تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس

حالت دوم زمانی است که شخص حقوقی سهام مورد نظر را در قیمت پایین خریداری کرده و حال سهم مورد نظر در حال سود دهی می باشد لذا شخص حقوقی اقدام به فروش سهام خود به منظور کسب سود می کند.

خرید و فروش حقوقی سهم

سرمایه گذاران حقیقی تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس با توجه به روند خرید و فروش حقوقی های بازار ( شامل سرمایه گذاران ، سبدگردان ها، شرکت های فعال در بورس و . می باشند ) و پیگیری روند بازار سهم مورد نظر با استفاده از تحلیل های تکنیکال و بنیادی می توانند در رابطه با خرید و فروش سهام خود تصمیم گیری کنند.

برای مشاوره دلایل خرید و فروش حقوقی سهم

برای مشاوره دلایل خرید و فروش حقوقی سهم

عناوین اصلی این مقاله

همواره یکی از دغدغه های بزرگ سرمایه گذاران و فعالین بازار که با استفاده از دریافت کد بورسی از طریق ثبت نام در سامانه سجام با عنوان شخص حقیقی وارد این بازار شده اند و مشغول فعالیت های سرمایه گذاری به جهت کسب سود هستند، یافتن راه حلی برای پیش بینی درست روند آینده بازار سرمایه و اقدام به خرید و فروش سهام های مختلف با استفاده از این پیش بینی بوده است.

برای این منظور افراد حقیقی از ابزار های متفاوت استفاده می کنند که از جمله آن ها می توان به استفاده از نمودار های مختلف، تحلیل تکنیکل و بنیادی یک سهم، دریافت خدمات مشاوره ای از افراد خبره و با تجریه در این زمینه و سایر موارد از این دست اشاره کرد. اما یکی از مهم ترین عوامل که نقش بسیار پررنگی در روند تصمیم گیری افراد دارد مشاهده عملکرد بخش حقوقی بازار ( که شامل سرمایه داران بزرگ، شرکت ها، سبدگردان ها و . است ) می باشد.

این پیروی سبب گشته تا اشخاص حقوقی گاها اقدام به سوء استفاده از این شرایط به نفع خود و به ضرر فعالین حقیقی بازار کرده و جوری رفتار کنند که روند بازار به نفع آن ها تغییر یابد، از این رو در ادامه مقاله به ارائه مطالبی در رابطه با معنای خرید و فروش حقوقی به جهت کمک به بالا بردن اطلاعات و کاهش ریسک سرمایه گذاری افراد حقیقی در بازار پرداخته شده است.

دلایل مختلف حقوقی ها برای خرید یک سهم

نحوه عملکرد بخش حقوقی بازار سرمایه تاثیر بسیار زیادی بر روند تصمیم گیری بخش حقیقی که فعال در این بازار که با ثبت نام در سامانه سجام و احراز هویت سجام اقدام به دریافت کد بورسی به منظور انجام معاملات در بازار سرمایه کرده اند دارد.

این تاثیر گذاری به صورتی است که بسیاری از این افراد به اشتباه اعتقاد دارند که در تصمیگیری های خود برای خرید سهم های مختلف باید دنباله رو افراد حقوقی آن باشند که در نتیجه آن ریسک تحمیل زیان به آن ها بسیار بالا می رود لذا در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با بررسی دلایل مختلفی که برای خرید یک سهام توسط حقوقی ها وجود دارد پرداخته شده است.

در این حالت ممکن است که بخش حقوقی ارزش ذاتی یک سهام را بالا تر از ارزش اسمی که در حال حاضر دارد پیش بینی کند لذا اقدام به خرید سهم مورد نظر می کند. در شرایط ذکر شده لازم است تا اشخاص حقیقی با مطالعه تکنیکال و بنیادی سهام ذکر شده از درستی پیش بینی اشخاص حقوقی اطمینان حاصل کرده و سپس اقدام به خرید کنند.

حالت دیگر این است که شخص حقوقی دارنده سهام یک شرکت سرمایه گذاری باشد و به منظور حمایت از سهم مورد نظر اقدام به خرید آن کند. در این شرایط افراد حقوقی باید نوع حمایت حقوقی را در نظر داشته باشند و چنانچه این حمایت و خرید به صورت مداوم ادامه داشت می توانند اقدام به خرید سهم مورد نظر کند.

از دیگر مواردی که شخص حقوقی اقدام به خرید یک نوع سهم خاص می کند هنگامی است که سهام مورد نظر در سیر نزولی خود قرار دارد و شخص حقوقی با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی انجام شده بر روی آن پیش بینی می کند که این روند پایان یافته و به زودی ارزش سهم صعودی می شود که شخص حقیقی نیز لازم است تا پس از انجام محاسبات مختلف و کسب اطمینان از درستی پیش بینی مربوطه اقدام به خرید سهم ذکر شده کند.

علاوه بر عواملی که در بالا ذکر شد موارد بسیار زیادی نیز وجود دارد که بر روی تصمیم گیری این بخش از بازار تاثیر گذار می باشد که عوامل ذکر شده در بالا مهمترین آن ها می باشند.

بیشتر بخوانید: سجام

دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش یک سهم

همانطور که خرید بخش حقوقی سبب ترغیب بخش حقیقی به خرید سهام های مختلف می شود، اقدام به فروش سهام این بخش نیز واکنش سهامداران حقیقی را در پی خواهد داشت لذا در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با ذکر دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش سهام خود پرداخته شده است.

این امکان وجود دارد که شخص حقوقی خود دارنده بخشی از سهام یک شرکت سرمایه گذاری باشد و به دلایلی مانند خروج از سهم و یا تامین نقدینگی اقدام به فروش سهام مورد نظر کند، در این شرایط شخص حقیقی لازم است تا شرایط سهم مورد نظر را رصد کرده و چنانچه دارای ارزش ذاتی مناسبی است توصیه می شود تا صبور بوده و منتظر کاهش حجم فشار فروش حقوقی شود تا در موقعیت مناسب اقدام به خرید آن کند. در نهایت فرد می تواند با در نظر گرفتن همه جوانب و رعایت احتیاط با حفظ محدوده زیان اقدام به فروش سهام خود کند.

حالت دوم زمانی است که شخص حقوقی سهام مورد نظر را در قیمت پایین خریداری کرده و حال سهم مورد نظر در حال سود دهی می باشد لذا شخص حقوقی اقدام به فروش سهام خود به منظور کسب سود می کند.

حالت سومی که برای فروش سهام توسط شخص حقوقی وجود دارد انجام معاملات کد به کد و بلوکی می باشد که بین شخص حقوقی و حقیقی اتفاق می افتد . در این حالت چنانچه اشخاص حقیقی بتوانند این نوع معاملات را تشخیص دهند امکان کسب سود مناسب از این طریق برای آن ها میسر می گردد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد معنای خرید و فروش حقوقی در کانال سرمایه گذاری عضو شوید . کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون معنای خرید و فروش حقوقی پاسخ دهند .

در ادامه بخوانید: ثبت نام سجام

سوالات متداول

1- ✔️ چه کسانی بخش حقوقی بازار سرمایه را تشکیل می دهند ؟

✔️ اشخاصی همچون شرکت ها یا سبدگردان ها و سایر موارد از این دست بخش حقوقی بازار را تشکیل داده و از قدرت تاثیر گذاری بالایی در روند بازار برخوردار هستند که در متن مقاله به آن اشاره شده است

2- ✔️ دلایل مختلف حقوقی ها برای خرید یک سهم به چه صورت است ؟

✔️ موارد بسیار زیادی بر روی این نوع تصمیم گیری تاثیر گذار است که از جمله آن ها حمایت از سهم مورد نظر می باشد که در متن مقاله بطور کامل توضیح داده شده است

3- ✔️ دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش یک سهم به چه صورت است ؟

✔️ فروش سهام توسط بخش حقوقی ممکن است به دلایل متفاوتی مانند کسب سود در قیمت مورد نظر و سایر موارد از این دست اتفاق بیفتد که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

رفتارشناسی حقوقی‌ها در بازار بورس تهران

تفاوت اصلی دیدگاه سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در چیست؟

شاید این جملات را از خلال گفت‌وگوهای سرمایه‌گذاران حقیقی بورس شنیده‌ باشید كه «فلان سهم را بالا می‌برند» یا «سهامداران شركت «الف» را خسته می‌كنند تا سهام آن را جمع تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس كنند» و…

اشاره «حقیقی»ها در این جملات به پدرخوانده‌های بورس یا همان بازیگران حقوقی (شركتی) بازار است كه بیش از 80 درصد ارزش روز بازار سرمایه را در اختیار دارند و با منابع هنگفت مالی خود نقش اساسی در تعیین روند سهام ایفا می‌كنند.

اما تفاوت اصلی دیدگاه سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی در چیست؟ سهامداران عمده چگونه تصمیم می‌گیرند و از چه روشی مانع افشای تصمیمات محرمانه خود قبل از اجرا در بازار می‌شوند؟ نگاه آینده آنها به بازار و گروه‌های پیش‌رو چیست؟ این سوالات و برخی پرسش‌های دیگر مواردی است كه دنیای اقتصاد در گزارش پیش‌رو به موشكافی آنها پرداخته است.

حقوقی‌های صبور؛ حقیقی‌های عجول

مدیر پرتفوی شركت سرمایه‌گذاری بوعلی در این باره به خبرنگار ما گفت: حقوقی‌ها به صورت بلندمدت و بنیادی خرید می‌كنند و به طور عمومی دید كوتاه‌مدت ندارند. این گروه با كلیت بازار پیش می‌روند مگر شرایطی كه به مقاصد خاص نظیر حمایت از یك سهم یا عرضه بلوكی، روشی غیر از این را برگزینند.

محمد ترابی افزود: این درحالی است كه حقیقی‌ها در معاملات بیشتر با تكیه بر شایعه‌های بازار و جو كوتاه‌مدت تصمیم‌گیری می‌كنند.

مدیر پرتفوی سرمایه‌گذاری بوعلی درباره ممانعت حقوقی‌ها از افزایش قیمت یك سهم معتقد است: این فرآیند در برخی سهام ممكن است انجام شود. در واقع وقتی 10 درصد سهمی شناور بوده و عمده آن دست یك یا دو شخص حقوقی باشد آنها با كنترل‌هایی كه روی سهم دارند به صورت عمده دخالت می‌كنند؛ اما این به معنی دستكاری یا تغییر منفی در بازار نیست.

مدیر مالی و اقتصادی شركت توسعه معادن و فلزات در این باره گفت: حقوقی‌ها به دلیل سرمایه‌گذاری بیشتر و توان مالی بالاتر تاثیر بیشتری بر نوسانات قیمت دارند كه این خود ناشی از كم‌عمقی بازار بورس تهران است.

به گفته علی اكبری شناسایی و ثبت سود در راستای پوشش بودجه برای اشخاص حقوقی اهمیت دارد، بنابراین سرمایه‌گذاری در سهامی كه سود تقسیم شده خوبی (DPS) دارند، یكی از اولویت‌های آنهاست.

وی اضافه كرد: اشخاص حقوقی سود ناشی از رشد ارزش سهام خود (تفاوت بهای تمام شده و نرخ تابلوی بورس در پایان سال مالی) را نمی‌توانند شناسایی كنند. این درحالی است كه اشخاص حقیقی سودشان را هر لحظه می‌توانند محاسبه كنند و آن را جزو بازده سهام تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس خود نشان دهند.
وی همین امر را دلیلی بر اهمیت یافتن NAV شركت‌های سرمایه‌گذاری به ویژه آنهایی كه پرتفویی متشكل از شركت‌های بورسی دارند، ذكر كرد.

رفتار معكوس سهامداران عمده

مدیر مالی و اقتصادی معادن و فلزات در ادامه با اشاره به اینكه اولویت سرمایه‌گذاران حقیقی افزایش بهای سهام است، اضافه كرد: در شرایط فعلی بازار اشخاص حقوقی تنها در زمان عرضه بلوكی، بازار را تحت تاثیر جدی معاملات خود قرار می‌دهند؛ در حالی كه معاملات اشخاص حقیقی روال عمومی بورس را تعیین می‌كند و از این دیدگاه تعداد حقیقی‌های فعال در بورس بسیار بااهمیت است.

وی در ادامه درباره نحوه تصمیم‌گیری سهامداران حقوقی برای خرید و فروش سهام گفت: سهامداران حقوقی اغلب به دلیل نگرش بلندمدت كمتر از جریانات زودگذر بازار متاثر می‌شوند، اما حقیقی‌ها مدام اسیر جریانات روانی بازار هستند كه البته طبیعی است. او تصریح كرد: به همین دلیل، حقوقی‌ها بیشتر در مواقع كاهش قیمت خریدار بوده و در مواقعی كه افزایش قیمت بیش از انتظار آنان است فروشنده می‌شوند و همین نشان می‌دهد كه حقوقی‌ها نیز تحت تاثیر جریانات بازار البته غالبا در خلاف جهت عمل می‌كنند.

وی یادآوری كرد كه هرگاه حقوقی‌ها مانند حقیقی‌ها در روزهای منفی فروشنده یا در روزهای مثبت خریدار می‌شوند مضرات زیادی برای بازار رقم می‌زنند. در همین رابطه مهندس شیرازی مدیرعامل هلدینگ اعتلا البرز معتقد است كه خرید و فروش سهام كوچك برای حقوقی‌ها مناسب نیست. به گفته وی، حقیقی‌ها به ماهی و حقوق‌ها به نهنگ شباهت دارند. وقتی هر دو به ساحل می‌رسند، ماهی می‌تواند به كمك موج به دریا برمی‌گردد؛ اما نهنگ در ساحل گیر می‌كند.

در همین راستا مدیرعامل شركت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی بانك‌ها ضمن اشاره به این مطلب كه یك شركت حقوقی باید در ابتدای هر سال استراتژی سرمایه‌گذاری خود را تدوین و براساس آن سقف ریسك‌پذیری در سرمایه‌گذاری را تعیین كند، گفت: سابقه بازار نشان می‌دهد كه روش سرمایه‌گذاری حقوقی‌ها در بازار سرمایه بر پایه دید بلندمدت آنهاست.

دكتر قلی‌پور افزود: زمانی كه بحث سطح ریسك‌پذیری سرمایه‌گذار در بازار مشخص شد، باید به این موضوع توجه كند كه بالاتر از بازده بازار برای پرتفوی خود سود كسب كند.

وی بر این اعتقاد است كه یك شخص حقوقی باید بر سطوح مختلف تحلیل‌های اقتصاد كلان در دنیا مسلط باشد و همواره آمارهای اقتصادی كشورهایی مانند چین، ایالات متحده، اروپا و … را مورد بررسی قرار دهد و در نهایت برآوردی از رشد اقتصادی دنیا در اختیار داشته باشد. وی افزود: این امر كمك می‌كند تا سرمایه‌گذاری حقوقی‌ها در شرایط باثبات‌تر و با مطالعه بیشتری انجام شود.

او تصریح كرد: به روز رسانی این قبیل اطلاعات در كنار پایش مكرر پرتفوی یك شركت حقوقی این امكان را ایجاد می‌كند تا در هنگام تصمیم‌گیری جلوتر از بازار عمل كند.

قلی‌پور گفت: اگر براساس تحلیل كارشناسی مبتنی بر تحلیل بنیادی در بازار سرمایه عمل شود و برای خروج از بازار تحلیل تكنیكال به كارگرفته شود این تلفیق می‌تواند روش موثرتری باشد؛ كما اینكه اكثر فعالان بزرگ در بازار سرمایه همین روش را به كار بسته‌اند. مهندس شیرازی، مدیرعامل اعتلا البرز ضمن تاكید بر نظر كارشناسی مزبور خاطرنشان كرد: تحلیل بنیادی برای خرید و تحلیل تكنیكال برای خروج روش مناسبی برای گرفتن بهترین نتیجه از سرمایه‌گذاری‌ها است.

اولویت، حمایت و به تعادل رساندن سهام زیرمجموعه‌ها است

مدیر مالی و اقتصادی توسعه معادن و فلزات در پاسخ به سوالی مبنی بر تاثیر حقوقی‌ها بر جمع‌آوری سهم و خسته كردن سهامدارن جزء گفت: این اتفاقی است كه كمتر در بازار سرمایه رخ می‌دهد ولی در مواقعی برای اهدافی از قبل تعیین شده ممكن است روی دهد. وی سهامداران حقوقی فعال در بازار را شامل دو دسته شركت‌های هلدینگ و سرمایه‌گذاری‌ها دانست.علی اكبری درباره هلدینگ‌ها معتقد است: اگر این شركت‌ها تنها با وجه اضافه یا وجوهی كه برای مدت مشخصی قابل استفاده است، اقدام به معامله كنند به طور حتم اولویت اول آنان حمایت از سهم شركت‌های زیرمجموعه خود است.

وی در پاسخ به این پرسش كه حقوقی‌ها چه زمانی فروشنده می‌شوند، خاطرنشان كرد: در مواردی كه سهمی نوسانات غیرعادی دارد سهامدار عمده وارد عرضه سهام می‌شود. همچنین در مواقعی كه شركت نیاز به نقدینگی داشته باشد نیز فروش اتفاق می‌افتد؛ البته اكنون این امر به ندرت پیش می‌آید كه حقوقی‌ها جریان نقدی خود را از طریق عرضه فرسهام تامین كنند، زیرا در مواقع لزوم نیز با معاملات بلوكی از طریق بازاریابی وارد بازار می‌شوند.

البته وقتی قیمت سهم افزایش یا كاهش می‌یابد و یا صف‌های خرید و فروش برای آن تشكیل می‌شود سهامداران عمده بدون هیچ مذاكره یا مكاتبه‌ای احساس مسوولیت كرده، خود را تحت فشار افكار عمومی در بازار سرمایه حس كرده و تلاش می‌كنند سهم به شرایط تعادل نزدیك شود. البته گاهی فشار بازار بر تصمیمات اشخاص حقوقی غالب می‌شود.

علی اكبری شركت‌های سرمایه‌گذاری را جزء بخشی می‌داند كه عمده نقدینگی آنها درگیر معاملات در بورس است و خرید و فروش سهام یكی از وظایف آنهاست.

وی تصریح كرد: به دلیل اینكه عملكرد شركت‌های سرمایه‌گذاری ناشی از شناسایی درآمد حاصل از خرید و فروش سهام و سود تقسیمی شركت‌هاست، لذا نگاه آنان مانند شركت‌های هلدینگ (با حداقل فعالیت) یا اشخاص حقیقی (با حداكثر فعالیت) نبوده و می‌توان گفت رفتاری در بین این دو گروه از خود نشان می‌دهند.

علی اكبری ادامه داد: در همین حال اگر این شركت‌ها پوشش درآمد نداشته باشند و به پایان سال مالی نزدیك شوند تمایل به فروش سهام آنان در روزهای پایانی سال مالی افزایش می‌یابد.معاون مالی و اداری توسعه معادن و فلزات در ادامه اضافه كرد: بهتر است سازمان بورس از طریق ارائه پیشنهاد و یا دادن انگیزه به شركت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌ها آنها را ترغیب به داشتن پرتفولیو با سال‌های مالی متنوع كند تا بازار به تعادل بیشتری در خصوص عملكرد این شركت‌ها برسد.

محافظه‌كاری حقوقی‌ها

مدیر مالی و اقتصادی توسعه معادن و فلزات در پاسخ به سوالی درباره اینكه حقوقی‌ها چگونه كنترل‌های لازم برای عدم افشای اطلاعات در بازار را اجرا می‌كنند به نحوی كه جلوی سو‌ءاستفاده احتمالی ناشی از درز اطلاعات خرید و فروش توسط كارشناسان خود یا كارگزاران را بگیرند، گفت: اشخاص حقوقی برای اعمال رویه خود و برای جلوگیری از سوء‌استفاده تلاش می‌كنند سیاست خود را قبل از اقدام به صورت شفاف در اختیار كارشناسان و كارگزاران خود قرار ندهند، چون ممكن است با انتشار خبرها، عكس آنچه در انتظار است رخ دهد.

وی افزود: این امر اشكالی بر كارگزاران نیست زیرا ماهیت آنان كنكاش برای دریافت اطلاعات بیشتر و ارائه آن به مشتریان است كه خود یكی از ابزارهای فعال‌تر شدن بازار سرمایه است. این در حالی است كه هر چه اطلاعات تصمیم‌گیری در اختیار تعداد كمتری باشد، سوء‌استفاده كمتری صورت می‌گیرد.در همین حال براتی، مدیر پرتفوی سرمایه‌گذاری بوعلی در این باره معتقد است حقوقی‌ها از مرحله استخدام بر حسن انجام كارها كنترل‌هایی دارند.

وی بااشاره به اینكه در اكثر شركت‌هایی كه سهامداران آنها حقوقی‌ها هستند كارشناسان متعهدی استخدام می‌شوند، گفت: این درحالی است كه در صورت افشای اطلاعات مشخص می‌شود این اطلاعات چگونه افشا شده و با متخلفین برخورد می‌شود.

حقوقی‌ها سازمان امنیتی نیستند

ترابی در ادامه تصریح كرد: حقوقی‌ها یك سازمان امنیتی نیستند و نمی‌توانند كنترل‌های بیشتری را داشته باشند. بر همین اساس بخشی از اطلاعات آنها به طور طبیعی افشا می‌شود، همان‌طور كه آنها نیز می‌توانند از دیگران اطلاعات پنهانی را دریافت كنند.

در همین باره مدیرعامل شركت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی كاركنان بانك‌ها در خصوص نحوه كنترل اعمال تصمیمات خود در بازار و اجرای آن گفت: آنچه مسلم است جلوگیری از پراكندگی اطلاعات از سوی كارشناسان شركت‌های حقوقی بر عهده مسوولان این شركت‌ها نیست چرا كه آنها از این قضیه آسیبی نمی‌بینند.

اما در خصوص كنترل كه وظیفه سازمان ‌های نظارتی بر بازار سرمایه است، باید عنوان كرد كه اگر خبری در شركتی هست باید از سوی این مقامات شفاف‌سازی شود تا «سفته‌بازی» در بازار تقویت نشود. وی تاكید كرد: حقوقی‌ها باید سعی كنند سهامی را كه به صورت مدیریتی در اختیار دارند در سطح قیمت واقعی نگه دارند. دكتر قلی‌پور افزود: متاسفانه بسیاری از شركت‌های حقوقی روش حقیقی‌ها را در پیش می‌گیرند؛ در صورتی كه انتظار می‌رود این شركت‌ها هر خرید و فروشی را بدون تحلیل انجام ندهند و بر پایه شایعات یا نوسانات بازار حركت نكنند.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

معاملات کد به کد در بازار سرمایه چیست؟

در بازار سرمایه ایران هر سهم ممکن است چندین سهامدار حقوقی داشته باشد؛ این سهامداران سرمایه زیادی را معمولاً سرمایه‌گذاری کرده‌اند و می‌توانند میزان عرضه و تقاضا سهم را تعیین کنند و یا تغییر دهند.

هر سهامدار حقوقی چندین کد حقیقی هم دارد که خرید و فروش با این کدها دلایل مختلفی می‌تواند داشته باشد.

معاملات کد به کد چگونه است؟

سهامداران حقوقی می‌توانند در شرایط مختلف بازار اقدام به خرید و فروش سهام خود کنند و جو بازار را مطابق میل خود پیش ببرند؛ به‌طور مثال در زمانی که سهم شرایط مناسبی برای رشد دارد سهامدار حقوقی با کد حقوقی خود می‌فروشد و با کد حقیقی خود خرید می‌کند، در این حالت اردرگذاری‌های زیاد توجه و تقاضای بازار برای خرید سهم را افزایش می‌دهد (که در واقع سیگنال خرید صادر می‌کند) تا جایی که قیمت سهم در بازار افزایش می‌یابد و بعد از رشد قیمت با کد حقیقی اقدام به فروش سهم می‌کند و به‌این‌ترتیب سود خوبی نصیب کدهای حقیقی خریدار می‌شود. این معاملات می‌تواند در شرایط عکس هم وجود داشته باشد؛ یعنی سهامدار حقوقی با کد حقیقی خود بفروشد و بعد از پایین آمدن قیمت (سیگنال فروش) اقدام به خرید کند.

بیشتر معاملات کد به کد در شرکت‌های کوچک اتفاق می‌افتد زیرا اشخاص حقیقی توانایی جابه‌جایی سهام‌های خیلی بزرگ را ندارند.

بیشتر با یک مثال به شرح می‌پردازیم:

انواع معاملات کد به کد

معاملات کد به کد می‌تواند به چندین صورت شکل بگیرد:

معاملات کد به کد از حقوقی به حقیقی

معاملات کد به کد از حقیقی به حقوقی

معاملات کد به کد از حقوقی به حقوقی

معاملات کد به کد از حقیقی به حقیقی

خب در معرفی انواع معاملات کد به کد شما خیلی راحت متوجه نقل و انتقال چیزی بین اشخاص شده‌اید. در بازار بورس، بین افراد سهام رد و بدل می‌شود پس در هر 4 مورد کد به کد سهام بین این نوع از اشخاص (حقیقی، حقوقی) صورت می‌پذیرد.

این نوع انتقال در یک زمان یکسان، قیمت یکسان و حجم یکسان صورت می‌پذیرد.

مثلاً من به‌عنوان یک شخص حقوقی با شما که یک شخص حقیقی هستید قرار گذاشته‌ام تا در ساعت 10 صبح و در قیمت 1000 ریال و با حجم 1 میلیون سهم، سفارش فروش ارسال کنم و شما هم می‌بایست با همین مشخصات سفارش خرید ارسال کنید تا این 1 میلیون سهم طبق توافق بین من و شما رد و بدل شود.

به چه دلایلی معاملات کد به کد انجام می‌شود؟

این نقل و انتقال سهام دلایل متعددی می‌تواند داشته باشد. مثلاً:

طلب و بدهی: ممکن است من به شما بدهکار باشم و به‌جای پرداخت بدهی با شما به توافق رسیده‌ام تا مقداری از سهام شرکتی را که دارم به شما در قالب پرداخت بدهی منتقل کنم.

بازیگری در سهم: شما به‌عنوان یک بازیگر با من تماس می‌گیرید و طی توافقات فی مابین من مقداری سهم را به شما واگذار می‌کنم تا شما با بازیگردانی سهم حداقل کم بیش از 50% قیمت سهم را افزایش دهید.

ورود به سهم یا خروج به سهم: ممکن است من به‌عنوان یک سهامدار قدیمی می‌خواهم از سهم خارج شوم اما نمی‌توان تمام دارایی خود را به بازار جهت فروش و خروج تحمیل کنم پس طی توافقات فی مابین من سهامم را به شما می‌فروشم و جای خودم را به شما که تازه نفس هستید می‌سپارم.

شناسایی سود در یک سهم: تبانی جهت در چشم بازار قرار دادن سهم و کلی دلیل متعدد دیگر که تفاسیر بسیار زیادی برای عملیات کد به کد وجود دارد که از حوصله این مقاله آموزشی خارج است. اما برای ما شناسایی سود و یا ورود بازیگر پولدار تازه نفس بسیار مهم و حائز اهمیت است. یعنی از 4 حالت بالا مهم‌ترین حالت برای ما شماره 2 می‌باشد (کد به کد حقوقی به حقیقی).

چون جنس ما حقیقی هست و همه ما به کسب سودهای زیاد در زمان کوتاه فکر می‌کنیم، پس وقتی حقیقی پولداری به یک سهم توجه می‌کند و میلیاردی وارد آن می‌شود نمی‌توانیم بگوییم که بدون هیچ تحلیلی به سهم وارد شده است!!

یکی از راه‌های ورود بدون دردسر به سهم همین روش کد به کد از حقوقی به حقیقی هست.

اگر این فرد حقیقی به‌صورت پیش فرض بخواهد خرید میلیاردی خود را از تابلوی روز سهم داشته باشد باعث قفل‌شدن سهم در صف خرید می‌شود و توازن سهم از هم می‌پاشد و حتی شاید نتواند با سرمایه مدنظر وارد سهم شود چون تمام معامله‌گران متوجه میزان خرید و خواسته او می‌شوند و ترجیح می‌دهند سهام خود را در قیمت‌های بالاتر بفروشند پس ترجیحاً این شخص حقیقی با سهامدار حقوقی رایزنی کرده و طبق توافق خرید و فروش فی مابین به‌ واسطه کد به کد می‌تواند به سهم وارد شود.

شایان ذکر است که خیلی وقت‌ها هم خود شرکت‌های حقوقی در سهام شرکت شناسایی سود می‌کنند و ترجیح می‌دهند سهام شرکت را فروخته و به روش کد به کد با کد حقیقی خود یا اعضای خانواده خود وارد سهم شوند تا مقداری از سود عایده در آینده را صاحب شوند.

یکی مهم‌ترین نوع این‌گونه معاملات، کد به کد از حقوقی به حقیقی است که می‌توند دلایل زیر را داشته باشد:

1- سیگنال خرید: فروش با کد حقوقی و خرید با کد حقیقی در محدوده‌های حمایتی (شروع حرکت مثبت و ارزنده بودن سهم دلیل این معاملات می‌تواند باشد).

2- سیگنال فروش: فروش با کد حقیقی و خرید با کد حقوقی در محدوده‌های مقاومتی (حرکت منفی در سهم).

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

گزارش بازار‌ها امروز ۱۲ آبان ۱۴۰۱ | چرا قیمت طلا افزایش می یابد؟

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۲ آبان ۱۴۰۱ چگونه بود؟

علت عقب نشینی ایران خودرو از عرضه تارا و ۲۰۷ چه بود؟ | آیا همه خودرو‌های وارداتی در بورس کالا فروخته می‌شود؟

علیرضا صادقی رئیس اداره نظارت بر بازار بورس‌های کالایی سازمان بورس و اوراق بهادار، طی یک گفتگو آخرین جزئیات در مورد عرضه خودرو‌های داخلی و وارداتی به بورس کالا را تشریح کرد.

میثم فدایی مدیر عامل فرابورس رفت| محمدعلی شیرازی کیست؟

با تصمیم اعضا هیئت مدیره شرکت فرابورس در جلسه تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس امروز۱۱ آبان ماه میثم فدایی از سمت مدیرعاملی فرابورس کنار رفت و اقای محمدعلی شیرازی به مدیرعاملی این شرکت منصوب شد!

گزارش بازار‌ها امروز ۱۱ آبان ۱۴۰۱ | چه طلایی بخریم؟

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۱ آبان ۱۴۰۱ چگونه بود؟

واریز سود سهام عدالت | میزان سود واریزی چقدر است؟

امروز خبری در رسانه ها منتشر گردید مبنی بر واریز سود سهام عدالت در سال ۱۴۰۱ و مبلغ سود واریزی به حساب ۴۹ میلیون سهامدار سهام عدالت در ایران خبر دادند. چه میزان سود و چه زمانی واریز خواهد شد؟

توقف این نمادها در پایان معاملات امروز | توقف جهت افزایش سرمایه این نماد

در پایان معاملات امروز چهارشنبه ۱۱ آبان ماه ۳ نماد جهت برگزاری مجمع در روز یکشنبه ۱۵ آبان ماه متوقف می‌شوند. این نماد‌ها کدامند و به چه جهت مجمع تشکیل می‌دهند؟

سهامداران تاصیکو بخوانند | افزایش سرمایه تاصیکو در چه مرحله ای است؟

تاصیکو طی یک افشای اطلاعات بااهمیت گروه ب که بر روی کدال منتشر شد در خصوص روند افزایش سرمایه خود گزارش داد. افزایش سرمایه تاصیکو در چه مرحله ای است؟

تحلیل سپیدار امروز ۱۱ آبان ۱۴۰۱ | اهداف این عرضه اولیه موفق کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام سپیدار به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد سپیدار در روزهای آینده بورس است.

پیمان حدادی رئیس صندوق تثبیت تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس بازار سرمایه شد

با رای مثبت تمام اعضای هیات امنا، پیمان حدادی مدیر عامل صندوق تثبیت بازار سرمایه شد. حدادی اخیرا عضو هیئت مدیره صندوق توسعه بازار نیز شده بود.

اخبار لحظه‌ای و مهم ارز‌های دیجیتال | بهای بیت کوین به یک میلیون دلار می‌رسد؟

در این خبر شما می توانید جدیدترین و مهمترین اخبار ارز دیجیتال امروز را ببینید. اخباری که می تواند بازار ارزهای دیجیتال امروز را تحت تاثیر قرار دهد.

گزارش بازار‌ها امروز ۱۰ آبان ۱۴۰۱ | پیش بینی هفتگی برای بیت کوین و طلا

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۰ آبان ۱۴۰۱ چگونه بود؟

پیش بینی بورس فردا ۱۱ آبان ۱۴۰۱ | آیا صعود ادامه دارد؟

معاملات روز سه شنبه هم سبز به پایان رسید و شاخص کل برای چهارمین روز متوالی سبز پوش باقی ماند. آیا فردا در آخرین روز معاملاتی هفته نیز بورس سبزپوش خواهد ماند؟

اخبار مهم کدال سه شنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۱ | خبری مهم برای سهامداران خساپا

امروز سه شنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۱ اطلاعیه‌های زیادی بر روی سایت کدال قرار گرفت که تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس در این مطلب به بررسی مهمترین اطلاعیه‌ها خواهیم پرداخت.

ده خبر مهم برای بورس فردا | خبری مهم برای این نماد خودرویی

امروز ۱۰ آبان ماه ۱۴۰۱ خبر‌های بسیاری منتشر شد که برخی از این اخبار برای بازار سرمایه فردا می‌توانند مهم باشند. این ده خبر را قبل از معاملات فردا بخوانید.

پیش بینی نبض بورس درباره نماد غناب | نمادی که سبزپوش ماند!

روز ۸ آبان ماه سال جاری بود که در نیمه اول بازار، خروجی‌های چند فیلتر مهم بورسی منتشر شد. وجه مشترک برخی از فیلتر‌ها سهم غناب بود! امروز خبرهای مهمی برای غناب منتشر شد که نشان می داد خروج این نماد از فیلترها بی علت نبوده است.

خبر‌های خوب مجید عشقی برای سهامداران | پیشنهادات سازمان برای بودجه ۱۴۰۲ چیست؟

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار بیان کرد: بخشی از اصلاحات مربوط به بودجه می‌شود و بخش دیگری نیز باید در روح حاکم بر بودجه لحاظ شود و کلیت ارکان‌ها آن را در نظر داشته باشند. ما احکامی که سال گذشته وجود داشت و چند بند جدید را در برای بودجه پیشنهاد کرده‌ایم که این موارد باید در مجلس مورد دفاع قرار بگیرد و سعی داریم با رایزنی با کمیسیون اقتصادی بتوانیم شرایط مطلوبی در بلندمدت برای بازار سهام به وجود بیاوریم.

خبری خوش برای گروه نرم افزار یارانه در بورس | تاثیر این خبر خوش بر سودآوری شرکت ها

کی از گروه‌های بازار سرمایه گروه رایانه و فعالیت‌های وابسته به آن نام است. این گروه در حال حاضر متشکل از ۱۶ نماد است که در بازار‌های بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران پذیرفته تحلیل خرید و فروش حقوقی در بورس شده اند. امروز خبری خوش برای این گروه در رسانه ها منتشر گردید. این خبر چیست و چه تاثیری در روند سودآوری این شرکت ها دارد؟

بسته حمایتی ۱۰ بندی یک سیگنال مثبت به سهامداران | مسئولان، بورس را فراموش نکرده اند

مهدی سوری کارشناس بازار سرمایه در تحلیل اثرات بسته ۱۰ بندی سازمان بورس و اوراق بهادار که چند روز گذشته در راستای حمایت از سهامداران تدوین و منتشر شد، آن را از این منظر که نشان می‌دهد مسئولان بازار سرمایه، بازار را فراموش نکرده و در تلاش برای رفع مشکلات آن هستند، خوب و مفید ارزیابی کرد.

خبر مهم برای سهامداران شتران | کدام نمادها افشای الف خوردند؟

امروز سه شنبه ۱۰ آبان در حالی بازار کار خود را آغاز خواهد کرد که برخی از نماد‌ها به دلیل افشای الف متوقف می‌باشند. همچنین برخی نماد‌ها افشای ب خوردند و برخی دیگر مشمول رفع گره معاملاتی شدند. گزارش اولیه بورس امروز با یک خبر مهم برای سهامداران شتران را بخوانید.

تحلیل ستران امروز ۱۰ آبان ۱۴۰۱ | هدف اول ستران کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام ستران به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد ستران در روزهای آینده بورس است.

خرید و فروش حقوقی در بورس به چه معناست؟ خرید و فروش حقوقی نشانه چیست؟

خرید و فروش شخص حقوقی در بورس معنا و مفهوم خاصی دارد، با تحلیل خرید حقوقی و یا فروش حقوقی می توانیم نشانه و اطلاعاتی درباره روند رشد یا افت قیمت سهم بدست بیاوریم، همراه داتیس نتورک باشید.

منظور از خرید و فروش حقوقی در بورس چیست؟

در بازار بورس ایران علاوه بر افراد حقیقی ، شخصیت های حقوقی یا همان شرکت ها نیز اقدام به معامله می کنند.

سفارشات حقوقی در بازار بورس معمولا بی هدف نیست و با تحلیل آن می توانید به نشانه هایی دست پیدا کنید.

زیرا معمولا شخصیت های حقوقی بدون دلیل اقدام به خرید و فروش نمی کنند، پس اگر شما بتوانید دلیل رفتار حقوقی را تشخیص دهید می توانید درباره آینده سهم پیش بینی بهتری داشته باشید.

اشخاص حقوقی در سهم که سبدگردان، شرکت ها و افراد سرمایه دار می باشند با ترفند هایی سعی دارند در این بازار بیشترین مقدار سود را از سهم و سهامداران خرد و سوار شدن در موج های صعودی سهم به دست آورند.

بی شک خرید و فروش حقوقی در بورس مفهوم خاصی دارد و گاهی اوقات حقوقی ها برای گمراه کردن سهامداران خرد و بی تجربه در شرایطی خاص اقدام به خرید و فروش سهام میکنند.

خرید حقوقی در بورس نشانه چیست؟

برای دریافت سیگنال خرید یا فروش یک سهم در بورس از روش های مختلفی میتوان استفاده کرد که یکی از این روش ها خرید حقوقی می باشد.

حقوقی های یک سهم در زمان ها و شرایط مختلف سهمی را خریداری میکنند که هم میتواند نشانه خوبی باشد و هم بد.