مزایا و معایب لوریج


فقط یک تریدر حرفه‌ای یا تازه کار احمق دارایی خود را در بازار خرسی – نزولی – می‌فروشد. هولدر‌ها افرادی هستند که میان این دو گروه قرار دارند.

آیا لایت کوین برای سرمایه گذاری در سال 2020 مناسب است؟

بعد از ورود بیت کوین به بازارهای مالی، کوین های دیگری نیز برای بهبود و ارتقا بازار ارزهای دیجیتال به این بازار عرضه شدند. بسیاری از این ارزها مانند نقره و طلا یک دارایی مکمل برای بیت کوین هستند.
لایت کوین نقره دیجیتال و بیت کوین طلای دیجیتال نام دارد . در واقع لایت کوین خصوصیات مشابهی با بیت کوین دارد و به عنوان یکی از قدیمی ترین دارایی های کریپتو جزو 10 ارز برتر در بازار معاملات دیجیتال به حساب می آید، همین مسئله باعث شده است که این ارز، به عنوان یک سرمایه گذاری مناسب و قدرتمند در بازار کریپتو شناخته شود.

این مقاله به شما نشان می دهد که چرا سرمایه گذاری با مزایا و معایب لوریج مزایا و معایب لوریج لایت کوین روشی هوشمندانه است و چرا این ارز می تواند گزینه ای مناسب برای معاملات بلند مدت باشد. همچنین به شما توضیح می دهیم که چگونه می توانید روی لایت کوین سرمایه گذاری کنید، فواید و معایب آن کدام است و…

سرمایه گذاری روی لایت کوین

لایت کوین یک ارز کریپتو است که با نماد LTC معامله می شود و از زمان معرفی آن در سال 2011 توانسته است عملکرد بسیار مناسبی داشته باشد.
لایت کوین به وسیله مهندس سابق گوگل چارلی استوشی لی به وجود آمده است که اکنون مسئولیت آن به عهده لی و بنیاد لایت کوین است.
این بنیاد در راستای توسعه و تصویب دارایی ارز رمزنگاری شده فعالیت می کند که اخیراً با همکاری Ultimate Fighting Championship در حال تبدیل شدن به بنیاد رسمی ارزهای کریپتو UFC است.

می توان گفت که آلت کوین را به عنوان اندیکاتوری پیشتاز در بازارهای ارزهای کریپتو در نظر می گیرند.
به اعتقاد بسیاری از کارشناسان، لایت کوین می تواند مسیر رسیدن به بخش آلت را روشن کند. کد لیت کوین تقریباً مانند بیت کوین است و مانند بیت کوین،شامل منبع ثابت و بلوک پاداش LTC است.
همچنین اعتبار این شبکه مانند بیت کوین وابسته با نتایج معاملات و پیامدهای مربوط به آن است.

میزان عرضه لایت کوین نسبت به بیت کوین، 4 برابر و برابر با 84 میلیون لایت کوین است.
این ارزمی تواند ارزش تولید بلاک را از 10 دقیقه به 2.5 دقیقه کاهش دهد به همین دلیل توانست انقلابی در سرعت ارسال و تشکیل ایجاد کند، همین مسئله لایت کوین را به روشی مناسب برای انجام معاملات کریپتو تبدیل کرده است، این درحالی است که امروزه از بیت کوین به عنوان ارزی برای نگهداری و سرمایه گذاری به منظور بالا رفتن ارزش آن استفاده می شود.

متأسفانه، چارلی لی، بنیانگذار این ارز، با فروش دارایی های خود زمینه فروپاشی این ارز را فراهم کرد به گونه ای که به کاربران هشدار داد که ارزش لایت کوین تا 20 دلار سقوط خواهد کرد. در نتیجه، این ارز وارد روند نزولی شد و پایین ترین قیمت خود را در پایان این روند تجربه کرد اما بعدها توانست یک بار دیگر، روند صعودی به خود بگیرد و به گزینه خوبی برای سرمایه گذاری تبدیل شود.

آیا لایت کوین برای سرمایه گذاری مناسب است؟ عملکرد آن در سال 2019 چگونه بوده است؟

سال 2019، سال بیت کوین و هالوینگ بوده است اما به دلیل عرضه بیشتر آن نسبت به بیت کوین، هالوینگ ، تأثیر کمتری روی افزایش قیمت آن داشته است ولی این مسئله نتوانست مانع پیشرفت 500 درصدی آن از نزولی ترین ناحیه به قله صعود شود. هالوینگ باعث اوج گرفتن ارزش آلت کوین و در نتیجه افزایش قیمت آن از 20 دلار تا 140 دلار در سال 2019 شد، اما همه چیز دوباره بهم میریزد و دوباره آلت کوین با مشکل سقوط رو به رو می شود و نزول را تجربه می کند.

می توان گفت که همین رفتار پر نوسان در بازار لایت کوین و سایر آلت کوین ها، ریسک این ارزها را نسبت به دارایی های سنتی کمتر کرده است اما همان طور که می دانید هیچ پاداشی بدون ریسک نیست!

آیا سرمایه گذاری روی لایت کوین در سال 2020 ایده خوبی است؟

لایت کوین توانست بیش از 70% از آخرین پنجشنبه سیاه خود در 2020 رشد نشان دهد. بیت کوین رشدی 45% و اتریوم رشدی 200% داشته اند اما این مسئله نشان دهنده نامناسب بودن لایت کوین برای سرمایه گذاری نیست بلکه ممکن است نشان دهنده این باشد که ارز لایت کوین در مقایسه با سایر دارایی های دیجیتال به دلیل احتمال پیشرفت بیشتر، نسبت ریسک به سود بیشتری دارد.

همچنین این ارز، در زمان ریکاوری صعودی بازده بیشتر و برابر با 400 دلار به ازای هر LTC داشته است.

آنالیز فاندامنتال لایت کوین

فعالیت های توسعه دهندگان ارز دیجیتال همچنان با لایت کوین ادامه دارد که اغلب به عنوان بستری برای توسعه بیت کوین از آن استفاده می شود. ارتباط نزدیک این ارز با بیت کوین و کمبود آن، لایت کوین را به ارزی ارزشمند تبدیل کرده است. براساس فعالیت On-chain، یک شبکه سالم لایت کوین دارای 100 هزار آدرس فعال است که 40 هزار تراکنش به ازای هر 24 ساعت شبانه روز در آن انجام می شود.

آنالیز تکنیکال لایت کوین

آنالیز تکنیکال لایت کوین نسبت به حمایت فاندامنتال سلامت شبکه کریپتو و دارایی های اساسی، صعودی تر است. نمودارهای قیمت LTCUSD در بازه های زمانی طولانی ، نشان دهنده برگشت بحرانی مقاومت به سمت ناحیه حمایت است.
اگر تست دوباره روند صعودی تأیید شود (همان طور که در چرخه آخر بازار این اتفاق افتاد) لایت کوین می تواند با یک مارجین بزرگ، وضعیت دارایی سرمایه گذار را دگرگون سازد.
در طول چرخه قبل، بعد از برک اوت دارایی، FOMO و یک تغییر ناگهانی در احساسات، باعث اوج گرفتن قیمت تا بیش از 10 هزار درصد شد.

آنالیز سنتیمنت لایت کوین

زمانی که لی، در اوج قیمت ، دارایی خود را فروخت، باعث ریزش قیمت این ارز شد اما بعد از آن برهه اوضاع به نفع لایت کوین بهبود پیدا کرد. توجه رسانه های اجتماعی به سمت این ارز در حال افزایش است، این در حالی است که عموم افراد روندی نزولی را برای آن پیش بینی می کنند، اما مجموع شواهد نشان دهنده صعودی شدن ارزش این ارزاست.

معاملات لایت کوین

انتظارات کارشناسان و پیش بینی قیمت لایت کوین

به دلیل نوسانات شدید لایت کوین، معمولاً کارشناسان پیش بینی های عجیب و غریبی درباره قیمت های آتی بیت کوین می کنند. دن گامباردلا، یوتیوبر و بنیان گذار ونتور سرمایه کریپتو به پیشرفت 1000 دلاری این ارز بعد از شکست حالت ثبات آن معتقد است. گروه گزارش تحقیقات کریپتو- یکی از برترین شرکت های تحقیقاتی ارزهای کریپتو- معتقد است که امسال،ارزش لایت کوین به 83 دلار می رسد و در سال 2025 این میزان تا 1200 دلار افزایش می یابد و حتی ممکن است تا سال 2030 قله 2250 دلار را هم فتح کند.

راه های سرمایه گذاری لایت کوین

سرمایه گذاری برای لایت کوین مانند هر دارایی کریپتویی از طریق استخراج ارز و یا خرید آنلاین LTC با چند کلیک انجام می شود.
با داشتن لایت کوین می توانید درباره راه های مختلف موجود برای سرمایه گذاری در این ارز تصمیم گیری کنید.

در زیر به چند استراتژی در این زمینه اشاره می کنیم:

خرید و نگهداری

روند خرید و نگهداری ارز کریپتویی مانند لیت کوین و سایر آلت کوین ها به این صورت است که ابتدا باید ارز را از صرافی خریداری کنید و آن را به کیف پول الکترونیکی خود منتقل کنید .
چنین سرمایه گذاری ای به مهارت و یا دانش خاصی نیاز ندارد اما می تواند سود خوبی را برای شما به همراه داشته باشد. برای مثال، در سال 2019، قیمت لایت کوین از 20 دلار به 160 دلار افزایش پیدا کرد اما در سال 2020 قیمت آن کاهش و به زیر 40 دلار رسید. در این شرایط،افرادی که این ارز را نگهداری کرده اند نتوانستند سود قابل توجهی بدست آورند.

تجارت

علاوه بر خرید و نگهداری بیت کوین، سرمایه گذاران می توانند وارد عرصه معاملات شوند و از نوسان قیمت ها سود خوبی بدست آورند. در زیر به دو روش اصلی اشاره می کنیم:

  • Spot trading: در این نوع از معاملات فرد یک دارایی را با قیمت پایین خریداری می کند و آن را با قیمت بالاتری می فروشد تا بتواند از این نوسان قیمت سود مناسبی را بدست آورد.
    زمانی که بازارها روند کاهشی را دنبال کنند، تنها گزینه موجود فروش دارایی و تبدیل کردن آن به پول نقد است.

در صورتی که شما از پلتفرم اسپات استفاده کنید، زمانی که بازار در وضعیت نزولی باشد، هیچ راهی برای کسب درآمد ندارید.
معامله گرانی که بیت کوین را با قیمتی زیر 20 دلار خریداری کرده اند و آن را با قیمت 140 دلار فروخته اند، 120 دلار سود بدست آوردند، زمانی که لایت کوین به محدوده 20 دلار برگردد، مجدداً می توانند آن را خریداری کنند و تقریباً 100 دلار پس انداز داشته باشند.

  • Derivatives trading: معاملات Derivatives به عنوان جایگزینی برای معاملات اسپات است و به معامله گران اجازه خرید و فروش در بازار را می دهد، بنابراین کسب سود از این روش نیز بدون توجه به ترند بازار امکان پذیر است. CFD هایی که همراه با لوریج هستند می توانند کسب سود از معاملات لایت کوین را افزایش دهند، اما وجود لوریج می تواند ریسک ضرر را نیز بیشتر کند.
    بنابراین حتماً از روش های مدیریت ریسک در صورت به کار بردن لوریج استفاده کنید.

مزایا و معایب لایت کوین

سرمایه گذاری لایت کوین می تواند برای تازه واردان دنیای کریپتو بسیار سود آور باشد چرا که شواهد زیادی درباره به قدرت رسیدن دوباره این ارز وجود دارد.
در ادامه به بررسی مزایا و معایب این ارز دیجیتال می پردازیم:

مزایا

  • معاملات و تراکنش های مربوط به آن سریع تر صورت می گیرد
  • کمیسیون کمتری نسبت به ارزهای کریپتوی دیگر دارد
  • شهرت طولانی در لیست 10 ارز کریپتو منتخب دارد
  • داشتن مسیرهای بازگشتی تند در طول ترندهای صعودی

معایب

  • هالوینگ دارایی نمی تواند تأثیری مشابه با هالوینگ بیت کوین را داشته باشد.
  • فروش دارایی بنیانگذار این ارز، ارزش آن را خدشه دار کرد و همین مسئله باعث شد تا لایت کوین روند نزولی را طی کند.

چه مقدار می توان در لایت کوین سرمایه گذاری کرد؟

قیمت هر لایت کوین در حال حاضر تقریباً کمتر از 50 دلار برای هر LTC است ، بنابراین زمان ایده آلی برای شروع است. هر لایت کوین تا 8 رقم اعشار قابل تقسیم است ، بنابراین بخش های کوچکتر لایت کوین برای سرمایه گذاری بهترند و می توان آنها را با سودی معادل فیات خریداری کرد. هرچه پول بیشتری سرمایه گذاری کنید، پتانسیل بازگشت پولتان هم افزایش می یابد.

همیشه به یادداشته باشید که هیچ گاه بیش از آنچه که می توانید از دست دهید سرمایه گذاری نکنید.
با توجه به نوسانات زیاد این ارز، نمی توان حد ضرر دقیقی برای آن تعیین کرد اما سودهای حاصل از آن می تواند شما را سورپرایز کند.

سوالات متداول

آیا معاملات روزانه کریپتو سودمند است؟

معامله گرانی که بیت کوین را با قیمت پایین در سال 2018 خریداری کرده اند و سپس تا رسیدن قیمت آن به بالاترین حد خود در سال 2019 صبر کرده اند، توانستند سود خوبی را بدست آورند.

چرا سرمایه گذاری کریپتو را به جای نوع سنتی آن انتخاب کنیم؟

دارایی های کریپتو مانند لایت کوین، زمینه رشد بیشتری را دارند و نوسانات شدیدشان توانسته است این ارزها را به عنوان موقعیت مناسب سرمایه گذاری در دنیای معاملات معرفی کند.

آیا سرمایه گذاری لایت کوین ارزشمند است؟

در این مقاله جزییات زیادی درباره ارزش سرمایه گذاری روی این ارز مطرح شده است، با این حال می توانید بررسی های بیشتری انجام دهید و سپس تصمیم گیری کنید.

آیا سرمایه گذاری لایت کوین هوشمندانه است؟

سرمایه گذاری برای لایت کوین روش هوشمندانه ای به حساب می آید. وابسته نبودن این ارز دیجیتال به سایر بازارها، آن را به گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری تبدیل کرده است.

آیا سرمایه گذاری لایت کوین انتخاب درستی است؟

لایت کوین توانسته است خود را از وضعیت نزولی نجات دهد و با ساختن پایه های قوی، به راه صعودی خود ادامه دهد، بنابراین می توان گفت که این ارز، گزینه بسیار مناسبی برای انجام معاملات و سرمایه گذاری است.

آیا اکنون زمان مناسبی برای سرمایه گذاری لایت کوین است؟

اکنون، بهترین زمان برای سرمایه گذاری روی لیت کوین و سایر ارزهای کریپتو است زیرا این ارزها هنوز به طور کامل وارد ترند صعودی مزایا و معایب لوریج خود نشده اند. در بسیاری از مواقع بهترین نتایج زمانی بدست می آیند که فرد زودتر وارد دنیای سرمایه گذاری بشود، بنابراین بهتر است قبل از بالا رفتن قیمت ها خرید خود را انجام دهید.

با مارجین تریدینگ؛ پر ریسک و پر سودترین شیوه انجام مبادلات ارزی آشنا شوید

معمولا کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند به دنبال موقعیت‌هایی هستند که در کم‌ترین زمان ممکن، سرمایه خود را چند برابر و بیشترین سود را از وضعیت بازار کسب کنند. معاملات مارجین (Margin trading) یکی از پر سودترین و در عین حال خطرناک‌ترین شیوه انجام معاملات است که می‌تواند سود یا ضرر زیادی را روی مقداری که سرمایه‌گذاری می‌کنید برای شما به همراه داشته باشد. در ادامه مطلب ویژگی‌ها و شیوه انجام مارجین تریدینگ را به طور کامل برای شما توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

معامله مارجین؛ شروع یک بازی حرفه‌ای

اگر شما هم جز تریدرهای حرفه‌ای هستید که از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی در در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید با واژه معاملات مارجین آشنا هستید. در معاملات مارجین برخلاف معاملات معمولی، تریدرها می‌توانند با استفاده از اهرم یا لوریج، بیشتر از مقداری که سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود کسب کنند. در هنگام استفاده از لوریج یک نسبت یا ضریب مشخص ارائه می‌شود که براساس آن برای سرمایه‌گذاری در یک معامله، مقدار کم‌تری را سرمایه‌گذاری می‌کنید.

برای مثال اگر نسبت مد نظر (۵:۱) یک به پنج باشد شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه‌ای که در دست خود دارید را در یک معامله، سرمایه‌گذاری کنید. در واقع به بیان ساده‌تر شما با استفاده از اهرم، مبلغی را از شخص سومی که می‌تواند بروکر یا صرافی باشد قرض می‌گیرید و در ازای وام دریافتی به او سود می‌دهید.

حالت‌های مختلف مارجین تریدینگ چیست؟

به صورت کلی دو حالت خرید و فروش استقراضی برای معاملات مارجین وجود دارد. در حالت خرید استقراضی (Long Position) فرض بر این گذاشته خواهد شد که تریدر با مزایا و معایب لوریج افزایش قیمت دارایی به سود برسد. در این موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با فروش در قسمت‌های بالایی نمودار قیمت و خرید در قسمت‌های پایینی آن به سود برسد. در حالت فروش استقراضی یا (Short Position) تریدر باید به صورت دائمی قیمت آنلاین ارز دیجیتال را بررسی کند تا بتواند در زمان مناسب سهام یا ارزی که به او تعلق ندارد را بفروشد و از طریق کاهش دارایی به سود برسد. در چنین شرایطی شما می‌توانید ارز خود را در ابتدا با قیمت بالاتری به فروش برسانید و زمانی که قیمت بسیار کاهش پیدا کرد با خرید دوباره آن به سود برسید.

مثالی کاربردی برای درک مفهوم مارجین تریدینگ

برای مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد انجام معامله به شیوه مارجین را دارد. فرض بگیرید که سرمایه اولیه او فقط ۱ بیت کوین است و بر اساس تحلیل‌ و برآوردهایی که با اندیکاتور، مبدل ارز دیجیتال یا سایر ابزارها انجام داده است احتمال می‌دهد که قیمت ارز مورد نظر از ۳۰۰۰ دلار به ۵۰۰۰ دلار خواهد رسید. اگر نسبت لوریج را (۳:۱) یک به سه در نظر بگیرد در صورتی که تحلیل درستی داشته باشد ۳ برابر سرمایه اولیه خود از افزایش قیمت ارز و روش مارجین سود خواهد کرد.

در صورتی که تحلیل درستی انجام نشود ممکن است ورق برگردد و تریدر به همین میزان ضرر کند. صرافی یا بروکر نیز از طریق معامله مارجین سود می‌کنند. صرافی در صورت موفقیت معامله، مزایا و معایب لوریج درصد سود و در صورت شکست ۳ برابر مبلغ ضرر را از سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده‌اید کسر خواهد کرد.

کال مارجین چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟

کسانی که در بازارهای آتی فعالیت می‌کنند پیش از قرار گرفتن در موقعیت خرید یا فروش باید حساب‌های خود را به میزان لازم شارژ کنند. در واقع مبلغی باید به عنوان وجه ضمانت از انجام معامله توسط خریدار و فروشنده به حساب‌های مورد استفاده خود برای معامله واریز شود. پس از مشخص شدن و دریافت موقعت خرید، این مبلغ در حساب‌ها توسط بورس بلوکه خواهد شد. موجودی حساب‌هایی که برای انجام معامله انتخاب شده‌اند هر ۳۰ دقیقه یک بار بررسی خواهد شد و در صورتی که موجودی حساب به کم‌تر از ۷۰% وجه ضمانت برسد حساب شما در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت.

در صورت قرار گرفتن در شرایط کال مارجین، اخطاریه‌‌هایی برای افزایش وجه حساب برای شما ارسال می‌شود و باید تا پیش از مهلتی که داده مزایا و معایب لوریج شده است حساب خود را شارژ کنید. در صورت عدم خروج از وضعیت کال مارجین تعدادی از موقعیت‌های خرید و فروش شما توسط کارگزاری بسته خواهد شد.

کال مارجین چیست وچه تاثیری در بازار ارزهای دیجیتال دارد؟ - صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس

انواع مارجین تریدینگ در بازارهای مختلف چیست؟

به صورت کلی برای انجام مارجین تریدینگ، دو مدل مختلف بازار معامله وجود دارد. که براساس شرایط معامله باید بهترین آن‌ها را انتخاب کرد. در حالت اول، تریدر در بازارهای آینده معاملات خود را انجام می‌دهد. سرمایه او دست نخورده باقی می‌ماند و طرف مقابل قرارداد مشخص می‌شود. در چنین معاملاتی هیچ پول قرضی به صورت اتوماتیک به حساب تریدر یا صرافی باز نخواهد گشت. به همین دلیل صرافی‌ها برای جلوگیری از ورود به معاملاتی که ضرر می‌دهند بدهی‌هایی که در راستای معامله به وجود خواهد آمد را بیمه می‌کنند یا جلوی قرار گرفتن تریدرها را در وضعیت کال مارجین می‌گیرند.

حالت دوم مربوط به انجام معامله در بازارهای نقدی مثل بازار ارز استلار، بیت کوین و سایر رمز ارزها است. در این روش مبلغ وام بعد از اتمام معامله به صورت اتوماتیک و همتا به همتا به صرافی بازگردانده خواهد شد. در چنین وضعیتی، صرافی از تریدر کارمزد دریافت خواهد کرد و در صورتی که میزان بدهی تریدر به صرافی از وجه ضمانت معامله بیشتر شده باشد تریدر را در وضعیت کال مارجین قرار خواهد داد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین تریدینگ شما با تسلط بر تحلیل تکنیکال و سایر عواملی که روی بازار تاثیر می‌گذارند با استفاده از اهرم‌ها می‌توانید به سود بسیار زیادی دست پیدا کنید. در بازار ارزهای دیجیتال مثلا تریوم، تتر، اتریوم کلاسیک و بیت کوین که بیشتر در بازار ترند هستند با استفاده از اندیکاتور و یادگیری اصول مارجین تریدینگ می‌توانید مبلغ بیشتری از آن چیزی که از صرافی وام گرفته اید را به دست آورید اما این فقط روی خوش ماجرا است. تریدر باید بتواند کارمزد صرافی و مبلغ وام گرفته شده را باز گرداند بنا بر این در صورتی که به حد کافی سود نکند مبلغ زیادی را نیز بدهکار خواهد شد.

این حالت در شرایطی اتفاق می‌افتد که ترید در وضعیت کال مارجین قرار بگیرد و در صورت عدم توانایی برای خروج از آن سایر موقعیت‌های معاملاتی او نیز بسته شود. نکته دیگری که وجود دارد تاثیر فعالیت صرافی‌ها در خطرناک شدن وضعیت برای کسانی است که در بازار ارزهای دیجیتال به روش مارجین معامله می‌کنند. زمانی که تقاضای یک ارز دیجیتال بالا ولی عرض آن محدود شود نمودار به صورت ناگهانی دچار جهش و افزایش قیمت خواهد شد که این موضوع باعث قرارگیری بسیاری از معاملات در وضعیت کال مارجین خواهد شد.

چه پلتفرم‌هایی مارجین تریدینگ را ارائه می‌دهند؟

صرافی‌های زیادی وجود دارند که در آن‌ها می‌توانید قیمت روز دوج کوین و سایر ارزها را مشاهده و اقدام به خرید و فروش کنید اما تعداد صرافی‌هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌دهند بسیار پایین است. افرادی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند تحریم شده‌اند و باید از طریق روش‌های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌های مهم ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به بیتمکس(Bitmex)، هوبی(Houbi)، بایننس، کراکن(Kraken) و وال کلاب (Whaleclub) اشاره کرد.

پر سودترین معاملات ارز دیجیتال را در صرافی نوبیتکس انجام دهید

اگر قصد خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید صرافی نوبیتکس شرایطی را فراهم کرده است که بتوانید با کم‌ترین کارمزد در محیطی امن، مبادلات خود را انجام دهید. شما می‌توانید کیف پول خود را به راحتی مدیریت کنید و از طریق کارت‌های شتاب، پرداخت خود را به صورت ریالی انجام دهید. کافی است در نوبیتکس ثبت نام کنید و از خدمات آن بهره‌مند شوید. هدف ما جلب رضایت مشتری و ایجاد بستری مناسب برای هم‌وطنان برای انجام معاملات است.

هودل (HODL) ارز دیجیتال چیست؟

هودل (HODL) ارز دیجیتال چیست؟

هولد کردن یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدت در برابر نوسانات شدید ارز‌های دیجیتال است. ارزش بیت کوین، اتریوم و دیگر ارز‌های دیجیتال همواره درحال تغییر است. در سال ۲۰۰۸ بیت کوین تقریباً هیچ ارزشی نداشت اما در سال ۲۰۱۷ ارزش آن تا حدود ۲۰ هزار دلار هم رسید. در شروع سال ۲۰۲۱ نیز قیمت بیت کوین حدود ۲۸ هزار دلار بود، سپس قیمت آن به ۶۴ هزار دلار رسید و دوباره تا مرز ۴۰ هزار دلار سقوط کرد.

هیچ شکی نیست که ارزش بیت کوین در طولانی مدت افزایش پیدا کرده اما نوسانات قیمت آن – خصوصاً در چند سال گذشته – بسیار شدید بوده است. نوسان زیاد در کنار سود بیشتر به معنی ریسک بیشتر برای سرمایه‌گذاران است. چون عملاً پیش‌بینی دقیق روند قیمت ارز‌های دیجیتال در بلند مدت ممکن نیست. افرادی که در تحلیل و پیش‌بینی‌های خود اشتباه می‌کنند به راحتی سرمایه خود را از دست می‌دهند.‌ اما هودل دقیقا چیست؟ چرا این روش بهترین استراتژی برای ورود به بازار است؟ و با ترید چه تفاوتی دارد؟

هولد کردن ارز دیجیتال چیست؟

هودل یک استراتژی بلندمدت است و کسی که ارز دیجیتال خود را هولد می‌کند در واقع دارایی‌های خود را در هر شرایط بازار و با هدف کسب سود نمی‌فروشد. اصطلاح HOLD در حقیقت حاصل یک اشتباه تایپی است که در سال ۲۰۱۳ و در انجمن Bitcoin Talk اتفاق افتاد. یک کاربر مست به نام «گیم کیوبی» که قصد داشت عبارت “I am Holding” را بنویسید به اشتباه “I Am Hodling” را پست کرد. او مزایا و معایب لوریج خود را معامله‌گر بدی میدانست و تصمیم داشت به بجای ترید و ضرر بیشتر، بیت کوین‌های خود را هولد یا نگهداری کند.

این اشتباه تایپی – HODL – به مرور زمان به استراتژی سرمایه‌گذاری بسیاری از خریدارن بیت کوین تبدیل شد. اساس این استراتژی بسیار ساده بود: اگر نمی‌دانید ارز دیجیتال خود را چگونه در بازار معامله کنید، دارایی خود را از دست خواهید داد. در آن زمان بیت کوین در حدود ۱۰۰ دلار معامله می‌شد. یک نقل قول معروف میان سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار وجود دارد:

فقط یک تریدر حرفه‌ای یا تازه کار احمق دارایی خود را در بازار خرسی – نزولی – می‌فروشد. هولدر‌ها افرادی هستند که میان این دو گروه قرار دارند.

هودل یک استراتژی خوب

هودل (Hodl) پس از اشتباه تایپی «گیم کیوبی» به یک اصطلاح رایج تبدیل شد. اساس این استراتژی خرید و نگهداری بیت کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال برای مدت زمان طولانی است. هولدر‌ها به دنبال ترید کردن روزانه یا استراتژی‌های کوتاه مدت برای کسب سود، نیستند. دلیل این کار همان دلیلی است که باعث شد تا «گیم کیوبی» بجای خرید و فروش بیت کوین‌های خود در زمان مناسب، آن‌ها را هولد کند.

بیشتر تریدر‌های ارز دیجیتال نمی‌توانند روند قیمت و نوسانات بازار را به درستی پیش‌بینی کنند و در معاملات خود ضرر می‌کنند. زمان‌بندی مهم‌ترین اصل در معاملات روزانه است و بدون آن ریسک از دست دادن سرمایه به شدت افزایش خواهد یافت. در حقیقت بی‌ثباتی قیمت بیت کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال است که هولد کردن را به یک استراتژی خوب تبدیل می‌کند.

برای مثال قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ بیش حدود ۱۳۱۸ درصد رشد کرد، در حالی که در سال بعد قیمت آن ۷۲.۶ درصد کاهش یافت. می‌بینید که نوسان قیمت چقدر می‌توان شدید باشد و گرفتن سود از این نوسانات بدون داشتن زمانبندی عملاً غیر ممکن خواهد بود. در حقیقت کسب سود از خرید و فروش دارایی‌های پر نوسانی مانند بیت کوین بسیار سخت است. بر خلاف هولدر‌ها که به دانش زیادی نیاز ندارند اگه یک تریدر حرفه‌ای نباشید احتمالاً تمام سرمایه خود را از دست خواهید داد.

مقابله با فومو و فاد

هولد کردن سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال را در برابر دو ترس مخرب فومو (FUMO) و فاد (FUD) حفظ می‌کند. فومو به انگلیسی «Fear OF Missing Out» به معنی ترس مردم برای از دست دادن فرصت‌ها است. رشد ۵۵۰۰ درصدی بیت کوین در سال ۲۰۱۳ این احساس را برای بسیاری از مردم ایجاد کرد. در زمان یک فومو بزرگ ایجاد شد و مردم شروع به خرید بیت کوین در قیمت‌های بالا کردند، در نتیجه سال خریداران با کاهش ۷۳ درصدی قیمت مواجه شدند.

فاد (FUD) مخفف کلمه «Fear، Uncertainty and Doubt» به معنای ترس، عدم اطمینان و شک است. برخلاف فومو در زمان شکل‌گیری فاد، مردم دارایی‌های خود را خیلی زود می‌فروشند. در چنین شرایطی هولدر‌ها تنها باید بر احساس عدم قطعیت خود غلبه کنند و دارایی‌های خود نگه دارند. طرفداران سرسخت بیت کوین (ماکسیمالیست‌ها) علاوه بر دلایل بالا به یک علت دیگر ارز دیجیتال را هودل می‌کنند. آن‌ها فکر می‌کنند که رمز ارز‌ها در نهایت جایگزین سیستم فعلی خواهد شد و ارز‌های فیات ارزش خود را از دست خواهند داد.

هودل یا ترید؟ کدام سودآورتر است؟

راه‌های مختلفی برای کسب سود در بازار ارز‌های دیجیتال وجود دارد. هولد کردن و ترید کردن، استراتژی‌های مختلفی برای کسب سود هستند و می‌توانند بازدهی متفاوتی داشته باشند.

ترید کردن

ترید به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا می‌دهد تا هر زمان که می‌خواهند ارز‌های دیجیتال را خرید و فروش کنند. در بازه‌هایی که بازار وارد روند نزولی می‌شود، تریدر‌ها بر خلاف هولدر‌ها – به جای ماند در موقعیت بازنده – می‌توانند از بازار سود کسب کنند. همچین استفاده از لوریج در معاملات مارجین، می‌تواند سود تریدر‌ها در کوتاه مدت چند برابر کند. فراموش نکنید که کسب همچین سود‌های نیازمند تجربه، تسلط به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، روانشناسی بازار و مدیریت ریسک و سرمایه است.

هولد کردن

همانطور که قبلاً گفتیم، هودل یا هولد کردن یعنی خرید ارز‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم و نگه داشتن آن‌ها حتی زمانی که بازار دچار ریزش شدید می‌شود. البته هولد کردن دارایی‌هایی با نوسان زیاد مزایا و مشکلات خاص خودش را نیز دارد. اگر به نمودار زیر نگاه کنید، متوجه خواهید شد که طی یک روند صعودی، هودل چگونه سرمایه‌گذاران تازه وارد را در برابر نوسانات شدید بازار حفظ کرده است. در ادامه به صورت خیلی خلاصه با ۳ تفاوت مهم بین ترید و هولد آشنا می‌شوید.

هولد کردن ترید کردن
عدم نیاز به دانش زیاد نیاز به داشتن دانش زیاد
سود کمتر نسبت به ترید سود زیاد در صورت داشتن دانش و تجربه کافی
استرس کم استرس فوق العاده زیاد

آیا هولد کردن ارزش دارد؟

بیشتر معامله گران ارز دیجیتال عقیده دارند که استراتژی «هولد کردن» به اندازه ترید کردن یا دیگر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سودآور نیست. اگر شما یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه هستید من هم با نظر شما موافق خواهم بود. نکته اینجاست که اگر این استراتژی‌های معاملاتی به درستی اجرا نشوند بجای سودآوری، زیان ده خواهند بود.

هولد کردن ارز دیجیتال یکی از بهترین استراتژی‌های ورود به بازار برای سرمایه‌گذاران جدید است. معامله‌گری فرایندی پیچیده، نیازمند آموزش و وقت گیر است در صورتی که هودل ارز دیجیتال فرایندی بسیار ساده‌تر خواهد بود. در مقابل این مسأله هم وجود دارد که هولدر‌ها نمی‌توانند از سود نوسانات ارز‌های دیجیتال به طور کامل استفاده کنند.

مزایا هودل

به تحلیل بازار نیازی ندارد

ترید کردن زمانبندی بازار وابسته است، به این معنی که شما باید تحلیل کنید و حدس بزنید که قیمت‌ها چه زمانی افزایش یا کاهش می‌یابد. اگر در تحلیل ارز‌های دیجیتال متخصص نیستید – مثل بیشتر افراد – احتمالاً بعید است بتوانید روند بازار را با دقت خوبی پیش‌بینی کنید. استراتژی هولد کردن نیازی به زمانبندی ندارند و می‌توان ریسک تحلیل را کاهش دهد.

استرس کمتری دارد

نوسانات قیمت در بازار ارز‌های دیجیتال با هیچ بازار دیگری قابل مقایسه نیست. قیمت‌ها می‌توانند رشدی ناگهانی و شدید داشته باشند و بلافاصله با سرعتی بیشتر از قبل کاهش پیدا کنند. برای مثال در آپریل سال ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین ۱۰ روز پس از رسیدن به اوج قیمت ۶۴ هزار دلار با ۳۰ درصد کاهش به ۴۹ هزار دلار رسید.

هزینه‌های کمتر

به عنوان یک معامله‌گر هرچه پوزیشن‌های معاملاتی بیشتری باز کنید باید هزینه کارمزد زیادی هم بپردازید. هولدر‌ها معمولاً جز کارمزد خرید ارز دیجیتال از صرافی و پرداخت کارمزد شبکه برای انتقال آن به کیف پول خود، هزینه دیگری پرداخت نمی‌کنند.

هولد کردن در مقایسه با ترید

معایب هودل

باید بتوانید صبور باشید

هودل یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدت است، به این معنی که شما به صبر و توانایی ذهنی زیادی نیاز دارید تا در زمان تغییرات قیمت بتوانید احساسات خود را کنترل کنید. همچین هیچ تضمینی در مورد بازگشت سود مناسب وجود ندارد، ممکن است رسیدن به سود دلخواه برای شما سال‌ها طول بکشد.

زمان سوددهی مشخص نیست

بعضی از هولدر‌ها در تشخیص زمان مناسب فروش دارایی‌های خود دچار اشتباه می‌شوند. مثلاً هنگامی که سود خوبی به دست آورده‌اید با این‌امید که قیمت بیشتر خواهد شد به هولد کردن ادامه دهید. اما ممکن است در نهایت قیمت به شدت سقوط کند. برای جلوگیری از بروز این مشکلات حتماً باید در مورد استراتژی فروش خود تصمیم بگیرید.

عدم دسترسی به سرمایه

همانطور که گفتیم هودل یک استراتژی بلندمدت است و شما برای مدت طولانی به سرمایه خود دسترسی نخواهید داشت. این اتفاق ممکن است باعث شود تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگر را از دست بدهد.

در نهایت

با اینکه این استراتژی سال‌ها پیش با یک اشتباه تایپی شروع شد اما تأثیر زیادی بر بازار ارز‌ها دیجیتال داشته است. هولد کردن مانند هر استراتژی سرمایه‌گذاری دیگری مزایا و معایب خاص خود را دارد اما همچنان می‌تواند که انتخاب خوب در شروع مسیر ورود به بازار ارز‌های دیجیتال باشد. به لطف «گیم کیوبی» ما یک استراتژی امتحان شده برای کسب سود از بیت کوین یا دیگر ارز‌های دیجیتال داریم.

سوالات متدوال

سوالات متداول

هودل ارز دیجیتال چیست؟

هودل کردن به معنی سرمایه گذاری روی ارز‌های دیجیتال به صورت خرید و کنار گذاشتن آن در بلند مدت است.

مهم‌ترین مزیت هولد کردن چیست؟

هولد کردن نیاز به داشتن دانش زیادی ندارد و هر کسی می‌تواند با داشتن آشنایی سطحی با دنیای ارز‌های دیجیتال به راحتی هودل کند.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی شما با مفهوم هودل (HODL) نوشته شده است و آکادمی ارز دیجیتال ارز تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.

اهرم معاملاتی، سکویی برای پرواز یا جهنمی برای به آتش کشیدن سرمایه شما

اهرم‌های معاملاتی

آیا راهی وجود دارد که با وجود سرمایه کم بتوانیم از نوسانات قیمت‌ها چندین برابر سود کنیم؟ اهرم معاملاتی فقط باعث سود کردن سرمایه‌گذارانی که از آنها استفاده می‌کنند می‌شوند یا ممکن است باعث ضرر کردن آنها نیز بشوند؟ استفاده از اهرم معاملاتی چه مزایا و معایبی برای سرمایه‌گذاران دارد؟ مارجین به چه معناست؟ در این مقاله همراه ما باشید تا علاوه بر پاسخ‌گویی به این سوالات ، شما را با سیستم کاری اهرم‌ها آشنا کنیم.

اهرم‌های معاملاتی

اهرم معاملاتی چیست؟

یکی از ابزارهایی که می‌تواند ریسک و هیجان معاملات شما را چندین برابر کند ، استفاده از اهرم‌ معاملاتی است.مزایا و معایب لوریج به زبان ساده اهرم معاملاتی با ایجاد بدهی، امکان سود و ضرر بالقوه شما را چندین برابر می‌کند. بدین صورت که شما هنگام سرمایه گذاری در یک بازار مالی ، برای مثال در صورت استفاده از اهرم X 10 با هر میزان سرمایه‌ای که دارید، اگر سود کنید 10 برابر بیشتر و اگر ضرر کنید، 10 برابر بیشتر ضرر می‌کنید.

مثالی درباره استفاده از اهرم در معاملات

برای درک بهتر این موضوع، آن را با یک مثال مورد بررسی قرار می‌دهیم. فرضی کنید 100 میلیون تومان سرمایه دارید و می‌خواهید آن را در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید. اگر شما از یک اهرم X10 استفاده کنید و فقط 10% سود کنید در این حالت سود شما 10 برابر می‌شود و در واقع 100 میلیون تومان سود کردید. ولی اگر با همان شرایط تنها 10% ضرر کنید، در اصل شما 100 میلیون تومان ضرر کردید و تمام سرمایه شما نابود می‌شود. حالا حساسیت استفاده از اهرم‌های معاملاتی را درک کردید! استفاده از این ابزار معاملاتی به همان میزان که هیجان‌انگیز است، خطرناک و خانمان‌سوز هم هست.

اهرم‌ معاملاتی

اهرم‌های معاملاتی در چه بازار هایی وجود دارند؟

جواب کوتاه و ساده به این سوال این است که اهرم‌های معاملاتی در هر بازاری می‌توانند وجود داشته باشند. از بازار مسکن تا بازار ارزهای دیجیتال و یا هر بازار دیگری. منظور اصلی و مهم ما از مفهوم اهرم معاملاتی در واقع وسیله‌ای است که می‌تواند و دامنه سود و زیان شما مزایا و معایب لوریج را چندین برابر کند و اینکه قرار است در چه بازاری مورد استفاده قرار گیرد اهمیت چندانی ندارد. البته مشخصا هر بازاری بر اساس ویژگی‌ها و حساسیت معاملاتی که در ان جریان دارد، می‌تواند ریسک استفاده از اهرم‌ها را در آن بازار کم یا زیاد کند. طبیعتا ریسک استفاده از اهرم‌های معاملاتی در بازار رمز ارزها که دچار نوسانات شدید قیمت است در مقایسه با بازار بورس اوراق بهادار ایران که نوسانات قیمتی در آن کمتر و محدودتر است، یکی نیست. بررسی و مقایسه ارزش بازار (مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟) در بازارهای مالی مختلف می‌توانند یکی از مشخصه‌های مهم در تعیین میزان مخاطره‌پذیری آن بازارها باشد. همچنین آگاهی از میزان مخاطره‌پذیری هر بازار مالی عامل مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران برای به کار بردن یا نبردن اهرم‌های در انجام معاملاتشان است.

مارجین چیست و چه تفاوتی با اهرم دارد؟

مارجین به معنای آن میزان از سرمایه فردی است که قبل از ورودش به معامله توسط کارگزاری به عنوان وجه تضمین بابت استفاده آن شخص از اهرم، بلوکه می‌شود. ممکن است در نگاه اول فکر کنید مارجین و اهرم هردو به یک معنا هستند ولی این دو مفهوم در عین شباهت زیاد به یکدیگر، با هم متفاوتند.

اهرم معاملاتی

مزایا و معایب استفاده از اهرم‌های معاملاتی

افزایش سرمایه

امکان نابود شدن تمام سرمایه

عیب استفاده از اهرم‌های معاملاتی ارتباط مستقیمی با مزیت استفاده از آنها دارد. پذیرش ریسک استفاده از ابزاری که همزمان توانایی ثروتمند کردن و بدهکار کردن، سرمایه‌گذاران را داشته‌ باشد بسیار دشوار است.

اهرم مالی چیست و چه کاربردی دارد؟

بسیاری از شرکت‌ها از اهرم مالی در جریان فعالیت‌های تجاری روزمره خود استفاده می کنند. اهرم مالی یک نوع روش تامین مالی از محل استقراض است و ممکن است شرکت‌ها و افراد مختلف بسته به صنعت و حوزه‌ای که در آن فعالیت می‌کنند به نوعی از آن استفاده کنند. در حالی که صاحبان مشاغل نوپا ممکن است در تعهد بدهی‌ها تردید کنند، اما استفاده از اهرم مالی برای افزایش درآمد و ارزش دارایی می‌تواند در دراز مدت نتیجه دهد. این روش علیرغم مزایای زیادی که دارد معایبی نیز دارد. در این مطلب قصد داریم بیشتر در خصوص مفهوم اهرم مالی صحبت کنیم و نحوه محاسبه، مزایا و معایب استفاده از آن را بررسی کنیم.

اهرم مالی و کاربرد آن

فهرست مطالب

اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی استفاده از بدهی برای به دست آوردن دارایی‌های اضافی یا تامین مالی پروژه‌ها است. برای ایجاد بدهی، افراد یا مشاغل مزایا و معایب لوریج وام می‌گیرند. در مقابل، وام گیرندگان به وام دهندگان قول می‌دهند که اصل مبلغ و بهره وام‌های خود را بازپرداخت کنند. به اهرم مالی اهرم یا معامله بر روی سهام نیز گفته می‌شود. اهرم مالی به ما می‌گوید که یک شرکت چقدر به استقراض وابسته است و چگونه از بدهی یا استقراض خود درآمد ایجاد می‌کند.

دلایل استفاده از اهرم مالی ممکن است برای افراد و شرکت‌های مختلف متفاوت باشد. شرکت‌ها ممکن است بخواهند دارایی و تجهیزاتی را برای افزایش ارزش سهامداران خریداری کنند، اما سرمایه‌گذاران فردی ممکن است از اهرم‌های مالی برای افزایش بازده سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند. در هر صورت، اگر ارزش دارایی افزایش یابد و نرخ بهره وام کمتر از نرخ افزایش ارزش دارایی باشد، صاحب آن دارایی بازده بیشتری دریافت خواهد کرد. با این حال، اگر ارزش دارایی کاهش یابد، به این معنی است که مالک ضرر مالی بیشتری متقبل خواهد شد.

شرکت‌ها از ترکیبی از حقوق صاحبان سهام و بدهی برای تامین مالی عملیات‌های تجاری خود استفاده می‌کنند، اما برای حفظ رشد سود باید نرخ بازدهی بالاتری نسبت به نرخ بهره وام‌های خود ایجاد کنند. در عین حال، شرکت‌ها باید تمایل به استقراض و حفظ حاشیه سود عالی داشته باشند.

مزایا و معایب اهرم مالی

  • وام گیرندگان ممکن است سرمایه گذاری اولیه نسبتاً کمی انجام دهند.
  • وام گیرندگان ممکن است بتوانند دارایی‌های بیشتری را از طریق تامین مالی بدهی با وجوه اضافی خریداری کنند.
  • تحت شرایط مساعد، اهرم مالی می‌تواند بازدهی بالاتری را برای یک فرد یا کسب و کار به ارمغان آورد.
  • این احتمال وجود دارد که ارزش دارایی‌ها به سرعت کاهش یابد و زیان های مالی ممکن است با اهرم مالی افزایش یابد.
  • در صنایعی مانند خودروسازی، ساخت و ساز و تولید نفت، اهرم مالی با ریسک عملیاتی بیشتری برای این شرکت‌ها همراه است.
  • سوء استفاده از اهرم مالی می‌تواند شرکت‌ها را مجبور به ترک کردن و تعطیلی تجارت کند.

شرکت‌هایی که سود کمتری ایجاد می‌کنند و جریان درآمد قابل پیش بینی کمتری دارند، زمانی که ارزش دارایی‌هایشان کاهش یابد، ضرر بیشتری متحمل خواهند شد. این شرکت‌ها ممکن است مجبور به پرداخت نرخ بهره بالاتر برای وام‌ها شوند زیرا ریسک آن‌ها بیشتر است. اهرم مالی ابزار مفیدی برای شرکت‌هایی است که سودآور هستند و می‌توانند جریان درآمد خود را پیش بینی کنند.

نسبت های اهرمی

نسبت های اهرمی

برای تعیین سلامت و قدرت مالی یک شرکت، تحلیلگران، مؤسسات وام دهی و بانک‌ها می‌توانند از نسبت های اهرمی مختلفی استفاده کنند. نسبت اهرمی یک معیار مالی است که میزان سرمایه یک شرکت در قالب بدهی را بررسی می‌کند یا تعیین می‌کند که آیا این شرکت می‌تواند بدهی های خود را پرداخت کند یا خیر. هر نسبت بر یک یا چند عامل تمرکز دارد: بدهی، حقوق صاحبان سهام، دارایی ها و هزینه های بهره.

حداقل 10 نسبت اهرم مالی خاص وجود دارد و اکثر آن‌ها سلامت مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می‌کنند:

نسبت اهرم مصرف کننده

نسبت اهرم مصرف کننده تعیین می‌کند که یک مصرف کننده معمولی نسبت به درآمد قابل تصرف خود چه میزان بدهی دارد. برای محاسبه نسبت اهرم مصرف کننده، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت اهرم مصرف کننده = کل بدهی خانوار تقسیم بر درآمد شخصی قابل مصرف

نسبت بدهی به سرمایه

نسبت بدهی به سرمایه، اهرم مالی یک شرکت را با مقایسه کل بدهی شرکت با سرمایه آن اندازه گیری می‌کند. در این حالت، منظور از بدهی، بدهی کوتاه مدت و بلندمدت بهره دار شرکت است و سرمایه عبارت است از مجموع تمام بدهی های دارای بهره به اضافه حقوق صاحبان سهام که ممکن است شامل همه اشکال سهام باشد. برای محاسبه نسبت بدهی به سرمایه یک شرکت، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت بدهی به سرمایه = بدهی تقسیم بر (بدهی + حقوق صاحبان سهام)

نسبت بدهی به تامین سرمایه

نسبت بدهی به تامین سرمایه به طور مستقیم اهرم مالی یک شرکت را با ارزیابی میزان بدهی آن شرکت در ساختار سرمایه‌ای آن اندازه گیری می‌کند. این نسبت رهن‌های عملیاتی را نیز شامل بدهی‌ها می‌کند و سهام عادی و ممتاز را به عنوان حقوق صاحبان سهام در نظر می‌گیرد. فرمول محاسبه نسبت بدهی به تامین سرمایه به شرح زیر است:

نسبت کل بدهی به تامین سرمایه = (بدهی کوتاه مدت + بدهی بلندمدت) تقسیم بر (بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت + حقوق صاحبان سهام)

نسبت اهرم بدهی به EBITDA

نسبت اهرم بدهی به EBITDA بررسی می‌کند که چگونه یک شرکت می‌تواند بدهی‌های متحمل شده خود را پرداخت کند و چقدر احتمال دارد که شرکت در پرداخت بدهی‌ها قصور کند. EBITDA مخفف درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش بها است. موسسات مالی و اعتباری معمولا از این نسبت استفاده می‌کنند و شرکت‌ها باید سعی کنند این نسبت را حداکثر روی 3.0 نگه دارند. برای محاسبه این نسبت، تحلیلگران از این فرمول استفاده می‌کنند:

نسبت بدهی به EBITDA = بدهی تقسیم بر EBITDA

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) شاید شناخته‌شده‌ترین و پرکاربردترین نسبت اهرم مالی باشد. در بیشتر صنایع، شرکت‌ها سعی می‌کنند نسبت D/E خود را روی 2.0 یا کمی پایین‌تر نگه دارند. نسبت D/E بالا ممکن است نشان دهنده یک استراتژی تامین مالی تهاجمی با بدهی باشد که منجر به نوسان درآمد، به ویژه در بین نرخ های بهره بالا می‌شود. تحلیلگران می‌توانند نسبت D/E یک کسب و کار را این گونه محاسبه کنند:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی ها تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام

درجه اهرم مالی

درجه اهرم مالی (DFL) یک نسبت اهرمی است و ارزیابی می‌کند که چگونه سود یک شرکت از هر سهم پس از ایجاد تغییرات در ساختار سرمایه آن، تحت تأثیر تغییرات درآمد عملیاتی قرار می‌گیرد. زمانی که درجه اهرم مالی بالا باشد، به این معنی است که شرکت تغییرات سریعی را در سود تجربه خواهد کرد. این موضوع می‌تواند منجر به بازدهی عالی شود، اما تنها در صورتی که درآمد عملیاتی شرکت افزایش یابد.

برای محاسبه DFL، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

درجه اهرم مالی = درصد تغییرات در سود به دست آمده از هر سهم (EPS) تقسیم بر درصد تغییرات در EBIT

EBIT نشان دهنده سود قبل از بهره و مالیات است.

از طرف دیگر، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

درجه اهرم مالی (DFL) = EBIT تقسیم بر (EBIT منهای بهره)

ضریب حقوق صاحبان سهام

ضریب حقوق صاحبان سهام مانند نسبت D/E است، اما به جای مقایسه کل بدهی‌های یک شرکت با حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها را با حقوق صاحبان سهام مقایسه می‌کند. تحلیلگران می‌توانند با استفاده از فرمول زیر، ضریب حقوق صاحبان سهام را محاسبه کنند:

ضریب حقوق صاحبان سهام = کل دارایی‌ها تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام

برای تعیین ارزش دارایی‌های یک شرکت، کل بدهی شرکت را به ارزش کل حقوق صاحبان سهام اضافه کنید:

کل دارایی‌ها = کل بدهی + حقوق صاحبان سهام

نسبت پوشش هزینه های ثابت

نسبت پوشش هزینه های ثابت که با عنوان نسبت تعداد دفعات تحقق بهره (TIE) نیز شناخته می‌شود، جریان نقدی شرکت را با بهره بدهی بلندمدت مقایسه می‌کند. در این مورد، شرکت‌ها تمایل دارند نسبت‌های بالاتری داشته باشند، زیرا این نسبت‌ها مطلوب هستند. برای یافتن نسبت پوشش هزینه های ثابت، تحلیلگران می‌توانند از این فرمول استفاده کنند:

نسبت تعداد دفعات تحقق بهره (TIE) = EBIT تقسیم بر هزینه بهره بدهی های بلند مدت

نسبت پوشش بهره

نسبت پوشش بهره مفاد بیشتری را به بدهی‌های شرکت اضافه می‌کند و به تحلیلگران می‌گوید که یک شرکت تا چه اندازه می‌تواند بدهی خود را تامین کند. بسته به صنعت، شرکت‌ها باید این نسبت را روی 3.0 یا بالاتر نگه دارند. فرمول محاسبه نسبت پوشش بهره از این قرار است:

نسبت پوشش بهره = درآمد عملیاتی تقسیم بر هزینه های بهره

نسبت اهرمی ردیف 1

نسبت اهرمی ردیف 1 سلامت مالی یک بانک را با مقایسه سرمایه اصلی آن با کل دارایی‌های آن اندازه گیری می‌کند. در این مورد، از دارایی‌های ردیف 1 استفاده می‌شود، زیرا این نوع دارایی‌ها به راحتی در طول یک بحران مالی نقد می‌شوند. برای یافتن نسبت اهرمی ردیف 1 یک بانک می‌توانید از این فرمول استفاده کنید:

نسبت اهرمی ردیف 1 = سرمایه ردیف 1 تقسیم بر دارایی های تلفیقی ضربدر 100

نحوه محاسبه سود پس از استفاده از اهرم مالی

نحوه محاسبه سود پس از استفاده از اهرم مالی

برای اینکه بفهمید هنگام استفاده از اهرم مالی چقدر می‌توانید سود ببرید، ابتدا باید تغییر در ارزش دارایی خریداری شده را اندازه گیری کنید، سپس کل سرمایه خود را به علاوه هر میزان بهره‌ای که روی بدهی‌ها دارید از آن کم کنید (کل سرمایه + درصد بهره بدهی).

برای پیدا کردن تغییر در ارزش دارایی، از این فرمول استفاده کنید:

دارایی ضربدر (1 + درصد تغییر در دارایی)

تغییر در ارزش دارایی باید به صورت اعشاری باشد.

برای اینکه بفهمید چقدر می‌توانید سود کنید، از این فرمول کلی استفاده کنید:

دارایی ضربدر (1 + درصد تغییر در ارزش دارایی) منهای (کل سرمایه + درصد بهره بدهی)

مثال هایی از اهرم مالی

مثال اول:

اهرم مالی می‌تواند برای یک فرد سرمایه گذار این گونه کار کند:

اگر شخصی یک ملک 25000 دلاری را به طور کامل با پول خود خریداری کند و ارزش ملک 30٪ (0.30) افزایش یابد، آن شخص می‌تواند این ملک را به قیمت 32500 دلار بفروشد و 7500 دلار سود ببرد.

دارایی × (1 + % تغییر در ارزش دارایی) – (کل سرمایه + % بهره بدهی):

25000 دلار × (1 + 0.30) – (25000 دلار + 0) = 32500 دلار – 25000 دلار = 7500 دلار

اگر این ملک تا 30 درصد مستهلک شود، ارزش ملک 17500 دلار خواهد بود و مالک 7500 دلار ضرر می‌کند.

25000 دلار × (1 – 0.30) – (25000 دلار) = 25000 دلار × (0.7) – 25000 دلار = 17500 دلار – 25000 دلار = منفی 7500 دلار

اگر همین فرد ملکی به ارزش 75000 دلار با 50000 دلار از پول خود و 25000 دلار وام گرفته شده از بانک با نرخ بهره 5 درصد خریداری کند، ریسک بیشتری را متقبل می‌شود اما به طور بالقوه پاداش بیشتری دریافت می‌کند. اگر مزایا و معایب لوریج ارزش ملک تا 40 درصد افزایش یابد، صاحب ملک می‌تواند ملک را به قیمت 105000 دلار بفروشد و سود کند (30000 دلار منهای 1270 دلار بهره بدهی به بانک).

75000 دلار × (1 + 0.40) – (75000 دلار + 0.05 × 25000 دلار) = 105000 دلار – (75000 دلار + 1250 دلار) = 105000 دلار – (76250 دلار) = 28750 دلار

برعکس، اگر این ملک 40 درصد از ارزش خود را از دست بدهد، مالک 31270 دلار پس از فروش ملک به قیمت 45000 دلار ضرر خواهد کرد.

مثال دوم:

شرکت اپل Ltd ماشین آلاتی را به قیمت 100000 دلار به صورت نقدی خریداری کرد. با استفاده از این ماشین آلات، این شرکت 150000 دلار درآمد ایجاد کرد. در همان زمان، شرکت دیگری به نام Kiwi Pvt. Ltd برای خرید همین نوع ماشین آلات وام گرفت تا درآمدی معادل 150000 دلار داشته باشد. شرکت Kiwi Pvt. Ltd از اهرم مالی برای ایجاد درآمد استفاده کرد اما با ضرر 300000 دلاری مواجه شد.

  • اگر ارزش اهرم مالی بیشتر باشد، استفاده از بدهی بیشتر می‌شود و هزینه شرکت از نظر کارمزد فرآیندها و سود پرداختی بر آن افزایش می‌یابد و این موضوع ممکن است بر EPS (سود به دست آمده از هر سهم) و سودآوری یک شرکت تأثیر بگذارد.
  • اگر ارزش اهرم مالی کم باشد، یک شرکت بسیاری از سهام و اوراق بهادار مالی را برای جمع آوری وجوه برای رشد تجارت خود منتشر می‌کند. در عین حال، ریسک نیز در حال افزایش است زیرا ریسک بازار بالا است و بازار بیش از حد در نوسان است.
  • ریسک مالی همچنین به یافتن موقعیت مالی واقعی یک شرکت و شناسایی ریسک های مرتبط با فعالیت‌های تجاری آن شرکت کمک می‌کند.
  • اهرم مالی به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا اعتبار شرکت‌ها و ریسک های موجود در یک معامله پولی را درک کنند. همچنین کمک می‌کند تا سرمایه گذاران بازگشت سرمایه خود را ببینند و بازدهی بالقوه سرمایه‌گذاری‌های خود را محاسبه کنند.

همه مشاغل باید اهرم مالی را ردیابی کنند

همه مشاغل باید اهرم مالی را ردیابی کنند

اهرم مالی یک معیار مفید نظارتی برای صاحبان تمامی مشاغل و کسب و کارها است. در حالی که اهرم مالی می‌تواند به رشد کسب و کار و دارایی‌های شما کمک کند، می‌تواند خطرآفرین نیز باشد. گاهی ممکن است انتظار داشته باشید که ارزش دارایی‌های شما افزایش یابد، اما در عمل ارزش خود را از دست می‌دهند. با این حال، بازده اهرم مالی، به ویژه برای مشاغل کوچک‌تر که دارای ارزش سهام کمتری هستند، می‌تواند فوق‌العاده باشد.

اگر هنوز در درک اهرم مالی مشکل دارید، حتما با یک حسابدار متخصص مشورت کنید تا راهنمایی‌های بیشتری در مورد اهرم مالی دریافت کنید. البته برای محاسبه اهرم مالی شرکت خود باید به صورت های مالی دقیق دسترسی داشته باشید. با استفاده از نرم افزارهای حسابداری حرفه‌ای، مثل نرم افزار حسابداری محک می‌توانید به این مهم دست یابید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.