش سرمایه‌گذاران مسن‌تر و تقاضای جدید این سکه‌ها را جذب می‌کند، با سود تغییر می‌کند.

تکانه‌های نزولی تمایل به کاهش فعالیت زنجیره‌ای دارند که اغلب به صورت خشن و سریع خارج می‌شود. بازارهای نزولی پس از چرخش عرضه از سوی سفته بازان و بازگشت به دارندگان بلندمدت و با اعتقاد بالا، زمان می برد تا بهبود یابند.

آدرس‌های فعال بیت‌کوین در یک کانال روند نزولی به خوبی تعریف شده باقی می‌مانند. همچنین توجه داشته باشید که چگونه ATH 🔵 اکتبر تا نوامبر به اوج بسیار پایین‌تری نسبت به ATH آوریل 2021 رسیده است، که نشان می‌دهد کاهش عمده کاربران رخ داده است، و تقاضا دنبال نشده است.

به استثنای چند جهش فعالیت در طول رویدادهای اصلی تسلیم، فعالیت شبکه فعلی نشان می دهد که هنوز هجوم کمی از تقاضای جدید وجود دارد.

🔔هشدار: آدرس‌های فعال (14 SMA) که به بالای 950 هزار می‌رسند، نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های زنجیره‌ای است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

تقاضا برای تراکنش‌های آنچین و فضای بلوکی داستان اقداماتی برای عبور از بازار نزولی مشابهی را بیان می‌کند. ساختار بازار در سال گذشته کاملاً مشابه دوره 19-2018 است (نشان داده شده در 🔵).

پس از کاهش اولیه و نابودی تقاضا در می 2021 🔴، تقاضای معاملاتی به صورت جانبی و اندکی پایین تر معامله شد، که نشان می دهد تنها پایه پایدار معامله گران و سرمایه گذاران با اعتقاد بالاتر باقی مانده است.

🔔هشدار: نرخ تراکنش (14 SMA) به بالای 3.0 می‌رسد که نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های زنجیره‌ای است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

در نتیجه تقاضای کم تراکنش، کارمزد تراکنش های زنجیره ای کاملاً در محدوده بازار نزولی قرار دارد. مشابه آدرس‌های فعال و تقاضای تراکنش، تخریب تقاضا 🔴 در ماه می ۲۰۲۱ قابل مشاهده است، زیرا ازدحام شبکه فروپاشید و کارمزدها شروع به تشکیل خط پایه بازار نزولی کردند.

بازارهای صعودی معمولاً نرخ های کارمزد بالا را حفظ می کنند و اغلب یکی از اولین سیگنال های بهبود تقاضا هستند. در حالی که هنوز شاهد افزایش قابل توجهی در کارمزدها نبوده‌ایم، توجه به این معیار احتمالاً نشانه‌ای از بهبود است.

🔔هشدار: کارمزدهای تراکنش (14 SMA) که به بالای 35 بیت کوین در روز برسند، نشان دهنده افزایش فعالیت آنچین است که نشان دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

ما می توانیم این مشاهدات را با نگاه کردن به میانگین ردپای داده (بر حسب بایت) بلوک های بیت کوین تأیید کنیم:

ازدحام شبکه و بلوک‌های کامل 🔴 منجر به اندازه بلوک‌های بزرگ‌تر می‌شود، زیرا ماینرها بلوک‌ها را تا حد ممکن محکم پر می‌کنند تا حداکثر درآمد کارمزد اقداماتی برای عبور از بازار نزولی را به دست آورند.

ازدحام کم شبکه و بلوک‌های نیمه خالی 🔵 منجر به بلوک‌های کوچک‌تر می‌شود، زیرا تراکنش‌های کافی برای ماینرها برای پر کردن تمام ظرفیت وجود ندارد.

توجه داشته باشید که SegWit یک ارتقاء فناوری به بیت کوین است که برای افزایش حداکثر ظرفیت داده بلوک های بیت کوین عمل می کند. قبل از ژوئن 2021، پذیرش SegWit کمتر از 55٪ بود، به این معنی که حداکثر ظرفیت بلوک کمتر از اکنون بود. با این حال، با توجه به اینکه پذیرش SegWit اکنون به بیش از 72 درصد رسیده است، ظرفیت بلاک‌فضای مؤثرتری وجود دارد، اما ازدحام فعلی حتی کمتر از آنچه در می 2021 بود، است.

این نشان می دهد که به طور کلی، شبکه بیت کوین همچنان تحت سلطه HODLer است و هنوز هیچ بازگشت قابل توجهی از تقاضای جدید وجود نداشته است.

با این حال، نکته مثبت تر، ظرفیت کانال های عمومی شبکه لایتنینگ بیت کوین (LN) همچنان به چاپ بالاترین رکوردهای جدید ادامه می دهد. مجموع ظرفیت عمومی LN اکنون به 4405 بیت کوین رسیده است که علیرغم بازار نزولی غالب، 19 درصد افزایش نسبت به دو ماه گذشته داشته است.

این شاخص نقدینگی موجود برای کاربران را برای ارسال ارزش مسیریابی از طریق گره هایی که کانال های عمومی دارند اندازه گیری می کند و معیار خوبی برای گسترش اثرات شبکه است. این برای راه اندازی کانال های خصوصی بین دو طرف مقابل که گره خود را برای مسیریابی عمومی باز نکرده اند، حساب نمی کند.

انفجار کوتاهی از فعالیت اتریوم

شبکه اتریوم بسیاری از روندهای مشابه بیت کوین را در 12 ماه گذشته تجربه کرده است، و شاهد بدتر شدن تدریجی استفاده از کل شبکه و ازدحام بوده است. علیرغم اقدامات قدرتمند قیمت در چند هفته گذشته، ازدحام شبکه اتریوم در واقع کمترین میزانی است که در مدتی گذشته بوده است و به صورت پایین‌ترین قیمت‌های چند ساله هزینه تراکنش که برای تایید پرداخت می‌شود، آشکار می‌شود.

تقاضای تراکنش اتریوم از زمان فروش ماه می 2021 به تدریج در حال کاهش بوده است و تنها شاهد یک دوره کوتاه فعالیت در هفته های اخیر بوده است. اگر این روند بتواند بالاتر ادامه یابد، ممکن است سازنده باشد و یکی از مواردی است که باید مراقب آن بود.

🔔هشدار: شکستن تعداد تراکنش ها (14 SMA) به بالای 1.25 میلیون نشان دهنده افزایش فعالیت های زنجیره ای است که نشان دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

اتریوم تمایل دارد در مقایسه با بیت‌کوین، حجم بیشتری از تراکنش‌ها را در ممپول داشته باشد و به‌طور مداوم شاهد پر شدن فضای بلوک تا 99% + ظرفیت است. در نتیجه، قیمت گاز پرداختی اغلب روشی برتر برای ردیابی تراکم واقعی است.

این امر برای جلب فوریت کاربرانی که به دنبال تأیید تراکنش هستند، همانطور که با ارزشی که می‌خواهند برای کارمزد خرج کنند اندازه‌گیری می‌کند.

نمودار زیر نشان می دهد:

میانگین حد مجاز گاز که حداکثر گازی است که ماینرها می توانند در یک بلوک قرار دهند (در حال حاضر 15 میلیون است، اما تحت EIP1559 می تواند تا 30 میلیون افزایش یابد).

🔴 میانگین مصرف گاز در هر بلوک که نمایه مصرف واقعی نسبت به حد گاز است.

🔵 متوسط هزینه گاز در Gwei که می توان مشاهده کرد که در دوره های تقاضا افزایش می یابد و در دوره های آرام و ازدحام کم کاهش می یابد.

قیمت گاز اتریوم اخیراً به 17.5 Gwei بر اساس میانگین 7 روز کاهش یافته است. این کمترین تراکم شبکه و قیمت گاز از ماه می 2020 است که قبل از تابستان DeFi و قبل از شروع بازار صعودی بود.

این نشان می دهد که علیرغم اقدامات مثبت اخیر قیمت، هجوم استفاده جدیدی وجود نداشته است و به طور کلی، اتریوم از نظر فعالیت نسبی در پایین ترین سطح چند ساله خود قرار دارد.

🔔هشدار: میانگین قیمت گاز (7 SMA) به بالای 30 Gwei می‌تواند نشانه افزایش فعالیت زنجیره‌ای باشد که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

در نتیجه، نرخ رایت اقداماتی برای عبور از بازار نزولی ETH از طریق EIP1559 اکنون در پایین ترین حد خود قرار دارد. کل ETH سوزانده شده اکنون فقط 11٪ از کل صدور است. اتریوم تنها در سه نوبت در گذشته تحت برنامه زمان‌بندی انتشار فعلی وارد قلمرو کاهش تورم شده است.

این به طور موثر به این معنی است که حجم نسبتاً زیادی از ETH در مقایسه با تمام تاریخچه‌های پس از EIP1559 در گردش است.

جذب سود

برای بستن این بخش، ساختار بازار بیت کوین و اتریوم را از دریچه معیار SOPR ارزیابی خواهیم کرد. SOPR میانگین سود (> 1.0) یا زیان (< 1.0) را که توسط بازار در مورد سکه های خرج شده به دست می آید را دریافت می کند. به طور کلی:

مقادیر بالا (> 1.0) نشان می دهد که سودهای بزرگتری در حال تحقق است و بازار تقاضای کافی برای جذب آن دارد.

🔼 پشتیبانی از بازار گاو نر با مقادیر SOPR 1.0 مشخص می شود که به عنوان حمایت عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران بر اساس هزینه خود در هنگام عقب نشینی خرید می کنند.

🔽 مقاومت بازار خرسی با مقادیر SOPR 1.0 مشخص می شود که به عنوان مقاومت عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران در طول رالی ها بر اساس قیمت تمام شده خود می فروشند.

برای بیت کوین، SOPR در تلاش است برای دومین بار از اوایل ژوئن به بالای 1.0 برسد. معمولاً قبل از رسیدن به سرعت فرار، بازار به تعدادی تلاش نیاز دارد. یک سناریوی صعودی ایده آل شکستن بالای 1.0 و سپس تست مجدد و یافتن پشتیبانی خواهد بود.

🔔هشدار: شکستن BTC SOPR (7 SMA) به بالای 1.0 و حفظ آن سطح نشان دهنده بازگشت سودآوری و بهبود احتمالی بازار است.

اتریوم شانس بیشتری داشته است و از SOPR بالاتر از 1.0 عبور کرده و اولین آزمایش مجدد خود را به عنوان پشتیبانی پیدا کرده است. با این حال، با توجه به شاخص‌های فعالیت زنجیره‌ای تا حدی ضعیف که در بالا بررسی شد، عاقلانه است که به عقب برگشتن به زیر 1.0 توجه کنیم که می‌تواند نشانه ضعف باشد. این شبیه دوره‌های نزولی قبلی است که در آن می‌توان یک سفر کوتاه بالاتر از 1.0 را مشاهده کرد، قبل از اینکه دوباره به قلمرو ضرر خالص رد شود.

🔔هشدار: SOPR (7 SMA) به زیر 1.0 می رسد و نشانه کاهش سودآوری است و نشان دهنده ضعف بالقوه بازار است.

خلاصه و نتیجه گیری

هم بیت‌کوین و هم اتریوم در این هفته شاهد افزایش قیمت‌ها بوده‌اند که به دلیل شرایط فوق‌العاده فروش بیش‌ازحد، و احساسات ریسک‌پذیری پس از نشست FOMC در ماه جولای افزایش یافته است.

با این حال، در ظاهر، تقاضای معاملاتی زنجیره‌ای در بهترین حالت کم‌رنگ می‌ماند و این افزایش هنوز در فعالیت‌های تقاضای قابل مشاهده نتیجه قانع‌کننده‌ای نداشته است. نتیجه خالص این است که بلاک‌های بیت‌کوین تا حدی خالی هستند، قیمت گاز اتریوم در پایین‌ترین حد چند ساله قرار دارد و نرخ سوزاندن EIP1559 در پایین‌ترین حد خود قرار دارد.

البته، فعالیت های آنچین تنها بخشی از تصویر است و نشانه های اولیه بازگشت سودآوری SOPR دلگرم کننده است. اکنون می‌توان توجه را به این موضوع معطوف کرد که آیا این روندهای صعودی می‌توانند ادامه یابند و بهبود یابند، به اقداماتی برای عبور از بازار نزولی عنوان معیاری برای اینکه آیا این یک تسکین ساده بازار نزولی است یا یک تغییر ساختاری سازنده‌تر.

روند صعودی بیت کوین شروع شد؟

در شرایطی که تحلیلگران کوین دسک و کریپتو نیوز به ادامه روند صعودی بیت کوین خوش بین هستند، تحلیلگران کوین تلگراف معتقدند با وجود اینکه پول در حال بازگشت به بازار ارز‌های دیجیتال است و شاخص‌های مرتبط با این بازار نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه گذاران در حال بهبود است، اما به نظر می‌رسد که روند طولانی مدت فعلا بر نزولی بودن بازار دلالت دارد.

فرارو- بیت کوین در حالی که حدود ۱۲ هفته نزولی را پشت سر گذاشت، حالا کمتر از ۷۲ ساعت است که روند صعودی خود را آغاز کرده است و در همین مدت ۱۵ درصد افزایش را به ثبت رسانده است. البته این درحالی است که ۸۰ روز قبل بیت کوین روی سطح ۶۵ هزار دلار قرار داشت و پیش از آن توانسته بود قله ۶۸ هزار دلار را فتح کند. اما خرس‌ها اجازه ادامه روند صعودی را ندادند و بیت کوین کانال ۳۲ هزار دلار را هم لمس کرد.

به گزارش فرارو، در این لحظه بیت کوین در کانال ۴۲ دلار قرار دارد و خریداران در تلاش هستند تا مقاومت ۴۳ هزار دلار را بشکنند. در صورت موفقیت نیز هنوز چالش اصلی وجود دارد، یعنی مقاومت بزرگ ۴۵ هزار دلار.

با این حال روند صعودی فعلا دچار تزلزل نشده است و دو روز متولی است که بیت کوین کندل روزانه را بالای ۴۰ هزار دلار می‌بندد، تا بخت با بازار گاوی یار باشد. اما آیا این بدان معنا است که بازار خرسی به پایان رسیده است و همه چیز برای رالی صعودی فراهم شده است؟

نقش مقاومت و کندل هفتگی در روند صعودی بیت کوین

در حال حاضر پیش بینی روند صعودی بیت کوین کار راحتی نیست. چرا که بازار درطول ماه‌های اخیر چندان براساس تحلیل‌ها عمل نکرده است و تعداد بسیار اندکی تحلیل‌های شان درست از آب درآمده است.

با این اوصاف تحلیلگران کوین دسک معتقدند که در کوتاه مدت، بیت کوین می‌تواند افزایش بیشتری داشته باشد، اما همه چیز به سطح مقاومت بعدی یعنی ۴۵۰۰۰ دلار بستگی دارد. آن‌ها می‌گویند که اگر مقاومت ۴۵ هزار دلار در روز‌های آینده شکسته نشود، احتمال اینکه رالی فعلی متوقف شود، بسیار زیاد است.

شرط تحلیلگران کوین دسک برای ادامه یافتن مسیر صعودی، بسته شدن کندل هفتگی بیت کوین در سطوحی بالاتر از ۳۷ هزار دلار بوده است.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که حدود ۱۲ ساعت قبل کندل هفتگی بیت کوین بالاتر از کانال ۴۲ هزار دلار بسته شده است؛ بنابراین در گام اول می‌توان امیدوار بود که مسیر رو به رشد بیت کوین فعلا متوقف نمی‌شود. اما در ادامه بیت کوین باید بزرگترین مانع یعنی مقاومت ۵۰ هزار دلار را بشکند، تا ترس خریداران و معامله گران بازار ارز دیجیتال کمتر شود.

بیت کوین در چه شرایطی روند صعودی را از دست می‌دهد؟

در شرایطی که تحلیلگران کوین دسک و کریپتو نیوز به ادامه روند صعودی بیت کوین خوش بین هستند، تحلیلگران کوین تلگراف معتقدند با وجود اینکه پول در حال بازگشت به بازار ارز‌های دیجیتال است و شاخص‌های مرتبط با این بازار نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه گذاران در حال بهبود است، اما به نظر می‌رسد که روند طولانی مدت فعلا بر نزولی بودن بازار دلالت دارد.

گزارش کوین تلگراف تاکید دارد که معامله گران نباید تصور کنند که روند نزولی صرفاً با مشاهده نمودار‌های قیمت به پایان رسیده است. برای مثال، بین ۱۳ دسامبر (۲۲ آذر) تا ۲۷ دسامبر (۶ دی)، ارزش بازار ارز دیجیتال از ۱.۹ تریلیون دلار به ۲.۳۳ تریلیون دلار افزایش یافت. با این حال، زمانی که بازار در ۵ ژانویه (۱۵ دی) نزولی شد، بازیابی ۲۲.۹ درصدی در عرض ۹ روز به شکل کامل از میان رفت.

به گزارش کوین تلگراف، حتی با تغییر روند فعلی، فروشندگان دلایلی دارند که بر این باورند کانال نزولی طولانی ۳ ماهه هنوز شکسته نشده است. برای مثال، روند رشد ۴ فوریه می‌توانست منعکس‌کننده داده‌های منفی اخیر در ارتباط با اقتصاد کلان باشد؛ که از جمله آن‌ها می‌توان به رشد سالانه ۲ درصدی فعالیت‌های خرده‌فروشی منطقه یورو در دسامبر (آذرماه) اشاره کرد که بسیار کمتر از پیش بینی ۵.۱ درصدی بازار بود.

با این حال کارشناسان و تحلیلگران بازار ارز دیجیتال معتقدند که شکسته نشدن مقاومت ۴۵ هزار دلار و از دست رفتن منطقه حمایت ۴۰ هزار دلار می‌تواند مسیر را برای یک روند نزولی جدید باز کند.

روند نزولی شاخص ادامه دارد

امروز یکشنبه ۲۰ شهریورماه ۱۴۰۱، تالار شیشه‌ای شاهد تداوم روند نزولی شاخص‌های منتخب بود. به گونه‌ای که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، با کاهش ۱۵۴۸ واحدی، به رقم ۳۲۱ هزار و ۳۳۵ واحد رسید.

به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران» به نقل از مهر، امروز یکشنبه ۲۰ شهریورماه ۱۴۰۱، تالار شیشه‌ای شاهد تداوم روند نزولی شاخص‌های منتخب بود. به گونه‌ای که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، با کاهش ۱۵۴۸ واحدی، به رقم ۳۲۱ هزار و ۳۳۵ واحد رسید.

شاخص کل هم وزن نیز با کاهش ۲۵۴۴ واحدی، عدد ۴۰۳ هزار و ۲۵ واحد را به نمایش گذاشت. شاخص کل بورس امروز با ۶۷۰۲ واحد کاهش تا رقم یک میلیون و ۳۹۰ هزار واحد کاهش یافت.

صنایع پتروشیمی خلیج فارس، توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه، کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران و بانک ملت نسبت به سایر نمادها بیشترین اقداماتی برای عبور از بازار نزولی تأثیر منفی را روی بورس گذاشتند.

شاخص کل فرابورس هم با ۱۰۶ واحد کاهش رقم ۱۸ هزار و ۸۷۴ واحد را ثبت کرد. در این بازار ۱۷۲ هزار معامله به ارزش ۸۰ هزار و ۲۰۳ میلیارد ریال انجام شد.

سنگ آهن گهرزمین، پتروشیمی زاگرس، بهمن دیزل و بیمه پاسارگاد نسبت به سایر نمادها بیشترین تأثیر منفی را روی فرابورس گذاشتند.

این گزارش حاکی است با این حال مید عشقی رئیس سازمان بورس معتقد است بازار سرمایه فقط متأثر از متغیری مانند دولت نیست، بلکه متغیرهای فراوانی مانند بازارهای جهانی، نقدینگی، رکود اقتصاد جهانی، وضعیت صنایع داخلی، قیمت نهاده‌ها، بازارهای رقیب، جنگ روسیه و… بر معاملات این بازار تأثیر گذارند؛ بنابراین نمی‌توان دولت را عامل اصلی ایجاد چنین روندی در بازار عنوان کرد.

وی ادامه داد: در وضعیت فعلی یکی از مسائل مهم که می‌تواند کمک‌کننده به تغییر مسیر بازار باشد، فراهم شدن امکان افزایش ارزش معاملات بازار است.

این مسول به انتقادات صورت گرفته نسبت به نقش دولت در راستای افت شاخص بورس تاکید کرد و اظهار داشت: بازار سرمایه فقط متأثر از متغیری مانند دولت نیست، بلکه متغیرهای فراوانی مانند بازارهای جهانی، نقدینگی، رکود اقتصاد جهانی، وضعیت صنایع داخلی، قیمت نهاده‌ها، بازارهای رقیب، جنگ روسیه و… بر معاملات این بازار تأثیر گذارند؛ بنابراین نمی‌توان دولت را عامل اصلی ایجاد چنین روندی در بازار عنوان کرد.

عشقی به اقدامات دولت برای بهبود روند معاملات بورس اشاره کرد و ادامه داد: از سال گذشته مباحثی مانند نرخ گاز، انتشار اوراق مالی اسلامی، معافیت مالیات افزایش سرمایه شرکت‌ها که تأثیرگذار بر معاملات بورس بودند در حیطه اختیارات و تصمیم‌گیری‌های دولت قرار داشت که باید تصمیماتی را در خصوص آن‌ها با در نظر گرفتن افزایش سودآوری شرکت‌ها انجام می‌شد. با تصمیمات دولت و کمک مجلس به خوبی از این مراحل عبور کردیم و این مسائل نتوانستند تهدیدکننده معاملات فعلی بازار باشند.

رئیس سازمان بورس خاطرنشان کرد: مدیریت محدودیت‌های مصرف برق از دیگر اقداماتی بود که جزو نگرانی‌های بازار تلقی می‌شد، چراکه این مساله می‌توانست با تأثیر زیادی بر شرکت‌ها همراه شود، اما برخلاف تصورات، این مساله به خوبی کنترل شد و تأثیر محدودیت‌های اعمال‌شده بر شرکت‌ها به حداقل رسید، هرچند اثرات آن بر تمام صنایع یکسان نبود.