قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری

افرادی که تلاش می‌کنند [مدام] سهام بخرند و بفروشند و با کوچک‌ترین کاهش قیمت نگران می‌شوند و همچنین دائم منتظر هستند که در زمان بالا رفتن قیمت بفروشند، نتایج خیلی خوبی به دست نمی‌آورند.

استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت

وارن بافت (Warren Buffett) مالک شرکت Berkshire Hatheway یکی از سرمایه گذاران موفق در سهام 50 سال اخیر است. سرمایه گذاری های وارن، او را به یکی از ثروتمندترین افراد کره زمین تبدیل کرده است. طبق گفته مجله اقتصادی Forbes، سرمایه وارن بافت در سال 2019، بیش از 85.9 میلیارد دلار بوده است. جای تعجب نیست که بسیاری از سرمایه گذاران میخواهند استراتژی های وارن بافت (Warren Buffett) را یاد بگیرند. در این مقاله به این موضوع میپردازیم که وارن بافت چگونه ثروتمند شد.

درباره وارن بافت (Warren Buffett) چه چیزی میخواهید بدانید؟

وارن بافت (Warren Buffett) کیست؟

وارن بافت، قهرمان شخصی من است. این سرمایه گذار آمریکایی، به شدت موفق است. او همچنین سهامدار اصلی شرکت Berkshire Hathaway است. اگر شما فقط مبلغ 1000 دلار را در سال 1960 در این شرکت سرمایه گذاری کرده بودید، الان حدود ده میلیون دلار سرمایه داشتید!

نکته جالب درباره وارن این است که بر خلاف موفقیت چشمگیرش، او بسیار فرد متواضعی است. سرمایه ی قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری شخصی او چیزی حدود 40 میلیارد دلار تخمین زده میشود، اما او هنوز در اولین خانه اش در اوماها که ارزشی 31،500 دلاری دارد زندگی میکند.

او اولین سهام عمرش را در 11 سالگی خرید. وقتی که 13 سالش بود، اولین فرم اظهارنامه مالیاتی خود را پر کرد. از سال 2010، در حال فعالیت بر روی پروژه Giving Pledge است که هدف آن این است که ثروتمندان را ترغیب کند نصف سرمایه خود را به خیریه ببخشند.

خانه متواضعانه وارن بافت

گراهام؛ معلم بافت

هیچکس یک سرمایه گذار نخبه به دنیا نمی آید. بافت نیز بخش زیادی از دانش اقتصادی خود را از فردی به نام گراهام فرا گرفت. وقتی که جوان بود، در شرکت گراهام کار میکرد. اما دقیقا چه چیزی از او فرا گرفت؟

هر دوی این سرمایه گذاران اعتقاد دارند که تنها زمانی باید یک سهم را خریداری کرد که ارزش ذاتی آن سهم، از ارزش بازار فراتر برود. به همین دلیل، آن ها به دنبال سهام های پر نوسانی که ممکن است در یک روز ریزش زیادی داشته باشند، نمی روند. تمرکز آن ها بیشتر بر روی سهام هایی است که ارزش آن ها از قیمتشان بیشتر است.

بافت از گراهام یاد گرفت که باید صبر زیادی داشته باشد. مهم است که شرکتی را که قصد خرید سهام آن را داریم، به خوبی مطالعه کنیم و مهمتر این است که تنها زمانی قدم های بعد را برداریم که برایشان دلیل منطقی داریم. بهترین سرمایه گذاران آن هایی هستند که بسیار صبورند . حتی ممکن است چند سال هیچ فعالیتی انجام قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری ندهند. به این روش، سرمایه گذاری ارزشی (Value Investing) گفته میشود.

اما بافت باز هم استراتژی گراهام را اصلاح کرد. بافت هیچگاه به قصد فروش، سهام شرکتی را خریداری نمیکند. اما گراهام، همواره سهام های خریداری شده را میفروخت تا سرمایه گذاری های جدیدی انجام دهد. بافت اما، به دنبال شرکت هایی است که میتواند به آن ها اعتماد کند و هنگامی که شرکت های مورد اعتماد خود را پیدا میکند، سهام آن ها را میخرد و نگهداری میکند. تا زمانی که فکر میکند آینده شرکت روشن است، سهام خود را نمیفروشد.

به نظر وارن بافت، چه سهام هایی را باید خرید؟

بافت چند قانون برای خرید سهام دارد. این قوانین این ها هستند:

• در سهامی سرمایه گذاری کنید که قابل پیش بینی باشد. هنگامی که آینده یک شرکت نامطمئن است، بهتر است سهامی از آن شرکت خریداری نشود.
• در کسب و کار هایی که دانش آن را دارید سرمایه گذاری کنید. بافت ترجیح میدهد در بستنی سرمایه گذاری کند تا یک شرکت تکنولوژی پیچیده.
• در شرکت هایی با هزینه های بالای تحقیقاتی سرمایه گذاری نکنید. به نظر وارن بافت، آینده این شرکت ها زیادی نامعلوم است.
• در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که با افزایش هزینه های شرکت، سود دهی شرکت نیز بالا میرود. برای این کار، شرکت باید بتواند قیمت های خود را بالا ببرد.
• وارن بافت تنها در شرکت هایی که تیم مدیریتی پایدار و قدرتمندی دارند سرمایه گذاری میکند.

همچنین، بافت قوانین دیگری نیز دارد. برای مثال، زمانی که گردش مالی شرکت منفی شود یا زمانی که شرکت برای سود ده بودن به سرمایه گذاری زیادی نیاز داشته باشد، بافت سهام خود را میفروشد.

هنگامی که شرکتی سهام خود را باز خرید میکند، از نظر بافت نکته مثبتی میتواند باشد. هر چه باشد، شرکت زمانی سهام خود را بازخرید میکند که به آینده خود مطمئن باشد. همچنین در این شرایط شرکت معتقد است که ارزش سهام شرکت، بیش از قیمت بازار آن است و چه کسی بهتر از تیم مدیریتی شرکت از اوضاع شرکت مطلع است؟

انتخاب ضوابط

هنگامی که وارن بافت (Warren Buffett) میخواهد سرمایه گذاری جدیدی انجام دهد، از آنالیز فاندامنتال استفاده قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری میکند. آنالیز فاندامنتال، اعداد و ارقام مالی شرکت را تحلیل میکند و به بررسی رشد احتمالی شرکت میپردازد. در ادامه، به ضوابطی که بافت استفاده میکند تا سهام ها را ارزش گذاری میکند، میپردازیم:

• سهام باید به ازای هر سهم، درآمد مثبتی داشته باشد
• در 10 سال اخیر، شرکت باید سودی ثابت و مثبت داشته باشد
• در شرایط ایده آل، بدهی بلند مدت شرکت باید 2 برابر درآمد باشد و هیچوقت نباید بیش از 5 برابر درآمد شرکت باشد
• سود دارایی شرکت باید 12 درصد باشد
• سود سهام شرکت باید 15 درصد باشد
• گردش مالی شرکت باید مثبت باشد
• عملکرد شرکت نباید وابسته به خرج کردن سرمایه شرکت باشد

استراتژی وارن بافت

به گفته ی خود بافت، شما به ضریب هوشی بالایی برای موفق شدن در سرمایه گذاری در بورس ندارید. چیزی که شما نیاز دارید، برنامه سرمایه گذاری است. البته برنامه شما نباید تحت تاثیر احساسات شما باشد. به همین خاطر، استراتژی سرمایه گذاری بافت، از چند شاخص اساسی الهام میگیرد. در ادامه آن ها را بررسی میکنیم.

در خودتان هم سرمایه گذاری کنید

شما یک شبه پول دار نخواهید شد. شما به یک برنامه و یک آمادگی ذهنی برای کسب نتایج نیاز دارید. برای این که به اهدافتان برسید، باید به یادگیری ادامه دهید. باید دائما تمرین کنید و دائما سعی کنید تا نتایج خود را بهبود ببخشید.

دوست دارید سرمایه گذاری را تمرین کنید؟ پس بهتر است که یک حساب کاربری آزمایشی افتتاح کنید. با استفاده از یک حساب کاربری آزمایشی، میتوانید بدون ریسک تمام امکانات معاملات را امتحان کنید. برای امتحان کردن حساب کاربری آزمایشی، بر روی لینک زیر کلیک کنید:

سود مرکب

یکی از جنبه های مهم دیگر استراتژی وارن بافت، اصطلاحا اثر گلوله برفی نام دارد. تعریف خود بافت درباره آن جامع است: “زندگی مثل یک گلوله برف است. مسئله مهم، پیدا کردن کمی برف خیس است و یک تپه بلند.”هنگامی که با دانه ی برفی شروع میکنید، در پایان مسیر یک گلوله برف خواهید داشت. این دقیقا همان جوری است که سرمایه گذاری کار میکند.

اگر زمان کافی به هر سرمایه گذاری بدهید، رشد خواهد کرد. چرا که سود آن نیز به اصل سرمایه اضافه میشود. وقتی که با سود سرمایه گذاری های خود دوباره سرمایه گذاری کنید، سود شما به صورت تساعدی رشد میکند. به همین خاطر، بهتر است که هر ماه مبلغ ثابتی را سرمایه گذاری کنید.هر قطره کوچک، به شما کمک میکند تا به هدف خودتان برسید.

تنوع بخشیدن به قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری سرمایه گذاری

ممکن است بخشی از بازار عملکردش به خوبی باقی بخش ها نباشد. وارن بافت تاکید میکند که تا جای ممکن سرمایه گذاری های خود را بین بخش های مختلف پخش کنید. با این کار، ضرر شما در یک بخش، با سود بخش های دیگر جبران میشود.

هنگامی که میخواهید نتایج خوبی کسب کنید، مهم است که سهام شرکت هایی در کشور های مختلف خریداری کنید. هر چه باشد، کشورها ممکن است قوانینی تصویب کنند که عملکرد شرکت ها را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین، ممکن است اقتصاد یک کشور در حال بحران باشد، در حالی که اقتصاد کشور دیگری ممکن است در حال شکوفایی باشد.

اما با این حال، استراتژی شما هنوز کامل نیست. شما همچنین باید سرمایه گذاری های خود را در بخش های مختلف صنعت و اقتصاد پخش کنید. چرا که ممکن است برای مثال، بخش بانکی اقتصاد در سال های پیش رو در حال افت باشد، اما قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری بخش توریسم و گردشگری رونق گیرد. با پخش کردن سرمایه گذاری هایتان در بخش های مختلف، با عملکرد نامطلوب یک بخش یا شرکت، ضرر چندانی نخواهید کرد.

وارن بافت به سرمایه گذاران مبتدی پیشنهاد میکند که در صندوق های مالی سرمایه گذاری کنند. چرا که با سرمایه گذاری در صندوق مالی، شما بیشترین تنوع را به سرمایه گذاری خود میدهید. حتی با سرمایه های کمتر نیز، میتوانید در بخش های مختلف سرمایه گذاری کنید. دوست دارید بدانید در کدام کارگزاری ها میتوانید در صندوق های مالی سرمایه گذاری کنید؟ از لینک زیر، مقایسه بهترین کارگزاری ها را بخوانید:

حقیقت سهام ها را ببینید

در استراتژی وارن بافت، بیان میشود که قبل از این که سهامی را خریداری کنید، آن را باید درک کنید. سهام در واقع بخشی از یک شرکت است که میتوانید آن را خریداری کنید. همچنین باید در نظر بگیرید که چه شرکت هایی به رشد خود در آینده بلند مدت ادامه خواهند داد. وارن بافت، سهام این گونه شرکت ها را خریداری میکند.

تنها در چیزهایی سرمایه گذاری کنید که آن ها را درک میکنید

اگر شرکتی کسب و کاری دارد که شما آن را درک نمیکنید، بهتر است در آن سرمایه گذاری نکنید. وارن بافت پیشنهاد میکند تنها در چیزهایی سرمایه گذاری کنید که آن ها را درک میکنید.

پیش از بحران سال 2008، بسیاری از افراد در اوراق قرضه پیچیده سرمایه گذاری کرده بودند. بسیاری از افراد، تمام سرمایه ذخیره شده خود را برای کسب سود بیشتر در این اوراق قرار داده بودند. حالا میدانیم این اوراق، وام هایی بودند که بار ها فروخته شده بودند و هیچگاه نمیتوانستند باز پس گرفته شوند. این دلیل بحران سال 2008 بود که بسیاری از افراد، سرمایه خود را از دست دادند.

به دید بلند مدت سرمایه گذاری کنید

یکی از شعار های همیشگی وارن بافت، سرمایه گذاری برای دراز مدت است. او وقتی سهامی را میخرد، همواره قصد دارد که تا جای ممکن آن را نگه دارد. به همین دلیل، تنها در شرکت هایی که عملکردی قوی و آینده ای روشن دارند، سرمایه گذاری میکند. سرمایه گذاری به دید بلند مدت یعنی اگر قیمت ها شروع به ریزش کرد، یک دفعه سهام خود را نفروشید.

این دیدگاه، اعتقاد دارد که ریزش ها و افزایش های ناگهانی قیمت، خود را در آینده اصلاح میکنند. در دراز مدت، شرکتی که در آن سرمایه گذاری کردید، رشد خواهد کرد و قیمت سهام آن نیز افزایش خواهد یافت.

اجتناب از هزینه های غیر ضروری

نکته دیگری که وارن بافت (Warren Buffett) بیان میکند این است که سعی کنید از هزینه های غیر ضروری کم کنید. هر چند، مفهوم هزینه ی “غیر ضروری” کمی مبهم است. اما مثالی برای آن، هزینه های کارت اعتباری است. خرج کردن پولی که ندارید، هیچوقت ایده خوبی نیست.

هنگامی که شروع به سرمایه گذاری میکنید، باید تا جای ممکن هزینه های خود را کاهش دهید. هنگامی که کارمزد سرمایه گذاری های شما بالا باشد، سود شما کاهش می یابد. اما ارزان ترین کارگزاری ها را برای شما لیست کرده ایم تا بتوانید از هزینه های سرمایه گذاری خود کم کنید. از لینک زیر، پیشنهاد ما را ببینید:

سهام خود را در زمان مناسب خریداری کنید

به گفته ی وارن بافت (Warren Buffett)، سرمایه گذاران نباید از افت ناگهانی قیمت سهام وحشت زده شوند. برعکس، به عنوان سهامدار، باید به آن خوش آمد بگویید. هر چه باشد، این درست ترین زمان برای خرید سهام شرکت است. اگر قیمت از ارزش واقعی سهم پایین تر آمده است سهام را خریداری کنید و سود خود را در بلند مدت دریافت کنید.

طبق این اصول، چندین شرکت قدرتمند وجود دارد که وارن بافت قصد سرمایه گذاری در آن ها را دارد. اما طبق استراتژی سرمایه قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری گذاری خود، اقدام به خرید فوری سهام این شرکت ها نمیکند. برای این که حداکثر سود را ببرد، منتظر زمان مناسب میماند تا قیمت سهام، به حد جذابی برای خرید برسد.

چه کتاب های خوبی درباره وارن بافت (Warren Buffett) وجود دارد؟

چندین کتاب درباره قهرمان شخصی من نوشته شده است. یکی از بهترین کتاب ها، “گلوله برفی” اثر آلیس شرودر است (این کتاب در ایران نیز توسط نشر آراد کتاب منتشر شده است). این کتاب، به روشنی فلسفه و استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت را شرح میدهد و نکاتی را مطرح میکند که میتوانید در سرمایه گذاری های خودتان هم استفاده کنید.

وارن بافت کیست؟

«وارن بافت» یکی از سرمایه‌دارانی است که او را با عنوان دانشمند یاماها و یا باهوش اوماها می‌­شناسند. پدر او تاجری سیاست مدار بود و دو خواهر داشت. استعداد وارن بافت در تجارت بسیار بالا بود.

او در کودکی محاسبات ذهنی را به گونه­ ای انجام می­داد که سبب متحیر شدن اطرافیان می­شد. در حال حاضر «وارن بافت» را به عنوان یکی از پولدار ترین افراد جهان می‌­شناسند که با بهره‌گیری از هوش و استعداد خود و تلاش و کوشش بسیار توانسته است به این جایگاه دست پیدا کند.

جالب است بدانید «وارن بافت» قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری فعالیت و کار خود را از بچگی با معامله فروش آدامس، مجلات هفتگی و کوکالا شروع کرد و حتی برای مدتی در مغازه پدربزرگش کار می­کرد.

در سن یازده سالگی «وارن بافت» موفق شد سه سهم شرکتی برای خود و خواهرش خریداری نماید و خیلی زود آن­ها را فروخت اما زیاد طول نکشید که پشیمان شد زیرا ارزش آن سهام خیلی بالا رفت بنابراین او درس بزرگی را فرا گرفت و آن داشتن صبر و شکیبایی در سرمایه ­گذاری برای کسب موفقیت بود.

تحصیلات وارن بافت

پدر «وارن بافت» تلاش کرد او را برای ادامه تحصیل در دانشگاه در رشته علوم اداری و بازرگانی آماده کند اما «وارن بافت» این ایده را نپذیرفت و ادعا داشت از استادان خیلی بیشتر می­داند.

هنگامی که پدرش از مبارزات مجلس نتایج مطلوبی کسب نکرد «وارن بافت» به اوماها رفت و شروع به تحصیل در دانشگاه «نبراسکا» نمود و در سه سال توانست لیسانس را بگیرد و فارغ التحصیل شود.

دانشگاه «وارن بافت» را به دلیل سن پایین‌اش در رشته علوم اداری نپذیرفت و در نتیجه مجبور شد فوق لیسانس خود را در رشته اقتصاد دانشگاه کلمبیا ادامه دهد. او از استادان بزرگی مانند «بنجامین گراهام» و «دیوید داد» برای تحلیل اوراق بهادار استفاده نمود.

از سال 1951 تا 1954 شروع به سرمایه­ گذاری در شرکت بافت فالک نمود و به عنوان تحلیل‌گر در شرکت «گراهام نیومن» فعالیت کرد و در نهایت در سال 1956 توانست یکی از شرکای عمومی شرکت «بافت» باشد.

سرمایه گذاری در شرکت «وارن بافت» تنها به چند ایستگاه و مشاور املاک محدود می­شد و در نتیجه او نتوانست در این زمینه موفقیتی کسب کند بنابراین در دانشگاه «اوماها» شروع به کار کرد. برای افزایش مهارت ­های ارتباطی مانند صحبت کردن در جمع یک دوره آموزشی در کنار دیل کارنگی گذارند.

او در دانشگاه دانشجویانی را درس می­داد که بیشتر آن‌ها سنی دو برابر او داشتند و شروع به تدریس اصول سرمایه گذاری کرد.

«بن گراهام» که از اساتید دانشگاه و سرمایه گذاران مشهور بود به وارن بافت پیشنهاد کاری با حقوق سالانه دوازده هزار دلار داد که «وارن بافت» از این پیشنهاد بسیار شگفت زده شده و آن را پذیرفت.

پس او و همسرش برای انجام این کار به نیویورک رفتند و او شروع به تحلیل گزارشات در قسمت ­های مختلف سرمایه ­گذاری کرد. هدف «وارن بافت» پی بردن به حقیقتی بود که بتواند یک شرکت را نسبت به رقیبان‌اش برتر کند.

«وارن بافت» اعتقاد داشت سرمایه گذاری عامل بسیار مهمی در سرمایه گذاری است این در حالی بود که توجه «گراهام» معمولا روی درآمد و سود شرکت معطوف بود.

در سال 1957 «وارن بافت» توانست خانواده موفقی داشته باشد او سه فرزند داشت و زنی زیبا که در کنار او فعالیت می­کرد. به علاوه «وارن بافت» در تجارت خیلی موفق بود و توانست مالکیت سه شرکت را برعهده داشته باشد.

در سال 1962 بافت بالاخره توانست به یک میلیونر تبدیل شود. شرکت او در آن زمان هفت میلیون سرمایه داشت که یک میلیون آن به بافت می­رسید.

فعالیت های اقتصادی مهم وارن بافت

از جمله مهم‌ترین فعالیت‌های «وارن بافت» می‌توان به موارد زیر اشار کرد:

1: تأسیس شرکت برکشایر هاتاوی

یکی از اقدامات مهم بافت برای کسب سرمایه تأسیس شرکت «برکشایر هاتاوی» بود. او تمام سرمایه خود را در سال 1966 تلفیق کرد تا توانست این شرکت را تاسیس نماید. او در سال 1970 توانست ریاست این شرکت را بر عهده بگیرد و بعد از انجام چند سرمایه گذاری توانست دارایی خود را چند برابر کند.

«وارن بافت» شرکت «برکشتایر هاتاوی» را گسترش داد و در صنایع مختلف شروع به سرمایه گذاری نمود. در نهایت او توانست سرمایه خود را به 620 میلیون دلار برساند و برای نخستین بار نامش در مجله «فوربس» ثبت شد. او در این مجله به عنوان یکی از 400 نفر اول دنیا از نظر سرمایه معرفی شد.

2: خرید شرکت See’s candies

در سال 1970 «وارن بافت» توانست خرید شرکت See’s candies با میزان 25 میلیون دلار را به سر انجام برساند که می­‌توان گفت این سرمایه گذاری بزرگ­ترین سرمایه گذاری «برکشایر هاتاوی» بود.

3: خرید شرکت واشنگتن پست

در سال 1973 بافت توانست سهام شرکت «واشنگتن پست» را خریداری نماید که سبب شود «کاترین گراهام» به سرپرستی و نشریات و روزنامه شرکت برسد و به علاوه عضو هیات مدیره شود.

سبک زندگی وارن بافت در حال حاضر

«وارن بافت» نیز مانند هر سرمایه گذار دیگری از آسیب ­های کرونا به سرمایه اش در امان نماند. گفته می‌­شود در دوران کرونا ضرر 50 میلیاردی به «وارن بافت» وارد شده است.

اما نباید فراموش کرد «وارن بافت» در سرمایه گذاری بسیار خوشبین است و دید بلندی نسبت به سرمایه گذاری های خود دارد. در حال حاضر ثروت او حدودا 70 میلیارد دلار برآورد شده است.

همچنین بخوانید : آموزش بورس از صفر

وارن بافت در زندگی شخصی خود هیچ علاقه ­ای به تجملات ندارد. او یکی زندگی معمولی با یک ماشین معمولی دارد. حتی برخی می‌­گویند از ایمیل استفاده نمی­کند از فناوری ­های نو بهره نمی­برد.

وارن بافت ثروتمندترین مرد جهان شد

در حال حاضر بافت بیشترین سهام را در شرکت «برکشایر» دارد و مدیر عامل این شرکت است. دارایی خالص بافت حدودا 64.4 میلیارد دلار است و در سال 2008 توانست جایگاه ثروتمندترین مرد جهان را کسب نماید.

بافت انسانی خیرخواه و بشر دوست و سرمایه گذار و تاجر آمریکایی است که خود را پیرو ندانم‌گرایی معرفی کرده است. منظور از ندانم‌گرایی نداشتن دانش کافی برای ثابت کردن وجود خداوند است. «وارن بافت» به دلیل موفقیت ­های مالی که توانست کسب کند به عنوان دانشمند اوماها و باهوش اوماها معرفی شده است.

از روش­ های سرمایه گذاری وارن بافت چه نکاتی برداشت می­شود؟

از مطالعه زندگی «وارن بافت» می­‌توان به حقایقی دست یافت که لازم است در بازارهای مالی مورد توجه قرار گیرد.

5 قانون طلایی از میلیاردر خودساخته وارن بافت

وارن بافت Warren Buffett و شریک تجاری او چارلی مانگر در Berkshire Hathaway، فراز و فرود شرکت های زیادی را در وال استریت دیده اند. آنها در اغلب موارد خود را در مسیری صحیح قرار دادند و نتیجه آن در گزارش های سالانه وارن بافت نمایان می شود. امروز ارزش هر یک سهم شرکت وارن بافت یعنی برکشایر هث اوی حدود 300،000.00 دلار است که گرانترین سهم ( ارزش هر یک سهم ) در بازارهای بورس دنیا به حساب می آید. خیلی از سرمایه گذاران، سهام این شرکت را خریداری می کنند تا تنها بتوانند گزارش های فصلی و سالیانه که خود وارن می نویسد را مستقیم از او دریافت کنند.

این میلیاردر خودساخته، سربازی تمام عیار در دنیای تجارت و سرمایه گذاری است. شاید کمتر کسی در دنیا باشد که به اندازه وارن بافت با پیچ و خم های مسیر ثروتمند شدن آشنا باشد. او ثروتمندترین سرمایه گذار دنیاست. در اینجا می خواهیم به 5 قانون طلایی که این میلیاردر دوست داشتنی از دهه ها تجربه و تلاش خود در دنیای تجارت به دست آورده است اشاره می کنیم.

1- فقط به دنبال جواب هایی که می خواهید بشنوید نباشید

زمانیکه یک مدیر عامل تشنه بستن قراردادی است، به دنبال همه دلایل برای درستی تصمیم و پیش بینی خود می گردد. کارمندان تشویق می شوند، همکاری برای رسیدن به آن هدف از همه سمت بیشتر می شود، حتی بانک هم تمایل دارد که به شما برای آن کار وام بدهد. اما به قول وارن بافت هرگز از یک آرایشگر سئوال نکنید که آیا موهای شما نیاز به اصلاح دارد یا خیر. جواب همیشه یک چیز است.

چیزی که باید در نظر داشته باشید احتمال اشتباه پیش بینی، حتی در صورت حمایت همه موارد موجود است. پس تنها به دنبال بازخوردهای مثبت نباشید، بازخودها و جواب های منفی را نیز با دقت بررسی کنید.

2- ریسک در کنار احتیاط

وارن بافت و چارلی اعتقاد دارند که ریسک کردن بر سر چیزهایی که دارید و ممکن است به آنها نیاز پیدا کنید دیوانگی محض است. وارن می گوید که ما این دیدگاه را از 50 سال قبل داشتیم، ما در آن زمان شراکت خود را که با سرمایه گذاری دوستان و آنهایی که به ما اعتماد داشتند شروع کردیم. امروز هم با وجود اینکه میلیون ها نفر به ما و شرکت ما اعتماد می کنند هنوز همان ایده قدیمی را داریم. با وجود موفقیت های بسیار و تشنه بودن برای سرمایه گذاری و میلیون ها دلار پول برای خرج کردن و سرمایه گذاری، ما هنوز به همان راهکار ساده قدیمی چسبیده ایم.

3- تجارت خود را تا انتها بسازید

وارن بافت و چارلی می گویند که ما هرگز شرکت سرمایه گذاری خود را بر مبنای لطف کسی دیگر مدیریت نمی کنیم. بخصوص آن دسته از دوستانی که خودشان ممکن است مشکل نقدینگی داشته باشند. در طی بحران اقتصادی سال های 2008 و 2009 ما عاشق این بودیم که اوراق خزانه را پشت سر هم خریداری کنیم. این کار از ما در مقابل منابع سرمایه گذاری نامطمئن حفاظت می کرد. ما عمدا Berkshire را به گونه ای طراحی کریم که به راحتی می تواند مانع از انزوای اقتصادی خود شود. بنابراین محدود شدن بازار نمی تواند تاثیری بر عملکرد ما بگذارد. وارن بافت هرگز اجازه نمی دهد که شرایط بازار او را از هدف اصلی خود دور کند.

4- تصویر کلی را در نظر بگیرید

وارن بافت و چارلی می گویند که ما به تمام سهام خریداری شده و در تملک Berkshire بعنوان یک علاقه به تجارت نگاه می کنیم نه بعنوان نشانه و نمادی برای خرید و فروش. ما باورد داریم که اگر تجارت شرکت های ما موفق باشد ، سرمایه گذاری ما نیز موفق بوده است. گاهی سود ما کوچک قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری است و حتی گاهی من اشتباهات گرانقیمتی انجام میدهم. اما در کل و در طی زمان باید نتیجه معقولی بگیریم. حرکت کلی وارن بافت صعودی است و اشتباهات و دشواری ها قسمتی از داستان موفقیت او و چارلی است.

5- حس مشترک، روز شما را می سازد

بازارهای دشوار معمولا منطقی هستند و کمتر رفتارهای احمقانه از خود بروز می دهند. از فرصتهایی استفاده کنید که نیاز به هوش عالی ندارند. آنچیزی که شما بعنوان یک سرمایه گذار بدان نیاز دارید نادیده گرفتن ترس عوام و اشتیاق و تمرکز برروی چند اصل ساده است. تمایل به نگاه به مسائل بدون وهم و تخیل برای دورانی ادامه دار – حتی اگر در این دوران شما را احمق فرض کنند – یک ضرورت است.

وارن بافت با ۵۰۰ میلیون دلار بیت کوین وارد دنیای رمزارزها شد!‌

وارن بافت با ۵۰۰ میلیون دلار بیت کوین وارد دنیای رمزارزها شد!‌

وارن بافت، سرشناس ترین سهام دار و میلیاردر جهان،‌ به میزان ۵۰۰ میلیون دلار بیت کوین خریداری و سرمایه گذاری کرد.

وارن بافت بطور غیر مستقیم به حوزه رمزارزها روی آورد و در بانک دیجیتال نوبانک (Nubank)، سرمایه گذاری کرد.

بانک نوبانک مستقر در برزیل می باشد و در حوزه ارزهای دیجیتال فعالیت می کند.

این سهامدار برجسته توسط شرکت برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway)، که یکی از شرکت‌های هولدینگ چند ملیتی تحت مدیریت وی می باشد، کار خود را در دنیای ارزهای دیجیتال آغاز کرد.

نوبانک قصد دارد پس از خرید شرکت کارگزاری Easyynvest که خرید و فروش اولین صندوق بیت کوین (ETF) برزیل را ارائه می دهد، سرمایه گذاری بیت کوین را آغاز کند.

همچنین این بانک اعلام کرد که ۲۵۰ دلار از سرمایه گذاران دیگر نیز جمع آوری کرده است.

نوبانک یکی از طرفداران بیت کوین می باشد و بارها و بارها گفته است که پس از خرید Easyynvest، بصورت فعال تر و گسترده تر در این حوزه ادامه خواهد داد.

نوبانک در سال ۲۰۱۳ تأسیس شد و ۴۰ میلیون مشتری دارد و از نظر تعداد مشتری بزرگترین بانک دیجیتال در جهان است. با سرمایه گذاری های جدید، نوبانک به “ارزشمندترین بانک دیجیتال در جهان و یکی از بزرگترین موسسات مالی در آمریکای لاتین” تبدیل شده است.

نوبانک روز سه شنبه گفت که قصد دارد از پول جمع شده خدمات بین المللی خود را توسعه دهد و در راه اندازی محصولات و خدمات جدید و استخدام کارمندان بیشتر در مکزیک و کلمبیا استفاده کند.

اکنون باید ببینیم که وارن بافت در حوزه ارزهای دیجیتال مانند حوزه های بورسی موفق عمل خواهد کرد و آیا این سرمایه گذاری توسط وی ادامه دار خواهد بود؟

نظر شما در مورد سرمایه گذاری وارن بافت در بیت کوین و دنیای رمزارزها چیست؟

۴ قانون وارن بافت برای سرمایه‌گذاری در بازار‌های بی‌ثبات

بحران کرونا باعث شده است تا بازارهای مالی جهان یکی از بدترین دوران‌های خود را سپری کنند. قیمت‌ دارایی‌های اساسی مانند نفت، طلا، سهام و حتی بیت کوین لحظه‌ای آرام و قرار ندارند و به‌طرز عجیبی بالا و پایین می‌شوند. در این مطلب، با کمک مقاله‌ای از آنوپام چوق (Anupam Chugh)، با چهار قانون وارن بافت، سرمایه‌گذار افسانه‌ای بازارهای مالی، برای سرمایه‌گذاری در بازارهای پرنوسان آشنا می‌شویم.

قانون ۱

چیزی بخرید که اگر بازار تا ۱۰ سال آینده هم تعطیل بود از نگه داشتن آن راضی باشید

وارن بافت همیشه به ارزش ذاتی دارایی نگاه می‌کند. همچنین، او هرگز در شرکت‌ها یا بنگاه‌هایی که کارایی و هدف آنها را درک نمی‌کند، سرمایه گذاری نمی‌کند. شاید همین موضوع دلیل دور ماندن او از سهام شرکت‌های حوزه فناوری [یا بیت کوین] به مدت طولانی باشد.

بر اساس گفته‌های بافت، چند شاخص کلیدی برای انتخاب یک سهم وجود دارد: شناخت شرکت یا بنگاه اقتصادی، مدل کسب‌و‌کار آن، تحلیل اصول و موارد بنیادین (فاندامنتال) حاکم بر شرکت، در عین حال، ارزیابی چشم‌اندازهای شرکت به‌صورت بلندمدت، از جمله ادامه‌دار بودن رشد، قدرت و پتانسیل درآمد پایدار و محاسبات مالی. او ترجیح می‌دهد با افراد صادق، شفاف و قابل اعتمادی که می‌تواند در درازمدت به آنها اتکا کند، کار کند. سهامداری مانند این است که یک کسب‌وکار را خریداری کرده‌اید. در زمان انتخاب سهام، انجام تحقیقات و فهرست کردن معیارهای شخصی، بسیار مهم است. همان‌طور که بافت می‌گوید:

ریسک، ناشی از این است که نمی‌دانید دارید چه کار می‌کنید.

وارن بافت معمولاً از استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دوری کرده و همیشه به رویکرد خرید و نگه داشتن توجه می‌کند. او به دنبال دارایی باکیفیت است، به‌خصوص هنگامی که قیمت پایین‌تر از ارزش واقعی باشد.

قانون ۲

بیش از حد بازار را دنبال نکنید

بازار می‌تواند مانند یک حیوان وحشی نوسان داشته باشد. جای تعجبی هم ندارد، چون فازهای گوناگون این بازار با نام‌های «خرس» و «گاو» شناخته می‌شوند. طبیعی است که در هنگام نزولی بودن بازار نسبت به سبد دارایی خود کمی مضطرب و نگران شوید. کاهش تمایل به دارایی‌های نزولی و شاید عدم میل به خرید در کف، حرکات غریزی هستند.

یک بازار بی‌ثبات، مثل بازار کنونی، می‌تواند برای سرمایه‌گذار بسیار نگران‌کننده باشد. اما حفظ آرامش و عدم تأثیرپذیری از تغییرات روزانه بازار بسیار مهم است. تمرکز بیش از حد بر عملکردهای ساعتی و روزانه سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند اثرات روانی مانند اضطراب ایجاد کند و در نهایت منجر به اتخاذ تصمیمات نامناسب شود.

همان‌طور که وارن بافت در یکی از مصاحبه‌هایی که با شبکه CNBC انجام داده بود، گفت:

افرادی که تلاش می‌کنند [مدام] سهام بخرند و بفروشند و با کوچک‌ترین کاهش قیمت نگران می‌شوند و همچنین دائم منتظر هستند که در زمان بالا رفتن قیمت بفروشند، نتایج خیلی خوبی به دست نمی‌آورند.

شرکت‌های ارزشمند معمولاً در دوره‌های زمانی بلندمدت مثل ۱۰، ۲۰ یا ۳۰ سال، عملکرد خوبی دارند.

سرمایه‌گذارانی که رویکرد بلندمدت دارند نباید نگران افت بازار باشند.

قانون ۳

بترسید زمانی که دیگران طمع می‌کنند و طمع کنید زمانی که دیگران می‌ترسند

بازارها را احساسات کنترل می‌کند و در خط مقدم این احساسات نیز، طمع و ترس حضور دارند. یک سرمایه‌گذار باید نسبت به آنچه در بین دوستان، جامعه و رسانه‌ها تبلیغ شده است، محتاط باشد.

این یکی از پایه‌ای‌ترین اصول عملیاتی است که وارن بافت استفاده می‌کند. طمع به عنوان یکی از دلایل اصلی، باعث افزایش ناگهانی قیمت سهام می‌شود و ترس به عنوان دلیل دیگر، تا حدودی مسئول مارپیچ‌های نزولی در بازار سهام است. طبق اظهارات بافت، پیروی کورکورانه از گروه‌ها (حتی اگر تعداد آنها زیاد باشد) در تصمیمات مرتبط با سرمایه‌گذاری ایده خوبی نیست. این داستان که کورکورانه از افراد تقلید کنیم، همان روایت قدیمی خرید در زمان گرانی و فروش در زمان ارزانی است. به جای این کار، به دنبال یک فرصت‌ طلایی باشید و از آن فرصت بهترین بهره را ببرید.

دفعه بعدی که کسی تلاش کرد شما را برای خرید یا فروش یک دارایی ترغیب کند، گامی به عقب بردارید و از دید یک فرد بی‌طرف، وضعیت را بررسی کنید. در هنگام خرید، تحقیقات شخصی خودتان را انجام دهید. وقتی بازار خراب است به راحتی سرمایه خود را بیرون نکشید. ضررهای کاغذی واقعی نیستند. بازار بهبود پیدا می‌کند.

قانون ۴

همیشه پول نقد همراه داشته باشید

همانطور که بافت به درستی گفته است:

پول نقد برای کسب‌وکارها مانند اکسیژن برای افراد است: زمانی که وجود دارد، هیچ‌وقت در مورد آن فکر نمی‌کنیم، اما زمانی که وجود ندارد، تنها چیزی است که ذهن ما را به خود مشغول می‌کند.

وارن بافت همواره از اهمیت مدیریت مالی شخصی و ضرورت تمرین عادت‌های خوب صحبت کرده است؛ عادت‌هایی مثل پایبندی به بودجه، سرمایه‌گذاری و صرفه‌جویی منظم و مداوم از دوران جوانی.

داشتن پول نقد در زمان‌های سخت بسیار مهم است، چون باعث ایجاد حس امنیت می‌شود. وارن بافت همیشه در ارتباط با استفاده از کارت‌های اعتباری محتاط عمل می‌کند. توصیه او، نگهداری مقداری سرمایه اضطراری برای جلوگیری از مقروض شدن است. همچنین اگر معاملات سودآوری پیش آمد، پول نقد به ما این امکان را می‌دهد که بتوانیم به سرعت از این فرصت استفاده کنیم.

کلام آخر

هیچ‌کس نمی‌داند که تأثیرات ویروس کرونا بر جهان و بازار به چه صورت خواهد بود. امیدواریم اصولی که از پادشاه سرمایه‌گذاری برای شما مطرح شد، بتواند در اتخاذ تصمیمات صحیح به شما کمک کند و در این بازار پرتلاطم شما را به سود برساند.