تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین

همبستگی بیت کوین و طلا. منبع: Kaiko Research

بیت کوین در برابر طلا و سهام؛ کدام یک نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند؟

صدها سال است که طلا به‌عنوان دارایی ذخیره‌ای شماره یک جهان مطرح می‌شود، در حالی که بیت کوین تنها یک دهه است که پا به دنیای مالی نهاده‌است. از زمان اوج‌گیری بیت کوین اما همواره یکی از مهم‌ترین پرسش‌ها این بوده که از بین بیت کوین، طلا یا حتی سهام کدامیک برای سرمایه‌گذاری بهتر است و کدام یک نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند.

اجازه دهید مقایسه‌ای بین قیمت کل طلاهای جهان و بیت کوین های استخراج شده داشته‌باشیم تا به تفاوت عجیبی برسیم!

بیت کوین در زمان نگارش این مقاله (مرداد ۱۴۰۰) ارزش بازاری 821 میلیارد دلاری دارد که حدود 7 درصد از ارزش بازار طلاست که امروزه بیش از 11 تریلیون دلار ارزش دارد.

اما دلیل این تفاوت فاحش چیست؟

بیت کوین تنها 21 میلیون واحد دارد ولی طلا تا جایی که در معادن وجود داشته‌باشد، قابل‌استخراج است.

اما سؤال اصلی این است. کدام‌یک از دارایی‌های بیت کوین، طلا یا سهام نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند؟

بر اساس داده‌های اخیر بازارهای مالی، نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین به 457703 درصد رسیده‌است. بیت کوین در مقایسه با دارایی‌های سنتی چون طلا، نقره و سهام، دارایی جوان و در حال رشدی است اما همچنان نرخ بازگشت سرمایه آن از این دارایی‌ها بالاتر است.

در این مقاله از «اکس نوین» به بررسی نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین، طلا و سهام خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید!

مطالبی که در این مقاله خواهید تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین خواند:

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟

همان‌طور که از نام آن مشخص است، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI ، سود حاصل از هر سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار است. این شاخص به‌صورت درصدی محاسبه شده و می‌توان از آن برای مقایسه سوددهی دارایی‌های مختلف و تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیم‌گیری‌های بعدی در کسب‌وکار استفاده کرد. به زبان ساده‌تر، ROI میزان سود یا زیان را در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه اندازه‌گیری می‌کند.

نرخ بازگشت سرمایه چگونه محاسبه می‌شود؟

طریقه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه بسیار ساده است و کافی است هزینه اولیه سرمایه‌گذاری را از ارزش فعلی آن کم کنید و آن را بر هزینه اولیه سرمایه‌گذاری تقسیم کنید.

اجازه دهید مثالی بزنیم:

تصور کنید سال گذشته با قیمت ده هزار دلار، یک واحد بیت کوین خریده و در آوریل امسال و با رسیدن قیمت به اوج 64 هزار دلاری آن را فروخته‌اید. نرخ بازگشت سرمایه شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:

درصورتی‌که محاسبات فوق را انجام دهید، درنهایت به عدد 5.4 می‌رسید!

درصورتی‌که آن را در 100 ضرب کنید، عدد 54 به دست می‌آید که نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری شماست.

چرا بیت کوین نسبت به طلا نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارد؟

در مقایسه با طلایی که بیش از 50 سال است در بازارهای مختلف ازجمله بورس کالای شیکاگو معامله می‌شود، سابقه معاملاتی بیت کوین تنها ده سال قدمت دارد. این واقعیت بیت کوین را به یک دارایی آماتور پر نوسان تبدیل می‌کند که علی‌رغم ماهیت نوسانی آن، گاهی بیش‌ازحد سودآور است.

نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله طلا، حدود صفر درصد است. این فلز زردرنگ به نظر می‌رسد که دیگر یک فرصت عالی برای سرمایه‌گذاری نباشد چرا که دلارهایی که ده سال پیش در این فلز سرمایه‌گذاری شده‌اند، هم اکنون به دلیل تورم قدرت خرید بسیار کمتری دارند.

اما آیا این امر باعث می‌شود تا طلا به گزینه نامناسب برای سرمایه‌گذاری تبدیل شود؟

بیایید تصور کنیم که قدمت طلا همچون بیت کوین به ده سال می‌رسید و هر دو دارایی جوان بودند. به نمودار زیر نگاهی بیندازید.

همانطور که مشاهده می‌کنید، نرخ بازگشت سرمایه طلا در ابتدای فعالیت خود در بازارهای مالی از 2000 درصد فراتر رفته‌است. جالب است بدانید این دارایی در آن زمان به دلیل ناپختگی و تازگی آن تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین یکی از پر نوسان‌ترین دارایی‌ها محسوب می‌شد.

بیت کوین نیز به همین شکل است. در حال حاضر به دلیل ناپختگی، تازگی، محدود بودن عرضه و ویژگی‌های فاندامنتال جذاب این ارز دیجیتال شاهد عملکرد فوق‌العاده آن در بازار هستیم.

بازار بورس در برابر بیت کوین

بازار سهام رقیب اصلی بیت کوین محسوب می‌شود چرا که همچنان در میان سرمایه‌گذاران خصوصی و سازمانی محبوبیت بیشتری دارد. بر اساس داده‌های TradingView، شاخص S&P500 در طول ده سال گذشته رشدی 272 درصدی را داشته و به‌طور متوسط، به افرادی که از سال 2011 در این شاخص سرمایه‌گذاری کرده بودند 27 درصد سود سالیانه رسانده‌است.

کارشناسان مالی به دلیل نوسانات بالای بیت کوین و پر ریسک بودن آن این ارز را به‌عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری به دیگران پیشنهاد نمی‌کنند. با این حال بر اساس آخرین اخبار، حجم زیادی از سرمایه‌های سازمانی به سمت بازار پادشاه ارزهای دیجیتال سرریز شده‌است. چنین تمایلاتی بدون شک باعث می‌شود تا بیت کوین در طولانی‌مدت به یک دارایی بالغ و کم نوسان تبدیل شود و شاید در آینده‌ای نه‌چندان دور جایگاه طلا را از آن خود کند.

بیت کوین در برابر طلا: سرمایه‌گذاری در کدام یک بهتر است؟

آیا بیت کوین جایگزین طلا خواهد شد؟

رائول پال، مدیر سابق صندوق سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس، معتقد است قیمت طلا در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج بار افزایش خواهد یافت. با این حال وی پیش‌بینی کرده که بیت کوین در همین بازه زمانی به یک‌میلیون دلار برسد.

در حالی که به دلیل تفکرات سنتی و شرایط ناامنی ژئوپلتیک و اقتصادی شاهد سرازیر شدن وجوه سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی چون طلا و نقره هستیم، عرضه محدود 21 میلیونی بیت کوین آن را به مخزن ارزشی پایدار تبدیل می‌کند. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران از بیت کوین با نام طلای دیجیتال یاد می‌کنند.

اریک دیموث (Eric Demuth) مدیرعامل شرکت Bitpanda در مصاحبه‌ای با ایندیپندنت در رابطه با بیت کوین گفت:

هم اکنون شاهد آن هستیم که بیت کوین به عنوان بخشی از استراتژی تخصیص توصیه‌شده برای سرمایه‌گذاران سازمانی و بانک‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. این نشان می‌دهد که این دارایی چقدر در دنیای سرمایه‌گذاری اهمیت دارد. در حال حاضر شاهد افزایش چشم‌گیر سرمایه‌گذاران خرد هستیم که روزانه به بازار وارد می‌شوند. بیت کوین در مسیر تبدیل شدن به طلا در قرن 21 است.

طلا یا بیت کوین: شباهت‌ها و تفاوت‌ها

برای رسیدن به درک بهتر انتخاب بین بیت کوین یا طلا بهتر است به مقایسه شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو دارایی پرطرفدار بپردازیم:

نادر بودن

طلا و بیت کوین هر دو در گروه دارایی‌های نادر و کمیاب جای دارند. همان‌طور که گفتیم بیت کوین عرضه مشخصی دارد و به 21 میلیون واحد محدود است و بر اساس تخمین‌ها، تمامی واحدهای آن تا 2140 استخراج خواهند شد. در سمت دیگر، مشخص نیست چه مقدار طلا در جهان موجود است اما به هرحال روزی به پایان خواهد رسید.

شفافیت و امنیت

طلا دارای سیستم معاملاتی امن است که در دنیای تکنولوژی امروز به بازارهای آنلاین نیز قدم گذاشته‌است. جعل طلا یا فروش طلای تقلبی نیز بسیار سخت است. در مقابل، بیت کوین نیز به دلیل الگوریتم‌های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز آن غیرقابل جعل است. اما بایستی زیرساخت‌ها برای اطمینان از امنیت این دارایی افزایش یابد. بگذارید توضیح دهیم:

صرافی مستقر در ژاپن Mt.Gox که یکی از اصلی‌ترین صرافی‌ها برای نگهداری بیت کوین بود، اما در سال 2014 هک شد و پس از آن 850 هزار واحد بیت کوین که 750 هزار واحد آن متعلق به مشتریان بود ناپدید شد. البته در سال جاری بخشی از سرمایه ازدست‌رفته مشتریان به آنها بازپرداخت شد.

ارزش ذاتی

با توجه به اینکه استفاده طلا از زمان‌های بسیار دور در اقلام لوکسی چون جواهرات و یا وسایل تخصصی دندانپزشکی، لوازم الکترونیکی و … معمول بوده، تقاضا برای آن ادامه دارد.

از سوی دیگر، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاک چین را برای همگان به ارمغان آورده و ثابت کرده که چیزی بیشتر از یک سرمایه‌گذاری معمولی است. علاوه بر آن، با آرمان تمرکززدایی خود در طول این سال‌ها در تلاش بوده تا حتی‌الامکان دست واسطه‌هایی چون بانک‌ها را از دنیای مالی کوتاه کند.

با بیت کوین افراد قادر خواهند بود تا با پرداخت اندکی کارمزد در کوتاه‌ترین زمان ممکن به سراسر جهان پول ارسال کنند. در حالی که ارسال طلا به سایر نقاط جهان علاوه بر زمان زیاد، بسیار هزینه‌بر خواهد بود.

نوسانات

نکته دیگری که بایستی مدنظر قرار داد؛ نوسانات این دو دارایی است. در حالی که تریدرها عاشق نوسانات هستند سرمایه‌گذاران از آنها متنفرند. همان‌طور که گفتیم، بیت کوین در مراحل اولیه بلوغ خود قرار دارد و به همین دلیل نوسانات بالایی دارد که ممکن است به سود بسیار زیادی منجر شود. در طرف دیگر، نوسانات طلا به دلیل بلوغ آن و حضور طولانی‌مدت آن در بازارها بسیار کم است.

با این حال با مقایسه نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین و طلا متوجه خواهیم شد که حتی در بازه زمانی‌های کوتاه‌مدت نیز بیت کوین بسیار بهتر از طلا عمل کرده‌است.

جمع‌بندی؛ نرخ بالای بازگشت سرمایه بیت کوین

آمار و ارقام، همگی نشان از برتری بیت کوین در مقابل طلا دارند. ارز دیجیتالی که به دست ساتوشی ناکاموتو خلق شد و در این سال‌ها سرمایه‌گذاران بزرگ بسیاری را به خود جلب کرده‌است. نرخ بازگشت سرمایه بالای بیت کوین در مقابل دارایی‌های سنتی چون طلا و سهام باعث شده تا هر سرمایه‌گذاری به فکر خرید این ارز دیجیتال بیفتد.

یکی از توصیه‌های اصلی سرمایه‌گذاران مشهور، تنوع سبد سرمایه‌گذاری است. شما می‌توانید بخشی از سرمایه خودتان را به طلا یا سهام و بخشی دیگر را به بیت کوین اختصاص دهید. درصورتی‌که بیت کوین حتی بخشی از روند چشم‌گیر ده سال اخیر خود را مجدداً به نمایش بگذارد، سود زیادی در انتظار شما خواهد بود.

سؤالات متداول

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI سود حاصل از هر سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار است.

بر اساس داده‌های اخیر مربوط به بازارهای مالی، نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین به 457703 درصد رسیده، درحالی‌که نرخ بازگشت سرمایه دو کلاس دارایی دیگر به‌مراتب پایین‌تر از این عدد است.

بیت کوین یا طلا، کدام یک سودآور هستند؟

در روزهای اخیر، به دلیل افزایش فروش در ماه نوامبر، قیمت طلا و نقره به بالاترین حد خود رسید و تحلیلگران اظهار کردند که همچنان دارایی‌های جایگزین خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند.

به گزارش تابناک، ایسنا به نقل از تایتل‌پرس نوشت: سرمایه‌گذاران فلزات گرانبها سال طاقت‌فرسایی را پشت سر گذاشتند زیرا قیمت طلا پس از دو سال افزایش، کاهش یافت.

اکنون که تورم مصرف‌کننده با نرخ سالانه ۷ درصد است و دستمزدها تنها ۴.۷ درصد در سال افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین به یکی از کارکردهای فلز زرد پی برده‌اند که می‌تواند یک محافظ در برابر تورم باشد. با این حال، این روزها، ارزهای دیجیتال بخشی از سرمایه‌ای را دریافت کرده‌اند که سرمایه‌گذاران پیش از این، روی طلا یا نقره سرمایه‌گذاری می‌کردند.

شکی نیست که بیت‌کوین یا اتریوم در مورد سرمایه‌گذاری جایگزین، سهمی را از طلا یا نقره گرفته‌اند البته افراد مسن معمولا به فلزات گرانبها تکیه می‌کنند و افراد جوان‌تر همین نگاه را به ارزهای دیجیتال دارند.

سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند پول نقد خود را به ارزهای دیجیتال تخصیص دهند ممکن است سرمایه‌گذاری ۵ تا ۱۰ درصدی دارایی‌های جایگزین را داشته باشند.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۶۷ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۳.۷۸ درصد بیشتر شده است.

در حال حاضر ۴۲.۱۳ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۸۰.۷۹ میلیارد دلار است که ۶۴۰۷۱.۱۳ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۱۳.۶۳ میلیارد دلار است که ۰.۰۲ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۸۰.۷۷ میلیارد دلار است که ۹۹.۹۸ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

طلا یا سکه بهار آزادی؟ سرمایه‌گذاری بر روی کدام بهتر است؟

همان‌طور که می‌دانید طلا و سکه به دلیل خاصیت نقد شوندگی سریع و نداشتن محدودیت‌هایی که سایر روش‌های سرمایه‌گذاری دارند، یکی از روش‌های معمول سرمایه‌گذاری بین اقشار مختلف جامعه است.

همچنین به نظر می رسد بازار سکه و طلا نسبت به بازار ارز برای سرمایه‌گذاری امن‌تر است چراکه به دلیل داشتن قیمت جهانی خیلی تحت تأثیر عوامل سیاسی قرار نمی‌گیرد.

البته اگر شما در بین سرمایه گذاری بر روی طلا و ارز شک دارید، بد نیست که مقایسه علمی و کارشناسی برای سرمایه گذاری بر روی ارز و طلا داشته باشید.

صحبت در مورد مزیت سرمایه گذاری بر روی طلا نسبت به ارز و اینکه طلا و سکه برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا دلار؟ مربوط به موضوع بحث فعلی ما نیست و بهتر است به صورت مجزا مورد بررسی قرار گیرد.

مطالعه رفتار سکه و طلا در سال های اخیر

برای پاسخ به این سؤال که سرمایه گذاری بر روی طلا بهتر است یا سکه، بهتر است به مطالعه رفتار هر یک از آن‌ها در بازه‌های زمانی یکسان بپردازیم.

در نهایت با توجه به ذهنیتی که در این زمینه‌ داریم و میزان ریسک‌پذیری و قدرت تحلیل رفتار بازار، می‌توانیم تصمیم‌گیری کنیم که در کدام زمینه سرمایه‌گذاری کنیم.

همان‌طور که می‌دانید قیمت سکه در سال‌های اخیر روند صعودی داشته است یک‌بار در سال 91، یک‌بار نیز در سال 97 پرش غیرقابل منتظره‌ای داشت که همین امر موجب رونق بازار تقاضای سکه و در کنار آن افزایش دوباره قیمت‌ها شد.

به نمودار زیر توجه کنید:

با توجه به روندی که در نمودار مشخص است درمی‌یابیم که قیمت سکه امامی، ربع‌سکه، نیم‌سکه و سکه گرمی در ایران با روندی صعودی همراه بوده است.

برای مثال سکه امامی در سال 96 معادل 34.4 درصد بازده داشته و ربع‌سکه حدود 38 درصد بازده داشته است.

نمودار بازدهی بازارها (سکه، دلار و…)

با توجه به نمودار فوق، مشاهده می‌کنید که سکه طلا، از جمله پربازده‌ترین دارایی‌ها در سال‌های مختلف بوده است.

همچنین با توجه به آمارهای موجود که از مطالعه رفتار انواع سکه به‌دست‌آمده است درمی‌یابیم که سرمایه‌گذاری بر روی ربع‌سکه و نیم‌سکه گاهی اوقات سود بیشتری از سکه کامل به همراه دارد.

چون در یک بازه زمانی مشخص نوسان در این دو نوع سکه بیشتر از سکه‌های تمام بهار آزادی طرح جدید و قدیم بوده است. حتی بین انواع سکه بهار آزادی نیز می توان تصمیم گیری صحیحی برای سرمایه گذاری انجام داد.

توجه داشته باشید که قیمت طلا با توجه به بازار جهانی تعیین می‌شود اما این روند برای سکه کمی متفاوت‌تر است و عوامل دیگری نیز روی آن تأثیرگذار است.

چنانچه مشخص شده است، در دو سال اخیر میزان سوددهی در سرمایه‌گذاری بر سکه حدود 40 درصد بوده اما قیمت جهانی هر انس طلا تنها 7 درصد افزایش داشته است. این موضوع نشان‌دهنده این است که بازار سکه نسبت به طلا بیشتر دچار نوسان بیشتری می‌شود که عوامل داخلی نیز بی‌تأثیر نیستند.

مقایسه بین سرمایه گذاری بر روی طلا و سکه

در مورد سرمایه‌گذاری روی طلا باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت تا به سوددهی رسید.

اجرت ساخت، میزان استفاده از سنگ‌های اتمی، وارداتی بودن طلای موردنظر و … ازجمله این عوامل هستند.

همچنین تفاوت‌هایی بین سکه و طلا وجود دارد که دانستن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما در انتخاب روش سرمایه‌گذاری کند.

برای مثال از تفاوت‌هایی که بین سکه و طلا در سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که طلای ساخته‌شده دارای کارمزد است ولی سکه به این صورت نیست.

در واقع شما زمانی که یک طلای ساخته‌شده می‌خرید مبلغی را بابت اجرت ساخت آن پرداخت می‌کنید که در هنگام فروش دیگر لحاظ نمی‌شود. به همین دلیل همواره شما طلایی را که می‌خرید باید باقیمت پایین‌تر بفروشید.

در مقابل هنگام خریدوفروش سکه این شرایط وجود ندارد. قیمت خرید و فروش سکه در صورت یکسان بودن قیمت طلا در بازار، تفاوت چندانی باهم ندارد.

پس نداشتن اجرت ساخت در خرید سکه یک مزیت در مقابل طلا برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

البته اگر از یک زاویه دیگر به موضوع نگاه کنیم، خرید طلا به‌جز جنبه سرمایه‌گذاری می‌تواند جنبه استفاده زینتی هم داشته باشد.

در واقع شما هیچ‌گاه نمی‌توانید از سکه‌های خود استفاده زینتی کنید اما می‌توانید طلای ساخته شده توسط خود یا همسرتان در مهمانی‌ها یا مجالس مختلف بهکار ببرید و از زیبایی آن بهره‌مند شوید.

از دیگر مزیت‌های سرمایه‌گذاری بر سکه این است که شما هیچ‌گاه سکه‌های خود را در معرض دید همگان قرار نمی‌دهید و همیشه درجایی امن مانند گاوصندوق از آن نگهداری می‌کنید؛ اما طلا چون استفاده زینتی دارد عموماً در معرض دید است و خطر به سرقت رفتن آن نسبت به سکه بیشتر است.

چه زمانی برای سرمایه‌گذاری بر روی سکه مناسب است؟

در مورد سکه باید توجه داشته باشید که قیمت سکه تابعی از بازار عرضه و تقاضا است و باید زمانی اقدام به خرید سکه کنید بازار از یک ثبات نسبی برخوردار باشد. چراکه اگر بازار دچار نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی شده باشد به هر میزان که امکان سود وجود دارد، امکان ضرر نیز محتمل است.

نمونه بارز این نوع نوسان را می‌توان در نیمه سال 97 دید که سکه به مرز 5 میلیون و پانصد نیز رسید و دوباره با یک نوسان روند نزولی پیدا کرد. در واقع کسانی که در این بازه اقدام به خرید سکه کردند ضرر کردند و به همان میزان کسانی که سکه‌های خود را در اوج قیمت فروختند سود کلان به دست آوردند.

همچنین یکی از عوامل تأثیرگذار دیگر بر روی قیمت سکه و طلا، قیمت دلار است. زمانی که قیمت دلار با شیب تندی شروع به افزایش می‌کند قیمت سکه نیز افزایش می‌باید.

همان‌طور که در هنگام خرید طلا باید به عیار و وزن آن توجه کرد در خرید سکه هم باید به تاریخ و بسته‌بندی سکه توجه کنید و از صرافی‌ها و یا طلافروشی‌های مطمئن خرید کنید تا مبادا سکه تقلبی دریافت کنید.

البته توجه داشته باشید که سکه‌های طرح جدید و قدیم در اصل هیچ تفاوتی باهم ندارند و عیار و وزن هر دو یکی است و تنها تفاوت آن طرح حک‌شده بر روی سکه‌ها است.

اختلاف قیمتی که بین این دو نوع سکه وجود دارد ناشی از یک تفکر به وجود آمده در جامعه است که میزان تقاضا برای سکه طرح جدید را افزایش داده است. به این دلیل که یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت سکه میزان تقاضای آن است، قیمت سکه طرح جدید همواره کمی بیشتر از طرح قدیم است.

• چطور در بازار سکه و طلا سرمایه گذاری کنیم؟
• 4 عامل تاثیرگذار بر قیمت سکه در بازار چیست؟
• آموزش مقدماتی معاملات آتی صندوق طلا
• جایگزین خرید سکه: سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

نتیجه‌گیری

سرمایه‌گذاری روی طلا و سکه اگر با چشم‌باز و در شرایط مناسب انجام گیرد هر دو می‌تواند سودبخش باشد؛ اما با توجه به خطراتی که در مورد سرقت طلا وجود دارد و همچنین میزان رشد بیشتر قیمت سکه، سرمایه‌گذاری روی سکه مزیت بیشتری دارد.

با توجه به این گفته‌ها نتیجه می‌گیریم که هرچه میزان نوسانات در بازار کمتر باشد و ثبات بیشتری بر قیمت‌ها حاکم باشد ریسک موجود در این نوع سرمایه‌گذاری نیز پایین می‌آید.

البته بازه سرمایه‌گذاری نیز تأثیر قابل‌توجهی بر میزان ریسک دارد. به‌طوری‌که هر چه این بازه بلندتر باشد میزان ریسک در معاملات پایین‌تر می‌آید. با این‌ وجود سکه گرمی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مناسب است ولی سایر سکه‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت مناسب هستند.

در کل سعی کنید زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرید تمامی عوامل موجود ازجمله میزان ریسک‌پذیری خود و طول مدت سرمایه‌گذاری را بررسی کنید تا بتوانید بهترین گزینه را برای این کار انتخاب کنید.

نکته مهمی که وجود دارد این است که می توانید به جای خرید سکه و طلا به سراغ صندوق سرمایه گذاری طلا بروید. این صندوق به شما کمک می کند بدون خرید طلا یا سکه بر روی آن سرمایه گذاری کرده و از سود و زیان حاصل از افزایش یا کاهش قیمت، بهره‌مند شوید. صندوق سرمایه گذاری ویژه طلا یکی از بهترین راهکارها برای سرمایه گذاری در این بازار پر سود است که نباید از دست بدهید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین

امروز به مقاله طلا بهتر است یا بیت کوین، کدام سرمایه گذاری سود بیشتری دارد میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

در حدود یک سال گذشته، بسیاری از تحلیلگران و سایرین در دنیای اقتصاد رکود را پیش بینی کرده اند. پس از سال‌ها بازار صعودی، سرمایه‌گذارانی که نگران این احتمال هستند، ممکن است ناگهان به دنبال راهی برای انتقال سرمایه‌گذاری‌های خود به پناهگاه‌های امن با ثبات‌تر باشند.

حرکت سنتی محافظت در برابر نوسانات سهام با طلا خواهد بود. این یک روش موثر در گذشته ثابت کرده است، اما یک جایگزین جدیدتر، پناهگاه امن قدیمی را به چالش میکشد. بیت کوین تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین که در سال 2009 راه اندازی شد، عصر جدیدی از ارزهای دیجیتال را آغاز کرد. بیت کوین به عنوان ارز دیجیتال پیشرو دارای بسیاری از ویژگی های یک ارز است، اما با برخی ویژگی های منحصر به فرد که میتواند آن را به پناهگاهی مناسب تبدیل کند. با این حال، تعیین اینکه آیا بیت کوین فضای امن مناسبی در زمان مشکلات بازار است یا خیر، به عهده سرمایه گذاران فردی است.

مقداری طلا بگیرید

عوامل متعددی وجود دارد که طلا را به یک دارایی امن قوی تبدیل میکند. به عنوان ماده ای برای کالاهای مصرفی مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی ارزشمند و کمیاب است. صرف نظر از تقاضا، عرضه به طور نامتناسبی کم است. طلا را نمیتوان مانند انتشار سهام جدید یک شرکت یا چاپ پول توسط یک بانک فدرال ساخت. باید از زمین کنده شود و پردازش شود. بر این اساس، طلا تقریباً هیچ ارتباطی با دارایی‌هایی مانند ارزها و شاخص‌های سهام مانند S&P 500 ندارد. این فلز گرانبها تا سال 1971 که رئیس جمهور نیکسون روابط بین ارز ایالات متحده و طلا را به عنوان پایه قطع کرد، به دلار مرتبط بود. از آن زمان به بعد، کسانی که نمیخواهند در نوسانات بازار سهام تا حد ممکن حرکت کنند، در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این فلز گرانبها در هنگام اصلاح بازار سهام یا کاهش حداقل 10 درصدی به کاهش ضربه یا حتی سود کمک میکند.

طلا معمولاً در طول اصلاحات عملکرد خوبی دارد زیرا حتی اگر لزوماً افزایش پیدا نکند، دارایی ای که ثابت میماند در حالی که سایرین کاهش مییابند به عنوان یک پوشش بسیار مفید است. به علاوه، با فرار افراد بیشتری از سهام و سرمایه گذاری در طلا، قیمت نیز بر همین اساس افزایش مییابد.

بیت کوین وارد صحنه میشود

بیت کوین یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک چین است که برخی از خواص را با همتای طلایی خود به اشتراک میگذارد. در واقع، بسیاری بیت کوین را در گذشته به دلیل رابطه ضعیف آن با سایر دارایی ها – به ویژه سهام – «طلای دیجیتال» نامیده اند. ممکن است فعالان بازار در سال 2017 به یاد بیاورند که قیمت یک بیت کوین برای اولین بار از قیمت یک اونس تروی طلا فراتر رفت. کسانی که از سهام فرار میکنند به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال فکر میکنند.

بیت کوین وارد صحنه میشود

مانند طلا، مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد. ساتوشی ناکاموتو، خالق نام مستعار بیت کوین، کل عرضه را به ۲۱ میلیون توکن محدود کرد. بیت کوین تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین همچنین مانند طلا است زیرا توسط بانک مرکزی یا دولت فدرال صادر نمیشود. بیت‌کوین به‌عنوان یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز، توسط قدرت محاسباتی جمعی «ماینرها» تولید میشود، افراد و مجموعه‌ای از افرادی که برای تأیید تراکنش‌هایی که در شبکه بیت‌کوین انجام میشوند کار میکنند و سپس برای زمان، قدرت محاسباتی و تلاش خود با بیت‌کوین پاداش میگیرند.

پروتکل بیت کوین برای اطمینان از اینکه بازار پر از سیل نیست، تصریح میکند که این پاداش ها به طور دوره ای نصف میشوند و اطمینان حاصل میشود که بیت کوین نهایی تا حدود سال 2140 صادر نخواهد شد.

مقایسه این دو

برای صدها سال، طلا بر عرصه دارایی های امن تسلط داشته است، در حالی که بیت کوین بیش از یک دهه پیش راه اندازی شد و تنها در چند سال اخیر به رسمیت شناخته شده است. در زیر، ما این دو گزینه سرمایه گذاری را به صورت رو در رو با هم مقایسه خواهیم کرد:

1. شفافیت، ایمنی، قانونی
   سیستم ایجاد شده طلا برای تجارت، توزین و ردیابی بکر است. دزدیدن آن، رد کردن طلای تقلبی یا به‌طور دیگری فاسد کردن فلز بسیار سخت است. به لطف سیستم رمزگذاری‌شده، غیرمتمرکز و الگوریتم‌های پیچیده‌اش، فساد بیت‌کوین نیز دشوار است، اما زیرساختی برای اطمینان از ایمنی آن هنوز وجود ندارد. فاجعه کوه Gox مثال خوبی از این است که چرا معامله گران بیت کوین باید محتاط باشند. در این رویداد مخرب، یک صرافی محبوب آفلاین شد و حدود 460 میلیون دلار بیت کوین کاربر گم شد. سال‌ها بعد، پیامدهای قانونی وضعیت کوه Gox هنوز در حال حل شدن است.

1. نادر بودن
   هم طلا و هم بیت کوین منابع کمیاب هستند. نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین تضمین می کند که تمام 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 در گردش خواهد بود. در حالی که می دانیم تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد، معلوم نیست چه زمانی تمام طلای جهان از زمین استخراج می شود. همچنین گمانه زنی هایی وجود دارد که می توان طلا را از سیارک ها استخراج کرد و حتی برخی از شرکت ها به دنبال انجام این کار در آینده هستند.

1. ارزش پایه
   طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها، از اقلام لوکس مانند جواهرات گرفته تا کاربردهای تخصصی در دندانپزشکی، الکترونیک و موارد دیگر استفاده شده است. علاوه بر ایجاد تمرکز جدید بر روی فناوری بلاک چین، بیت کوین خود ارزش پایه فوق العاده ای نیز دارد. میلیاردها نفر در سراسر جهان به زیرساخت‌های بانکی و ابزارهای مالی سنتی مانند اعتبار دسترسی ندارند. با بیت کوین، این افراد میتوانند ارزش خود را در سراسر جهان با تقریباً بدون هزینه ارسال کنند. پتانسیل واقعی بیت کوین به عنوان وسیله ای برای بانکداری برای کسانی که به بانک های سنتی دسترسی ندارند، شاید هنوز به طور کامل توسعه نیافته است.

1. نقدینگی
   هم طلا و هم بیت کوین بازارهای بسیار روانی دارند که میتوان با آنها پول فیات را مبادله کرد.

1. نوسانات
   یکی از نگرانی های اصلی سرمایه گذارانی که بیت کوین را به عنوان یک دارایی امن نگاه میکنند، نوسانات آن است. برای شواهد فقط باید به تاریخچه قیمت بیت کوین در دو سال گذشته نگاه کرد. بیت کوین در بالاترین نقطه خود، در ابتدای سال 2018، به قیمت حدود 20000 دلار در هر کوین رسید. حدود یک سال بعد، قیمت یک بیت کوین حدود 4000 دلار بود. از آن زمان تا کنون بخشی از این زیان ها را جبران کرده است، اما به هیچ وجه به قیمت بالای یکباره خود نزدیک نیست.

علاوه بر نوسانات کلی، بیت کوین از نظر تاریخی ثابت کرده است که در معرض هوا و هوس های بازار و اخبار است. به ویژه از آنجایی که رونق ارزهای دیجیتال باعث شد تعدادی از ارزهای دیجیتال در اواخر سال 2017 به قیمت های بی سابقه ای تبدیل شوند، اخبار مربوط به حوزه ارزهای دیجیتال میتواند سرمایه گذاران را به تصمیم گیری سریع ترغیب کند و قیمت بیت کوین را به سرعت بالا یا پایین ببرد. این نوسانات به دلایلی که در بالا ذکر شد ذاتی طلا نیست و شاید آن را به دارایی ایمن تری تبدیل کند.

در سال‌های اخیر، تعدادی از ارزهای دیجیتال جایگزین راه‌اندازی شده‌اند که هدفشان ایجاد ثبات بیشتر از بیت‌کوین است. به عنوان مثال، تتر یکی از این به اصطلاح «استیبل کوین» است. تتر مانند طلا قبل از دهه 1970 با دلار آمریکا مرتبط است. سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسانات کمتری نسبت به بیت‌کوین هستند، ممکن است بخواهند به دنبال پناهگاه‌های امن در جای دیگری در فضای ارزهای دیجیتال باشند.

بیت کوین و طلا با بادهای مخالف روبرو می‌شوند

بیت کوین و طلا دیگر گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران نیستند، زیرا به نظر می‌رسد که در بحبوحه تقویت دلار آمریکا مستقیماً تورم را پوشش می‌دهند. آشفتگی کنونی در سراسر بازارهای مالی که به تنش‌های ژئوپلیتیکی اضافه شده است، اکثر دارایی‌هایی را تخریب کرده است که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در زمان‌های بحران مالی در آنها سرمایه‌گذاری کنند. بیت کوین از بازار سهام جدا شد و همبستگی آن با طلا به سطحی رسید که از سال گذشته مشاهده نشده بود.

بیت کوین و طلا دیگر گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران نیستند

ظاهراً بیت کوین و طلا دیگر گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران نیستند، زیرا در بحبوحه تقویت دلار آمریکا مستقیماً تورم را پوشش می‌دهند. آشفتگی کنونی در سراسر بازارهای مالی که به تنش‌های ژئوپلیتیکی اضافه شده است، اکثر دارایی‌هایی را تخریب کرده است که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در زمان‌های بحران مالی در آنها سرمایه‌گذاری کنند.

بیت کوین از زمان صدرنشینی بازار در سال گذشته تقریباً 70 درصد از ارزش بازار خود را از دست داده است، در حالی که طلا که موقعیت خود را در سه ماهه اول سال علیرغم بحران روسیه و اوکراین تقویت کرد، در حال حاضر 10 درصد از سال گذشته کاهش یافته است.

شرایط منفی بازار، بیت کوین را مجبور کرده است تا ارتباط خود با سهام فناوری را کاهش دهد، در حالی که در همان زمان، همبستگی ارز دیجیتال برتر با طلا به سطوحی رسید که در یک سال گذشته مشاهده نشده بود. همبستگی بین بیت کوین و طلا در سال گذشته تا حد زیادی بین 0.2- و 0.2+ در نوسان بوده است. با این حال، همبستگی بین این دو دارایی در هفته گذشته به 0.3+ رسید که بالاترین میزان در یک سال گذشته است.

حتما بخونید: بیت کوین به 36.4 هزار دلار سقوط کرد: حرکت اوکراین روبل روسیه را به پایین‌ترین حد 6 سال اخیر کشاند

همبستگی بیت کوین و طلا. منبع: Kaiko Research

همبستگی 0.3+ اندکی مثبت در نظر گرفته می‌شود، در حالی که مقدار 0.7+ به عنوان یک همبستگی قوی در نظر گرفته می‌شود. بنابراین، حتی اگر همبستگی بیت کوین و طلا به بالاترین حد سالانه رسیده باشد، اما هنوز به سطح قابل توجهی نرسیده است.

رکود اقتصادی سرمایه‌گذاران را به احتکار دلار سوق داده است

جدا از بیت کوین و طلا، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و سایر سهام‌ نیز با سرنوشت مشابهی روبرو شده‌اند. کارشناسان معتقدند تقویت دلار که به شرایط جاری بازار افزوده شده است، سرمایه‌گذاران را وادار کرده است که فراتر از دارایی‌های امن نگاه کنند. کریم دانداشی (Karim Dandashy) مدیر پورتفولیو در پلتفرم سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال StableHouse به Cointelegraph گفت:

بدیهی است که 2022 سال خوبی برای بیت کوین نبوده است. همچنین برای دارایی‌های سنتی بدون ریسک مانند طلا نیز خوب نبود. نمودارها گویای همه چیز هستند، دلار در حال برنده شدن است. این طعنه‌آمیز است، زیرا خطر رکود اقتصادی سرمایه‌گذاران را به احتکار دلار سوق داده است.

بیت کوین ممکن است برای همگام شدن با روند تورم مشکل داشته باشد، با این حال، توجه به این نکته بسیار مهم است که ارز دیجیتال برتر بازار در مقایسه با سایرین هنوز یک طبقه دارایی نوپا است و هنوز هم در بین دارایی‌هایی با بهترین عملکرد در پنج سال گذشته قرار می‌گیرد.