فعالیت های معاملاتی چگونه است؟

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.

خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.

سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا

در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.

اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از این‌که سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.

سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.

در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟

همان‌طور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.

شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آن‌ها را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا می‌توانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن این‌که می‌توانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، می‌توانید نماد معاملاتی آن‌ها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.

بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی

در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.

بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

همان‌طور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در بازار بورس آمریکا، می‌توانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.

مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا

همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند.

از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.

یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟

مثالی درباره بازار بورس آمریکا

بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود.

این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید.

اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده‌ است.

معاملات افراد غیر رشید

معاملات افراد غیر رشید به چه صورت است؟ معمولا اشخاص غیر رشید را سفیه می نامند. در حقیقت افرادی هستند که ذکاوت و درک معاش را ندارند فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ و نمی توانند بصورت مستقل در فعالیت های اقتصادی خود دخیل باشند و بایستی کلیه فعالیت های مالی آنها زیر نظر قیم آنها صورت گیرد.‌ در مورد اعمال کلیه معاملات برای هر دو طرف، حقوق و تکالیفی تعیین شده است در این صورت هر دو طرف بایستی جهت بستن قرارداد اطلاعات جامعی داشته باشند.

در خصوص معاملات افراد غیر رشید چون در حیطه مالی ذکاوت کافی ندارند نمی تواند به انجام امور مالی اقدام کنند. افراد غیر رشید در بکارگیری از حقوق مالی خویش به شیوه مطلق مفلس دانسته نشده است و دادو ستد های مالی او با اجازه قیم صورت خواهد گرفت. معاملات مالی این اشخاص با مجوز قیم ، نافذ و بدون مجوز باطل است. در حقیقت این افراد لیاقت و اهلیت انجام داد و ستد را دارد ولی مقنن با ملاحظه به مصلحت و پشتیبانی از او برای ممانعت از سوءاستفاده از سفیه ، داد و ستد او را باطل می داند.

معاملات افراد غیر رشید چه حکمی دارد؟

حکم معاملات افراد غیر رشید چیست؟ در مبحث بستن قرارداد یکی از شرایط اساسی درست دانستن قولنامه، داشتن شرط کافی و لازم دو طرف جهت منعقد کردن قرارداد است. از شروط اساسی می توان به بلوغ فکری و عقلی دو طرف اشاره کرد. اکنون بایستی دانست اگر داد و ستد با سفیه انجام گیرد چه حکمی خواهد داشت در این مبحث آن را بررسی خواهیم کرد.

یکی از شروطی که به حکم حجر ( حکمی که مطابق آن شخصی که غیر رشی، مجنون و ذکاوت لازم برای اداره مال و اموال خود را ندارد و به سرپرست احتیاج دارد) منتهی می شود، صغیر بودن فرد در اجرای هیچ نوع داد و ستدی مجاز نیست به استثنای اینکه به سن قانونی رسیده باشد تا بدون سرپرست بتواند تصرف مال و اموال خویش را بدست گیرد.

در اعمال هر دادوستدی معمولا حقوق و تکلیفی برای دو طرف ایجاد می شود در این صورت دو طرف بایستی با آگاهی کافی نسبت به منعقد کردن قولنامه اقدام کنند و در آن تحقیقات ضروری را انجام دهند، بنابراین در خصوص داد و ستد اشخاص غیر رشید، چون رشد عقلی کافی در حیطه امور اقتصادی ندارند نمی توانند در هیچ گونه داد و ستدی شرکت کنند.

قانون به علت حساس بودن و پیامد داد و ستد و خیر و صلاح مردم، افراد غیر رشید را از انجام معاملات منع کرده است. چرا که این اشخاص از بازشناسی خیر و صلاح خود ناتوان هستند و نمی توانند در صورت نیاز حق خود را بصورت کامل دریافت کنند نباید هیچ کس آنها را وارد دادوستد کند. شخصی که سفیه باشد نمی تواند به صورت آزادانه معامله ای را انجام دهند و اعمال این امور بایستی توسط قیم او که به وسیله قانون تعیین شده است انجام گیرد.

نحوه معاملات افراد غیر رشید چگونه است؟

معاملات افراد غیر رشید که با ملاحظه به ویژگی ها و سرشت آن ها ، تصاحب معامل در مال و اموال خود امکان پذیر نیست و به دور از عقل می باشد. بدین مفهوم که داد و ستد از نوع دادوستد سفاء است اگر چه خود معامله کننده سفهاء نیست. در این صورت حکم معاملات افراد غیر رشید باطل است.

به عنوان مثال صلح بلاعوض( مصالحه ای که یکی از طرفین آن مال و اموال یا حق موجود را به جا می آورد بدون اینکه از سوی خود چیزی را بدست آورد. کلیه مال و اموال به اقوام یا غیر آن ها داده شده به صورتی که صلح کننده فقیر و تهیدست شود.

تفکیک معاملات افراد غیر رشید

اصول معاملات افراد غیر رشید به نقص اراده او مربوط است نه به عدم اراده او. در مورد دادوستد سفیه به تفسیر زیر حائز تفکیک می باشند:

اینگونه از معاملات با اشخاص غیر رشید درست است (براساس بخش دوم ماده ۱۲۱۴ قانون مدنی).

از تفکیک معاملات افراد غیر رشید می توان به تملکات بلاعوض اشاره کرد. این گونه دادو ستد های سفیه بطلان است مگر با مجوز سرپرست یا قیم ولو با تملیک مجانی به هدف امور تربیتی و پرورشی باشد.

اینگونه معاملات غیر نافذ محسوب می شود که با مجوز قیم یا سرپرست او درست می شود.

دلایل باطل بودن معاملات افراد غیر رشید

عقیده سازمان کل حقوقی با ملاحظه به ماده ۲۱۲ قانون مدنی براین است که معاملات افراد غیر رشید و غیر عاقل به واسطه نداشتن اهلیت باطل اعلام شده است. و در ماده ۲۱۲ قانون بیان شده است که داد و ستد محجورین موثر نیست. امکان دارد در آغاز فرض شود که میان این مواد اختلاف وجود دارد. در صورتی که فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ اگر این مفاد را با ملاحظه به دیگر مقررات قانون مدنی در نظر گرفت این اختلاف اولیه نفی خواهد شد. چرا که در ماده ۱۹۰ قانون مدنی یکی از شروط اصلی درستی داد و ستد را داشتن شایستگی اعلام کرده است. در ماده ۲۱۲ قانون ذکر شده داد و ستد با افرادی که بالغ یا رشید نیستند به وسیله نبود اهلیت باطل گزارش شده است.

افزون بر این از مضمون ماده ذکر شده چنین برداشت می شود که طرف داد و ستد با این اشخاص دارای اهلیت است ولی چون با اشخاصی داد و ستد انجام داده است که شایستگی ندارند این داد و ستد بطلان به حساب می آید و مسئولیت باطل شدن داد فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ و ستد متوجه کسی است که با این اشخاص وارد معامله شده اند.‌ ولی ماده ۲۱۳ در خصوص محجورین به صورت عمومی است و با ملاحظه به اینکه که حجر در لغت به مفهوم بازداشتن و منع کردن است. محجور به فردی گفته می شود که از بکارگیری مال و اموال خود منع شده است. در فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ فقه به شخص ورشکسته جهت مصلحت سایرین که از بکارگیری مال و اموال خویش منع شده است محجور نامیده می شوند امکان دارد قانون گذار به این اشخاص توجه کند زیرا که داد و ستد این اشخاص باطل به حساب نمی آید ولی از نظر اینکه به سود طلبکاران نیست غیر کارآمد است و چنانچه با اجازه آنها باشد موثر و موثق خوانده می شود.

چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.

خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.

سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا

در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.

اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از این‌که سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.

سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.

در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟

همان‌طور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.

شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آن‌ها را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا می‌توانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن این‌که می‌توانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، می‌توانید نماد معاملاتی آن‌ها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.

بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی

در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.

بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

همان‌طور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در بازار بورس آمریکا، می‌توانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.

مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا

همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند.

از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.

یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟

مثالی درباره بازار بورس آمریکا

بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود.

این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید.

اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده‌ است.

تکنیک میرور تریدینگ (Mirror Trading) در رمز ارزها چیست؟

وسعت عظیم و پیچیدگی‌های فنی بازار رمز ارز، سرمایه‌گذاری در این دارایی‌ها را برای کاربران تازه‌کار ترسناک کرده است. میرور تریدینگ (Mirror Trading) یکی از راه‌هایی است که می‌تواند مقداری از شدت «ترس، عدم قاطعیت و تردید (Fear, uncertainty, and doubt)» سرمایه‌گذاری در رمز ارزها را کم کرده و احساس امنیت بیشتری به تریدرهای تازه‌کار بدهد. به‌وسیله‌ی این راهکار، سرمایه‌گذاران با نوع حرفه‌ای معاملات کریپتو مستقیما آشنا شده و با کسب تجارب و اطلاعات کافی می‌توانند پورتفولیوی سودآوری داشته باشند.

تکنیک میرور تریدینگ رمز ارزها چیست؟

میرور تریدینگ درواقع یک کپی‌برداری کامل و فیزیکی از عملیات یک تریدر موفق در یک بازار مالی مشخص است. امروزه اکثر پلتفرم‌های مبادلاتی دیجیتال به ‌کاربران خود امکان این را می‌دهند تا سوابق معاملاتی تریدرهای حاضر در آن را مشاهده کرده و از نحوه‌ی عملکرد مثبت یا منفی آن‌ها مطلع شوند.

استفاده از تکنیک میرور تریدینگ به‌معنای همگام‌سازی عملیات مالی خود مطابق با رفتار یک تریدر دیگر است. به ‌بیان دیگر حساب‌ کاربری و پورتفولیوی شما به‌ آن فرد گره خورده و تمامی عملیات مالی وی برای شما نیز اجرا می‌شود. باید خاطرنشان کرد که انتخاب تریدر در این تکنیک بسیار مهم است زیرا ریسک‌های مالی او برای شما نیز رخ خواهد داد.

با اجرای هرگونه سفارش از سوی تریدر موردنظر، یک نسخه از آن‌ها به‌وسیله‌ی نرم‌افزارهای مربوطه، که به‌طور 24 ساعته و 5 روز درهفته فعال هستند، در حساب میرور نیز کپی و اجرا می‌شوند.

عملکرد میرور تریدینگ چگونه است؟

تکنیک میرور تریدینگ برای نخستین‌بار در اوایل سال 2000 (1378) پدید آمد و تنها برای تریدرهای سازمانی دردسترس بود. با گسترش دامنه‌ی معاملات و ظهور رمز ارزها، این تکنیک فراگیرتر و کاربرد آن برای تمام کاربران تسهیل شد.

نخستین مرحله برای استفاده از میرور تریدینگ افتتاح یک حساب کاربری نزد پلتفرم ارائه‌دهنده‌ی خدمات معاملاتی است. این ارائه‌دهندگان دارای طیف گسترده‌ای از راهکارهای معاملاتی حرفه‌ای برای نیازهای مختلف هستند. در مرحله‌ی دوم استراتژی سرمایه‌گذاری موردنظر را از پلتفرم مذکور انتخاب می‌کنید. برای نمونه قصد شما حفظ سرمایه‌ است؟ به‌دنبال یک استراتژی سرمایه‌گذاری تهاجمی هستید یا تنها بر یک رمز ارز خاص، مانند آلتکوین‌ها تمرکز دارید؟

با انتخاب استراتژی موردنظر اکنون وقت آن است تا تریدر دلخواه خود را براساس اهداف معاملاتی و آستانه‌ی ریسک‌پذیری خود برگزینید. برای مثال اگر استراتژی موردنظرتان محافظه‌کارانه است، تریدرهایی که رویکرد سرمایه‌گذاری این‌چنینی دارند را درنظر بگیرید. با مشاهده‌ی پروفایل هر تریدر می‌توان چکیده‌ای از سودآوری، ریسک‌پذیری، انواع دارایی‌های مورداستفاده و ضریب موفقیت وی را مشاهده کرد.

با تکمیل تنظیمات اولیه، حساب کاربری شما به‌طور خودکار زمان‌بندی و سفارش‌های خرید یا فروش تریدر موردنظر را کپی‌برداری خواهد کرد. این فرآیند به‌کمک الگوریتمی که معاملات را پردازش می‌کند حاصل شده و نتیجه‌ی عملکرد حساب شما بازتابی از فعالیت تریدر برگزیده خواهد بود.

مزایای میرور تریدینگ رمز ارز

• کاهش استرس احساسی– سرمایه‌گذارانی که به‌تازگی با حوزه‌ی کریپتو آشنا شده‌اند با پیچیدگی‌های آن آشنا نیستند و درکل تجربه‌ی مفیدی در سرمایه‌گذاری ندارند. این گروه از سرمایه‌گذاران به‌کمک میرور تریدینگ از فعالیت تریدرهای باتجربه‌ی رمز ارز پیروی کرده و از فشار استرس احساسی می‌کاهند.
• بهبود اعتمادبه‌نفس برایسرمایه‌گذاری– بازار کریپتو تقریبا جوان است و تنها یک دهه قدمت دارد. این عامل مهمی برای افزایش سطح استرس احساسی در بین سرمایه‌گذاران است. تریدرهای تازه‌کار به‌کمک تکنیک میرور تریدینگ استراتژی‌های مورداستفاده‌ی تریدرهای باتجربه را فراگرفته و اعتمادبه‌نفس سرمایه‌گذاری خود را بهبود می‌بخشند. برخی از این آموزش‌ها عبارت‌اند از: تکنیک‌های اولیه‌ی معامله، اجرای سفارش‌های بازار، ابزارهای حد ضرر (Stop Loss) و حد توقف (Stop Limit).
• کاهش زمان نظارت بر بازار و مشاهده‌ی نمودارها– تکنیک میرور تریدینگ نیاز به نظارت همیشگی نمودارها و ضرورت دنبال کردن روند بازار پرنوسان رمز ارز را به‌شکل قابل‌توجهی کم می‌کند. اغلب سرمایه‌گذاران زمان و صبر کافی برای پیگیری جریان‌های نزولی و صعودی بازار دراختیار ندارند. ازسوی دیگر تریدرهای باتجربه برای بررسی بی‌وقفه‌ و روزانه‌ی این بازارها پول دریافت می‌کنند. این نکته در بازارهای کریپتو اهمیت به‌سزایی دارد، زیرا این بازارها برخلاف بازار بورس سهام فاقد محدودیت زمانی بوده و حتی در تعطیلات رسمی نیز فعال هستند. درنتیجه باشروع سرمایه‌گذاری کریپتو، کاربران باید همواره و در تمام ساعات روز به ‌نظارت بازارهای مالی بپردازد، درحالی‌که میرور تریدینگ این روند را تسهیل نموده و به‌طور خودکار فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ عملیات معاملاتی را برای شخص اجرا می‌کند.
• برخورداری از ابزار رهگیری عملکرد– پلتفرم‌های میرور تریدینگ عموما دارای تاریخچه‌ عملکرد پورتفولیو و سفارشات مالی هر تریدر هستند. با مشاهده‌ی سوابق عملکرد یک تریدر باتجربه و حرفه‌ای می‌توان یک ایده‌ی کلی درخصوص میزان سودآوری درآینده به‌دست آورد. از یاد نبرید که در بازارهای پرنوسان مانند رمز ارزها، اکتفا به سوابق گذشته‌ به‌تنهایی تضمین‌کننده‌ی موفقیت آتی نخواهد بود.

معایب میرور تریدینگ رمز ارز

• مجموعه‌ی داده‌های عملکردی نسبتا محدود– رمز ارزها دارایی‌های جدیدی بوده و داده‌های تاریخی زیادی برای عملکرد قیمتی آن‌ها وجود ندارد. برای نمونه بیت‌کوین قدیمی‌ترین عضو خانواده‌ی رمز ارزهاست و درسال 2008 (1387) توسعه یافت. درنتیجه حجم داده‌های موجود برای تکنیک میرور تریدینگ کمی بیش‌از 10 سال است که باتوجه به این بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران اطلاعات کافی برای پیش‌بینی نحوه‌ی عملکرد این تکنیک در شرایط خاص، مانند بازار خرسی طولانی‌مدت، دراختیار ندارند.
• چالش‌هاینقدینگی (Liquidity)– هنگامی که سرمایه‌گذاران زیادی از الگوی معاملاتی یک تریدر باتجربه پیروی کنند مشکلاتی درخصوص نقدینگی بازار ایجاد می‌شود. برای نمونه برخی از انواع رمز ارزها ممکن است به‌مقدار کافی برای تامین تقاضای سرمایه‌گذاران میرور تریدینگ موجود نباشد.
• عدم تضمین سودآوری– همان‌طور که سود معاملاتی تریدر موردنظر در حساب شما منعکس می‌شود، زیان‌های مالی وی نیز شامل شما خواهد شد. به‌همین خاطر باید به‌ یاد داشت که تضمینی برای سودآوری وجود نداشته و با قرارگیری تریدر باتجربه در روند نزولی، وضعیتی مشابه برای شما نیز اتفاق خواهد افتاد.
• عدم کنترل بر معاملات– عملیات مختلف معاملاتی ازقبیل سفارش‌های خرید و فروش با استفاده از تکنیک میرور تریدینگ به‌طور خودکار به‌اجرا درمی‌آیند؛ درنتیجه سرمایه‌گذاران کنترل خود را بر موقعیت‌های معاملاتی ازدست خواهند داد. سفارش‌‌گذاری خودکار فارغ از وضعیت بازار کریپتو رخ داده و تنها تضمین عدم زیان مالی، اعتمادی است که بین سرمایه‌گذار و تریدر موردنظر وجود دارد.

تفاوت میرور تریدینگ با کپی تریدینگ (Copy Trading) در چیست؟

در کپی تریدینگ ارز دیجیتال، ابتدا یک تریدر موفق را شناسایی و سپس روند معاملاتی وی را کپی‌برداری می‌کنید. کاربرانی که به کپی تریدینگ علاقه‌مند هستند، ازطریق شبکه‌های اجتماعی مانند تالارهای گفتگوی Reddit و توئیتر، تریدرهای موردنظر خود را دنبال کرده و با ایده‌های سرمایه‌گذاری، طرز فکر و موقعیت‌های معاملاتی آن‌ها آشنا می‌شوند.

شما در کپی تریدینگ برخلاف میرور تریدینگ می‌توانید بر برخی از تصمیمات سرمایه‌گذاری کنترل داشته و برای آن‌ها زمان‌بندی تهیه کنید. همچنین در کپی تریدینگ می‌توانید معاملات دلخواه خود را شناسایی و درصورت علاقه آن‌ها را انجام دهید؛ درحالی‌که میرور تریدینگ فارغ از مخالفت یا موافقت شما تمام سفارش‌های معاملاتی را به‌طور خودکار اجرا می‌کند.

میرور تریدینگ گزینه‌ای مناسب برای آن‌دسته از کاربرانی است که وقت کافی برای بررسی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری دراختیار ندارند و کپی تریدینگ برای افرادی مناسب است که تمایل به ‌تحقیق و مطالعه درخصوص کلاس‌های دارایی و سبک‌های مختلف معاملاتی دارند.

از برتری‌های شاخص کپی تریدینگ، عدم محدودیت در پیروی از یک الگوی معاملاتی است؛ درنتیجه با آزمودن استراتژی‌های مختلف می‌توانید به ‌گزینه‌های موردنظر خود دست‌ یابید. تنوع معاملاتی در تکنیک میرور تریدینگ نسبتا محدود است، زیرا براساس مدت‌زمان اعتبار حساب خود تنها می‌توانید از یک الگوی معاملاتی یک تریدر استفاده کنید.

شاید بزرگترین نقطه‌ضعف کپی تریدینگ را بتوان زمان‌بندی دستی معاملات دانست. بااستفاده از میرور تریدینگ سفارشات خرید یا فروش به‌طور خودکار و همزمان با الگوی موردنظر اجرا می‌شوند. اما در کپی تریدینگ باید موقعیت‌های موردنظر را شناسایی و درصورت تمایل آن‌ها را ارزیابی، کپی و سپس اجرا کنید. باتوجه به سرعت تحول و نوسانات بالای بازار رمز ارزها، این فرآیند ممکن است کمی آزاردهنده باشد.

آیا میرور تریدینگ غیرقانونی است؟

تکنیک میرور تریدینگ توسط هیچ‌ مرجعی رسما غیرقانونی اعلام نشده است. این تکنیک در آمریکا تا زمانی که سرمایه‌گذار از یک پلتفرم قانونمند و تنظیم‌شده استفاده کند، بلا‌مانع است. بااین‌حال میرور تریدینگ دربرخی از کشورها با محدودیت‌هایی روبه‌رو است، ازاین‌رو بهتر است پیش از اقدام به استفاده از آن، از قوانین داخلی کشور خود در حوزه‌ی رمز ارزها مطلع باشید.

طی سال‌های اخیر پدیده‌‌ای به‌نام میرور تریدینگِ «جعلی» ظهور کرده که ریشه‌ی آن به فعالیت شرکت Mirror Trading International (MTI) در سال 2017 (1396) مربوط می‌شود که اقدام به‌ پول‌شویی کرده بود. به‌همین خاطر بعضی کاربران میرور تریدینگ را نوعی کلاهبرداری تلقی می‌کنند.

بانک دویچه‌ی (Deutsche Bank) آلمان نیز در همان سال به‌جرم معاملاتی که ازسوی سازمان‌های فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ نظارتی میرور تریدینگ قلمداد شد، محکوم به پرداخت 630 میلیون دلار جریمه‌ی نقدی شد.

چه آینده‌ای درانتظار میرور تریدینگ است؟

در سالی که گذشت شاهد اوج‌گیری شدید ارزش کل بازار رمز ارزها بوده و حتی برخی از سرمایه‌گذاران نهادی قیمت بیت‌کوین را تا 1 میلیون دلار برای هر واحد پیش‌بینی کرده‌اند. برخی از سرمایه‌گذارانی که پدیده‌ی ترس ازدست‌دادن یا فومو (FOMO) را تجربه کرده‌اند ترجیح می‌دهند تا تصمیمات معاملاتی را خودشان اتخاذ کرده و با دوری از مشاوران مالی حرفه‌ای از پرداخت کمیسیون‌های هنگفت خودداری کنند.

این دسته از تریدرها برای پیشبرد اهداف سرمایه‌گذاری خود به‌استفاده از تکنیک‌هایی همچون میرور تریدینگ روی آورده و توسعه‌ی پذیرش رمز ارزها در پلتفرم‌های مبادلاتی سنتی و نظام بانکداری نیز بر نفوذ این راهکارها تاثیر مثبتی خواهد گذاشت.

جمع‌بندی

تکنیک میرور تریدینگ فرصت‌های مفیدی برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار و با‌تجربه فراهم می‌کند. پیش از آنکه اقدام به‌استفاده از این تکنیک کنید لازم است تا از وضعیت قانونی آن در کشور خود اطلاع داشته تا از مشکلات آتی پیشگیری نمایید. در مرحله‌ی بعد کافی‌ست تا استراتژی موردنظر را یافته و درخصوص گزینه‌های سرمایه‌گذاری آن اطلاعات کافی کسب کنید.

می‌توانید با مطالعه‌ی دقیق شاخص‌های پلتفرم‌های میرور تریدینگ موردنظر، تصمیم‌گیری آگاهانه‌ای داشته باشید. سپس بودجه‌ی خود را تعیین کرده و حساب میرور تریدینگ شخصی خود را افتتاح کنید. اکنون می‌توانید به‌راحتی به کارهای روزمره‌ی خود پرداخته و درآمد حاصله از معاملات خودکار را کسب کنید.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

معاملات افراد غیر رشید

معاملات افراد غیر رشید به چه صورت است؟ معمولا اشخاص غیر رشید را سفیه می نامند. در حقیقت افرادی هستند که ذکاوت و درک معاش را ندارند و نمی توانند بصورت مستقل در فعالیت های اقتصادی خود دخیل باشند و بایستی کلیه فعالیت های مالی آنها زیر نظر قیم آنها صورت گیرد.‌ در مورد اعمال کلیه معاملات برای هر دو طرف، حقوق و تکالیفی تعیین شده است در این صورت هر دو طرف بایستی جهت بستن قرارداد اطلاعات جامعی داشته باشند.

در خصوص معاملات افراد غیر رشید چون در حیطه مالی ذکاوت کافی ندارند نمی تواند به انجام امور مالی اقدام کنند. افراد غیر رشید در بکارگیری از حقوق مالی خویش به شیوه مطلق مفلس دانسته نشده است و دادو ستد های مالی او با اجازه قیم صورت خواهد گرفت. معاملات مالی این اشخاص با مجوز قیم ، نافذ و بدون مجوز باطل است. در حقیقت این افراد لیاقت و اهلیت انجام داد و ستد را دارد ولی مقنن با ملاحظه به مصلحت و پشتیبانی از او برای ممانعت از سوءاستفاده از سفیه ، داد و ستد او را باطل می داند.

معاملات افراد غیر رشید چه حکمی دارد؟

حکم معاملات افراد غیر رشید چیست؟ در مبحث بستن قرارداد یکی از شرایط اساسی درست فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ دانستن قولنامه، داشتن شرط کافی و لازم دو طرف جهت منعقد کردن قرارداد است. از شروط اساسی می توان به بلوغ فکری و عقلی دو طرف اشاره کرد. اکنون بایستی دانست اگر داد و ستد با سفیه انجام گیرد چه حکمی خواهد داشت در این مبحث آن را بررسی خواهیم کرد.

یکی از شروطی که به حکم حجر ( حکمی که مطابق آن شخصی که غیر رشی، مجنون و ذکاوت لازم برای اداره مال و اموال خود را ندارد و به سرپرست احتیاج دارد) منتهی می شود، صغیر بودن فرد در اجرای هیچ نوع داد و ستدی مجاز نیست به استثنای اینکه به سن قانونی رسیده باشد تا بدون سرپرست بتواند تصرف مال و اموال خویش را بدست گیرد.

در اعمال هر دادوستدی معمولا حقوق و تکلیفی برای دو طرف ایجاد می شود در این صورت دو طرف بایستی با آگاهی کافی نسبت به منعقد کردن قولنامه اقدام کنند و در آن تحقیقات ضروری را انجام دهند، بنابراین در خصوص داد و ستد اشخاص غیر رشید، چون رشد عقلی کافی در حیطه امور اقتصادی ندارند نمی توانند در هیچ گونه داد و ستدی شرکت کنند.

قانون به علت حساس بودن و پیامد داد و ستد و خیر و صلاح مردم، افراد غیر رشید را از انجام معاملات منع کرده است. چرا که این اشخاص از بازشناسی خیر و صلاح خود ناتوان هستند و نمی توانند در صورت نیاز حق خود فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ را بصورت کامل دریافت کنند نباید هیچ کس آنها را وارد دادوستد کند. شخصی که سفیه باشد نمی تواند به صورت آزادانه معامله ای را انجام دهند و اعمال این امور بایستی توسط قیم او که به وسیله قانون تعیین شده است انجام گیرد.

نحوه معاملات افراد غیر رشید چگونه است؟

معاملات افراد غیر رشید که با فعالیت های معاملاتی چگونه است؟ ملاحظه به ویژگی ها و سرشت آن ها ، تصاحب معامل در مال و اموال خود امکان پذیر نیست و به دور از عقل می باشد. بدین مفهوم که داد و ستد از نوع دادوستد سفاء است اگر چه خود معامله کننده سفهاء نیست. در این صورت حکم معاملات افراد غیر رشید باطل است.

به عنوان مثال صلح بلاعوض( مصالحه ای که یکی از طرفین آن مال و اموال یا حق موجود را به جا می آورد بدون اینکه از سوی خود چیزی را بدست آورد. کلیه مال و اموال به اقوام یا غیر آن ها داده شده به صورتی که صلح کننده فقیر و تهیدست شود.

تفکیک معاملات افراد غیر رشید

اصول معاملات افراد غیر رشید به نقص اراده او مربوط است نه به عدم اراده او. در مورد دادوستد سفیه به تفسیر زیر حائز تفکیک می باشند:

اینگونه از معاملات با اشخاص غیر رشید درست است (براساس بخش دوم ماده ۱۲۱۴ قانون مدنی).

از تفکیک معاملات افراد غیر رشید می توان به تملکات بلاعوض اشاره کرد. این گونه دادو ستد های سفیه بطلان است مگر با مجوز سرپرست یا قیم ولو با تملیک مجانی به هدف امور تربیتی و پرورشی باشد.

اینگونه معاملات غیر نافذ محسوب می شود که با مجوز قیم یا سرپرست او درست می شود.

دلایل باطل بودن معاملات افراد غیر رشید

عقیده سازمان کل حقوقی با ملاحظه به ماده ۲۱۲ قانون مدنی براین است که معاملات افراد غیر رشید و غیر عاقل به واسطه نداشتن اهلیت باطل اعلام شده است. و در ماده ۲۱۲ قانون بیان شده است که داد و ستد محجورین موثر نیست. امکان دارد در آغاز فرض شود که میان این مواد اختلاف وجود دارد. در صورتی که اگر این مفاد را با ملاحظه به دیگر مقررات قانون مدنی در نظر گرفت این اختلاف اولیه نفی خواهد شد. چرا که در ماده ۱۹۰ قانون مدنی یکی از شروط اصلی درستی داد و ستد را داشتن شایستگی اعلام کرده است. در ماده ۲۱۲ قانون ذکر شده داد و ستد با افرادی که بالغ یا رشید نیستند به وسیله نبود اهلیت باطل گزارش شده است.

افزون بر این از مضمون ماده ذکر شده چنین برداشت می شود که طرف داد و ستد با این اشخاص دارای اهلیت است ولی چون با اشخاصی داد و ستد انجام داده است که شایستگی ندارند این داد و ستد بطلان به حساب می آید و مسئولیت باطل شدن داد و ستد متوجه کسی است که با این اشخاص وارد معامله شده اند.‌ ولی ماده ۲۱۳ در خصوص محجورین به صورت عمومی است و با ملاحظه به اینکه که حجر در لغت به مفهوم بازداشتن و منع کردن است. محجور به فردی گفته می شود که از بکارگیری مال و اموال خود منع شده است. در فقه به شخص ورشکسته جهت مصلحت سایرین که از بکارگیری مال و اموال خویش منع شده است محجور نامیده می شوند امکان دارد قانون گذار به این اشخاص توجه کند زیرا که داد و ستد این اشخاص باطل به حساب نمی آید ولی از نظر اینکه به سود طلبکاران نیست غیر کارآمد است و چنانچه با اجازه آنها باشد موثر و موثق خوانده می شود.