سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟

کلام آخر

راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری در سال ۱۴۰۱

با توجه به شرایط اقتصادی در جامعه و همچنین میل به رشد و پیشرفت در امور مختلف به‌ویژه مسائل مالی، بزرگ‌ترین دغدغه‌ هر فرد انتخاب بهترین روش برای پس‌انداز، سرمایه‌گذاری و افزایش ثروت است. یکی از ابزارهایی که فرصت پس‌انداز و افزایش سرمایه را در اختیارتان قرار می‌دهد، صندوق سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها به افرادی که اطلاعات و دانش کافی از بازار سرمایه ندارند و می‌خواهند به صورت غیرمستقیم در بازار بورس سرما‌یه‌گذاری کنند توصیه می‌شود؛ با مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری در واقع شما به همراه عده‌ای دیگر پس‌اندازتان را در یک شرکت روی هم جمع و توسط افراد حرفه‌ای در این زمینه، مدیریت می‌کنید. اگر جزو افرادی هستید که به اطلاعات بیشتر درباره این موضوع نیاز دارید و هدفتان انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری در سال ۱۴۰۱ است، در ادامه با ما همراه باشید.

مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم مانند هر ابزار دیگری برای پس‌انداز و رشد پول، مزایا و معایبی دارند و شما می‌توانید با توجه به نیاز، هدف و علاقه شخصی خود ا نتخاب کنید که صندوق سرمایه‌گذاری ابزار مفیدی برای افزایش سرمایه شماست یا خیر؟! پس لازم است قبل از انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری با مزایا و معایب آن آشنا شوید.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ریسک کم در سرمایه‌گذاری

یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذ اران، انتخاب یک سبد بهینه برای سرمایه‌گذاریست که نیاز به انتخابی دقیق و دانش کافی در این زمینه دارد. سبدها توسط افراد حرفه‌ای مدیریت می‌شود که به دلیل مهارت این افراد و اطمینانی که ما به آن‌ها و علمشان داریم، ریسک سرمایه‌گذاری تقریبا پایین می‌آید.

تنوع سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی مانند صندوق طلا، صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت و… دارند و همین تنوع باعث می‌شود که انتخاب برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر باشد و بتوانند با یک بررسی جزئی، بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری را انتخاب کنند.

صرفه‌جویی در هزینه و زمان

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، کارمزد معاملات نسبت به سایر روش‌‌ها به صرفه‌تر است و همچنین سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار سریع و راحت است.

نقدشوندگی بالا

یکی از ویژگی‌‌هایی که صندوق‌ها را از سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند این است که شما هر زمان به سرمایه خود نیاز داشته باشید می‌توانید آن را دریافت کنید.

عدم نیاز به علم سرمایه‌گذاری

از آن جایی که ممکن است شما علم کمی از بازار سرمایه داشته باشید می‌توانید با استفاده از این صندوق‌ها یک سرمایه‌گذاری مطمئن را تجربه کنید.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

تفاوت با شاخص پایه

یکی از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که این صندوق‌‌ها به طور دقیق با شاخص پایه پیش نمی‌روند و ممکن است در روند خود تفاوتی داشته باشند. این تفاوت هم به صورت مثبت و هم به صورت منفی است. به عنوان مثال یک صندوق مبتنی بر شاخص طلا ممکن است در یک ماه بیشتر از شاخص طلا بازدهی داشته باشد و در ماه دیگر کمتر از این شاخص به سرمایه‌گذار بازدهی دهد که عدم تطابق دقیق با شاخص پایه برای سرمایه‌گذار معمولا خوشایند نیست.

عدم تعیین سبد سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذار در انتخاب دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری خود حق انتخاب ندارد و این مسئله بر عهده سبدگردان است.

نبود ضامن صندوق در برخی از صندوق‌ها

یکی از معیارهای مهم برای سرمایه‌گذار، تضمین اصل سرمایه است؛ بنابراین وجود یک ضامن برای صندوق ‌ ها لازم است که همه صندوق‌ها این امکان را ندارند.

بازدهی محدود

از آن جایی که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها پایین است پس بازدهی هم تقریبا محدود می‌شود و می‌توان گفت که این موضوع خوشایند فرد سرمایه‌گذار نخواهد بود.

علاوه بر مطالب گفته شده مزایا و معایب دیگری نیز وجود دارد که ما سعی کردیم در بالا به تعدادی از آن ‌ ها اشاره کنیم تا شما با دید بازتری به سرمایه‌گذاری بپردازید.

بررسی انواع صندوق سرمایه‌ گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی‌شان سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. این صندوق‌ها بخشی از سرمایه خود را در گزینه‌هایی مانند سپرده بانکی و اوراق مشارکت و بخش دیگر را در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. اصلی‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری «صندوق سرمایه‌گذاری در سهام»، «صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت»، «صندوق سرمایه‌گذاری مختلط»، «صندوق سرمایه‌گذاری بانک» هستند که در ادامه با بررسی هر کدام از این صندوق‌ها، به شما برای انتخاب بهترین صندوق‌ سرمایه‌ گذاری کمک خواهیم کرد.

بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام

این صندوق‌ها بیشتر دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و طبیعیست که ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالاتر است. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی به افرادی توصیه می‌شود که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را داشته و ریسک‌پذیری بالایی دارند؛ چرا که حداقل سود تضمین شده‌ برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها وجود ندارد. بهترین این صندوق‌ها، صندوق آسمان یکم با مدیریت سبدگردان آسمان است که با توجه به عملکرد و فعالیت‌های مفید، جزو برترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام شناخته شده است؛ اما تضمینی برای سود بالاتر و بازدهی بیشتر این صندوق وجود ندارد.

بهترین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

اگر جزو افرادی هستید که اهل ریسک نیستید و انتظار سود تضمین شده‌ای از سرمایه‌گذاری خود دارید، صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بهترین ابزار برای شماست چون در این صندوق بیشتر دارایی‌ها روی اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌شود. از دیگر مزایای این صندوق‌ها باید به نقدشوندگی بالای آن‌ها اشاره کرد که در بیشتر موارد به راحتی آب خوردن می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. پس اگر به دنبال بهترین صندوق سرمایه گذاری هستید، یکی از پیشنهادها ما صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است. با توجه گزارش‌ عملکرد صندوق‌ها در سال‌های اخیر، می‌توان گفت شناخته‌شده‌ترین صندوق با درآمد ثابت، صندوق کاریزما با مدیریت سبدگردان کاریزما ا ست.

بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط

این صندوق‌ها از نظر ریسک سرمایه‌گذاری بین صندوق‌‌های درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرند و به همین علت نامشان صندوق‌‌های مختلط است. این صندوق‌‌ها بخش زیادی از دارایی خود را در سهام و مقدار دیگری هم در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط قابلیت نقدشوندگی دارند و به افرادی با ریسک متوسط توصیه می‌شود. بهترین این صندوق‌ها صندوق پارس با مدیریت سبدگردان آبان با توجه به عملکرد مفید و بازدهی بالا ی آن است.

بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری بانک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک که توسط خود بانک‌ها و کارگزاری مربوط به آن مدیریت می‌ شوند، با سرمایه‌گذاری سرمایه‌ها در بورس و اوراق بهادار، سودهایی به مراتب بالاتر از سپرده‌های بانکی به مردم می‌دهند. البته با تاسیس این صندوق‌ها نیازی به خارج کردن پول مردم از بانک نیست، بلکه صرفا از سرمایه‌ها استفاده بهتر با بازدهی بالاتر صورت می‌گیرد. این صندوق‌ها به دلیل این‌که توسط خود بانک‌ها تاسیس شده‌اند تا حدودی برای مردم قابل اعتمادتر هستند و اکثرشان قابلیت نقد شوندگی دارند. بهترین و شناخته‌شده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری با نام‌های تجربه ایرانیان، گنجینه آینده روشن، گسترش فردای ایرانیان ، متعلق به بانک آینده است که شما با مراجعه به شعب کارگزاری بانک آینده می‌توانید در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید. یکی از روش‌های دیگر بانک آینده برای کمک به سرمایه‌گذاری مردم، همکاری با سامانه‌ خرید اقساطی لندو، از طریق ارائه وام بدون ضامن است .

بهترین صندوق سرمایه‌ گذاری را چطور انتخاب کنیم؟

در حال حاضر در کشور ما صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیادی فعالیت می‌کنند که ملاک انتخاب بهترین آن‌ها به عواملی مثل بازدهی سالانه یا ماهانه، ضامن صندوق، متولی صندوق، حداقل تعداد واحد سرمایه‌گذاری، سرمایه‌ و دارایی‌های صندوق و…بستگی دارد. اکنون شما می‌توانید با توجه به ویژگی‌های فردی، میزان ریسک‌پذیری، مقدار سرمایه و حداقل سود مورد انتظار خود بهترین صندوق را انتخاب کنید.

آیا روش بهتری برای سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

حال با توجه به مطالب گفته شده، احتمالا شما تصمیم گرفته‌اید مقدار سرمایه خود را افزایش دهید. شما می‌توانید علاوه بر سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، با انتخاب یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری مانند خرید طلا، خرید سکه، خرید مسکن و…سرمایه خود را افزایش دهید. در همین حین ممکن است به کالایی هم نیاز پیدا کنید که در این شرایط می‌توانید به جای خرید نقدی این محصول، از لندو وام خرید کالا دریافت کرده و نقدینگی خود را وارد صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنید. شما با خرید اقساطی ا ز لندو می‌توانید به جای خرج کل ‌پول برای کالا یا محصول مورد نیاز، با استفاده از سود دریافتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قسط‌های وام خود را پرداخت کنید و با یک تیر دو نشان بزنید.

حداقل سرمایه گذاری در بورس سال 1400 چقدر است؟

برای همه ما جالب است که بدانیم چه مقدار سرمایه یا به زبان ساده می توان در بورس سهام سرمایه گذاری کرد. اگر می خواهیم بدون معرفی و توضیحات اضافی پاسخ دهیم، بهتر است بدانیم که حداقل سرمایه گذاری در بورس برای ورود به آن وجود ندارد!

این بدان معنی است که شما می توانید با هر میزان سرمایه وارد بورس شوید و سهام خود را خریداری و بفروشید.

سرمایه اولیه شما می تواند 100 هزار تومان یا چند میلیون و حتی چندین میلیارد تومان باشد. در واقع یکی از مزایای بورس سهام این است که با خرید سهام یک شرکت می توانید در مالکیت و منافع بخشی از یک شرکت چند هزار میلیارد تومانی شریک شوید که به طور معمول دور از تملک نیست، به عنوان به اندازه سرمایه شما به طور خلاصه، مفهوم سهام این است که اگر کل سرمایه یک شرکت را به عنوان کیک در نظر بگیرید، هر قطعه از کیک در آن شرکت نقش خواهد داشت.

اگر می خواهیم بدون مقدمه و توضیحات اضافی پاسخ دهیم، بهتر است از ابتدا بدانید که سرمایه اولیه شما برای ورود به بورس مهم نیست و هیچ محدودیتی برای آن وجود ندارد، یعنی با هر کدام می توانید وارد بورس شوید.

سرمایه اولیه شما می تواند 500000 تومان یا چندین میلیون و حتی چندین میلیارد تومان باشد. در واقع، یکی از مزایای بورس سهام این است که با خرید سهام یک شرکت، می توانید شرکتی به ارزش چندین هزار میلیارد تومان داشته باشید که در حالت عادی مالکیت آن خیلی دور از ذهن به نظر می رسد، سهیم باشید.

به طور خلاصه، مفهوم سهام این است که اگر کل سرمایه یک شرکت را به عنوان کیک در نظر بگیرید، هر قطعه از کیک در آن شرکت نقش خواهد داشت.

• پس از این مقاله، مطالعه مقاله بهترین سرمایه گذاری در ایران سال 1400 را نیز پیشنهاد می کنیم.

آیا با سرمایه اندک می توان در بورس سود کسب کرد؟

در بالا راجب حداقل سرمایه گذاری در بورس توضیح داده شد. الان سوال این است که با سرمایه کم هم می توان در بورس سود کرد یا نه ؟

هر مقدار پول که در بورس سرمایه گذاری کنید سود و زیان شما درصدی از سرمایه شما خواهد بود و برای هر میزان سرمایه این درصد سود یا زیان یکسان است.

بنابراین تصور اینکه اگر پول کمتری داشته باشید در بورس سهام سود کمتری نسبت به شخصی که پول بیشتری دارد، اشتباه است. زیرا درصد سود یا زیان هر دو یکسان است و اختلاف آنها فقط به دلیل تفاوت در میزان سرمایه اولیه است

به عنوان مثال شما 1 میلیون تومان سهام خریداری می کنید و شخص دیگری 10 میلیون تومان سهام می خرد. بعد از 2 روز خواهید دید که 100000 تومان و شخص مقابل 1 میلیون تومان درآمد کسب کرده اید. هر دوی شما در واقع 10٪ سود کسب کرده اید و این تفاوت فقط به این دلیل است که سرمایه اولیه شما متفاوت است.

نکته اساسی این است که شخصی با سرمایه بیشتر لزوما سود بیشتری نمی برد و کسب سود در بورس اوراق بهادار یک موضوع کاملاً متفاوت است.

مثلا شما یک میلیون تومان سهام خریداری می کنید و شخص دیگری 10 میلیون تومان سهام می خرد. بعد از دو روز خواهید دید که شما 100000 تومان و شخص دیگر یک میلیون تومان درآمد کسب کرده اید. هر دوی شما در واقع 10٪ سود کسب کرده اید و این تفاوت فقط به این دلیل است که سرمایه اولیه شما متفاوت است. نکته دیگر اینکه شخصی که سرمایه بیشتری دارد لزوما سود بیشتری نمی برد و کسب سود در بورس یک مقوله کاملا متفاوت است.

تفاوت حداقل سرمایه گذاری در بورس های جهانی و داخلی

بورس جهانی و داخلی تفاوت های زیادی با هم دارند. بزگ ترین تفاوت آنها ، تفاوت در حداقل سرمایه گذاری در بورس است. سرمایه گذاری در بورس به کشورها، موسسات اقتصادی، مارک ها، مشاغل و افراد امکان می دهد در معاملات بورس شرکت کرده و سهام و اوراق بهادار را بخرند. در بازار سهام، خدماتی که مشتریان داخلی و خارجی می توانند دریافت کنند متنوع است. از مزایای آن می توان به استفاده از پول شخصی شما برای سرمایه گذاری در بورس سهام و بهره مندی از بازده بالقوه سرمایه گذاری و سهام مالکیت در یک شرکت اشاره کرد. معایب آن شامل ریسک بالا و زمان درگیر در سرمایه گذاری است.

بورس بین المللی سهام به کلیه بازارهای بین المللی گفته می شود که در مورد سهام شرکت های داخلی و خارجی مذاکره می کنند. در این بازار جهانی، کشورهای مختلف در چندین زمینه مالی و اقتصادی فعالیت می کنند. یکی از بخشهای بازار سهام بین المللی بازار مبادله ارزهای جهانی است. در این بازار ارزهای مختلفی مانند دلار، یورو، پوند، ین و سایر ارزهای اصلی جهان معامله می شوند.

فعالیتهای اقتصادی بورس اوراق بهادار ایران تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت هایی که می خواهند سهام خود را در بورس اوراق بهادار ایران عرضه کنند، برای حضور در بورس سهام، سود آنها باید بر اساس شاخص های آماری تعیین شود. اطلاعاتی مانند رتبه بندی شرکت ها، سرمایه ثبت شده و سطح سهام شناور باید سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ شفاف شود.

تفاوت های زیادی بین این دو نوع مبادله وجود دارد که می خواهیم در ادامه به آنها بپردازیم

استراتژی سرمایه گذاری

مهمترین عامل در تصمیم گیری بین گزینه های سهام و فارکس میزان ریسکی که می توانید بپذیرید و سبک معاملات شماست. به عنوان مثال، سرمایه گذاران بلند مدت احتمالاً بورس را گزینه سرمایه گذاری بهتری می دانند، در حالی که معامله گران کوتاه مدت و معامله گران بی ثبات به بازاری علاقه مند هستند که نوسانات قیمت در آن بیشتر باشد. شرکت های بسیار پایداری سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ در بورس سهام وجود دارند که می توانند در یک اقتصاد چالش برانگیز فعالیت کنند و بسیاری از آنها سود سهام نقدی خود را به سهامداران خود پرداخت کرده اند. همچنین مقاله سرمایه گذاری در فارکس در سال 2021 نیز می تواند مفید باشد.

اهرم یکی دیگر از ملاحظات است. در بورس اوراق بهادار تهران هیچ گونه اهرمی برای معاملات سهام وجود ندارد و شما می توانید سهام خود را به اندازه سرمایه خود خریداری کنید (البته موضوع اعتبار معاملات با اهرم متفاوت است). با این وجود، در معاملات فارکس می توان از اهرم معاملات قابل توجهی استفاده کرد. به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه اولیه شما 1000 دلار باشد. کارگزاران فارکس معمولاً نسبت های اهرمی 1: 100 یا 1: 200 را ارائه می دهند. بنابراین ، با فرض اینکه کارگزار شما نسبت اهرم 1: 100 را به حساب شما اختصاص دهد ، شما می توانید یک جفت ارز قابل معامله را تا سقف محدوده خریداری و بفروشید. 100000 دلار (نسبت سرمایه اولیه capital اهرم).

بازار دو طرفه

برخلاف بورس اوراق بهادار تهران، فارکس یک بازار دو طرفه است. یعنی هر جفت ارزی علاوه بر توانایی خرید، توانایی فروش را نیز دارد. به عنوان مثال، تصور کنید که پیش بینی می کنید خرید جفت USDCAD برای شما سودآور باشد. بنابراین شما آن را خریداری می کنید. اگر بعد از ورود به بازار، نرخ ارز USDCAD از نقطه ورود شما بالاتر رود، همان مقدار سود خواهید داشت. این همچنین به معنای ضرر است که نرخ پایین تر از نقطه ورودی باشد. اگر قبل از ورود به معامله، تحلیل می کردید که قیمت این جفت ارزی در ساعت های آینده کاهش یافته است و در زمان ورود، به جای خرید (خرید) آن جفت ارزی، آن را می فروختید (فروش ) شما می توانید.

حداقل سرمایه گذاری در بورس فارکس

فک کنم همه شما عزیزان دوست داشته باشید بدونید که حداقل سرمایه گذاری در بورس فارکس چقدر است. خوشبختانه بازار فارکس در دسترس ترین بازار مالی است. برای افتتاح حساب فارکس فقط به مقدار کمی سرمایه احتیاج دارید، اما این واقعیت که کارگزاران فارکس سپرده اولیه کمی از شما می پذیرند، به این معنی نیست که مبلغ سپرده شما کافی یا حداقل سرمایه توصیه شده است. بر اساس اهداف و سبک معاملات شما، ما به شما توضیح می دهیم که حداقل سرمایه فارکس برای تجارت چقدر باید باشد.

برخلاف بازار سهام، حداقل قانونی برای شروع معاملات فارکس وجود ندارد. بنابراین، می توانید معاملات فارکس را با هزینه ای بسیار کمتر از حداقل میزان ورود به بازار سهام ایالات متحده (25000 دلار) آغاز کنید. بازار فارکس در امتداد “لوله ها” حرکت می کند. ارزش جفت EUR / USD برابر با 1.3025 را در نظر بگیرید. رقم اعشار 4 نشان دهنده حرکت 1 پیپ است. اگر EUR / USD به 1.3026 برسد، جفت ارز 1 پیپ و اگر به 1.3125 حرکت کند، 100 پیپ و بالاتر حرکت می کند.

جفت ارز فارکس در 1000 واحد؛ 10،000 و 100،000، به نام های خرد، مینی و قطعات استاندارد، مورد معامله قرار می گیرند. هنگام شروع معاملات فارکس، به بازرگانان تازه کار توصیه می شود ابتدا 1 حساب خرد باز کنند.

تجارت Microlats انعطاف پذیری بیشتری به شما سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ می دهد و بنابراین ریسک هر معامله کمتر از 1٪ خواهد بود. به عنوان مثال، یک تاجر میکرولت می تواند 6000 ، 14،000 یا 238،000 دلار معامله کند، اما یک معامله گر مینیاتوری فقط می تواند در مضربی های 10 هزار دلاری تجارت کند. یعنی 10 هزار؛ 20،000؛ 30000 دلار و معامله گران استاندارد فقط در شرایطی با ضرب 100000 ، یعنی 100000 دلار ؛ 200000؛ 300،000 و … می توانند تجارت کنند.

حداقل سن برای سرمایه گذاری در بورس سهام

برای دریافت کد بورس حداقل سن وجود ندارد و ثبت نام افراد زیر 18 سال فقط با حضور و رضایت ولی یا قیم امکان پذیر است.

پیش از این کدهای بورس برای افراد زیر 18 سال صادر می شد، اما برای دسترسی به سیستم تجارت “آنلاین” حداقل باید دیپلم داشته باشند، بنابراین افراد زیر 18 سال فقط می توانند از طریق “آفلاین” تجارت کنند.

سیستم های تجارت، اما در حال حاضر، دسترسی به سیستم تجارت آنلاین برای افراد زیر 18 سال نیز فراهم شده است.

سوالات متداول

1. آیا با سرمایه کم باز هم می توان در بازار بورس سود کسب کرد؟

می توان کسب کرد زیرا سود به غیر از مقدار سرمایه یه عوامل دیگری نیز بستگی دارد.

بهترین روش سرمایه گذاری با سود زیاد چیست؟

گاهی تورم به اندازه‌ای بالا است که حتی تبدیل سرمایه به کالاهای مصرفی بهتر از نگهداری ریال است. زیرا ارزش ریال در حال کاهش یافتن است اما قیمت کالاهای مصرفی در حال افزایش هستند. همان طور که مستحضرید، در حال حاضر ارزش پول ملی به کم ترین میزان خود در سالیان اخیر رسیده است! لذا طبیعی است که هر شخصی به دنبال حفظ ارزش پول نقد خود در طول زمان باشد و نکته جالب اینجاست که این کار به کمک سرمایه گذاری امکان پذیر خواهد بود. البته باید گفت که روش های گوناگونی برای سرمایه گذاری در ایران وجود دارد؛ برای مثال می توان به سپرده بانکی، بورس، ارزهای دیجیتال، مسکن، خودرو، طلا و سکه، ارز و … اشاره داشت.

ولی ازمیان روش هایی که گفتیم، بازدهی کدام یک در طول زمان بیشتر خواهد بود؟ در حال حاضر ارزش ریال در قیاس با سایر ارزهای خارجی کاهش قابل توجهی پیدا کرده است و قدرت خرید مردم نیز به همین اندازه کاهش پیدا کرده است، از همین روی نگهداری پول نقد کار مقرون به صرفه ای نیست، لذا این سوال به ذهن افراد مختلف می رسد که چگونه می توانند از دارایی نقدی خود در برابر تورم محافظت کنند؟ در راستای پاسخ به این سوال و اطلاع رسانی درست باید بگوییم که روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در ایران وجود دارد که چند مورد از بهترین و پرسودترین آنها را در ادامه معرفی خواهیم کرد.

سرمایه گذاری با سود زیاد

این نکته لازم به ذکر است که سرمایه‌ گذاری با سود بسیار بالا بدون این‌که افراد ریسکی را در نظر بگیرند ، کار عاقلانه‌ای به نظر نمی‌ آید. هیچ سرمایه‌گذاری‌ ای بدون ریسک انجام نمی‌شود. ریسک در ذات سرمایه‌گذاری نهفته است و شما نمی‌توانید تحت هیچ شرایطی آن را حذف کنید. با این حال برخی از سرمایه‌گذاری‌ ها ریسک بالا‌تری دارند، و به همان نسبت هم سود بسیار بالاتری را نصیب سرمایه‌گذار می‌کنند.

سرمایه‌ گذاری ‌هایی که می ‌توانند پول اصلی شما را ضمانت کنند و در آخر سود های هنگفتی برای شما در نظر داشته باشند ، فقط یک خیال واهی می باشد. به‌ طورکلی برای این‌که سرمایه ‌گذاری بهینه ای را تجربه کنید ، باید مدیریت سرمایه درستی در زمینه سرمایه خود داشته باشید. از همین جهت قبل از این‌که بتوانید سرمایه ‌گذاری را آغاز کنید باید فعالیت خود را با سرمایه مازاد شروع کرده و استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدتی را در نظر بگیرد و همچنین روش های مدیریت سرمایه را آموزش دیده تا از این جهت بتوانید سود دهی خود را بالا ببرید و سبب موفقیت برای خود شوید.

انواع روش های سرمایه گذاری با سود زیاد

• سرمایه گذاری در مسکن
• سرمایه گذاری در بازار ارز
• سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه
• سرمایه گذاری در بورس
• سرمایه گذاری در بازار خودرو

سرمایه گذاری درمسکن

یکی از رایج ‌ترین روش‌های سرمایه ‌گذاری در ایران، سرمایه ‌گذاری در ملک است. می‌توان گفت این نوع سرمایه‌گذاری روشی امن برای حفظ ارزش سرمایه‌های شماست. و همان اندازه که سودده است و می‌تواند باعث افزایش درآمد شود، ورود به آن بدون آگاهی نیز می‌تواند به همان اندازه پرریسک باشد. بنابراین باید اصول سرمایه‌گذاری در مسکن را به درستی بدانید. کسب سود از سرمایه گذاری در مسکن به روش‌های گوناگون اجاره‌بها، بازسازی، ساخت و ساز و … انجام می‌شود. هدف، روش و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارید؛ نقش زیادی در نوع سرمایه گذاری دارد..

عوامل موثر برروی قیمت مسکن:

قیمت ارز در داخل کشور
قیمت طلا
میزان عرضه و تقاضا

در ادامه به بررسی معایب ومزایا سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌پردازیم

مزایای بازار مسکن و ملک

• بازگشت درآمد پایدار و جذاب
• افزایش ثبات در دارایی و اطمینان از رشد سرمایه
• ریسک کمتر سرمایه گذاری در بازار مسکن
• کسب سود در بازار مسکن ابعاد دیگری نیز مانند اجاره‌بها، بازسازی، ساخت‌وساز را نیز دارد

معایب بازار مسکن و ملک

• نیاز به سرمایه بسیار زیاد اولیه برای ورود به بازار
• یکی از کم‌ترین نقد شوندگی‌ها را در میان انواع بازارهای مالی و سرمایه گذاری به خود اختصاص داده است
• خواب سرمایه زیاد در پاره‌ای از مواقع و دیر بازده بودن بازار
• نیاز به سرمایه‌های زیاد برای ورود به این بازار
• نیاز به صرف زمان زیاد برای خرید

سرمایه گذاری در بازار ارز

سال‌ های متوالی افراد بسیاری با استفاده از خرید و فروش ارز توانستند ، به سرمایه‌ هنگفتی دست پیدا کنند . خرید و فروش ارز یکی از راه‌ های بسیار پر سود برای این افراد بوده است ، اما امروزه با در نظر گرفتن تورم ‌های بسیار و نوساناتی که در قیمت ارز به وجود آمده است و همین طور مختل شدن خرید و فروش ارز در بازار ها این نوع سرمایه‌گذاری با مشکلاتی رو به رو شده است که ما به شما توصیه نمی‌کنیم که از خرید و فروش ارز برای سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید .

مزایا بازار ارز

• رشد قیمت‌ها همسو با بازار جهانی
• حفظ ارزش پول در میان‌مدت برای سرمایه‌گذاران
• امکان ورود با سرمایه نسبتاً متوسط
• نقد شوندگی نسبتاً خوب بازار

معایب بازار ارز

• وجود محدودیت‌های دولتی برای این بازار
• نوسانات شدید در کوتاه‌مدت

سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه

از گذشته سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ تاکنون، یکی از استراتژی‌های رایج معاملاتی، سرمایه گذاری طلا و سکه بوده است که به ‌عنوان یک روش سرمایه‌گذاری مطمئن در بین مردم شهرت یافته است؛ ولی در سال‌های اخیر به دلیل التهابات بازار و حضور دلالان سکه و طلا، فضای ناامنی در این بازار ایجاد شده است.
با اینکه بازار طلا و سکه همیشه از ثبات خوبی برخوردار بوده ولی همیشه عواملی هستند که باعث بر هم ریختن فضای بازار می‌شوند. از سوی دیگر، نقدشوندگی طلا و سکه از مزایای بسیار مهم این ابزار به شمار می‌رود، طوری که همین نکته به تنهایی توانسته جایگاه طلا و سکه را در بین بازارهای سرمایه‌گذاری بالا ببرد.

قیمت طلا در بازار ایران بستگی به بازارهای جهانی دارد اما بازار سکه نوسانات بسیار بیشتری را دارا می‌باشد. روند نوسان قیمت سکه در چند دهه گذشته در بازار ایران نسبت سود سالانه‌ای بالاتر از میزان تورم را ثبت نموده که از دلایل اهمیت این بازار برای مردم است.

مزایای بازار طلا و سکه

• نقد شوندگی بسیار خوب
• بازدهی زیاد در بازار سکه در بازه زمانی ژمدت
• نقد شوندگی بسیار خوب بازار

معایب بازار طلا و سکه

• شرایط نگهداری سکه وطلا و حتی هزینه نگهداری در حجم های سنگین
• ریسک زیاد در کوتاه مدت، هرچند در درازمدت سرمایه گذاری در سکه می‌تواند ریسک بسیار کمی برای کاربر به دنبال داشته باشد اما در کوتاه‌مدت این ریسک به‌شدت افزایش می یابد
• تأثیرپذیری این بازار از اخبار سیاسی روز جهان

سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس (بازار سرمایه)
در بازار سرمایه ، سهامداران از شرکت‌ها و شخصیت‌های حقوقی بزرگ تا ریزترین شخصیت‌های حقیقی و مردم عادی هستند و همچنین نظارتی نیز از هر دو سوی این اعضا صورت می‌گیرد. ریسک ‌پذیری در بازار سرمایه به مراتب بالاتر است و اعضای این بازار در سود و زیان شرکت‌های ارائه دهنده سهام، شریک خواهند بود.
تنوع ابزارهای سرمایه‌ گذاری در بورس شامل اوراق بهادار(سهام)، اوراق قرضه، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، انواع مشارکت دولتی و خصوصی، بازار آتی سکه و زعفران، صندوق‌های با پشتوانه طلا و . باعث شده که سرمایه ‌گذار با توجه به علاقه و تخصص خود به سرمایه گذاری در بورس بپردازد.
لازم به ذکر است که با تمام ریسک های ناشی از سرمایه گذاری در بازار سرمایه ، میزان سودآوری در بورس بسیار بالاتر از سودی است که می توان از سپرده ‌گذاری در بانک ها به دست آورد.

مزایای بازار سرمایه

• برای ورود به بازار بورس نیاز به سرمایه زیادی ندارید و حداقل مقدار سفارش در سیستم‌های معاملاتی 500 هزار تومان است.
• در بازار سرمایه نیازی به رفت وآمد حضوری به جهت خرید و فروش سهام نیست وبه صورت آنلاین انجام می شود.
• در بازه های زمانی یکسان نسبت به سایر بازارها بازدهی بسیار بالاتری دارد و اگر با آموزش و آشنایی کامل وارد بازار بورس شوید، ارزش داراییتان نسبت به تورم حفظ می‌شود.
• بازاری قانونمند است و بستری بسیار امن و کاربردی داردهمچنین ناظری به نام سازمان بورس و اوراق بهادار بر فعالیت‌های این بازار نظارت می‌کند.
• در این بازار هم از طریق سهامداری شرکت های مختلف و هم از طریق نوسانگیری از قیمت سهام شرکت ها می توان کسب سود کرد.
• قدرت نقد شوندگی بسیار بالا در بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها بسیار بهتر است. در واقع اگر نیاز به خروج پولتان از بازار سرمایه داشته باشید، فقط طی 2 تا 3 روز کاری زمان می‌برد.
• و در نهایت در کنار کسب سود باعث رونق شرکت ها و کارخانه های عضو بورس و حمایت از تولید داخلی می شویم.

معایب بازار سرمایه

• در بازار سرمایه انواع ریسک ها وجود دارند که ممکن است باعث ضرر کردن شما شوند وعلاوه بر سودهای زیادی که نهفته است، امکان زیان نیز برای همه ی سرمایه گذاران وجود دارد.
• نیاز به یک تحلیل جامع درباره هر شرکتی که قصده خریده سهام آن را دارید همچنین شما باید یاد بگیرید که چگونه صورت های مالی و گزارش های سالانه را بخوانید و تحولات شرکت خود را در اخبار دنبال کنید و نیز باید کلیت بازار را زیر نظر داشته باشید که امری زمانبراست.
• بازاری به شدت تاثیر پذیر از اخبار سیاسی ،اقتصادی و جهانی.
• در بازار سهام قیمت ها لحظه به لحظه در حال تغییر است و این امر باعث بروز رفتارهای هیجانی از جانب برخی معامله گران می شود و کنترل احساسات حتی برای حرفه ای ترین ها هم سخت می باشد.

سرمایه گذاری در بازار خودرو

بازار خودرو هم ازجمله بازارهایی است که با وجود اعتراض‌های زیادی که در سال‌های اخیر از سوی کاربران داشته است، روند رو به رشد و افزایشی خود را همچنان ادامه می‌دهد. خودروها نیز در چند سال اخیر رشد فزاینده‌ای در قیمت داشته‌اند.

مزایای بازار خودرو

• نوسان‌گیری قیمتی در کوتاه‌مدت
• عدم نیاز به تخصص خیلی بالا و تجربه زیاد

معایب بازار خودرو

• نقد شوندگی متوسط بازار
• استهلاک زیاد خودرو در طول زمان
• افت قیمت با افزایش سال تولید خودرو
• نیاز به سرمایه نسبتاً بالا برای ورود

کلام آخر

هر کدام از 5 روشی که بیان کردیم از مزایا و معایب مخصوص به خود برخوردارند که شما باید با توجه به میزان ریسک پذیری، مقدار سرمایه ای که در دست دارید، افق زمانی که برای سرمایه گذاری در نظر گرفته اید، دانشی که از آن بازار مورد نظر دارید و … برای انتخاب بازار مناسب خود در زمان مناسب اقدام کنید. پس اگر به دنبال سرمایه گذاری پرسود و مطمئن هستید باید یک به یک این بازارها را مورد بررسی قرار دهید و رصد همیشگی از آن ها را مد نظر داشته باشید تا در زمان های مختلف بتوانید بهترین آن را برای خود انتخاب کنید.

🔷مقالات آموزشي بورس >>همه چیز درباره مزایا و معایب صندوقهای سرمایه گذاری بورسی>درآمد ثابت، قابل معامله(ETF)، محدود، نامحدود ومشترک

وب سایت بورس نگار - صندوق‌های سرمایه‌گذاري نهادهاي مالي‌ای هستند که فعاليت اصلي آنها سرمايه‌گذاري در اوراق بهادار است و مالكان آن به نسبت سرمايه‌گذاري خود، در سود و زيان صندوق شريكند. این صندوق‌ها وجوه مردم را جمع‌آوری کرده و در سبدهای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار متفاوت سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این ترتیب این صندوق‌ها با گرد آوردن سرمایه‌گذاران کوچک از مزایای سرمایه‌گذاری در مقیاس بزرگ بهره می‌گیرند. در این گزارش انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مزایا و معایب این شکل از سرمایه‌گذاری را بررسی می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری که از سال 1386 در ایران رواج یافتند؛ نوعی نهاد سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند كه با فروش سهام، وجوهی را به‌دست آورده و بر اساس هدف صندوق، در تركیبی از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت، ابزارهای كوتاه‌مدت بازار پول و سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌كنند. با توجه به حضور مدیران و تحلیلگران حرفه‌ای در این صندوق‌ها این شکل از سرمایه‌گذاری برای معامله‌گران ریسک‌گریز یا بی‌تجربه جذابیت ویژه‌ای دارند.

انواع صندوق‌ها
در یک تقسیم‌بندی کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سه دسته صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبد ثابت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نامحدود تقسیم می‌شوند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سبد ثابت در طول فعالیت خود سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ دارای یک پرتفوی ثابت از دارایی‌های مالی و اوراق بهادار هستند. در حالی که دو دسته دیگر بنا‌به‌نظر مدیران صندوق‌ها دارایی‌های سبد خود را تغییر می‌دهند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود ، تعداد واحدهای مشخصی دارند و بدون امکان بازخرید عموما واحدی را باطل یا صادر نمی‌کنند و صرفا واحدهای آنها میان سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نامحدود اما به صدور و ابطال واحدها می‌پردازند و خریداران قادرند از خود صندوق واحدهای سرمایه‌گذاری خریداری کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که عموم صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور از این نوع هستند، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری نامحدود محسوب می‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به سه دسته صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط تقسیم می‌شوند.

صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
این نوع صندوق‌ها بر حسب اندازه به دو گروه کوچک مقیاس و بزرگ مقیاس تقسیم می‌شوند. در صندوق‌های کوچک مقیاس تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل انتشار حداقل 5 هزار واحد و حداکثر 50 هزار واحد و در نوع بزرگ مقیاس این ارقام بین 50 هزار و 500 هزار واحد قرار دارند.

واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها به دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز (غیر‌قابل ابطال، قابل انتقال به غیر و دارای حق حضور و رای در مجمع) و واحد سرمایه‌گذاری عادی (قابل ابطال، غیر قابل انتقال و بدون حق حضور و رای در مجمع) تقسیم می‌شوند.

در بازار سرمایه ایران حداقل ٧٠ درصد از دارایی‌های صندوق باید در سهام پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول فرابورس سرمایه‌گذاری ‌شوند.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
پرتفوی این صندوق‌ها از دارایی‌های مالی با درآمد ثابت تشکیل شده‌اند. این صندوق‌ها با فروش واحدهای سرمایه‌گذاری این وجوه را در اوراق مشارکت(دولتی، نهادهای عمومی غیر‌دولتی و شرکت‌های سهامی عام) سرمایه‌گذاری می‌کنند. این شرکت‌ها قادرند با سرمایه‌گذاری در انواع متفاوتی از اوراق مشارکت بازدهی بیش از بازده اوراق مشارکت دولتی برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد کنند.
طبق قوانین بازار سرمایه در ایران صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت باید حداقل ٧٠ درصد از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
این صندوق‌ها ترکیبی از اوراق با درآمد ثابت و سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی را در پرتفوی خود دارند. طبق قوانین باید حداقل ٤٠ درصد و حداکثر ٦٠ درصد از دارایی‌های صندوق در سهام پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول فرابورس سرمایه‌گذاری شوند.

صندوق قابل معامله (ETF)
صندوق‌های قابل معامله در بورس همچون سهام عادی در بورس قابلیت معامله دارند. صندوق‌های قابل معامله ویژگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود را توامان دارا هستند به این معنا که می‌توانند همانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بر اساس خالص ارزش دارایی‌‌هایشان قیمت‌گذاری شده و بر اساس این قیمت در روز معامله شوند و از طرفی همچون صندوق‌های محدود، به قیمت‌هایی بالاتر یا پایین‌تر از خالص ارزش دارایی‌شان معامله شوند. همچنین می‌توان به‌عنوان یکی از مزیت‌های این صندوق‌ها به ارزان بودن نسبی آنها اشاره کرد.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
مدیریت حرفه‌ای: حضور مشاوران حرفه‌ای در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، انجام تحقیقات و در اختیار داشتن اطلاعات از مزایای مدیریت حرفه‌ای صندوق‌ها هستند. به این ترتیب وجود کارشناسان و تحلیلگران تمام‌وقت بورس، فقدان اطلاعات سرمایه‌گذاران بی‌تجربه را جبران می‌کند. به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران کم‌تجربه، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها را ترجیح می‌دهند.

تنوع سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک: سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار گوناگون ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذار صندوق با پرداخت مبلغی قادر است چنین سبدی را خریداری کند و مخاطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

نقدشوندگی: بر اساس مقررات صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این صندوق‌ها آماده صدور یا بازخرید واحدهای صندوق هستند. سرمایه‌گذاران در این وضعیت بر اساس خالص ارزش روز دارایی‌های صندوق، پس از کسر هزینه‌هایی قادر به تبدیل سریع اوراق خود به وجه نقد هستند، در نتیجه میزان نقد‌شوندگی این اوراق بیش از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است. این در حالی است که در بورس احتمال توقف طولانی یک نماد و تشکیل صفوف طولانی فروش، امکان نقد‌شوندگی سریع را دشوار می‌کند، در نتیجه وجود تضمین همیشگی خرید سرعت نقد‌شوندگی را در این صندوق‌ها بسیار بالا می‌برد.
صرفه‌جویی در مقیاس، کاهش هزینه معاملات: بر این اساس که گردآمدن گروه بزرگی از سرمایه‌گذاران باعث کاهش هزینه تحلیل، تحقیق و همچنین هزینه انجام معاملات می‌شود (به‌عنوان نمونه کاهش هزینه خرید و فروش در بلوک‌های بزرگ)، صرفه‌جویی سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ در مقیاس را می‌توان به‌عنوان نتیجه استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ذکر کرد.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
یکی از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌هایی است که جهت اداره صندوق پرداخت می‌شوند و طبعا در صورتی که سرمایه‌گذار تصمیم می‌گرفت مستقیما معامله کند، از پرداخت آنها معاف می‌بود. در عین حال گرچه سهامداران حق انتخاب نوع صندوق سرمایه‌گذاری را در اختیار دارند، درباره انتخاب سهام اختیاری ندارند و این امر بر عهده مدیران صندوق است. از طرفی اگر سهامداران به شکل مستقیم سهم شرکتی را خریداری کنند، حق حضور در مجمع و تصمیم‌گیری پیرامون برخی امور شرکت‌های سهامی را دارند و این در حالی است که سهامدار صندوق از چنین حقی برخوردار نیست و صرفا در صورت داشتن واحد سرمایه‌گذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایه‌گذاری است.

نرخ بازدهی صندوق
نرخ بازدهی صندوق بر اساس چنین محاسبه‌ای به‌دست می‌آید:
افزایش یا کاهش خالص ارزش دارایی‌ها به‌علاوه سود سرمایه‌ای و سود سهام توزیع‌شده توسط صندوق تقسیم بر خالص ارزش دارایی‌های صندوق
(NAV1 - NAV0 + Income and capital gain distributions)/ NAV0

>>تکمیلی : سازوکار صندوقهای ETF و تفاوت آنها با شرکتهای سرمایه گذاری وهلدینگ

صندوقهای ETF یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری مشاع است که در کنار صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Open-end/ mutual fund)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته (Closed-end fund) و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، به دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری (یا سهام در مورد شرکت سرمایه‌گذاری) امکان می‌دهد به‌صورت مشاع و متناسب با تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری خود، مالک سبدی از دارایی‌های عمدتا مالی باشند. آنچه ETF را از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متمایز می‌کند این است که ورود یا خروج سرمایه گذاران، در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک صرفا از طریق صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری است، درحالیکه در ETF (و همین‌طور شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بسته) ورود و خروج سرمایه‌گذاران صرفا از طریق خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در بازار امکان‌پذیر است. در مقابل، آنچه ETF را از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بسته متمایز می‌کند این است که مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، از طریق یک سازوکار مشخص، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری عینا معادل ارزش دارایی‌های موجود در سبد صندوق است. توضیح اینکه در شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بسته، ممکن است فشار عرضه و تقاضا بگونه‌ای باشد که قیمت هر سهم یا واحد شرکت سرمایه‌گذاری یا صندوق بسته از ارزش دارایی‌های موجودر در سبد آن فاصله قابل‌توجهی بگیرد. بعنوان مثال، آنچه بصورت سنتی در بورس تهران مشاهده می‌شود این است که قیمت هر سهم شرکت سرمایه‌گذاری حدودا بین ۲۰ تا ۳۰ درصد کمتر از ارزش دارایی‌های موجود در سبد آن است (که از آن با عنوان NAV یاد می‌شود). این فاصله با هجوم سرمایه‌گذاران در ماه‌های اخیر به بورس، بسیار کاهش یافته و در مواردی، بسیار بیش از ارزش دارایی‌های سبد قیمت‌گذاری شده است. بنابراین، در شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بسته سازوکاری برای نزدیک نگه داشتن قیمت و NAV وجود ندارد. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، از آنجا که امکان معامله واحدهای صندوق در بازار وجود ندارد، این موضوع کاملا منتفی است. اما در ETF‌ها، نهادهایی توسط عنوان بازارگردان یا AP (Authorized participant) وجود دارند که درصورتیکه قیمت بیش از NAV باشد، با خرید و افزایش دادن دارایی‌های موجود در صندوق، اقدام به صدور واحد صندوق و فروش آن در بازار می‌کنند تا به این ترتیب، عرضه واحد صندوق افزایش و قیمت آن کاهش پیدا کرده و به NAV نزدیک شود. برعکس، اگر قیمت کمتر از NAV باشد، بازارگردان با خرید واحدهای صندوق از بازار آنها را ابطال می‌کند و متناسب با آن نیز، بخشی از دارایی‌های صندوق را در بازار می‌فروشد. به این ترتیب، بازارگردان از طریق «قبض و بسط» مداوم صندوق، تلاش می‌کند قیمت و NAV آن را نزدیک به هم نگه دارد. ناگفته پیداست که این قبض و بسط مداوم، مستلزم وجود دارایی‌های بسیار نقدشونده در صندوق است که در بخش بعدی به چالش‌های ناشی از آن اشاره خواهد شد.

براساس اطلاعات موجود، در ساختار پیشنهادی دولت چنین ترتیباتی پیش‌بینی نشده است و نقش بازارگردان صرفا مشابه سایر سهام موجود در بازار، خرید و فروش و ایجاد نقدشوندگی به میزان تعهد خود (۵درصد) است و بنابراین، یکی از تفاوت‌های اساسی ساختار پیشنهادی با ETF عدم امکان قبض و بسط صندوق و خرید و فروش دارایی‌های تحت کنترل آن توسط بازارگردان است.

تفاوت مهم دیگری که ساختار پیشنهادی دولت با مفهوم ETF دارد، این است که اصولا ساختار ETF بر مبنای سرمایه‌گذاری و نه بنگاه‌داری طراحی شده است. به عبارت دیگر، در ETF‌های رایج معمولا درصد سهامی که از یک شرکت در سبد ETF وجود دارد بسیار ناچیز بوده و بنابراین، موضوع مداخله در مدیریت آن شرکت و سازوکارهای حکمرانی موضوعیت پیدا نمی‌کند. به همین دلیل، اصولا ETF با هدف بنگاه‌داری و اعمال حاکمیت شرکتی بر شرکت‌های سرمایه‌پذیر طراحی نشده است. لازم به ذکر است که حتی در بزرگ‌ترین نهادهای مدیریت دارایی جهان همچون BlackRock و VanGuard هم که هریک به تنهایی حدود هزار صندوق مختلف ETF و mutual fund را مدیریت می‌کنند، جمع درصد مالکیت همه این صندوق‌ها در شرکت‌های سرمایه‌پذیر تقریبا در همه موارد زیر ۱۰ درصد است. به‌علاوه، هریک از این شرکت‌ها، اعمال حکمرانی بر سهام کلیه صندوق‌های تحت مدیریت خود را تجمیع کرده و نظامات گسترده‌ای برای اعمال حکمرانی شرکتی بر شرکت‌های سرمایه‌پذیر تدوین کرده‌اند که با این حال، چالش‌های مربوط به آن یکی از مباحث داغ حکمرانی در پژوهش‌های مالی است. بنابراین، آنچه در ایران قرار است در قالب اعمال حکمرانی از طریق ETF بر مجموعه‌ای از بنگاه‌های بزرگ سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ اعمال شود، در بازارهای بین‌المللی مرسوم نبوده و در ادامه به چالش‌های ناشی از آن پرداخته خواهد شد.

در یک جمع‌بندی می‌توان گفت، اولا ساختار پیشنهادی، برخلاف ETF سازوکاری برای قبض و بسط صندوق و نزدیک نگه داشتن قیمت و NAV آن ندارد و حتی در صورت وجود این سازوکار، ماهیت بلوکی، متمرکز و غیرنقدشونده دارایی‌های آن، امکان خرید و فروش پیوسته را از آن سلب کرده است. ثانیا، ساختار ETF برای بنگاه‌داری یا اعمال حاکمیت بر بنگاه‌های سرمایه‌پذیر طراحی نشده و برخلاف ساختار پیشنهادی دولت، انتظار نمی‌رود در مدیریت بنگاه‌ها و انتخاب اعضای هیات‌مدیره و سایر شئون حکمرانی مداخله جدی داشته باشد. این دو ویژگی، یعنی عدم امکان قبض و بسط سریع و بنگاه‌داری، ساختار پیشنهادی دولت را بسیار شبیه به هلدینگ‌ها (و تا حدی شرکت‌های سرمایه‌گذاری) می‌کند که صرفا از طریق افزایش و کاهش سرمایه که پروسه‌ای پیچیده و زمانبر است امکان قبض و بسط دارند و به‌علاوه، فلسفه وجودی هلدینگ‌ها همان بنگاه‌داری است. اما طبعا دولت ترجیح داده به جای ایجاد هلدینگ و شرکت سرمایه‌گذاری، ساختار پیشنهادی خود را تحت عنوان ETF معرفی کند، زیرا اولا پیچیدگی‌های حاکم بر ایجاد شرکت‌های دولتی و انتقال دارایی‌های دولت به آنها و . را نخواهد داشت و ثانیا، هلدینگ‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری همانند سایر شرکت‌های سهامی، نظام حکمرانی خود را باید متناسب با قانون تجارت و اصول منبعث از آن مانند برابر بودن حق‌رای سهامداران و . تنظیم کند. نامگذاری ساختار پیشنهادی با عنوان ETF عملا به دولت اجازه داده خارج از محدودیت‌های قانون تجارت و آن‌گونه که خود صلاح می‌داند، نظام حکمرانی آن را طراحی کند.

آشنای با بورس و 9 مزیت سرمایه گذاری در آن

یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های بشر پیداکردن زمینه مناسب برای سرمایه‌گذاری است. به همین دلیل افراد علاقه دارند اطلاعات خود، در زمینه هوش مالی و سرمایه‌گذاری را افزایش دهند و با روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری آشنا شوند. در این مطلب قصد داریم در مورد بورس که یکی از جذاب‌ترین زمینه‌های برای سرمایه گذرای است و می‌تواند به شما کمک کند تا هوش مالی خود را نیز افزایش دهید مطالبی را ارائه دهیم.

آیا بورس قمار است؟

به دو دلیل سرمایه‌گذاری در بورس قمار نیست:

۱- نیاز به کسب دانش دارد تا خطا را کم کنید.

۲- در بورس شرکت و سرمایه‌گذار در سود و زیان شریک هستند یا هر دو ضرر می‌کنند یا هر دو سود می‌کند. برخلاف قمار که یک طرف بازند و برنده دارد.

چرا باید سرمایه‌گذاری حرفه‌ای در بورس را بیاموزیم؟

شاید بتوان گفت اصلی‌ترین دلیل سرمایه‌گذاری این است که وجه نقدمان برای ما کار کند زیرا زمان و انرژی ما محدود است و با این کار می‌توانیم زمان و انرژی خودمان را برای موارد دیگری صرف کنیم. اگر نتوانیم راهی برای این کار پیدا کنیم هیچگاه به استقلال مالی نخواهیم رسید.

دلیل دوم را می‌توان این‌طور بیان کرد که یادگیری سرمایه‌گذاری در بورس به شما کمک می‌کند تا تخصصی کسب کنید که قادر هستید یک‌عمر از آن استفاده کنید و شما را به اهدافتان برساند.

سومین دلیل این است. زمانی که شما تصمیم می‌گیرید وارد این بازار شوید مجبورید شم اقتصادی خود را بالا ببرید و مطالب مربوط به اقتصاد کلان را نیز می‌آموزید. با یادگیری این موارد شما می‌توانید موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در دیگر بخش‌ها را نیز به‌خوبی شناسایی کنید.

هر یک ریال شما، باید مانند سربازی باشد که به‌سختی بجنگد و برای شما کار کند تا شما به‌سختی کار نکنید.

آموزش موفق بورس

برای اینکه تبدیل به یک معامله‌گر موفق شوید راهی جز پیمودن مسیر زیر را ندارید.

همان‌طور که در شکل دیده می‌شود آموزش دیدن بخش کوچکی از فرایند موفقیت شما در بورس است بیش از اینکه آموزش ببینید نیاز به تمرین و انجام معاملات در این بازار دارید.

• برای کسب تجربه در این بازار حتماً در ابتدا با سرمایه اندک وارد شوید. سرمایه‌ای که اگر همهٔ آن را نیز از دست دادید، آسیبی به زندگی شما وارد نشود.

بازار بورس چیست؟

اگر بخواهیم بورس به زبان ساده تعریف کنیم، بازار یا بستری است که از طریق آن امکان خریدوفروش و معاملهٔ دارایی‌ها فراهم می‌گردد.

تقسیم‌بندی کلی دارایی‌ها:

فیزیکی/واقعی: منظور از دارایی‌های فیزیکی یا دارایی‌های واقعی، همان‌طور که از نام آن برمی‌آید، دارایی‌هایی هستند که جنبه فیزیکی دارند و قابل‌لمس هستند. مثلاً خودرو، املاک و مستغلات، لوازم منزل، طلا و…

مالی/کاغذی: این دارایی‌ها پشتوانه خود را از دارایی واقعی می‌گیرند مثل اوراق مشارکت که پشتوانه آن پروژه‌ای است که اوراق بر مبنای آن چاپ‌شده است. مالکیت این دارایی‌ها بر اساس اسنادی است که شما در اختیار دارید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

کسب درآمد

سود گرفتن از اختلاف قیمت خریدوفروش (Capital Gain)

یکی از روش‌های متداول سرمایه‌گذاری در بورس خرید سهم در قیمت مناسب و فروش آن با قیمتی بالاتر است. البته این اختلاف در صورت انتخاب نادرست سهم یا ورود در زمان اشتباه می‌تواند منفی باشد و منجر به ضرر افراد سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ شود.

دریافت سود مجامع (Dps)

شرکت در مجمع عادی سالیانه و دریافت سود. شرکت‌ها پس از پایان سال مالی موظف هستند این مجمع را برگزار کنند در این مجمع صورت مالی خود را به سهام‌داران ارائه دهند و بر اساس رأی اکثریت سهام‌داران تصمیم‌گیری کنند که چه میزان از سود به‌دست‌آمده را تقسیم کرده و به سهام‌داران پرداخت نمایند.

• بر اساس قانون، حداقل 10% از سود به‌دست‌آمده باید بین سهامداران تقسیم شود.

حفظ سرمایه در مقابل تورم

تورم چیست؟

اگر بخواهیم از منظر علم اقتصاد این کلمه را تعریف کنیم. تورم یعنی افزایش غیرمتناسب سطح عمومی قیمت‌ها. به زبان ساده‌تر یعنی افزایش، کاهش یا ثبات قیمت کالا و خدمات نشان‌دهنده میزان تورم در یک کشور است.

این شاخص معمولاً در بازه‌های هفتگی، ماهیانه و سالیانه مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تورم 30% نسبت به سال گذشته یعنی شما هر کالایی را 30% گران‌تر از سال گذشته می‌خرید.

ازآنجایی‌که اقتصاد ما یک اقتصاد تورم محور است پول هرسال ارزش خود را از دست می‌دهد. شاید درگذشته تنها راه حفظ سرمایه، سرمایه‌گذاری در بانک‌ها بود ولی امروزه باتوجه‌به اینکه نرخ سود بانکی کمتر از میزان تورم است. سرمایه‌گذاری در بانک‌ها منطقی نیست چون قدرت خرید کاهش پیدا می‌کند.

به همین دلیل بسیاری از افراد به دنبال بازارهایی با بازده بالاتر رفتند. رونق گرفتن بورس در سال‌های اخیر موجب شد تا تعداد زیادی از این افراد که به دنبال یافتن راحلی برای این موضوع بودند سرمایه‌گذاری در بورس را انتخاب کنند.

• نکتهٔ مهمی که باید به آن اشاره کرد. ورود نقدینگی به هر بازاری باعث ایجاد تورم می‌شود. اما اگر نقدینگی به سمت بورس هدایت شود می‌تواند موجب رونق اقتصاد و تقویت آن شود.

نقدشوندگی

یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های بورس نقدشوندگی آن است. دارایی‌هایی بورسی را می‌توان به‌سرعت به وجه نقد تبدیل کرد درحالی‌که در بازارهای موازی این کار می‌تواند چند هفته یا چند ماه زمان ببرد. البته بازارهای موازی دیگری نیز وجود دارد که دارایی‌ها قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند. مثل ارز و سکه اما در مقاطعی که تلاطم در این بازارهای زیاد است سرمایه‌گذاری می‌تواند برای افراد ایجاد دردسر کند.

مشارکت در تصمیم‌گیری‌های شرکت

افراد با خرید سهام یک شرکت در واقع مالک بخشی از دارایی‌های آن شرکت می‌شوند. با این کار اجازه دارند در مجامع شرکت‌ها حضور داشته باشند و نظرات خودشان را بیان کنند.

• به این نکته توجه داشته باشید که اگر تمایل دارید نظرات شما در تصمیمات تأثیرگذار شرکت تأثیر داشته باشد باید سهام‌دار درصدی باشید.

تنوع در سرمایه‌گذاری

شاید بتوان گفت این ویژگی مهم‌ترین مزیت بازار بورس است.

به‌عنوان‌مثال اگر شما در بازار سکه فعالیت کنید و این بازار دچار رکود شود به دلیل وجود تنها یک متغیر در این بازار تا سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ زمانی که سکه رشد مجدد نداشته باشد شما سودی نخواهید برد اما در بورس، اگر صنعتی دچار رکود شود می‌توانید از آن خارج‌شده و سهام شرکتی از صنعت دیگر را که درحال‌رشد است، خریداری کنید.

نکته دیگری که می‌توان به آن اشاره کرد این است که اگر شما تمایل داشته باشید در طلا سرمایه‌گذاری کنید نیاز به خرید فیزیکی طلا ندارید زیرا در این بازار صندوق‌هایی با پشتوانه طلا وجود دارد و شما با خرید واحدهای این صندوق‌ها می‌توانید در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنید بدون اینکه دغدغه نگهداری طلای فیزیکی را داشته باشید.

اگر بخواهیم از منظر دیگر تنوع را بررسی کنیم می‌توانیم به وجود ابزارهایی با ریسک متفاوت در این بازار اشاره کرد به دلیل وجود این ویژگی است که هر فردی قادر به انتخاب ابزار مناسب خود باتوجه‌به ریسک موردنظرش است.

به طور مثال می‌توان به اسناد خزانه اشاره کرده که از سپرده بانکی نیز مطمئن‌تر است چون شما با خزانه کشور طرف حساب هستید. حتی اسنادی که در زمان پهلوی منتشرشده بود بعد از انقلاب از طرف بانک مرکزی قابل‌پذیرش بود و سود توافق شده به صاحبان آن را پرداخت می‌شد. این نشان می‌دهد که تغییر حکومت‌ها نیز نمی‌تواند اسناد خزانه را به خطر بیندازد. مزیت این اسناد این است که سود سالیانه این آن بیشتر از سود سالیانه‌ای است که توسط بانک‌ها پرداخت می‌کنند.

مناسب برای افراد مبتدی

بورس ایران در مقایسه با بازارهای جهانی مناسب‌تر است. در بازار جهانی شما با یک حرکت اشتباه می‌توانید کل سرمایه خود را از دست بدهید اما در بورس ایران باتوجه‌به قوانینی که وجود دارد احتمال ازدست‌دادن کل سرمایه بسیار کم است.

ورود آسان

مزیت دیگری که می‌توان به آن اشاره کرد. این است که هر فردی با هر میزان سرمایه می‌تواند وارد این بازار شود و هیچ محدودیتی برای سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

عدم وابستگی به زمان و مکان

وجود اینترنت و فناوری انجام معاملات را بسیار راحت‌تر کرده شما می‌توانید بدون محدودیت زمانی یا مکانی امکان انجام معاملات در این بازار را داشته باشید. این خود از مزایای ورود به بازار بورس به‌حساب می‌آید.

امنیت

وجود نهادهای قانونی و نظارتی در این بازار و داشتن قوانین سخت‌گیرانه برای جلوگیری از کلاهبرداری عامل مهمی در جلب نظر افراد می‌باشد که با اطمینان بیشتری به سرمایه‌گذاری در این بازار بپردازند.

معایب سرمایه گذاری در بورس

ریسک سیستماتیک

این نوع ریسک مربوط به شرایط سیاسی (تحریم و …) و اقتصاد کلان است و بر کل بازار تأثیر می‌گذارد. در کشوری که شرایط سیاسی و اقتصادی ثبات بیشتری دارد این ریسک به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌یابد. باید به این مسئله توجه داشت باشید که حذف کامل این ریسک امکان‌پذیر نیست و فقط می‌توان با انتخاب کشور مناسب تا حد زیادی آن را کاهش داد.

ریسک غیرسیستماتیک

این نوع ریسک مربوط به شرکت یا صنعتی است انتخاب می‌کنیدش و قابل‌کنترل است. برای کنترل این ریسک کافی است گذشته شرکت را به‌خوبی بررسی نمایید تا متوجه شوید در زمان تصمیم‌گیری‌های حساس مدیریت شرکت چگونه رفتار کرده است.

سرمایه گذاران مبتدی

وجود سرمایه‌گذاران مبتدی به دلیل نداشتن دانش گافی در بازار بورس موجب می‌شود برخی مواقع رفتارهای هیجانی داشته باشند و تصمیماتی اتخاذ کنند که با واقعیت موجود بازار مغایرت دارد. بهترین راه برای حل این مشکل ترغیب این افراد سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ به گذراندن دوره‌های آموزشی بورس است.

انواع بورس

در حال حاضر چهار بورس بزرگ در کشور مشغول به فعالیت هستند. از جمله آن ها می‌توان به بورس اوراق بهادار اشاره کرد که سهام شرکت‌ها و همچنین اوراق بهادار در آن معامله می گردد. در این بازار قوانین خاصی برای ثبت شرکت ها وجود دارد و استاندارد هایی در این زمینه مطرح می باشد. اگر شرکتی نتواند شرایط لازم برای ثبت در بورس اوراق بهادار احراز نماید، بازار دیگری به نام فرابورس وجود دارد که شرایط پذیرش در آن به مراتب راحت تر از بورس است. مکانیزم معامله در این دو بازار یکسان است اما به دلیل راحتی ورود و سختگیری کمتر در این بازار بسیاری از شرکت ها ترجیح می دهند در این بازار فعالیت کنند.

بورس کالا بخش دیگری از این بازار است که فقط خریدوفروش کالا در آن صورت می‌گیرد. در این بازار کالاهای متفاوتی مانند محصولات کشاورزی، فولادی و … معامله می‌شود.

بورس انرژی بازاری نسبتاً جدید در ایران است که در آن معاملهٔ حامل‌های انرژی با تمرکز بر انرژی برق انجام می‌گردد.

انواع دیگری از این بازار ها در جهان فعال هستند اما در حال حاضر در کشورمان راه اندازی نشده اند.(مثل بازار تبادلات ارزی)

انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

آشنای با بورس و 9 مزیت سرمایه گذاری در آن 14

به‌طورکلی روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس به دودسته تقسیم می‌شوند:

سرمایه‌گذاری مستقیم

در این روش شما با دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در سامانه آنلاین یک کارگزار اقدام به خریدوفروش سهام شرکت‌های حاضر در بورس می‌کنید.

برای استفاده از این روش باید شناخت کافی نسبت به بازار بورس داشته باشید در غیر این صورت ریسک و چالش حضور در بورس برای فرد سرمایه‌گذار افزایش می‌یابد.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

دو روش مختلف برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم وجود دارد

این روش مناسب افرادی است که وقت و دانش کافی برای انجام سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارد. در این روش شما وضعیت بازدهی و ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کرده و باتوجه‌به سابقه و مدیران صندوق سرمایه خود را وارد صندوق موردنظر می‌کنید.

• سبدگردان اختصاصی

در این روش سبدگردان ابتدا مصاحبه‌ای با فرد سرمایه‌گذار انجام می‌دهد تا از خلق‌وخو و میزان ریسک‌پذیری فرد آگاه شود سپس باتوجه‌به میزان ریسک‌پذیری سرمایه فرد را در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند.

اگر شخص سرمایه گذار ریسک گریز باشد بیشتر سرمایه او را در صندوق های با درآمد ثابت قرار می دهند.

اگر سطح ریسک‌پذیری فرد کمی بیشتر باشد نیمی از سرمایه را در صندوق‌های درآمد ثابت قرار داده و الباقی آن را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اما اگر سطح ریسک‌پذیری فرد بالا باشد بخش اعظمی از سرمایه را وارد سهام کرده و میزان اندکی را به دارایی‌های با درآمد ثابت اختصاص می‌دهند.