بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم در بازه سه ماهه

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم

اتریوم پس از بیت‌کوین، در رتبه دوم ارزهای دیجیتال از لحاظ ارزش بازار قرار می‌گیرد. به همین خاطر است که اگر تحلیلگران بیت کوین را طلای دیجیتال می‌دانند، اتریوم را نفت دیجیتال نام‌گذاری کرده‌اند. اتریوم با نماد اتر در بازار رمز ارزها مبادله می‌شود و مفهوم جدیدی به نام قراردادهای هوشمند را به دنیای دیجیتال اضافه کرده است که در ادامه مفصل به آن خواهیم پرداخت. هم‌چنین بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم را نیز مرور خواهیم کرد.

اتریوم، نفت دیجیتال

اتریوم ایجاد شد تا برای انجام امور زندگی خود به هیچ بانک، شرکت، نهاد یا شخص دیگری به جز خودمان نیاز نداشته باشیم.
ـ جوزف لوبین از توسعه‌دهندگان اصلی اتریوم

ایده اصلی این پروژه در سال ۲۰۱۳ توسط یک جوان ۱۹ ساله روسی_کانادایی به نام ویتالیک بوترین مطرح شد. ویتالیک با الهام از بیت‌کوین، ایده «غیرمتمرکز کردن همه چیز» نه فقط تراکنش‌های پولی را ارائه داد.

با استفاده از شبکه اتریوم، می‌توان هر فعالیت متمرکزی را مانند پرداخت‌ها، بیمه، رای‌گیری، وام دهی و بانکداری، بدون دخالت واسطه‌ها و به صورت غیرمتمرکز در قالب کدهای برنامه‌نویسی یا همان قرارداد‌های هوشمند، انجام داد.

قرارداد هوشمند چست؟

قرارداد هوشمند درست مثل قراردادهای عادی است که شما موقع اجاره ملک، تنظیم بیمه‌نامه، دریافت وام و پرداخت اقساط و مواردی مشابه ایجاد می‌کنید. با این تفاوت که این قراردادها به صورت یک کد در شبکه بلاک چین برنامه نویسی شده و پس از رخ دادن شرایط نوشته شده در قرارداد به صورت خودکار اجرا می‌شود. زمانی‌که یک قرارداد هوشمند بر روی یک بلاک چین آزاد مثل اتریوم اجرا شود، دیگر قابل‌توقف نیست و هیچ‌کس حتی خود برنامه‌نویس قرارداد هوشمند نیز نمی‌تواند جلوی اجرای آن را بگیرد.

فرآیند اجاره یک ملک با قرارداد هوشمند را در نظر بگیرید…
با استفاده از زبان برنامه‌نویسی در کد قرارداد هوشمند شرط گذاشته می‌شود که مستاجر ابتدا مبلغ x تومان و هر ماه مبلغ مشخصی را به‌صورت ارز دیجیتال (مثلاً اتریوم) برای اجاره، به آدرس قرارداد هوشمند پرداخت کند. می‌توان قرارداد را طوری تنظیم کرد که اگر اجاره عقب افتاد، از ودیعه کم شود تا زمانی که ودیعه به پایان برسد. هم‌چنین می‌توان این شرط را تعیین کرد که در صورت عدم پرداخت اجاره و اتمام ودیعه، برای تخلیه خانه اطلاع داده شود.

استفاده از خدمات شبکه اتریوم و ایجاد قرارداد هوشمند روی آن نیازمند پرداخت کارمزد است و این کارمزد باید به‌صورت ارز دیجیتال همین شبکه پرداخت شود. اتر، ارز دیجیتال شبکه اتریوم است که با نام اختصاری ETH معامله می‌شود. اترهایی که برای کارمزد پرداخت می‌شود، به ماینرهایی تعلق می‌گیرند که امنیت شبکه را حفظ می‌کنند. پس هر چقدر محبوبیت و استفاده از شبکه اتریوم افزایش یابد، ارزش اتر نیز افزایش خواهد یافت.
در ادامه به نحوه خرید و فروش آن و بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم اشاره می‌کنیم.

نحوه خرید و فروش اتر

اتر پس از بیت‌کوین رتبه دوم بین تمام ارزهای دیجیتال موجود را بر اساس ارزش بازار در اختیار دارد. این ارز برخلاف بیت‌کوین محدودیت عرضه ندارد و تعداد آن نامحدود است. تراکنش های آن سریع‌تر انجام می‌شود و زیرساخت بهتر آن باعث شده قراردادهای هوشمند راحت تر اجرا شوند.

در حال حاضر شیوه استخراج اتر نیز مانند بیت‌کوین استفاده از روش Proof of Work است. اما به زودی احتمالا این شبکه یک روش سریع‌تر و ارزان‌تر به نام Proof of Stake که هم با محیط زیست سازگاری بیشتری دارد و هم نیازمند تهیه سخت‌افزارهای گران قیمت نیست را در نسخه «اتریوم ۲.۰» (ETH ۲.۰) جایگزین روش فعلی خواهد کرد.

خرید این ارز در داخل ایران عمدتا به دو صورت انجام می‌شود:

۱. خرید مستقیم اتر از صرافی‌های ایرانی:

در این روش، ابتدا باید یک صرافی معتبر پیدا کنید و در آن ثبت‌نام کنید. هر یک از صرافی‌ها لیستی از ارزهایی که در پلتفرم آن‌ها معامله می‌شود را به همراه قیمت خرید و فروش آن‌ها به کاربران نشان می‌دهند. اگر قصد خرید ارزهای جدید و کمتر شناخته شده را دارید، حتما بررسی کنید که آیا آن صرافی ارز دیجیتال مورد نظر شما را خرید و فروش می‌کند یا نه. بعد از ثبت‌نام و طی مراحل احراز هویت و تایید آن توسط کارشناسان صرافی، شما می‌توانید موجودی حساب خود را با کارت بانکی شارژ کنید و به میزانی که تعیین می‌کنید اتر یا هر ارز دلخواه دیگری را خریداری کنید.

نکته‌: هنگام انتخاب صرافی‌ها حتما به مقدار و نحوه محاسبه کارمزد معامله توسط این صرافی‌ها توجه کنید.

۲. خرید تتر از صرافی‌ ایرانی، سپس تبدیل آن به اتر در صرافی‌ خارجی مانند بایننس:

گاهی معامله‌گران به دلیل کارمزد بالای صرافی‌های داخلی و یا نقدینگی پایین آن‌ها در برخی از ارزها، ترجیح می‌دهند به جای خرید مستقیم آن ارز، ارزهایی مثل بیت‌کوین یا تتر بخرند و بعد آن را به حساب خود در یک صرافی خارجی معتبر مانند بایننس انتقال دهند و آن را تبدیل به اتر یا هر ارز دلخواه دیگری کنند.

نکته: صرافی‌های خارجی به دلیل تحریم‌ها اجازه ثبت‌نام به کاربران ساکن ایران را نمی‌دهند. به همین منظور باید از فیلترشکن‌هایی با آی‌پی ثابت استفاده کنید تا ریسک مسدود شدن حساب را نیز کاهش دهید.

در آخر بهتر است به این موضوع اشاره کنیم که فقط به حساب صرافی خود اکتفا نکرده و حتما یک کیف پول نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری برای نگهداری ارزهای خود داشته باشید. کیف پول در واقع مثل حساب بانکی شماست و می‌توانید برای ذخیره، دریافت بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای و انتقال ارزهای دیجیتال خود از آن استفاده کنید. کیف پول‌های نرم‌افزاری اکثرا رایگان هستند و فقط کافیست برنامه آن‌ها را روی گوشی یا لپ تاپ خود نصب کنید. اگر مقدار سرمایه‌گذاری شما خیلی زیاد نیست همین کیف پول های نرم افزاری کفایت می‌کند. اما اگر مبلغ سرمایه بالاست، بهتر است از کیف‌پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید که امنیت بالاتری دارد. این کیف‌پول‌ها را می‌توانید از فروشگاه‌های معتبر خریداری کنید.

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم

برای یافتن نقاط ورود و خروج بهینه در رمز ارزها همانند سهم‌ها ابزارهای مختلفی از جمله الگوها، نمودارها و اندیکاتورها وجود دارد. شناسایی این الگو‌ها و یا مقادیر بهینه هنگام استفاده از اندیکاتورها برای سود حداکثری و زیان حداقلی یکی از چالش‌های اساسی سرمایه‌گذاران است. و این در حالی است که صدها اندیکاتور، الگو و نمودار وجود دارد که می‌شود بر مبنای هر کدام یک استراتژی معاملاتی تشکیل داد.

حالا از کجا بفهمیم چه استراتژی را با چه مقادیری استفاده کنیم تا بهترین نتیجه برای ما حاصل شود؟

روش علمی و مطمئن برای این کار استفاده از بک تست و سپس تست خارج از نمونه (out of sample) است. یعنی شما باید استراتژی‌های مختلف را روی داده‌های گذشته تست کنید و نتایج آن را ببینید و سپس آن را روی داده‌های دیگری که در تست اولیه استفاده نشده تست کنید.

یکی از راحت‌ترین ابزارها برای این کار، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی موجود در اپلیکیشن نماد من است. در صفحه «استراتژی»، ارز دیجیتال یا سهم مورد نظر خود را انتخاب کنید.

در تب بعدی بازه مورد نظر خود را از میان سه گزینه یک ماهه، سه ماهه و یک ساله انتخاب کنید و دکمه تحلیل را بزنید. با زدن دکمه تحلیل استراتژی معامله‌ای که بهترین نسبت بازده به ریسک را داشته به همراه نتایج آن مشاهده می‌کنید و در صورت تمایل می‌توانید با زدن دکمه تنظیم هشدار به محض اینکه موقعیت خرید یا فروشی بر اساس این استراتژی به وجود آمد از آن مطلع شوید.

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در اتریوم در بازه سه ماهه

پایین هر استراتژی لینک توضیحات بیشتر وجود دارد که شامل توضیحاتی درباره استراتژی و نحوه خرید و فروش بر اساس آن است. همچنین از طریق لینک سایر استراتژی‌ها می‌توانید به نتایج تست سایر استراتژی‌های موجود که نسبت بازده به ریسک کمتری دارند دسترسی داشته باشید.

توجه داشته باشید که مقادیر بهینه یک استراتژی همیشه ثابت نیست. در «نماد من»، این مقادیر بهینه با اضافه شدن اطلاعات جدید قیمتی به تست، به روز می‌شوند.

بهترین استراتژی برای سرمایه گذاران فلز طلا

تعقیب فلز طلا در تاریخ منجر به قتل و ضرب وشتم ، جنگ و شیفتگی بی وقفه شده است.فلز طلا آنقدر مهم است که با کلمه “ثروت” مترادف شده است.

اما داشتن ناگت طلا ، سکه یا قرارداد آتی به معنای افزایش ارزش نمونه کارها یا بی خطر بودن آن نیست. بیایید معاملات آتی طلا و همچنین استفاده از آن را در سبد سرمایه گذاری بررسی کنیم.

نکات کلیدی:

• سرمایه گذاری و خرید و فروش فلز طلا می تواند سود آور باشد و معاملات آتی طلا راهی آسان برای شروع کار است.
• فلز طلا می تواند مانند یک کالا ، بهمراه سایر فلزات گرانبها ، جایی که ملاحظات عرضه و تقاضا در آن بازی می شود ، معامله شود.
• در عین حال به عنوان یک ارز عمل می کند و آن را به چندین استراتژی تجاری مختلف که در بازارهای فارکس یافت می شود واگذار می دهد.

جایی بیش از افق دید برای فلز طلا

بیشتر طلای عرضه شده به بازار هر سال به محصولات تولیدی اختصاص می یابد و باقیمانده آن به سرمایه گذاران خصوصی و ذخایر پولی اختصاص می یابد.

فلز طلا دارای سابقه طولانی در استفاده به عنوان ارز یا پشتیبان ذخیره سایر اشکال پول است. با این حال ، استاندارد طلا در حال حاضر توسط هیچ دولتی استفاده نمی شود ،

زیرا ارز فیات کاملاً جایگزین شده است.(برای کسب اطلاعات بیشتر ، به مقاله استاندارد طلا مراجعه کنید).

سرمایه گذاری در بازارهای مالی توانایی تغییر دیدگاه ها را در طول زمان می طلبد. اگر شمش های طلا یا کروگراندز (سکه طلای یک اونس آفریقای جنوبی) خریداری شود ،

در اختیار داشتن فیزیکی آن طلا بدون در نظر گرفتن قیمت بازار ثابت می ماند. سرمایه گذاری گزینه ای برای ریسک سرمایه با امید به سود است. با این وجود مالکیت صرف نظر از

هرگونه افزایش قیمت به خاطر مالکیت فلز طلا است.

متنوع سازی نمونه کارها به معنای تغییر در کلاسهای دارایی است. سهام یک رتبه بالا برای دارایی ها هستند. فلز طلا دارایی بزرگتری است. مالکیت سهام یک شرکت به معنای داشتن

سهام عدالت در یک شرکت است. ارزش بالا یا پایین می رود ، با تغییر بازار و گواهینامه های کاغذی هیچ ارزشی ندارند. ارزش طلا بالا و پایین می رود و با بازار تغییر می کند اما همیشه

دارای ارزش خاص خود است و همین باعث تفاوت سهام و طلا خواهد شد. ممکن است شما از داشتن طلا سود زیادی نداشته باشید ، اما حداقل یک دارایی مشهود و مطلوب ،

هر مقدار پولی که داشته باشید را خواهید داشت.

برنامه ریزی نمونه کارها را نیز در نظر بگیرید. آیا قصد افزایش ثروت یا داشتن فلز طلا است و یا اینکه در هر زمانی مقدار پولی را برای خود داشته باشید، با شناخت بازارها می توان

هر دو هدف را به دست آورد. طلای نگهداری شده در شرایط اضطراری با خرید قرارداد آتی یا سهام در یک شرکت استخراج فلز طلا متفاوت است. نگه داشتن فلز طلا در برابر شرایط

اضطراری لزوما باعث افزایش ثروت نمی شود. فلز طلا می تواند بخشی از ثروت فرد باشد ، اما می تواند از نظر ارزش نیز کاهش یابد.

بیایید خرید طلا را با خرید یک دارایی فیزیکی دیگر مانند خانه مقایسه کنیم. خواه قیمت خانه بالا یا پایین برود ، شما هنوز خانه ای برای زندگی دارید و این بخشی از املاک شماست.

چه قیمت فلز طلا بالا برود یا پایین بیاید ، شما هنوز آنها را نگه دارید و آنها بخشی از دارایی شما هستند. حال بیایید نگاهی به خرید سهام یک صندوق قابل معامله در بورس (EFT)

مانند SPDR Gold Shares GLD (NYSE: GLD) بیندازیم (شکل ۲). اگر قیمت از جایی که خریداری می کنید پایین بیاید ، ضرر کرده اید و حتی ممکن است کاغذ بی ارزش شود.

آینده طلا:

برای سرمایه گذاری در بازار فلز طلا دو راه وجود دارد ، یا خرید طلای کالای فیزیکی یا خرید قرارداد سهام برای آینده ای که در نظر دارید. خرید طلا کالای فیزیکی بر مبنای داشتن مالکیت است.

بنابراین ، اگرچه قیمت نوسان خواهد داشت ، اما مالکیت نهایی است. خرید قرارداد آتی یا سهام یک حدس و گمان است ، جایی که شما هیچ طلایی ندارید اما می توانید سود کسب کنید.

قرارداد آتی فلز طلا یک توافقنامه قانونی الزام آور برای تحویل طلا در آینده با قیمت توافق شده است. قراردادها از نظر کمیت ، کیفیت ، زمان و مکان تحویل توسط بورس آتی استاندارد می شوند.

فقط قیمت متغیر است. این قرارداد به کالا “طلا” اشاره دارد. سهام فلز طلا از این نظر کالایی نیست. سهام معدن کاران طلا یا شرکت های وابسته را ارائه می دهند ، اما هیچ نوع مالکیت فلز طلا را نشان نمی دهد.

شمش هر نوع محصول از این نوع فلز زرد است که به دلیل محتوای آن فلز طلا است به فروش می رسد. قیمت شمش ، به هر شکلی که باشد ، از قیمت لحظه ای فلز طلا پیروی می کند.

بازار شمش بین المللی است. تقاضا جهانی است. تقریباً در هر ساعت از روز شمش های زیادی در هر جای از جهان معامله می شود.

ارزش فلز طلا:

عبارت “پرواز به سمت كیفیت” معمولاً به فلز طلا اشاره دارد كه غالباً ارز آخرین چاره نامیده می شود. پیش فرض این است که اگر سقوط اقتصادی رخ دهد و پول کاغذی منسوخ شود ،

طلا ارزش خود را حفظ می کند. ارز هر نوع پول هر کشور است و پول هر چیزی است که می تواند با چیز دیگری مبادله شود ، این فلز زرد به شکل نهایی پول را در دوران رکود اقتصادی به بازار وارد می کند.

اگر تمایل به داشتن کالایی به عنوان وسیله جایگزین مبادله هستید ، شمش طلا بخرید. ارزهای خارجی جایگزین شمش نمی شوند زیرا هیچ کشوری در حد استاندارد طلا نیست.

خرید ممکن است بسته به تقاضا به این فلز بیشتر یا کمتر نیاز داشته باشد ، اما طلا معمولاً قابل قبول است.

سهام طلا برای طلا بازخرید نمی شود. قراردادهای آتی این فلز به ندرت بازخرید می شوند. خرید صندوق یا شاخص این فلز به معنای داشتن این کالا نیست. خرید بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای ارزهای خارجی جایگزین این کالا نیست.

مالکیت طلا فقط با خرید شمش حاصل می شود. شمش هر نوع محصول طلا است که به دلیل محتوای طلا به فروش می رسد. می تواند سکه ها، شمش های یا جواهرات باشد.

تجارت طلا و تورم

پول و طلا ممکن است یکسان به نظر برسند و همه آنها می توانند به همان اندازه ارز قابل قبولی باشند ، اما تفاوت دارند. پول هر چیزی است که به عنوان پرداخت پذیرفته شود.

ارز اغلب مختص کشور است و با اسکناس های کاغذی صادر شده توسط دولت نشان داده می شود. پول است اما فلز طلا نیست. طلا (و همچنین نقره) پول و وسیله مبادله هستند.

طلا می تواند ارز باشد ، اما فراتر از آن است ، زیرا یک دارایی ملموس است و تنها سرمایه گذاری است که از طریق بدهی درآمد کسب نمی کند.

رابطه معکوس بین دلار آمریکا و فرانک سوئیس را نشان می دهد. فرانک سوئیس به طور کلی برعکس دلار آمریکا حرکت می کند. فرانک سوئیس با طلا رابطه مثبت دارد. همبستگی ها

ابزار مدیریتی خوبی برای تخصیص در یک نمونه کارها هستند.

فلز طلا و ارز

بازار ارز (فارکس یا FX) به بازار ارزها اطلاق می شود. بازار ارز به هیچ وجه نمایانگر طلا نیست. صریحاً واحد پول یک کشور در برابر کشور دیگر است. پول فیات برای هیچ چیز قابل بازخرید نیست ،

در حالی که طلا همیشه وضعیت پولی خود را حفظ می کند.

سخن پایانی:

جمله ای وجود دارد که می گوید: “کالاها از اوراق بهادار در برابر خطر بازار محافظت خواهند کرد”. با این حال ، برخی از ریسک های بازار ، ریسک سیستمیک و ریسک قیمت در هر کلاس دارایی وجود دارد.

تنها محافظت برای نمونه کارها مدیریت عالمانه دارایی ها است. به عبارت دیگر ، اگرچه طلا مزایای زیادی برای سرمایه گذاران دارد ، اما نگهداری طلا تضمین قدردانی از دارایی ها نیست.

طلا از هزاره های پیش ماده ای با ارزش بوده و امروز با عبور از قیمت هر اونس فلز گرانبها از ۱۳۰۰ دلار ، همچنان با ارزش باقی مانده است. بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال نگه داشتن

طلا به عنوان ذخیره ارزش و به عنوان یک پرچین در برابر تورم هستند ، اما نگهداری مقادیر زیادی از طلای فیزیکی ممکن است دشوار و بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای دست و پا گیر باشد. تلاش های امنیتی معمولاً برای

جلوگیری از سرقت آن انجام می شود که می تواند گران هم باشد. خوشبختانه روشهای مختلفی برای دستیابی به تحرکات قیمت طلا بدون نگه داشتن فیزیکی آن وجود دارد.

بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای ورود به دنیای ترید

بهترین نکته در مورد استراتژی های سرمایه گذاری این است که انعطاف پذیر هستند. اگر یک استراتژی را انتخاب کنید و متناسب با تحمل ریسک یا برنامه شما نباشد، مطمئناً می توانید تغییراتی در آن ایجاد کنید.

انجام چنین تغییراتی می تواند هزینه بر باشد. هر خرید هزینه ای دارد. مهمتر از همه، فروش دارایی می تواند سود سرمایه تحقق یافته ایجاد کند. این سودها مشمول مالیات و بنابراین گران هستند.در ادامه این مقاله، ما به چهار استراتژی مشترک که برای اکثر سرمایه گذاران متناسب است نگاهی می اندازیم.

اولین گام: بررسی تحمل ریسک خود

با صرف وقت و شناخت خصوصیات هر یک از استراتژی ها، راحتتر می توانید تصمیم بگیرید کدام استراتژی معاملاتی بدون نیاز به تحمل هزینه تغییر دوره، در دراز مدت برای شما مناسب تر خواهد بود. قبل از شروع تحقیق درباره استراتژی سرمایه گذاری خود، مهم است که برخی از اطلاعات اولیه را در مورد وضعیت مالی خود جمع آوری کنید. این سؤالات کلیدی را از خود بپرسید:

• وضعیت مالی فعلی شما چگونه است؟
• هزینه زندگی شما شامل هزینه های ماهانه و بدهی ها چقدر است؟
• چقدر می توانید سرمایه گذاری کنید، چه در ابتدا و چه به صورت مداوم؟

اگر چه برای شروع کار به پول زیادی احتیاج ندارید، اما اگر برای این کار پولی کنار نگذاشته اید، وارد معامله نشوید (با پولی که به آن احتیاج ندارید وارد بازار شوید). اگر بدهی و یا تعهدات زیادی دارید، قبل از شروع به کنار گذاشتن پول، تأثیر سرمایه گذاری را بر وضعیت مالی خود را درنظر بگیرید. هر کس نیازهای مختلفی دارد، بنابراین باید تعیین کنید که هدف شما چیست.

• آیا قصد پس انداز بازنشستگی را دارید؟
• آیا به دنبال خریدهای بزرگی مانند خانه یا ماشین یا ازدواج در آینده هستید؟
• یا برای پس انداز تحصیل و فرزندانتان پس انداز می کنید؟

دانستن این موارد به شما کمک می کند تا استراتژی مورد نظر خود را راحتتر انتخاب کنید. بنابراین، باید بدانید که تحمل ریسک شما چقدر است. میزان تحمل ریسک به طور معمول توسط چندین عامل اصلی شامل سن، درآمد و مدت زمان بازنشستگی تعیین می شود.

از نظر فنی، هر چه جوان‌تر باشید، می توانید ریسک بیشتری انجام دهید. ریسک بیشتر به معنای بازده بالاتر است، در حالی که ریسک کمتر به معنای این است که سود دهی به سرعت تحقق نمی یابد.

اما به خاطر داشته باشید، سرمایه گذاری های پر ریسک همچنین به معنای پتانسیل بیشتر برای ضرر نیز هستند. در آخر، اصول را یاد بگیرید. بهتر است که یک درک کلی از آنچه در آن وارد می شوید داشته باشید و سرمایه گذاری کورکورانه نکنید. در ادامه در مورد برخی از استراتژی های کلیدی اطلاعاتی ارائه خواهیم کرد.

سرمایه‌گذاری ارزشی

سرمایه گذاران ارزشی به دنبال خرید با قیمت کمتر از مقدار واقعی ارزش کالا هستند. آنها به دنبال سهام یا دارایی هستند که به عقیده آنها کم ارزش است. آنها به دنبال سهام هایی با قیمت هایی هستند که معتقدند ارزش ذاتی سهام را کاملاً منعکس نمی کنند. سرمایه گذاری ارزشی، تا حدودی بر این عقیده است که مقداری عدم عقلانیت در بازار وجود دارد. این غیر منطقی بودن بازار، فرصت‌هایی را برای خرید سهام با قیمت ارزان و کسب درآمد از آن فراهم می‌کند.

سرمایه گذاران ارزشی در میان حجم داده های مالی به جستجو بپردازند. هزاران صندوق سرمایه گذاری ارزشی به سرمایه گذاران این فرصت را می دهند که سبد سهامی با سهام های با ارزش پایین داشته باشند. به عنوان مثال، شاخص ارزشی راسل 1000 یک معیار محبوب برای سرمایه گذاران ارزشی است و چندین صندوق از این شاخص تقلید می کنند.

همانطور که در بالا گفته شد، سرمایه گذاران می توانند استراتژی ها را در هر زمان تغییر دهند اما انجام این کار به ویژه به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی می تواند پرهزینه باشد. با وجود این، بسیاری از سرمایه گذاران پس از چند سال عملکرد ضعیف، استراتژی خود را تغییر می دهند.

• در سال 2014، جیسون زویگ، خبرنگار وال استریت ژورنال، توضیح داد:

“در طول این دهه، صندوق های سرمایه گذاری ارزشی در سهام بزرگ به طور متوسط سالانه 6.7 درصد بازدهی داشته اند. اما سرمایه گذار معمولی (غیر ارزش) در این صندوق ها سالانه فقط 5.5 درصد درآمد کسب می کند. “

چرا این اتفاق افتاد؟

به دلیل اینکه سرمایه گذاران زیادی تصمیم گرفتند پول خود را بیرون بکشند. نکته مهم اینجاست که برای اینکه سرمایه گذاری ارزش بازدهی داشته باشد، باید سرمایه گذاری طولانی مدت انجام دهید.

“اگر یک سرمایه گذار ارزش واقعی هستید، نیازی به کسی ندارید تا متقاعدتان کند که باید برای طولانی مدت در این عرصه بمانید زیرا این استراتژی به این ایده طراحی شده است که شخص یک (کسب‌و‌کار) و نه یک سهام را خریداری می کند.”

این بدان معناست که سرمایه گذار باید تصویر بزرگ، و نه عملکردهای موقتی را در نظر بگیرد. مردم غالباً از سرمایه گذار افسانه ای وارن بافت به عنوان مظهر یک سرمایه گذار ارزشی یاد می کنند. او همه تحقیقات لازم را بعضی اوقات چندین سال انجام میداد. اما وقتی کار خود را آغاز می کرد، به مدت طولانی متعهد می ماند و تا پایان راه ادامه می داد.

وقتی او سرمایه گذاری قابل توجهی در صنعت هواپیمایی انجام داد، توضیح داد که خطوط هوایی “قرن اول بدی داشته است”. سپس گفت،” من امیدوارم، آنها این قرن را پشت سر گذاشته اند.” این تفکر نمونه ای از رویکرد سرمایه گذاری ارزشی است. انتخاب ها براساس چندین دهه روند و با ده ها سال عملکرد آینده در ذهن انجام می شوند.

ابزارهای سرمایه گذاری ارزشی

برای کسانی که وقت کافی برای انجام تحقیقات جامع ندارند، نسبت قیمت به سود هر سهم (P / E) به ابزار اصلی شناسایی سریع سهام کم ارزش یا ارزان تبدیل شده است. سرمایه گذاران ارزشی به دنبال شرکت هایی با نسبت P / E پایین هستند. در حالی که استفاده از نسبت P / E شروع خوبی است، اما برخی از کارشناسان هشدار می دهند که این اندازه گیری به تنهایی برای عملی کردن استراتژی کافی نیست.

تحقیقات منتشر شده در ژورنال تحلیلگران مالی مشخص کردند که “استراتژی های کمی برای سرمایه گذاری مبتنی بر چنین نسبت‌هایی جایگزین مناسبی برای استراتژی های سرمایه گذاری ارزشی که از یک رویکرد جامع در شناسایی اوراق بهادار با ارزش پایین استفاده می کنند، نیستند”.

علت این امر، طبق نظر کارشناسان، این است که اغلب سرمایه گذاران با نسبت P/E پایین سهام‌ها که براساس ارقام حسابداری موقتی هستند، فریب می خورند. هنگامی که درآمد واقعی گزارش می شود (نه تنها به مقدار پیش بینی شده نخواهد رسید)، بلکه اغلب پایین تر هستند.

این موجب “بازگشت به میانگین” می شود. نسبت P / E بالا می رود و ارزش سرمایه گذاری ارزشی شما از بین می رود. حال این سوال مطرح می‌شود که اگر استفاده از نسبت P / E به تنهایی کافی نیست، سرمایه گذار برای یافتن سهام با ارزش واقعی چه کاری باید انجام دهد؟

سرمایه گذاری مبتنی بر رشد

سرمایه گذاران مبتنی بر رشد به جای اینکه به دنبال معاملات کم هزینه بگردند، سرمایه گذاری‌هایی را می خواهند که در ارتباط با درآمد آینده سهام، پتانسیل صعودی قوی را ارائه دهند. می توان گفت که یک سرمایه گذار رشد اغلب به دنبال “حرکت بزرگ بعدی” است و این ترجیحا شامل ارزیابی سلامت فعلی سهام و همچنین پتانسیل رشد آن می شود.

یک سرمایه گذار رشد، چشم انداز صنعتی را که سهام در آن پیشرفت می کند، در نظر می گیرد. به عنوان مثال، می توانید قبل از سرمایه گذاری در تسلا، چشم انداز پیشرفت وسایل نقلیه الکتریکی را مورد بررسی قرار دهید. باید شواهدی از تقاضای گسترده و قوی برای خدمات یا محصولات این شرکت وجود داشته باشد.

سرمایه گذاران می توانند با نگاهی به تاریخچه اخیر یک شرکت به این سؤال پاسخ دهند. به عبارت ساده تر:

“سهام رشدی باید همواره در حال رشد باشد”

شرکت باید دارای یک روند مداوم درآمد و بازدهی قوی باشد که نشان دهنده ظرفیت تحقق انتظارات رشد است. یکی از موانع سرمایه گذاری رشدی، عدم سوددهی سهام است. اگر شرکتی در مرحله رشد باشد، اغلب برای ادامه توسعه خود به سرمایه نیاز دارد. این موجب می شود سرمایه چندانی برای پرداخت سود سهام باقی نماند. علاوه بر این، با رشد سریعتر درآمد، ارزش‌گذاری های بالاتری انجام می شود که برای اکثر سرمایه گذاران به معنای ریسک بیشتر است.

نحوه عملکرد سرمایه گذاری رشدی

همانطور که تحقیقات فوق نشان می دهد، سرمایه گذاری ارزشی در دراز مدت پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به سرمایه گذاری رشدی دارد. این یافته ها به این معنی نیستند که یک سرمایه گذار رشدی نمی تواند از این استراتژی سود ببرد، بلکه این بدان معناست که استراتژی رشد معمولاً سطح بازدهی سرمایه گذاری ارزشی را ندارد.

اما طبق یک مطالعه از دانشکده بازرگانی استرن دانشگاه نیویورک، “با وجودی که سرمایه گذاری رشدی عملکرد ضعیف تری نسبت به سرمایه گذاری ارزشی دارد، بخصوص در دوره های طولانی مدت، دوره های فرعی کوتاهی نیز وجود دارد که عملکرد سرمایه گذاری رشدی از ارزشی پیشی می گیرد”.

جالب است بدانید، برای تعیین دوره هایی که استراتژی رشد پتانسیل بازدهی بالایی دارد باید به بررسی تولید ناخالص داخلی (GDP) بپردازید. بین سال‌های 2000 تا 2015، استراتژی رشد در هفت سال (2007-2009، 2011 و 2013-2015) از استراتژی ارزشی پیشی گرفت. در طی مدت پنج سال، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی زیر 2 درصد بود. در همین حال، استراتژی ارزشی در نه سال در بازار غالب بود و در هفت سال آن، تولید ناخالص داخلی بالاتر از 2 درصد بود. بنابراین، به نظر می رسد که استراتژی رشد در دوره های کاهش تولید ناخالص داخلی موفق تر باشد.

برخی منتقدان سبک سرمایه گذاری رشدی هشدار می دهند که “رشد به هر قیمتی” می تواند رویکرد خطرناکی باشد. چنین محرکی باعث ایجاد حباب فناوری شد که میلیون ها پرتفوی را از بین برد. بر طبق گزارشات مجله Investor’s Guide 2018 Money در یک دهه گذشته، بازدهی سهام های رشدی 159 درصدی و بازدهی سهام های ارزشی 89 درصد بوده است.

متغیرهای سرمایه گذاری رشدی

در حالی که معیارهای قطعی مشخصی برای هدایت استراتژی رشد وجود ندارد، چند عامل وجود دارد که یک سرمایه گذار باید در نظر بگیرد. به عنوان مثال، تحقیقات مریل لینچ نشان داد كه سهام رشدی در دوره هایی كه نرخ بهره را كاهش می دهند، عملكرد بهتری دارند. این نکته را باید در نظر داشته باشید که در اولین نشانه رکود در اقتصاد، سهام رشدی اغلب مواردی هستند که ضربه می خورند. سرمایه گذاران رشدی باید قدرت مدیریت تیم اجرایی یک شرکت را با دقت بررسی کنند.

دستیابی به رشد یکی از دشوارترین چالش های یک شرکت است. سرمایه گذاران باید بررسی کنند که تیم چگونه عمل می کند و از چه ابزارهایی برای رشد بهره می برد. اگر پیشرفت شرکت مرهون بدهی های هنگفت باشد، این رشد ارزش خاصی ندارد. سرمایه گذاران همچنین باید محیط رقابتی را نیز مورد ارزیابی قرار دهند. یک شرکت ممکن است رشد بالایی داشته باشد، اما اگر محصول اصلی آن به راحتی تکثیر شود ، چشم انداز بلند مدت مبهم خواهد بود.

سرمایه گذاری امواج (موج سواری)

سرمایه گذاران امواج بر روی امواج سوار می شوند. آنها معتقدند برنده ها برنده هستند و بازنده ها بازنده هستند. آنها به دنبال خرید سهام هایی هستند که روند صعودی را تجربه می کنند. از آنجا که آنها معتقدند که بازندگان بازنده می شوند، ممکن است تصمیم بگیرند که آن اوراق بهادار را بصورت استقراضی بفروشند. اما فروش استقراضی (short-selling) روشی بسیار پرریسک است.

سرمایه گذاران امواج را همانند تحلیلگران تکنیکال درنظر بگیرید. این بدان معناست که آنها از یک رویکرد داده محور برای معامله استفاده می کنند و برای هدایت تصمیمات خرید خود به دنبال الگویی در قیمت سهام هستند. سرمایه گذاران امواج بالعکس با فرضیه بازار کارآمد (EMH) عمل می کنند. در این فرضیه آمده است که قیمت دارایی کاملاً منعکس کننده تمام اطلاعات موجود در اختیار عموم است. باور داشتن این بیانیه دشوار است و استراتژی امواج به دنبال سرمایه گذاری بر سهام های کم ارزش‌گذاری شده یا با قیمت بالا ارزش‌گذاری شده است.

آیا این استراتژی کاربردی است؟

مانند بسیاری از سبک های سرمایه گذاری دیگر، جواب پیچیده است. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم. راب آرنوت، رئیس و بنیانگذار شرکت های پژوهشی این سوال را بررسی کرده و دریافته است که هیچ صندوق ایالات متحده با” استراتژی مواج “، از بدو تأسیس، از معیار خالص کارمزد ها و هزینه های آنها بهتر عمل بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای نکرده است.”

جالب اینجاست که تحقیقات آرنوت همچنین بر روی یک پرتفوی شبیه سازی شده ای که یک استراتژی امواج را دنبال می کند، نشان داده است که در واقع “در بیشتر دوره های زمانی و به اکثر کلاس های دارایی ارزش قابل توجهی را افزوده است”. با این حال، هنگامی که در یک سناریو در دنیای واقعی استفاده می شود، نتایج ضعیف هستند. اما چرا؟ پاسخ ساده است، هزینه‌های معاملات.

تمامی این خرید و فروش‌ها باعث افزایش هزینه های کارگزاری و کمیسیون می شود. معامله گرانی که به استراتژی امواج پایبند هستند، باید همیشه راهکار جایگزین داشته و در همه زمان ها آماده خرید و فروش باشند. سود آنها در طی ماه‌ها و نه سال‌ها بدست می آید.

این برخلاف راهبردهای ساده خرید و نگهداری است که از رویکرد تنظیم کردن و سپس فراموش کردن استفاده می کند. برای افرادی که نمی توانند بطور روزانه بازار را دنبال کنند، صندوق های داد و ستد مبادله ای به سبک امواج (ETF) وجود دارد. این صندوق‌ها امکان دسترسی سرمایه گذار به سبد سهام هایی با مشخصه های امواج را فراهم میکند.

تقاضا برای سرمایه گذاری امواج

با وجود برخی کاستی ها، استراتژی امواج جذابیت های خود را دارد. به عنوان مثال در نظر بگیرید که “شاخص جهانی” Momentum MSCI طی دو دهه گذشته به طور متوسط 3/7 درصد سود سالانه داشته است.” احتمالاً این بازده هزینه های معاملاتی و مدت زمان لازم برای اجرای آن را به حساب نیاورده است.

تحقیقات اخیر نشان می دهد که استفاده از این استراتژی بدون نیاز به معامله و تحقیقات تمام وقت امکان پذیر است. با استفاده از داده های ایالات متحده از بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) بین سال‌های 1991 و 2010، یک مطالعه در سال 2015 نشان داد که یک استراتژی ساده امواج حتی بعد از احتساب هزینه های معامله، عملکرد بهتری نسبت به معیار داشته است. علاوه بر این، سرمایه گذاری حداقل 5،000 دلار برای تحقق این بازدهی کافی بود. با این وجود، دانشمندان تشخیص دادند كه “دامنه معاملات مطلوب امواج از دوسال تا ماهانه” متغیر است- یک سرعت شگفت انگیز و منطقی.

چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم؟

همه‌ی ما وقتی می‌خواهیم در بورس سرمایه‌گذاری کنیم با انبوهی از شرکت‌ها مواجه می‌شویم که احتمالاً انتخاب بهترین سهام قابل خرید را برایمان دشوار می‌کند.

برخی افراد در چنین موقعیتی یا چند سهم را بدون بررسی می‌خرند یا به دلیل ترس از ضرر کلاً قید سرمایه‌گذاری در بورس را می‌زنند.

در مطلب سود تضمینی در بورس با روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و کم ریسک در بورس آشنا شدیم. اما اگر بخواهیم خودمان بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم باید چه کار کنیم؟

در این مطلب با ۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بورس آشنا می‌شویم که می‌توانیم برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید از آن‌ها استفاده کنیم:

1) سرمایه‌گذاری ارزشی

این استراتژی برای یافتن سهامی است که به قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

ممکن است بازار در مورد قیمت سهام، ارزش‌گذاری اشتباه انجام دهد. یعنی قیمتی که بعضی سهام در ‌آن معامله می‌شوند به اندازهٔ ارزش ذاتی آن‌ها نباشد.

سرمایه‌گذار ارزشی با بررسی عوامل مؤثر بر ارزش شرکت‌ها، ارزش ذاتی شرکت‌ها را محاسبه می‌کند. سپس بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را انتخاب می‌کند.

زمانی که بازار ارزش‌گذاری اشتباه خود را تصحیح کند قیمت سهم افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذار سود می‌کند.

این سهام چون زیر ارزش‌ذاتی قرار دارند ریسک کمی دارند. پس جزء بهترین سهم های قابل خرید در بورس هستند.

برای پیدا‌کردن ارزش ذاتی شرکت‌ها عواملی مانند سود هر سهم، سود نقدی، ارزش دفتری و جریان نقد شرکت‌‌ها بررسی می‌شوند.

باید توجه داشت که این روش سرمایه‌گذاری با فرضیهٔ بازار کارا مغایرت دارد. فرضیهٔ بازار کارا ادعا می‌کند که همه اطلاعات به طور پیوسته در قیمت‌ها لحاظ می‌شوند.

طبق این فرضیه قیمت‌ها همیشه ارزش ذاتی شرکت‌ها را نشان می‌دهند. اما سرمایه‌گذاران ارزشی معتقدند این فرضیه همیشه صحیح نیست و بازار در ارزش‌گذاری، دچار اشتباه می‌شود.

روش‌های متفاوتی برای محاسبهٔ ارزش ذاتی شرکت‌ها وجود دارد. سه روش زیر روش‌های اصلی محاسبهٔ ارزش شرکت‌ها می‌باشد:

• رویکرد ترازنامه‌ای
• رویکرد نسبی
• ٰرویکرد تنزیلی

با یادگیری این روش‌ها می‌توانیم ارزش واقعی شرکت‌ها را به دست‌آوریم. سپس شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را بیابیم.

در نهایت می‌توانیم از بین آن‌ها بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم.

2) سرمایه‌گذاری رشدی

در این استراتژی سرمایه‌گذار به دنبال سهامی است که پتانسیل رشد بالایی دارند.

معمولاً سهام رشدی به سهامی گفته می‌شود که رشد سود‌آوری آن‌ها از متوسط رشد بازار و صنعت خود بیشتر باشد.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر بر پتانسیل رشد شرکت در آینده تمرکز می‌کنند. این سرمایه‌گذران توجه چندانی به قیمت فعلی سهم ندارند.

در مقابل آن‌ها، سرمایه‌گذاران ارزشی به شرایط فعلی سهام توجه می‌کنند و به دنبال سهامی هستند که در حال حاضر زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

سرمایه‌گذاران رشدی ممکن است سهامی را بخرند که قیمت آن‌ها بیش از ارزش ذاتی فعلی آن‌ها باشد. دلیل آن‌ها این است که معتقدند ارزش ذاتی سهام مورد نظر رشد خواهد کرد.

این سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال خرید شرکت‌هایی هستند که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ رشد قرار‌ دارند.

شرکت‌ها و صنایعی که امکان رشد سریع در آن‌ها وجود دارد بیشتر مورد توجه این سرمایه‌گذاران قرار‌ دارند.

مثلاً شرکت‌های مرتبط با تکنولوژی‌های جدید ممکن است پتانسیل رشد خوبی داشته‌باشند.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر به دنبال سود سرمایه‌ای(سود ناشی از رشد قیمت سهم) هستند تا سود تقسیمی.

شرکت‌های دارای قابلیت رشد، عمدهٔ سود خود را به سرمایه‌گذاری برای توسعهٔ شرکت اختصاص می‌دهند. پس سود تقسیمی اندکی دارند.

معیار‌های زیادی برای انتخاب سهام رشدی وجود دارد. برخی از این معیار به شرح زیر می‌باشند:

• رشد بالای درآمد شرکت در سال‌های اخیر.
• رشد بالای درآمد پیش‌بینی شده در آینده.
• افزایش یا حفظ حاشیهٔ سود.

این شرکت‌ها می‌توانند بهترین سهام برای خرید بلند مدت باشند زیرا برای رشد به زمان نیاز دارند. اما در صورت رشد، سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

3) سرمایه‌گذاری به روش GARP

GARP مخفف عبارت “Growth at a Reasonable Price” به معنای یافتن سهامی با پتانسیل رشد که قیمت مناسبی دارند است.

در واقع این استرتژی به دنبال سهامی است که زیر ارزش ذاتی باشند و قابلیت رشد مداوم نیز داشته‌باشند. این روش چیزی بین سرمایه‌گذاری ارزشی و رشدی است.

در روش GARP همانند استراتژی رشدی، سرمایه‌گذاران به چشم انداز رشد شرکت توجه دارند. اما وجه تمایز آن با روش رشدی این است که این سرمایه‌گذاران به رشد خیلی بالا اعتقاد ندارند.

در واقع آن‌ها به دنبال شرکت‌هایی هستند که نرخ رشد متعادل‌تری را تجربه خواهند کرد.

در بین این سه روش، سرمایه‌گذاری رشدی بیشترین ریسک و سرمایه‌گذاری ارزشی کمترین ریسک را دارند.

سرمایه‌گذاری به روش GARP نیز ریسکی بین این دو روش را دارد. شرکت‌های دارای شرایط روش GARP نیز جزء بهترین سهام قابل خرید در بورس هستند.

4) سرمایه‌گذاری درآمدی

این استراتژی به دنبال یافتن سهامی است که سود سالانهٔ با ثباتی را به دست‌می‌آورند و سود نقدی مناسبی را تقسیم می‌کنند.

این روش در مقایسه با استراتژی‌های قبلی آسان‌تر است. یعنی یافتن چنین شرکت‌‌هایی راحت‌تر است.

این سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌های قدیمی‌تر و شناخته‌شده‌تر هستند. شرکت‌هایی که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ بلوغ هستند.

این شرکت‌ها معمولاً رشد بالایی در آینده نخواهند داشت برای همین به جای سرمایه‌گذاری مجدد، سود خود را بین سهام‌داران تقسیم می‌کنند.

این سرمایه‌گذاران باید به سیاست تقسیم سود شرکت‌ها دقت کنند و به دنبال سهامی باشند که در سال‌های اخیر اکثر سود خود را تقسیم کرده‌باشد.

در رابطه با این شرکت‌ها باید توجه کینم که شرکت‌ها قابلیت تکرار سود خود را در آینده داشته‌باشند.

این شرکت‌ها تنها در صورتی ارزشمند هستند که بتوانند سود مستمر کسب کنند.

سهام مبتنی بر این روش به دلیل راحت‌تر بودن یافتن آن‌ها، می‌توانند بهترین سهام برای خرید در حال حاضر باشند.

در جدول زیر صنایع مختلف براساس میزان تقسیم سود در سال 99 آورده‌شده‌اند.

برای این که بدانیم هر شرکت در مجمع چقدر سود تقسیم کرده است باید وارد سایت کدال شویم.

با وارد کردن نام نماد، وارد اطلاعیه‌های مربوط به آن نماد می‌شویم. از بین اطلاعیه‌ها، اطلاعیهٔ مربوط به تصمیمات مجمع را باز می‌کنیم.

در جدول موجود در این اطلاعیه مقدار سود خالص هر سهم (EPS) و مقدار سود تقسیمی (DPS) ذکر شده‌است.

استراتژی‌های ارزشی، رشدی، GARP و درآمدی بر مبنای تحلیل بنیادی است. در ادامه با تحلیل تکنیکال و استراتژی‌های مبتنی بر آن آشنا می‌شویم.

5) استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال معمولاً در مقابل تحلیل بنیادی قرارداده می‌شود.

تحلیلگران تکنیکال با بررسی نمودار قیمت برحسب زمان سعی در پیش‌بینی روند سهام دارند.

تکنیکالیست‌ها توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند. آن‌ها معتقدند همه چیز در قیمت نهفته‌است. در واقع آن‌ها فرضیهٔ بازار کارا را قبول دارند.

در تحلیل تکنیکال از نمودار‌ها، اندیکاتورها، الگوها و استراتژی‌های متفاوتی برای خرید و فروش سهام استفاده می‌شود.

برخی از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال عبارتند از:

• سیستم‌های معاملاتی بر پایهٔ میانگین‌های متحرک.
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس شاخص قدرت اندازه حرکت(rsi).
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس پرایس اکشن (رفتار قیمت).
• سیستم‌‌های معاملاتی بر اساس الگوها.
• سیستم معاملاتی ایچی موکو.
• و …

تحلیل تکنیکال برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت مناسب است و می‌توانید از آن برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید استفاده کنید.

البته پیشنهاد می‌شود برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال استفاده نکنید.

این روش‌ها چون توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت دارند.

معمولاً شرکت‌ها در بلند‌مدت به سمت ارزش‌ذاتی خود حرکت می‌کنند. پس برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت بهتر است از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی استفاده کنید.

کدام استراتژی را انتخاب کنیم؟

در این مطلب با 5 استراتژی برای پیدا کردن بهترین سهام برای خرید در بورس آشنا شدیم. برای انتخاب استراتژی مناسب برای خودمان باید به نکات زیر توجه کنیم:

• میزان ریسک‌پذیری
• مدت‌زمان سرمایه‌گذاری

برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانید یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری ارزشی، رشدی و یا GARP را انتخاب کنید.

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت‌تری داشته‌باشید یا معامله‌گری کنید، تحلیل تکنیکال گزینهٔ مناسبی است.

برای یادگیری بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای هر یک از روش‌های بالا مطالب فراوانی وجود دارد و با اختصاص زمان کافی و تلاش می‌توانید آن‌ها را یاد بگیرید.

مطالبی دیگر در مورد بورس و سرمایه‌‌گذاری

اگر دوست دارید آموزش بورس را از صفر شروع کنید حتماً از مطلب زیر استفاده کنید. در این مطلب منابع لازم برای یادگیری مفاهیم پایهٔ بورس را معرفی کرده‌ایم.

پس از یادگیری مفاهیم اولیهٔ بورس باید مفاهیم تخصصی آن را یاد بگیریم. در مطلب زیر منابع لازم برای آموزش کامل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، روانشناسی بازار، مدیریت سرمایه، فیلترنویسی، تابلوخوانی و … را معرفی کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم آن‌ را از دست‌ندهید.

دوره ی اصول موفقیت از ری دالیو موفقیت، تعاریف مختلفی دارد و به همان اندازه هم میتواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. بنا به معیارهای مختلفی از قبیل سبک زندگی، نگرش ها، تجربه ها و محیط، رسیدن به موفقیت میتواند برای هرفردی متفاوت باشد. به عنوان مثال ب. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی دستیار معامله گری اطلس (ATA)

امروزه یکی از دغدغه های اصلی معامله گران در تمامی بازار های مالی از دست دادن فرصت های کسب سود و احساس جا ماندن از بازار است. به همین دلیل است که معامله گری شغلی پر استرس محسوب شده و در بلند مدت معامله گران را دچار عوارضی همچون مشکلات جسمی و روحی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان

امروزه معامله گران و محققان حوزه ی بازارهای مالی با قطعیت به این نتیجه رسیده اند که روانشناسی معامله گری و کنترل احساسات راز موفقیت تریدرهاست . در دانشگاه های مطرح دنیا افراد بسیار زیادی در رده های علمی مختلف پیوسته در حال تحقیق و بررسی رفتار مع. بیشتر بدانید

دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون

دوره منتور شیپ پرایس اکشن به سبک ICT مایکل هادلستون (Michael Huddleston) بنیان‌گذار پرایس اکشن در سبک آی سی تی (ICT) می باشد. مایکل سالها در مؤسسات مالی و بانک‌ ها فعالیت داشته و از تحلیل گران آنها بوده است. لذا توانسته رفتارهای این بانک‌ها و مؤ. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین

چرا مجموعه “تورم و معامله‌گری در فارکس” ؟ احتمالا طی دو سال گذشته، کلمه تورم را از زبان اعضای بانک مرکزی و تحلیلگران فارکس شنیده‌اید، در اوایل بحران کرونا تورم شدیدا افت کرد ولی دوسال پس از آن ینی 2021 و2022، به بالاترین میزان طی 50. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی

یکی از حوزه های بسیار مهم و پرکاربرد در علم اقتصاد، ارزیابی عملکرد اقتصاد در سطح کلان می باشد. اساسی ترین مباحثی که این حوزه را تشکیل می دهند عبارتند از: تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی، سطح اشتغال و بیکاری، ثبات قیمت ها و تورم، سیاست های پولی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان

مدیریت سرمایه چیست؟ مدیریت سرمایه دانش و مهارت سرمایه‌گذاری یا معامله در بازار‌های مالی با ریسک کنترل شده به منظور کسب حد اکثر بازدهی ، یا جلوگیری از هدر رفت اصل سرمایه است. استراتژی مدیریت‌ سرمایه‌ کاملا شخصی است اما اصولی دارد که رکن اصلی تما. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند

مقدمه ای بر ارزهای دیجیتال دنیای ارز دیجیتال و بلاکچین فقط مختص بازارهای مالی نمی‌شوند که دید و نگاهمان به آن فقط مالی و پولی باشد. دنیایی که در موردش در این مجموعه آموزشی صحبت می‌شود به زودی میتواند کیفیت زندگی و حتی ارتباط‌ هایمان رو چه از نظر. بیشتر بدانید

کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه

مشخصات کتاب نویسنده: ویلیام دلبرت گن ترجمه و صداگذاری: همایون فرزانه نوع کتاب : زبان اصلی تعداد صفحه: ۱۴۸ سخن مترجم : ترجمه این کتاب اولین تجربه من برای ترجمه یک کتاب کامل بودش و امیداورم که استفاده بکنید و لذت ببرید همون طور که من استفاده کردم. بیشتر بدانید

فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی

در این مجموعه اموزشی به تشریح مفاهیم اصلی بورس تهران پرداخته شده. از آشنایی با بورس گرفته تا نحوه ثبت نام در سجام و اشنایی با افزایش سرمایه شرکت ها و هر آنچیزی که برای علاقه مندان بورس می تواند مفید واقع شود جلسه ۱ : مقدمه و تاریخچه بورس ۷ دقیقه. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

تحلیل کردن به چه معناست؟ بررسی بازار برای رسیدن به هدف مشخص را تحلیل می‌گویند. افراد فعال در بازارهای مالی هدفشان از تحلیل بازار کسب سود است، به بیان ساده تر معامله گران بازار را با استفاده از ابزاری که در اختیار دارند، بررسی می کنند و به نتیجه. بیشتر بدانید

فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری

چرا باید ایچیموکو را یاد بگیریم ؟ ایچیموکو یک سیستم کامل تحلیل‌گری میباشد که به صورت اندیکاتور بر روی چارت قابل مشاهده است و‌ به ساده ترین روش ممکن اطلاعات مفیدی از حرکات احتمالی قیمت در آینده را به ما میدهد و نویزهای چارت را برای ما فیلتر میکند. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

سطوح پیووت چیست؟ خطوط پیووت سطوحی هستند که از طریق محاسبات ریاضی بر روی داده های قبلی بدست می آیند و احتمال ایجاد حمایت ها و مقاومت های قیمتی روی این سطوح وجود دارد. این سطوح بر اساس داده های روزانه، هفتگی و ماهانه قابل محاسبه هستند. انواع سطوح. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

تاریخچه بازار آتی اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذرای بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقری. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی پرایس اکشن سبک اسمارت مانی

برای اولین بار در دنیای معامله گری این آقای ریچارد وایکاف بود که بر اساس اصول اقتصاد و اصول علوم اجتماعی پرایس اکشن را مطرح کرد. بعد از آن بود که این روش بسط و پیشروی پیدا کرد و تئوری های بیشتر و کامل تری به آن اضافه و تعریف شد. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی امواج الیوت پیشرفته با رضا خوش اندام

آیا الیوت به همین اکتفا کرد؟ نه ، الیوت علاوه بر جهت روند به رفتار امواج قیمت در طول روند توجه داشت به طوری که او تلاش کرد مکان های پراحتمال پایان و آغاز امواج را شناسایی و طبقه بندی کند. بیشتر بدانید