علت تشکیل الگوی فنجان و دسته

الگوی فنجان (cup and Handle) در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال چیست؟

برای فعالیت مداوم در بازار کریپتو و ارزهای دیجیتال و جلوگیری از ضررهای احتمالی، باید روش‌های تحلیل تکنیکال بازار رمزارزها را بشناسید. تحلیل بازار بیشتر از طریق نمودارها و الگوها انجام می‌شود و یکی از الگوهای پرطرفدار در تحلیل بازار رمزارزها، الگوی فنجان یا Cup and Handle است. در این مقاله قصد داریم شما را با این الگوی تحلیلی و نحوه‌ی استفاده از آن آشنا کنیم.

معرفی الگوی فنجان (cup and Handle) در تحلیل رمزارزها

الگوی فنجان و دسته (cup and Handle) یک الگوی تکنیکال است که در نمودارهای قیمت ارزهای دیجیتال یافت می‌شود. این الگو نشان‌دهنده اصلاح یک روند صعودی است و در نهایت به شما سیگنال شروع دوباره و از سرگیری معاملات را می‌دهد. الگوی تحلیلی فنجان به شما می‌گوید که چه زمانی ارز دیجیتال مورد نظرتان را بخرید. این الگو زمان ورود و ریسک را به‌وضوح مشخص می‌کند، اما به دلیل معیارهای حجم پراکنده، تفسیر آن در بازار ارزهای دیجیتال کمی دشوار است.

الگوی قیمت فنجان و دسته در نمودار قیمت اوراق بهادار یک نشانگر تکنیکال بوده که شبیه یک فنجان دسته‌دار است، جایی که فنجان شکل «U» به خود می¬گیرد و دسته، شیب کمی به سمت پایین دارد. الگوی فنجان و دسته به‌عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود، به‌طوری‌که سمت راست الگو معمولاً حجم معاملات کمتری را تجربه می‌کند. شکل‌گیری این الگو ممکن است به کوتاهی 7 هفته باشد یا تا 65 علت تشکیل الگوی فنجان و دسته هفته طول بکشد.

الگوی فنجان و دسته یک الگوی نمودار ترکیبی است که سیگنال صعودی را نشان می‌دهد. در این الگو قیمت‌ها بخشی از روند صعودی قبلی را اصلاح می‌کنند، سپس به سمت قله قبلی بازمی‌گردند و یک «فنجان» را تشکیل می‌دهند. پس از آن، قیمت‌ها به سمتی می‌روند که یک «دسته» را ایجاد می‌کنند. این دسته پس از تکمیل، نشانه‌ای از حرکت ارز دیجیتال به قله‌های جدید است. الگوی Cup and Handle توسط ویلیام اونیل در سال 1988 مطرح شد.

اونیل (William O'Neil) در کتابش با عنوان «چگونه با سهام کسب درآمد کنیم» به معامله‌های رمزارزی و تحلیل با استفاده از الگوی فنجان و دسته اشاره می‌کند. این کارآفرین آمریکای در کتاب «How to Make Money in Stocks» به وضوح می‌گوید که الگوی فنجان در بازار سهام بسیار یافت می‌شود و به‌طور مکرر در بازار ارزهای دیجیتال مورداستفاده قرار می‌گیرد. الگوی فنجان و دسته را می‌توان در بازه‌های زمانی مختلف از نمودارهای ساعتی، هفتگی تا ماهانه پیدا کرد. بااین‌حال این الگو در تایم فریم‌های نمودار روزانه قدرتمندتر است. چند نوع از این الگو وجود دارد، اما همه آن‌ها ظاهری مشابه دارند.

الگوی فنجان و دسته چه ویژگی‌هایی دارد؟

الگوی تحلیلی فنجان و دسته پس از یک رالی بزرگ قیمتی ظاهر می‌شود. از این الگو زمانی استفاده می‌کنند که بازار کمی مکث کرده تا نفسی تازه کند. الگوی Cup and Handle از پنج مرحله کلیدی تشکیل شده است. چهار مرحله کلیدی اول به شکل‌دهی ساختار نام الگو کمک می‌کنند، زیرا طرح کلی این الگو یک فنجان را با دسته نشان می‌دهد.

پس از یک روند صعودی بزرگ در قیمت ارز دیجیتال بازار شروع به اصلاح می‌کند و نیمه اول فنجان را شکل می‌دهد. اصلاح قیمت معمولاً حدود 30 تا 50 درصد طول روند صعودی قبلی را دنبال می‌کند. بااین‌حال، مواردی وجود دارد که ممکن است اصلاح عمیق‌تری رخ دهد. پس از تشکیل یک کف، قیمت‌ها شروع به افزایش خواهند کرد. در این مرحله، قسمت فنجانی الگو ایجاد شده است.

اکنون که قیمت‌ها به بالاترین سطح قبلی خود نزدیک شده‌اند، معامله‌گران صعودی خرید را متوقف می‌کنند و منتظر می‌مانند تا ببینند آیا نزولی در قیمت رخ می‌دهد یا خیر. معامله‌گرانی که در نزدیکی ارتفاعات قدیمی خرید ارز دیجیتال انجام داده اند، درعین‌حال هم خوشحال و هم عصبانی هستند. آن‌ها از اینکه قیمت‌ها به بالاترین سطح قبلی بازگشته‌اند خوشحال‌اند، اما نگران فروش بعدی خود هستند. در این مرحله سرمایه‌گذاران به‌تدریج ارزهای خود را می‌فروشند و به شکل‌گیری دسته فنجان کمک می‌کنند.

بااین‌حال، رفته‌رفته فروشنده‌ها در بازار کمتر می‌شوند و حجم کل را کاهش می‌دهند. این موضوع باعث می‌شود روند قیمت از پهلوی فنجان تا کمی پایین‌تر به حرکت خود ادامه دهد و دسته فنجان را کامل کند. در انتها الگو شکل فنجان قهوه با دسته در سمت راست را به خود می‌گیرد. با ادامه روند صعودی قبلی، این الگو زمانی تأیید می‌شود که قیمت‌ها از بالاترین حد خود کاهش پیدا کنند. الگوی فنجان و دسته نمی‌تواند بدون یک روند صعودی قبلی وجود داشته باشد.

درنتیجه، این الگو اغلب در بازار ارزهای دیجیتال یافت می‌شود. انواع الگوهای فنجان در تحلیل رمزارزها چند تغییر در الگوی فنجان وجود دارد که سرمایه گذاران رمزارزی باید از آن آگاه باشند. اولین تغییر مربوط به مواقعی است که قسمت دسته الگو بالاتر از ارتفاع قدیمی ایجاد می‌شود. این الگو را «دسته بالا» نیز در نظر می‌گیرند.

الگوی فنجان و دسته بالا

یکی از ویژگی‌های الگوی فنجان و دسته این است که دسته باید در 10 درصد ارتفاع قدیمی شکل بگیرد. گاهی پیش می‌آید که بازار به‌شدت صعودی است و دسته کمی بالاتر از اوج قدیمی قرار می‌گیرد، اما در 10 درصد آن باقی می‌ماند. این موقعیت‌ها به نام دسته بالا در نظر گرفته می‌شوند.

الگوی علت تشکیل الگوی فنجان و دسته فنجان و دسته کامل

در نمونه بالا یک فنجان با دسته بلند را بیان کردیم. در آن الگو دسته به‌جای پایین، در بالای ارتفاع قدیمی شکل می‌گیرد. نتیجه الگو در جایی که یک شکست جزئی بالاتر است یکسان باقی می‌ماند، اما پس‌ازآن قیمت‌ها با کاهش حجم معامله می‌شوند تا دسته را تشکیل دهند. این الگو زمانی تأیید می‌شود که بازار از بالاترین قیمت دسته به سمت پایین می‌آید و دسته کامل را شکل می‌دهد.

الگوی فنجان و دسته روزانه

زمانی که ویلیام اونیل برای اولین بار الگوی فنجان و دسته را شناسایی کرد، تمرکز او بر فریم‌های زمانی نمودار روزانه بود. اکنون که نرم‌افزار نمودار گیری دسترسی به نمودارهای روزانه را آسان کرده است، تغییراتی در این الگو ظاهر شده، به‌طوری‌که می‌توان آن را در بازه‌های زمانی نمودار روزانه پیدا کرد.

الگوی فنجان و دسته به ما چه می‌گوید؟

ازآنجایی‌که سهامی که این الگو را تشکیل می‌دهد، قله‌های قدیمی را آزمایش می‌کند، احتمالاً تحت فشار فروش سرمایه‌گذارانی قرار می‌گیرد که قبلاً در آن سطوح خرید کرده‌اند. فشار فروش احتمالاً باعث تثبیت قیمت با تمایل به روند نزولی برای یک دوره چهار روز تا چهار هفته می‌شود، قبل از اینکه به سمت بالاتر حرکت کند. فنجان و دسته یک الگوی ادامه‌دار صعودی در نظر گرفته می‌شود و برای شناسایی فرصت‌های خرید کاربرد دارد.

نمونه‌ای از نحوه استفاده از فنجان و دسته

فرض کنید یک سفارش توقف خرید کمی بالاتر از خط روند بالای دسته قرار می‌دهید. اجرای سفارش تنها در صورتی باید رخ دهد که قیمت مقاومت الگو را بشکند. معامله گران ممکن است نوسان بیش‌ازحد را تجربه کنند و با استفاده از یک ورودی تهاجمی وارد یک بازار نزولی کاذب شوند. از طرف دیگر، منتظر بمانید تا قیمت ارز دیجیتال در بالای خط روند بالای دسته بسته شود، سپس یک سفارش محدود را کمی پایین‌تر از سطح شکست الگو قرار دهید. در صورت کاهش قیمت سعی کنید مقداری ارز بخرید. اگر قیمت به رشد خود ادامه دهد و عقب ننشیند می‌توانید سود زیادی کسب کنید.

هدف سود با اندازه‌گیری فاصله بین کف فنجان و سطح شکست الگو و افزایش آن فاصله به سمت بالا از شکست تعیین می‌شود. به‌عنوان‌مثال، اگر فاصله بین سطح شکستن کف و دسته 20 نقطه باشد، هدف سود 20 نقطه بالاتر از دسته الگو قرار می‌گیرد. بسته به تحمل ریسک معامله‌گر و نوسانات بازار، سفارش‌های توقف ضرر ممکن است در زیر دسته یا زیر فنجان قرار بگیرند. حال بیایید یک مثال تاریخی واقعی را در نظر بگیریم که در اکتبر 2002 در بورس سهام نزدک (بورس آمریکا) نزدیک به 13 دلار عرضه شد و پنج سال بعد به 154 دلار رسید.

محدودیت‌های الگوی فنجان و دسته

مانند همه اندیکاتورهای تکنیکال، فنجان و دسته باید در هماهنگی با سیگنال‌ها و نشانگرهای دیگر قبل از تصمیم‌گیری در مورد معامله استفاده شوند. در الگوی فنجان و دسته محدودیت‌های خاصی توسط تعدادی از معامله گران شناسایی شده است. اولین مورد این است که ممکن است مدتی طول بکشد تا الگو به‌طور کامل شکل بگیرد. این موضوع می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های دیرهنگام شود. درحالی‌که از یک ماه تا یک سال زمان معمولی برای شکل‌گیری یک فنجان و دسته وجود دارد، ممکن است این الگو خیلی سریع اتفاق بیفتد یا چندین سال طول بکشد تا خودش را ثابت کند.

موضوع دیگر مربوط به عمق بخش انتهای فنجان است. گاهی اوقات یک فنجان کم‌عمق‌تر می‌تواند علت تشکیل الگوی فنجان و دسته یک سیگنال باشد، درحالی‌که یک فنجان عمیق می‌تواند یک سیگنال نادرست ایجاد کند. گاهی پیش می‌آید که فنجان بدون دسته مشخص تشکیل شود. درنهایت، یک محدودیت مشترک در بسیاری از الگوهای تکنیکال این است که در سهام غیر نقد شونده معمولا قابل‌اعتماد نیستند. به‌طورمعمول فنجان دارای یک مکث یا دوره تثبیت در انتهای فنجان است، جایی که قیمت به طرفین حرکت می‌کند یا یک ته گرد را تشکیل می‌دهد. این نشان می‌دهد که قیمت ارز به سطح حمایت رسیده و نمی‌تواند از آن پایین‌تر بیاید. این اتفاق به بیشتر شدن شانس افزایش قیمت پس از شکست کمک می‌کند.

یک V-bottom (انتهای فنجان V شکل) که در آن قیمت کاهش می‌یابد و سپس به‌شدت افزایش می‌یابد، ممکن است یک فنجان را تشکیل دهد. برخی از معامله گران این نوع فنجان‌ها را دوست دارند، درحالی‌که برخی دیگر از آن‌ها اجتناب می‌کنند. اگر روند صعودی باشد و فنجان و دسته در وسط آن روند شکل بگیرد، سیگنال خرید مزیت بیشتری از روند کلی دارد. در این مورد، به دنبال یک روند قوی باشید که به سمت فنجان و دسته می‌رود. برای اطمینان علت تشکیل الگوی فنجان و دسته بیشتر به دنبال ته فنجان باشید تا با سطح حمایت طولانی‌مدت، مانند خط روند رو به افزایش یا میانگین متحرک هماهنگ شود.

اگر فنجان و دسته پس از یک روند نزولی شکل بگیرد، می‌تواند نشانه معکوس شدن روند باشد. برای بهبود شانس الگو که منجر به معکوس شدن واقعی می‌شود، به دنبال امواج نزولی قیمت باشید تا به سمت فنجان و دسته کوچک‌تر بروید. امواج کوچک‌تر و پایین‌تر که به سمت فنجان و دسته می‌روند، شواهدی را نشان می‌دهند که فروش کاهش می‌یابد. بنابراین در صورت شکسته شدن قیمت در بالای دسته احتمالاً حرکت صعودی را شاهد خواهید بود.

سوالات متداول

چگونه الگوی فنجان و دسته را پیدا کنیم؟

سناریویی را در نظر بگیرید که در آن یک سهام اخیراً پس از حرکت قابل‌توجه به بالاترین حد خود رسیده، اما از آن زمان اصلاح شده و تقریباً 50 درصد سقوط کرده است. در این مرحله، سرمایه‌گذار می‌تواند سهام را خریداری کند و پیش‌بینی کند که به سطوح قبلی بازگردد. پس‌ازآن، سهام مجدداً رشد می‌کند و سطوح مقاومت بالای قبلی را آزمایش می‌کند و سپس به یک روند جانبی سقوط می‌کند. در آخرین مرحله الگو، سهام از این سطوح مقاومت فراتر می‌رود و 50 درصد بالاتر از بالاترین حد قبلی خود قرار می‌گیرد.

بعد از یک فنجان و الگوی دسته چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر الگوی فنجان و دسته تأیید شود، با حرکت صعودی قیمت به سمت بالا همراه خواهد شد. شما می‌توانید یک هدف قیمت را بر اساس اندازه فنجان انتخاب کنید، اما پیش‌بینی اینکه بعد از شکست اولیه از الگوی فنجان و دسته چه اتفاقی خواهد افتاد کمی دشوار است. برای درک بهتر از اینکه بعد از الگوی فنجان و دسته چه اتفاقی می‌افتد باید یک بازه زمانی بزرگ‌تر را در نظر بگیرید.

با الگوی فنجان و دسته چطور بازار کند را شکار کنیم؟

حتما شما هم خیلی دوست دارید که تحلیل تکنیکال یاد بگیرید اما نمی‌دانید از کجا باید شروع کنید. گام اول در تحلیل تکنیکال نمودار‌خوانی است. نمودار‌خوانی یعنی درک چگونگی رفتار قیمتی یک دارایی. یکی از تکنیک‌های مورد استفاده، بررسی الگو‌های قیمتی است. الگو‌های قیمتی شامل دو دسته الگو‌های ادامه دهنده و الگو‌های برگشتی هستند.

ما در این مقاله می‌خواهیم شما را با یکی از انواع الگوهای قیمتی یعنی الگوی فنجان و دسته (Cup And Handle) آشنا کنیم. این الگو نقطه شروع خوبی برای ورود به تحلیل تکنیکال است. پس برای آشنایی با آن با مدرسه تحلیل همراه باشید.

فنجان و دسته (cup and Handle) چیست؟

الگوی قیمت فنجان و دسته در نمودار قیمت اوراق بهادار یک اندیکاتور تکنیکال است که شبیه یک فنجان دسته دار است، جایی که فنجان به شکل “u” است و دسته دارای حرکت اندکی به سمت پایین است. فنجان و دسته به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود، حجم معاملات در سمت راست الگو کمتر است. مدت زمان شکل‌گیری این الگو می‌تواند کوتاهی هفت هفته یا تا 65 هفته طول بکشد.

فنجان (کاپ) و دسته به شما چه می گوید؟

تکنسین آمریکایی ویلیام جی اونیل در کتاب چگونه در سهام کسب درآمد کنیم، که در سال ۱۹۸۸ منتشر شد، الگوی فنجان و دسته (C&H) را معرفی کرد. بعد از آن الزامات تکنیکال را از طریق مجموعه ای از مقالات منتشر شده در Investor’s Business Daily، که در سال 1984 تأسیس کرد، اضافه کرد.

زمانیکه این الگو تشکیل می‌شود و قیمت مجدد قیمت‌های قبلی را تست می‌کند، احتمال فشار فروش سرمایه‌گذارانی که قبلا اقدام به خرید کرده‌اند، قبل از رشد قیمت باعث افت و تشکیل روند نزولی می‌شود. مدت زمان این روند نزولی ۴ روز تا ۴ هفته است.

عوامل موثر بر الگوی فنجان و دسته (cup and Handle)

هنگام تشخیص الگوهای فنجان و دسته به موارد زیر توجه کنید:

به طور‌کلی، فنجان‌هایی با کفی بلندتر و بیشتر به شکل U، سیگنال قوی‌تری هستند. از فنجان‌هایی با ته تیز “V” خودداری کنید.

در حالت ایده آل، فنجان نباید بیش از حد عمیق باشد. همچنین از دسته‌هایی که بیش از حد عمیق هستند خودداری کنید، چون دسته‌ها باید در نیمه بالایی الگوی فنجان شکل بگیرند.

با کاهش قیمت‌ها حجم باید کاهش پیدا کند، سپس زمانی که سهام شروع به حرکت به سمت بالاتر می‌کند، حجم باید افزایش پیدا کند تا قیمت مجدد به بالاترین قیمت قبل برسد.

در دسته، روندی مشابه فنجان وجود دارد. در محدوده نزولی، با کاهش حجم معاملات و در محدوده صعودی (نیمه راست دسته)، با افزایش حجم معاملات روبه‌رو هستید.

نمونه ای از نحوه استفاده از فنجان (کاپ) و دسته

شکل زیر الگوی کلاسیک فنجان و دسته هست. نحوه ورود به معامله شبیه به تصویر زیر است. درصورت شکست خط روند دسته می‌توان احتمال رشد قیمت را داشت. اما بهتر است اجازه دهید قیمت سطح مقاومتی را بشکند و سپس خرید کنید.

تعیین هدف قیمتی در الگوی فنجان و دسته

حد ضرر

معامله‌گران همواره در معاملات خود یک محدوده قیمتی را به عنوان حد ضرر تعیین می کنند. به این معنا که اگر قیمت مطابق سناریو احتمالی آنها حرکت نکرد، با رسیدن به آن محدوده اقدام به خروج از معامله کنند. داشتن حد ضرر پارامتر‌ بسیار مهم و حیاتی است. در الگوی فنجان و دسته، پایین‌ترین سطح قیمتی دسته به عنوان حد ضرر است.

حد سود

از طرفی معامله‌گران در صورت تحقق سناریو احتمالی خود، قیمتی را به عنوان قیمت خروج خود از معامله تعیین می‌کنند. هدف قیمتی در الگوی فنجان و دسته به اندازه عمق فنجان از ناحیه شکست خط مقاومتی است.

شکل زیر الگوی فنجان و دسته در نمودار قیمتی ارز دیجیتال solana است. شاهد شکست خط مقاومتی و رشد قیمت به اندازه عمق فنجان هستیم.

محدودیت های فنجان و دسته

مثل سایر الگو‌های تکنیکال، هماهنگی الگوی فنجان و دسته هم باید توسط سایر سیگنال‌ها و اندیکاتور‌ها تایید شود. خوب است بدانید الگوی فنجان و دسته، دارای برخی محدودیت‌های معاملاتی است. اولین مورد اینکه مدت زمان طولانی تشکیل کامل این الگو است. بنابراین اقدام و تصمیم معاملاتی بسیار طول می‌کشد. از طرفی یک ماه تا یک سال زمان بندی معمولی برای شکل گیری یک الگو فنجان و دسته است. همچنین ممکن است خیلی سریع اتفاق بیفتد یا چندین سال طول بکشد تا خودش را ثابت کند، که این باعث ابهام در معامله می‌شود.

موضوع دیگر مربوط به عمق بخش فنجان است. گاهی اوقات یک فنجان کم عمق‌تر می‌تواند یک سیگنال باشد، در حالی که یک فنجان عمیق علت تشکیل الگوی فنجان و دسته می‌تواند یک سیگنال نادرست ایجاد کند. گاهی اوقات فنجان بدون دسته مشخص تشکیل می‌شود. در نهایت، یک محدودیت مشترک در بسیاری از الگوهای تکنیکال این است که ممکن است در سهام غیر نقدشونده قابل اعتماد نباشند.

الگوی فنجان و دسته چه چیزی را نشان می دهد؟

یک فنجان و دسته یک اندیکاتور تکنیکال است که در آن حرکت قیمت یک اوراق بهادار شبیه یک “کاپ” است و به دنبال آن یک الگوی قیمت روند نزولی دارد. این افت، یا “دسته” به معنای نشان دادن فرصت خرید برای طولانی کردن یک اوراق بهادار است. هنگامی که این بخش از شکل گیری قیمت به پایان رسید، ممکن است امنیت مسیر خود را معکوس کند و به نقاط اوج جدیدی برسد. به طور معمول، الگوهای فنجان و دسته بین هفت هفته تا یک سال کاهش می یابد.

آیا الگوی جام و دسته صعودی است؟

به عنوان یک قاعده کلی، الگوهای فنجان و دسته شکل‌های قیمتی صعودی هستند. بنیانگذار این اصطلاح، ویلیام اونیل، چهار مرحله اصلی این الگوی معاملاتی تکنیکال را شناسایی کرد. ابتدا، تقریباً یک تا سه ماه قبل از شروع الگوی “کاپ”، یک اوراق بهادار در یک روند صعودی به اوج جدیدی می رسد. ثانیاً، امنیت دوباره دنبال می‌شود و بیش از 50 درصد از بالاترین سطح قبلی کاهش نمی‌یابد و یک فنجان ایجاد می‌کند. سوم، قیمت مجدد رشد میکند و به بالاترین قیمت قبلی خود می‌رسد، اما دوباره کاهش می‌کند و بخش «دسته» را تشکیل می‌دهد. در نهایت، قیمت قادر به علت تشکیل الگوی فنجان و دسته شکست خط روند دسته و خط مقاومتی می‌شود و به اندازه عمق فنجان رشد می‌کند.

چگونه الگوی فنجان و دسته را پیدا می کنید؟

سناریویی را در نظر بگیرید که در آن یک سهم اخیراً پس از حرکت صعودی و رسیدن به بالاترین حد خود وارد موج اصلاحی شده و قیمت تقریباً 50 درصد افت کرده است. در این مرحله، ممکن است سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی رسیدن مجدد قیمت به قیمت قبلی اقدام به خرید سهام کنند. پس از آن، سهام مجدداً رشد می‌کند و سطوح مقاومت قبلی را تست می‌کند و سپس یک اصلاح مینور شکل می‌گیرد و در آخرین مرحله الگو، سهام قادر به شکست سطوح مقاومتی می‌شود و به اندازه 50 درصد افت قبلی (عمق فنجان) رشد می‌کند.

کلام آخر

نمودار خوانی مبحث اصلی در تحلیل تکنیکال است. بررسی الگو‌های قیمتی یکی از روش‌های نمودار‌خوانی هست. الگوی فنجان و دسته یکی از الگو‌های قیمتی در تحلیل تکنیکال به منظور انجام معاملات است.

در این مقاله با الگوی فنجان و دسته آشنا شدید. به نظر شما این مطلب مفید بود؟ در قسمت نظرات با ما مطرح کنید.

منابع

“What Is a Cup and Handle Pattern?”, Investopedia, 2022.

لگوی قیمت فنجان و دسته در نمودار قیمت اوراق بهادار یک اندیکاتور تکنیکال است که شبیه یک فنجان دسته دار است، جایی که فنجان به شکل “u” است و دسته دارای حرکت اندکی به سمت پایین است. فنجان و دسته به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود، حجم معاملات در سمت راست الگو کمتر است.

یک فنجان و دسته یک اندیکاتور تکنیکال است که در آن حرکت قیمت یک اوراق بهادار شبیه یک “کاپ” است و به دنبال آن یک الگوی قیمت روند نزولی دارد. این افت، یا “دسته” به معنای نشان دادن فرصت خرید برای طولانی کردن یک اوراق بهادار است.

آموزش الگوی فنجان و دسته Cup and Handle تحلیل تکنیکال

در نمودار تحلیل تکنیکال الگوهای مختلفی همچون سر و شانه ، سقف و کف دو قلو ، مستطیل و مثلث وجود دارند که گاهی موقعیت بسیار خوبی را برای خرید و فروش به معامله گران می‌دهند. در این بین الگوی فنجان و دسته نیز از جمله الگوهای است که گاهی در نمودارها مشاهده شده و موقعیت ها خوبی را برای خرید و فروش در بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال می‌دهد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی این الگو تحلیل تکنیکال را به شما آموزش دهیم.

الگوی فنجان و دسته چیست؟

الگوی فنجان و دسته یکی از الگوهای محبوب در بین معامله گران بازارهای مالی می‌باشد. این الگو پس از پایان روند شکل گرفته و نشانه های بازگشت روند را نشان می‌دهد. در یک روند نزولی پس از اینکه قیمت در یک نقطه متوقف شد، مدتی را در این نقطه نوسان داشته و در همین محدود می‌ماند. پس از آن قیمت شروع به افزایش پیدا کرده و شکل یک فنجان را تشکیل می‌دهد. این شکل همانند یک کاسه است و تا اینجا این شکل تکمیل شده است. شکل ایده آل برای فنجان شکل U با ته گرد می‌باشد. همچنین اگر هر دو طرف فنجان به یک اندازه باشد بسیار بهتر است.

پس از این قیمت کمی اصلاح داشته و مجددا به سمت بالا حرکت می‌کند تا دسته فنجان را تشکیل دهد. اینکه پس از تکمیل این الگو در با چه شرایطی باید وارد معامله شوید را در ادامه خواهیم گفت.

مدت زمان شکل گیری الگوی فنجان می‌تواند تا از 1 ماه تا 60 ماه زمان ببرد. همچنین زمان شکل گیری دسته آن از یک هفته تا چند هفته نیز می‌تواند زمان ببرد.

روانشناسی الگوی فنجان و دسته Cup and Handle

پشت تشکیل هر الگوی در بازارهای مالی یک روانشناسی و دلیل برای بوجود آمدن این الگو وجود دارد. در روانشناسی معامله گری الگوی فنجان در ابتدا روند صعودی وجود دارد که برخی از معامله گران مبتدی به دلیل عدم تسلط به پرایس اکشن و بازارهای مالی وارد این روند می‌شوند.

نحوه معامله با الگوی فنجان و دسته Cup and Handle

پس از اینکه الگوی فنجان شکل گرفت باید سریعا و با دقت بالا منتظر شکست در این الگو باشیم تا موقعیت معامله جدید را باز کنیم.

معایب الگوی فنجان و دسته

یکی از مواردی که هنگام استفاده از الگوی فنجان و دسته باید حتما به آن توجه داشته باشید این است که هنگام مشاهده این الگو نباید تنها به مشاهده آن اکتفا کرده و وارد معامله شوید. اگر مینی دوره نقطه زنی در فارکس را مشاهده کرده باشید، توضیحات در رابطه با بزرگان بازار در این دوره داده شده است که گاهی این الگوها توسط بزرگان بازار در جهت فعال کردن استاپ یا همان حد ضرر معامله گران ایجاد می‌شود. از رو اگر مایل به معامله با این الگو هستید حتما باید به این موارد نیز توجه داشته باشید. گاهی پس از شکل گیری این الگو و شکست قیمت از محدوده دسته فنجان، معامله گران سریع وارد معامله می‌شوند که دچار استاپ هانتینگ شده و یک شکست جعلی را تجربه می‌کنند.

تحلیل تکنیکال – الگوهای قیمتی (فنجان – مستطیل)

تحلیل تکنیکال – الگوهای قیمتی (فنجان – مستطیل) – هفت الگوی کلاسیک در بازارهای سرمایه شناسایی شده که به دلیل استفاده زیاد کاربران از آن‌ها از اعتبار بالایی برخوردار هستند، این الگوها در بازار سرمایه به‌راحتی قابل‌تشخیص هستند، ولی لازمه آن شناخت درست و صحیح الگوها است. همچنین این الگوها در تایم فریم‌های (دوره‌های زمانی) مختلفی تشکیل می‌شوند. از بسیاری جهات، الگوهای قیمتی را می‌توان نوع پیچیده‌تری از خطوط روند به شمار آورد. مهم است که قبل از ادامه مبحث الگوهای قیمتی، ابتدا مفاهیمی مانند حمایت و مقاومت، خطوط روند و سایر مفاهیم ابتدایی تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید، برای یادگیری مباحث یاد شده می‌توانید مقالات قبلی آموزش تحلیل تکنیکال که توسط آکادمی تخصصی پارسیان بورس تهیه و گردآوری شده است را مطالعه کنید:

انواع الگوهای قیمتی

الگوهای قیمت به طور کلی به دو نوع ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم می‌شوند

• الگوهای بازگشتی: پس از این الگوها تغییر روند رخ می‌دهد
• الگوهای ادامه دهنده: پس از این الگوها نمودار به روند خود ادامه می‌دهد

حتما بخوانید:

قسمت های قبلی آموزش الگوهای قیمتی:

در این مطلب به بررسی مفصل الگوی فنجان و مستطیل می‌پردازیم.

الگوی فنجان و دسته

الگوی فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده روند است فنجان و دسته یک الگوی خیزان ادامه دهنده است که دوران تثبیت قبل از شکست را نشانه گرفته است. این الگو را ویلیام انیل در کتاب “ چگونه در سهام پول درآوریم ” در سال 1988 معرفی کرد.. بخش فنجان الگوی فنجان و دسته یک حرکت اصلاحی از روند صعودی قبلی است و زمانی که قیمت ها به آرامی بسمت پایین و سپس به آرامی به سمت بالا می آیند و در بلند مدت شبیه حرف ” U “ می‌شود بخش دسته یک حرکت اصلاحی رو به پایین از سمت راست فنجان ایجاد نموده و سپس برگشت به سمت بالا به سوی سطح قیمت بالای سمت چپ فنجان که معمولا مانند حرف “ V “ خواهد شد. هنگامی که قیمت محدوده لبه فنجان را به سمت بالا می شکند سیگنال خرید صادر می شود.

تحلیل تکنیکال – الگوهای قیمتی (فنجان – مستطیل)

الگوی فنجان و دسته معمولا قبل از یک روند صعودی با ٪ 30 رشد و در بازه زمانی 7 تا 65 هفته ایجاد می شود، اما اکثریت الگوهای شکل گرفته در بازار بین 3 تا 6 ماه طول می‌کشد. دوره زمانی شکل گیری دسته الگو حداقل یک هفته و معمولاً 2 هفته طول می‌کشد. علاوه بر این، فاصله بین بالای فنجان و ته فنجان ٪ 12 تا ٪ 15 است، اما تواند تا ٪ 33 نیز افزایش پیدا کند. به طور معمول حجم در سمت چپ از فنجان کاهش می‌یابد و پس از آن مجددا افزایش می‌یابد. لبه‌های فنجان باید در محدوده های قیمتی یکسانی باشد.

نتایج پژوهش Bulkowski نشان علت تشکیل الگوی فنجان و دسته می‌دهد که متوسط افزایش قیمت پس از شکست الگوی فنجان و دسته ٪ 34 است. احتمال رسیدن قیمت به هدف 34 درصدی تنها %50 است و درصد عدم موفقیت الگو 5 درصد است. همچنین هدف به قیمت برای فنجان و دسته به روش زیر محاسبه می شود:

قیمت در نقطه شکست + ((بالاترین قیمت از هر دو طرف فنجان – پایینترین قیمت در ته فنجان) * ٪ 50)

خرید:

هنگامی که قیمت بالاتر از لبه سمت راست فنجان ، بسته شود، اقدام به خرید نمایید.

هشدار:

قیمت معمولاً 10تا 15درصد افزایش می‌یابد و سپس روند آن وارونه می‌شود و به سمت پایین می‌رود.

در این صورت به سرعت سهم مورد نظر را بفروشید، در غیر این صورت زیان زیادی خواهید کرد.

دسته کوتاه:

الگوهایی که دسته هایی کوتاه تر از 23روز دارند، عملکرد بسیار خوبی را پس از شکست قیمتی از خود نشان می‌دهند.

شکل و چگونگی حجم:

فنجان هایی که از نظر حجم معامله کاملاً U شکل هستند، عملکرد بهتری از سایرین پس از شکست قیمتی دارند.

الگوی فنجان و دسته وارونه

نوع دیگری از فنجان و دسته فنجان و دسته وارونه است.

جهت روند قبل از الگو می‌تواند به سمت بالا یا رو به پایین باشد.

در فنجان و دسته وارونه، بیش از نیمی از زمان قیمت افزایش می یابد.

پس از آن قیمت‌ها به آرامی کاهش و به آرامی ایجاد یک منحنی بالا می‌نماید.

بخش دسته یک حرکت اصلاحی رو به بالا از سمت راست فنجان (لبه) را تجربه نموده و سپس برگشت به سمت پایین و حرکت مجدد قیمت به سمت لبه‌های فنجان تکمیل کننده الگو خواهد بود.

سیگنال فروش زمانی صادر می‌شود که قیمت از محدوده حمایتی لبه فنجان به سمت پایین افت کند.

Bulkowski معتقد است که متوسط کاهش قیمت در الگوی فنجان و دسته وارونه ٪ 16 است.

تحلیل تکنیکال – الگوهای قیمتی (فنجان – مستطیل)

الگوی مستطیل

این الگو نیز بسته به خروج سهم می‌تواند صعودی یا نزولی باشد، به‌نوعی كه طبق تصویر زیر سهم پس از عبور از محدوده مقاومتی توانسته به‌ اندازه عرض مستطیل رشد کند.

الگوی کاپ یا فنجان (cup and handle) در تحلیل تکنیکال

معامله گران بازارهای ارز دیجیتال برای تحلیل روند قیمت، از الگوهای مختلف استفاده علت تشکیل الگوی فنجان و دسته می کنند. یکی از این الگوهای قیمتی، الگوی فنجان یا کاپ (cup and handle) است. الگوی فنجان و دسته به عنوان یک الگوی ادامه دهنده شناخته می شود که با تحلیل درست و به موقع این الگو، می توانید فرصت های مناسبی را برای خرید شناسایی کنید. الگوی فنجان شامل دو قسمت می شود:

• فنجان: این قسمت از الگو به صورت حرف U بوده که حاکی از ریزش شدید قیمتی است.
• دسته: منظور از دسته در این الگو، قسمتی است که قیمت سهم زیر سطح مقاومت، در یک محدوده متراکم می شود و در اصطلاح به این قسمت، دسته گفته می شود.

از این الگو برای تحلیل بازار در بلندمدت استفاده می شود. به گونه ای که برای تشکیل این الگو، حداقل 7 هفته زمان لازم بوده و بیشترین زمانی که برای تشکیل آن زمان نیاز است حدود 65 هفته است.

دلیل شکل گیری الگوی کاپ و دسته چیست؟

با افزایش حجم فروش، نمودار قیمت به سمت پایین می رود و به نقطه حمایت می رسد. زمانی که قیمت دارایی به کمترین مقدار خود می رسد، فرصت خرید برای معامله گران ایجاد می شود. پس از مدتی با افزایش خرید، قیمت دارایی روند صعودی را آغاز می کند. با این تغییرات روند، یک فنجان در قیمت دارایی شکل می گیرد.

در الگوی کاپ، دسته نقش مهم تری را ایفا می کند و آخرین مرحله از مرحله تثبیت محسوب می شود. علاوه بر این، دسته نقطه ای است که به معامله گران سیگنال شکست را می دهد. با تشکیل فنجان، قیمت دارایی به نقطه مقاومت رسیده و تعدادی از معامله گرانی که دارایی را در نقطه حمایت خریداری کرده اند، شروع به فروش دارایی می کنند، به اصطلاح فشار فروش ایجاد می شود اما کف قیمت نیز به اندازه پایین ترین قیمت قبلی کاهش نخواهد یافت. پس از مدت کوتاهی که دارایی استراحت کافی داشت، قیمت دارایی به نقطه مقاومت بازگشته و دسته تشکیل می شود.

الگوی فنجان و دسته معکوس (معکوس)

در الگوی کاپ معکوس، زمانی که قیمت دارایی در پایین (نقطه حمایت) قرار می گیرد، معامله گران شروع به خرید دارایی می کنند و همین عامل باعث افزایش قیمت دارایی می شود. زمانی که قیمت دارایی به اوج (نقطه مقاومت) می رسد، معامله گران سود خوبی به دست می آورند و دارایی را می فروشند، این عامل باعث کاهش قیمت می شود. با وجود این فرآیند، یک فنجان معکوس تشکیل می شود. به این ترتیب در کف (پایین ترین قیمت) دارایی در مدت کوتاهی خریداری می شود و روند صعودی خواهد داشت و در نهایت با فروش مجدد دارایی قیمت آن کاهش یافته و دسته تشکیل می شود.

الگوی فنجان با دسته نزولی

با توجه به اینکه این الگو، یک الگوی پیوسته است، برای تعیین صعودی یا نزولی بودن این الگو باید به جهت نمودار قبل و بعد از فنجان توجه کرد. به این ترتیب که با توجه به افت قیمت قبل و علت تشکیل الگوی فنجان و دسته بعد از فنجان، الگوی فنجان و دسته معکوس می شود (برعکس) که یک الگوی نزولی است.

مهمترین نکات در مورد تحلیل الگوی فنجان(cup and handle)

1. قدرت بالای خریداران در شکل دادن به الگوی

یکی از مهم ترین نکاتی که در مورد این الگو باید به آن توجه کرد، قدرت بالای خریداران است که به فروشندگان اجازه ایجاد روند علت تشکیل الگوی فنجان و دسته نزولی قوی را نمی دهد. معمولاً وقتی بدنه فنجان در این الگو شکل می گیرد، فقط تعداد محدودی کندل نزولی شکل می گیرد و ضعف کندل نزولی از همان ابتدا در نمودار مشهود است. یک نشانه بسیار مهم برای پیش بینی شکل گیری الگوی فنجان و دسته در تحلیل تکنیکال، قدرت بالای خریداران است.

2. تعیین بهترین زمان برای ورود به دارایی با استفاده از این الگو

نکته طلایی دیگری که در رابطه با این الگو، در تحلیل تکنیکال باید در نظر داشت این است که بدانید چه زمانی برای ورود به بازار مناسب تر است. اصولا در مورد هر الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال باید به این سوال پاسخ داد که در صورت مشاهده آن در نمودار چه زمانی باید از بازار خارج یا به آن وارد شد؟ از نظر الگوی فنجان و دسته، بسیاری از کارشناسان تحلیل تکنیکال بر این باورند که بهترین زمان برای ورود به معامله، زمانی است که بدنه فنجان تا تمام طول و نیمی از دسته فنجان در حال شکل گیری است.

البته گروهی هم بر این باور هستند که باید صبر کرد تا دسته فنجان به طور کامل شکل گرفته و سپس وارد بازار شد. دیدگاه دوم کمی محتاطانه است و از طرفی ممکن است که برای ورود به بازار خیلی دیر شده باشد. با این حال، تصمیم نهایی کاملاً شخصی است و باید بسته به استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک شخصی شما انجام شود.

3. شناخت نشانه هایی برای شناسایی شکل گیری فنجان قوی و الگوی دسته

هر الگوی قیمت بسته به اجزای خود سیگنال های قوی یا ضعیفی را منتشر می کند. تحلیلگر باید بتواند قدرت الگو را با بررسی جنبه های مختلف آن تعیین کند. در مورد این الگو با توجه به نمودار قیمت باید نکات زیر بررسی شود:

• الگوهایی که دارای کفه فنجان گردتری هستند، سیگنال های قوی علت تشکیل الگوی فنجان و دسته تری هستند.
• اگر ته فنجان نوک تیز است، توصیه می کنیم از ورود به بازار خودداری کنید.
• فنجان های عمیق سیگنال های ضعیفی در نظر گرفته می شوند. نکته اول در مورد قدرت خریداران را دوباره مرور کنید تا بفهمید چرا چنین وضعیتی ایجاد شده است.
• در طول یک روند نزولی در الگوی فنجان و دسته، حجم باید کاهش یابد و در روند صعودی، حجم باید افزایش یابد تا یک الگوی قوی تشکیل شود.
• اعتبار این الگو، در شرایطی که نقدینگی بالایی در بازار وجود دارد، بالا در نظر گرفته می شود.

4. تاثیر تایم فریم مناسب برای شناسایی این الگو

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که در مدت زمان کوتاهی شکل می گیرد. از سوی دیگر، الگوهایی وجود دارند که ممکن است چندین سال طول بکشد تا شکل بگیرند. الگوی کاپ در تحلیل تکنیکال از جمله الگوهایی است که شکل گیری آن معمولا زمان بر است.

گاهی حدود 5 سال برای شکل گیری کامل آن زمان نیاز است اما معمولاً این الگو در یک بازه زمانی یک ماهه تا یک ساله در نمودار شکل می گیرد. به همین دلیل است که هنگام انتخاب بازه زمانی مناسب برای تشخیص این الگوی قیمت در نمودار، باید مدت زمان مناسب را در نظر گرفت.

5. این مدل نباید به تنهایی مبنای تصمیم گیری باشد

یکی از بزرگترین اشتباهاتی که تحلیلگران تازه کار مرتکب می شوند این است که آنها فقط با رعایت الگوهای قیمت عمل می کنند. الگوهای قیمتی هر چند کامل و با تمام علائم ذکر شده نباید تنها عامل تصمیم گیری در مورد خرید و فروش ارز دیجیتال تلقی شود. باید توجه داشته باشید که سایر ابزارها مانند اندیکاتورها باید در کنار تشخیص الگو بررسی شوند. اگر اندیکاتورهای متعددی مبنی بر تایید الگوی قیمت وجود دارد، اکنون زمان تصمیم گیری و رسیدن به نتیجه نهایی است.

تأثیر زمان شکل‌گیری الگوی فنجان و دسته در تحلیل تکنیکال

در این الگو، زمان تأثیر زیادی بر انجام معامله دارد. برای فنجان، هر چه زمان بیشتر می گذرد، انتهای فنجان به U شکل نزدیک می شود و الگوی کاپ قوی تر ظاهر می شود. از طرفی اگر انتهای الگو تیز باشد و شکل آن به حرف V نزدیکتر باشد، نمی توان آن را الگوی کاپ نامید و کارایی لازم را ندارد. در نتیجه، فنجان های U شکل سیگنال خرید قوی تری نسبت به فنجان های V شکل دارند. مرحله تشکیل دسته بین 1 تا 4 هفته طول می کشد اما دسته هایی که در کمتر از 2 هفته تشکیل می شوند با نتایج بهتر همراه است.

تأثیر ارتفاع الگوی کاپ بر تحلیل تکنیکال

در فرآیند شکل گیری الگوی کاپ باید ارتفاع و عمق مناسبی تشکیل شود. اگر این الگو خیلی عمیق باشد به این معنی است که استحکام و جلوه مناسبی ندارد و نمی توان آن را الگوی مناسب و ایده آلی دانست.

تأثیر حجم معاملات بر الگوی کاپ در تحلیل تکنیکال

در ابتدای الگوی فنجان و دسته یعنی نیمه چپ فنجان، در نمودار قیمت شاهد کاهش حجم معاملات خواهید بود. همچنین وقتی ته فنجان به شکل U شکل می گیرد، حجم همان جهت قبلی است. در نیمه دوم فنجان که روند صعودی دارد، حجم معاملات نیز افزایش می یابد. در دسته فرآیندی شبیه به فنجان وجود دارد. در مقیاس نزولی با کاهش حجم معاملات و در مقیاس صعودی (نیمه سمت راست دسته) با افزایش حجم معاملات مواجه هستید.

تعیین هدف قیمت در الگوی کاپ

• ابتدا عمق فنجان را اندازه بگیرید.
• سپس، در اعماق فنجان، از نقطه شکست بالا رفته، تا به قیمت هدف خود برسید.
• نقطه مشخص شده، قیمت هدف است.

تعیین قیمت هدف در الگوی فنجان و دسته معکوس

• ابتدا عمق فنجان را اندازه می گیریم.
• سپس به زیر نقطه شکست عمق فنجان می رویم تا به قیمت هدف برسیم.
• نقطه مشخص شده، قیمت هدف است.

تعیین حد ضرر در الگوی کاپ

در بازار بی ثبات بازارهای مالی، معامله گران برای جلوگیری از زیان بیش از حد در معاملات خود، حد ضرر تعیین می کنند. یعنی اگر قیمت دارایی به آن حد برسد، دارایی را می فروشند. در الگوی فنجان و دسته، حد ضرر درست زیر دسته فنجان است.

تعیین سیو سود در الگوی کاپ

تعیین سیو سود نیز در معاملات بسیار مهم است. در الگوی فنجان و دسته برای تعیین سیو سود، عمق فنجان (ارتفاع) و بالا بردن نقطه شکست تا ارتفاع فنجان اندازه گیری می شود و این نقطه برابر با سیو سود است.